现货、股票、期货对比
风险小容易上手的就是电子现货了
法律方面：
农产品电子现货：《大宗商品交易市场管理办法》
股票：《证券法》
期货：《期货管理条例》
黄金：无
外汇：无
交易机制：
农产品电子现货：T+0，交易灵活便捷
股票：T+1，传统交易机制，交易迟缓
期货：T+0，交易灵活便捷
黄金：T+0，交易灵活便捷
外汇：T+0，交易灵活便捷
赢利模式
农产品电子现货：双向，上涨做多，下跌做空
股票：单向，只有股票上涨才能获利，
期货：双向，上涨做多，下跌做空
黄金：双向，上涨做多，下跌做空
外汇：双向，上涨做多，下跌做空
交易保证金
农产品电子现货：20%，价格波动理性，风险适中
股票：100%，资金使用率低，风险适中
期货：5-10%，风险较大
黄金：杠杆比例一般1：600，投资风险巨大
外汇：杠杆比较高，最高为1：400
资金安全性
农产品电子现货：银行进行第三方监管，资金安全透明股票：银行进行第三方监管，资金安全透明
期货：银行进行第三方监管，资金安全透明
黄金：资金汇往国外、安全系数低，无保障
外汇：资金汇往国外、安全系数低，无保障
适宜投资人群
农产品电子现货：门槛低，适合大众投资者投资；收益快，是较为适宜的理财产品股票：门槛低，收益慢，大势难以把握，缺乏普遍的赚钱效应
期货：门槛高，价格波动空间大，投资者较难把握
黄金：高端人群，需要较强的技术分析能力和风险承受能力
外汇：高端人群，需要较强的技术分析能力和风险承受能力
收益率对比
农产品电子现货：投资机会大，有限资金获取较大利益
股票：投资机会有限，熊市行情中鲜有获利
期货：收益大，风险也大，不适合普通投资者
黄金：收益大，风险也大，不适合普通投资者
外汇：收益大，风险也大，不适合普通投资者
影响价格因素
农产品电子现货：简单、主要受供求关系、天气气候影响
股票：复杂，受政策面影响较大
期货：品种多，受影响范围广
黄金：复杂，如美元强弱、全球通胀压力、全球经济表现
外汇：复杂，对经济数据异常敏感
市场代表
农产品电子现货：上海黄金交易所上海大宗农产品市场
股票：上海证券交易所
期货：上海期货交易所
黄金：地下市场
外汇：地下市场
期货与股票的区别与特点
期货与股票的区别与特 点
期货与股票的区别与特点 1、交易方式 股票投资为T+1交易，即当天买进,第二天才可以卖出，有一定的流动性。但盘中即使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘，而无能为力。 期货投资为T+0交易，即买卖可以当天进出，当日可对冲，发现操作失误可以马上平仓离场，短到数分钟，长至数月，可频繁交易，流动性极强。 交易T+O，保证金制度和涨跌都可做，这是股票高手非常渴望的。更难得的是，股票相对交易成本很高，而期货交易基本上是当天进出只需价格波动最低一个跳动单位，相当于股票跳动一分钱就可满足交易进出的所有成本。如果开通股指期货，可能会相当于投资者买卖股指只跳动一点平仓就可实现盈利，也就没有现在股票投资者的诸多烦恼。 2、操作方式 股票市场的操作是“单程道”,只能是“先买后卖”，只有牛市可以挣钱. 期货市场可以先买后卖,也可以先卖后买，即：牛市和熊市都可以挣钱; 股票单向操作，低买高卖。期货双向操作，看涨则可以低买高卖，看跌时可先卖出，后买进平仓对冲，获利机会多。 3、投资金额 股票是全额保证金交易，有多少钱只能买多少钱的股票，100%金额投入。 期货是保证金交易，可多可少，以小博大，只需用5%----10%的保证金即可以做100%的全额交易，资金放大10----20倍，杠杆作用十分明显。 也就是说一万块钱的股票，得交一万才能买到；一万块钱的期货只需要交10％即一千块钱就能买到。所以一万的资金，可以当十万来投资。
4、交易费用 股票市场的交易费用高,完成一次买卖的费用为交易额的百分之一左右。 期货完成一次买卖的费用为交易额的千分之一左右,且期货盈利暂不收取所得税。 期货市场的保证金交易制度使投资者可以“以小搏大”，只要操作得当，就可以获取高额回报；但如果操作失误，损失也就更大，而且资金不足时还需追加保证金，所以期市更强调资金管理；股票市场是全额保证金买卖，无追加保证金之虞。 期货市场的交易结果是“零和搏弈”（交易费用除外），从参与者的亏损面来看，不考虑手续费因素，期货市场始终是一半人赚钱，一半人亏损；股票市场的交易结果是“共赢同赔”，且股市的系统性风险目前无法规避。 5、信息的透明度 股票市场操作的详细资料很难获取,大户操纵股价,内幕交易较多，作假的上市公司也较多。 期货每天的成交、持仓情况均对外公布,透明度很高，无内幕交易,大户操纵难于上青天; 期货市场中的持仓总量是变动的，资金流入，持仓总量增加；资金流出，持仓总量减少；股票市场的单只股票的可流通股本是固定的，但总的份额不会变化。 6、价格 股票价格是受庄家拉抬的力度大，波幅大小不好把握。 期货价格围绕现货价格（品种的市场价格）上下波动，期价的过度偏离都
期货对比股票的优势
期货对比股票的优势 1、期货市场的交易费用低，一手买卖的费用为100港币，且期货收取印花税和所得税；股票市场的交易费用高，一次买卖的费用为交易额的千分之六左右。 话术:大哥,期货一手是10万左右,买卖一次手续费只要100块,而如果你买卖10万的股票一次的话,光印花税就100了,加上手续费的话来回至少要400了,光手续费上你就白赚300了,呵呵、 2、期货的交易品种较少，基本面资料相对也少，而且均可以在公开的媒体上查阅；股市的股票数量较多，且每只股票的资料均需要研究，还要配合综合指数，常出现“赚了指数赔了钱”的情况。 话术:大哥,你觉得你做不好股票的最大原因是什么呢?我感觉你最大的问题应该是不会选股吧,甚至经常会出现只赚指数不赚钱的情况对吧,而做期货根本不用选股,恒指期货就一个品种,就是恒生指数,只要能赚到指数就是赚到钱了,只要学好技术,严格按照技术操作就可以了,而且股票是跟上市公司密切相关的,经常有上市公司业绩下滑,做假账等等事件导致股票暴跌的,而恒指期货就不一样了,他是一个指数,要么涨要么跌,也不会有什么做假账啊,业绩下滑之类的担忧,只要学好技术就可以了 、
3、以整体价格波动幅度看，恒指期货每天的波动幅度正常情况下是固定的，期货价格的高低和现货息息相关；而股票价格高低难以有一 个统一的衡量基准。 话术:大哥,恒指期货每天的盘中波动一般也就在100点到200点之间,波幅还不到1%,而股票每天的波动幅度是10%,而且期货都是跟现货走的,不会脱离现货太多,而股票的波动没有规律,该涨的不涨,该跌的不跌,所以期货更简单方便,而且风险相对更小、比方说这个银行股吧,你看今年银行股的业绩都大涨,但是银行股的股价不涨反跌,而另外一些ST类的股票年年亏损却反而天天上涨,涨跌毫无规律、但是恒指期货就不一样了,基本上恒指怎么走,他就怎么走,不会有太大的偏离的,比方你看今天恒指期货和恒指的走势对比,就完全一致 、上图是恒指期货,下图是恒指现货 4、期货市场的操作可以当天进出买卖，即 T＋0 交易，发现操作失误可以马上平仓离场；股票市场的操作是当天买进，第二天才可以卖 出，即 T＋1 交易，盘中即使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘，而无能为力。 大哥,你想想看,你有多少次是买进股票后大涨但是到收盘又打下来的,然后第二天一低开你就赔钱了的啊,出现这种就是因为股市是T+1的,而期货是T+0的,当天买当天卖,不可能出现这种情
期货优势(与股票比较期货的优点和优势)
编著：第三派QQ108135815 ★期货相对股票的优点： ◎期货信息透明度高：期货交易的是大宗商品，价格仅受商品供求关系、宏观经济等影响，小道消息很难左右。股票信息最不透明，且上市公司的诚信度较低，财务报表作假，股东基金联合做庄，释放假消息，屠杀散户。 ◎杠杆交易，以小搏大：股票是全额交易，期货可进行10-20倍的交易，只需缴纳5%至10%的保证金，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，能买1万元的股票，却能买10万元的期货，这就是以小搏大。也叫杠杆作用。按照品种不同，一手期货几千到几万不等。（例如：一手玉米1500元，一手焦炭1万元，而一手沪深300要10万元。） ◎双向交易，涨跌都可赚钱：股票只能先买后卖，熊市几年翻不了身。而期货可进行双向交易，当预测商品将来上涨时可以先买入，叫做多；预测下跌时可以先卖出，叫做空。 ◎T+0交易，可以当天买当天卖：股票的T+1交易，买入当天不能卖出。期货交易可当天买当天卖。每天可以交易无数次，有无数次赚钱机会。 ◎品种少，不用选股：期货品种只有二十几个，便于深入分析跟踪，期货投资者一般只做自己熟悉的三四个品种。股票品种有1300多，看一遍都很困难，分析起来就更不容易。 ◎交易费用低：股票交易费用包括佣金、印花税、过户费三种，买卖一手股票至少需要2-3分钱，多则4-5分；，而期货用只有交易手续费
一种，期货从买到卖的手续费一共只有0.2到0.5个点，只相当于股票交易的0.2到半分钱。两者相差近10倍。 ◎风险：期货交易的大宗商品是有成本的，期价过度偏离都会被市场所纠正，并且离近交割月，价格将和现货价格趋于一致。风险主要来自对仓位的合理把握和操作水平。而股票是可以摘牌的，股价也可以跌的很低。 ★我对期货交易的几点建议 1做好资金管理。 股票可满仓，但期货一般情况下不能满仓，一般建议30%以下仓位。如果仓位太高，即使你做的方向正确，但是如果有大的波动，没等到你盈利就已经因为资金不够被提前强行平仓，死在黎明之前。除非日内超短线交易，不建议满仓。 2投资前对投资品种充分了解。 不仅要熟悉合约的商品品种、数量单位，涨跌停板，主力合约等，而且要深入了解品种的波动幅度，供求关系，影响因素等，切勿盲目开仓交易。 3掌握交易策略，做好投资计划。 期货交易的分析方法和交易策略同样重要，不管你是技术分析还是基本面分析，都要有自己的交易策略，掌握了好的交易策略并能够坚持这个策略，即使你的分析方法错误，一样会盈利。 4 坚持原则，纪律严明。
期货与股票的区别与特点
期货与股票的区别与特点 1、交易方式 股票投资为T+1交易，即当天买进,第二天才可以卖出，有一定的流动性。但盘中即使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘，而无能为力。 期货投资为T+0交易，即买卖可以当天进出，当日可对冲，发现操作失误可以马上平仓离场，短到数分钟，长至数月，可频繁交易，流动性极强。 交易T+O，保证金制度和涨跌都可做，这是股票高手非常渴望的。更难得的是，股票相对交易成本很高，而期货交易基本上是当天进出只需价格波动最低一个跳动单位，相当于股票跳动一分钱就可满足交易进出的所有成本。如果开通股指期货，可能会相当于投资者买卖股指只跳动一点平仓就可实现盈利，也就没有现在股票投资者的诸多烦恼。 2、操作方式 股票市场的操作是“单程道”,只能是“先买后卖”，只有牛市可以挣钱. 期货市场可以先买后卖,也可以先卖后买，即：牛市和熊市都可以挣钱; 股票单向操作，低买高卖。期货双向操作，看涨则可以低买高卖，看跌时可先卖出，后买进平仓对冲，获利机会多。 3、投资金额 股票是全额保证金交易，有多少钱只能买多少钱的股票，100%金额投入。 期货是保证金交易，可多可少，以小博大，只需用5%----10%的保证金即可以做100%的全额交易，资金放大10----20倍，杠杆作用十分明显。 也就是说一万块钱的股票，得交一万才能买到；一万块钱的期货只需要交10％即一千块钱就能买到。所以一万的资金，可以当十万来投资。 4、交易费用 股票市场的交易费用高,完成一次买卖的费用为交易额的百分之一左右。 期货完成一次买卖的费用为交易额的千分之一左右,且期货盈利暂不收取所得税。 期货市场的保证金交易制度使投资者可以“以小搏大”，只要操作得当，就可以获取高额回报；但如果操作失误，损失也就更大，而且资金不足时还需追加保证金，所以期市更强调资金管理；股票市场是全额保证金买卖，无追加保证金之虞。 期货市场的交易结果是“零和搏弈”（交易费用除外），从参与者的亏损面来看，不考虑手续费因素，期货市场始终是一半人赚钱，一半人亏损；股票市场的交易结果是“共赢同赔”，且股市的系统性风险目前无法规避。 5、信息的透明度 股票市场操作的详细资料很难获取,大户操纵股价,内幕交易较多，作假的上市公司也较多。 期货每天的成交、持仓情况均对外公布,透明度很高，无内幕交易,大户操纵难于上青天; 期货市场中的持仓总量是变动的，资金流入，持仓总量增加；资金流出，持仓总量减少；股票市场的单只股票的可流通股本是固定的，但总的份额不会变化。 6、价格 股票价格是受庄家拉抬的力度大，波幅大小不好把握。 期货价格围绕现货价格（品种的市场价格）上下波动，期价的过度偏离都会被市场所纠正，价格更易于把握。期货遵循季节趋势,更容易预测。期货价格随供求关系变动。 期货价格是大家对未来走势的一种预期，受期货商品成本制约，离近交割月，价格将和现货价格趣于一致。股票价格是受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。期货价格仅仅服从供求关系,而股票价格却不总是这样。
cfd、股票、期货的区别
CFD简介 外汇保证金、股票、外汇实盘、期货及CFD的区别 作为投资者，你知道外汇保证金、股票、外汇实盘、期货和CFD的共同点是什么吗？他们都是全球金融市场的投资品种，都可以为你带来盈利的机会。那么，他们的区别又是什么呢？下面我们一对一对地介绍。 外汇保证金交易和股票交易（A股）的区别
差价合约教程 ?概要 CFD表示差价合约。差价合约以不同的形式存在了多年。简单来说它们是一种在交易中使用保证金买入或卖出金融产品（例如股票或者期货），而无需投入该产品的全部价值的金融工具。 股票差价合约出现在20世纪90年代。它们由股票交易商引进，允许对冲基金客户使用高杠杆，获得大量的市场下行趋势。差价合约还有一个好处：无需支付印花税。 直到20世纪90年代末，伴随科技的迅速发展，差价合约才广受关注，使得差价合约在过去十年间成为了主要的市场。因为使用杠杆，交易员有机会通过杠杆在短时间内在高波动的股票上进行投机交易。 如今差价合约已经在多个市场广泛应用，而并不限于股票市场。不单只有专业的交易员可以使用，同时也提供给身在家中的零售客户使用。 相关报告统计：超过英国股票成交易量的25%是差价合约交易。现在差价合约在澳洲、加拿大和新加坡等国家也开始允许交易了。 什么是保证金交易？ 保证金交易是外汇现货交易的一种形式。由于交易没有交割，所以您不需要将其兑换为任何商品或股票等。 因为不会到期清算或全额交易，保证金交易允许客户使用少量资金就可以做较大数量的交易，而此少量资金也就是保证金。
由于市场不断波动以及所在交易商的规定，针对您所交易的货币对，保证金可能是变化的。如果一家交易商允许使用高杠杆，这未必对您有利，因为在市场不利您的交易时，可能导致更大的损失。 如果您的交易账户的净值低于所占用保证金金额的30%，我们的系统将强制平掉您的仓位。尽管您可能没有留意账户情况，但是您有责任确保账户有足够的保证金来维持仓位。 交易 交易差价合约，您只要在您账户投入商品要求的初始保证金。例如Vodafone 股票，如果保证金要求是5%，您只需投入交易价值的百分比。买入价值￡50,000 Vodafone 股票，只需要在账户中放入 ￡2,500 (￡50,000的5%)。 与传统股票交易不同，当交易差价合约的时候，您并非持有公司的股票。获利或损失是由持有CFD商品的开仓价和平仓价的差额来决定。股东委员会决议时，您没有任何投票权利。如果持空头头寸，您需要支付股息。如果持多头头寸，您可以获得股息。 因为差价合约是金融衍生品，因此并不受任何交易所约束。这表示我们提供的差价合约价格，一般是参考各个基础市场后衍生出来的价格。同时，您见到的价格即是您得到的价格。 交易差价合约有众多优势，它一般不需要支付股票印花税，因为您实际上并没有购入任何股票。同样地，您还可以将损失抵消交易获得的所得税，但这仅适用于英国，而且税法也有可能会作出变更。如果您非常看重这一点，我们建议您寻求独立的财务咨询机构以获得更多的了解。 什么是买入价/卖出价？ 几乎每个金融商品都有两个方向的价格。也就是您在特定市场内的买价和卖价。当交易差价合约时，您用于交易的货币一般是该市场的基础货币，所有英国股票用英镑交易，而美国商品则是美元。 什么是点/点数？ 1点通常是指价格最小的升跌幅度。例如英国Vodafone股票，用便士交易，最小的升降幅度是十便士。而其他国家的股票报价，如法国电讯的价格16.95，就表示16欧元95分，每点是1分。
股票和期货哪个风险大
吴守祥 为期四个月的期货培训班就要结业了，为了检查学员的知识掌握情况，我命了一道题，叫做股票与期货的区别，其中就要谈到股票与期货的风险比较。 一般而言，期货市场由于实行保证金制度，客观上存在在短短几天内使投入资金全部损失的可能性；而股票市场由于停板制度的限制，即便是遇上庄股跳水，连续十几个跌停，最后也能剩下一些残值。显而易见，期货比股票的风险大多了！ 凭我十多年的期货工作经验和口若悬河的讲解，满以为这等简单的题目，学员的解答自不在话下，可结果你猜怎么着？三十几个学员清一色的都说股票风险比期货风险大。理由概括如下：1、以整体价格波动幅度看，大豆十年来基本上在1700-4000之间波动，铜在13000-33000之间波动，即最高价仅是最低价的2-3倍；而一只股票几年间能从几元钱涨到一百多元，又能从一百多元再跌回到几元。2、以单日价格波动幅度看，股票的涨跌停板是10%；而期货一般仅为3%。3、从参与者的亏损面来看，不考虑手续费因素，期货市场始终是一半人赚钱，一半人亏损；而今年的股市到目前仍有90%的股民套牢。4、从风险监控角度看，期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料，事关国计民生，价格的波动受到交易所、证监会乃至国务院有关部委的监控；而证券市场，股票太多了，券商搞包装上市、公司靠造假圈钱、庄家玩控盘操纵，管理当局难以应付。 5、从定价基础和价格秩序看，期货市场商品的价格以价值为基础，随供求关系而波动，还有现货作参考，秩序井然．股票市场，公司盈利多，按市盈率定价；公司盈利少，按市净率定价；公司不赢利按重组题材炒；公司退市了，按壳资源定价。一边是流通股高价流通，一边是国有股（等非流通股）低价转让，秩序混乱。 6、从交易制度看，期货市场实行T+0交易，短线进出十分方便。做错时，可以及时止损；股票市场实行Ｔ＋1制度，明知上当了也要等到第二天才允许抛出。 7、从运行机制看，期货市场有做空机制,可以进行套期图利、套期保值等低风险或规避风险的交易；股票市场没有做空机制，遇到公司造假或庄家资金链断裂，风险难以回避，而遇上退市的或倒闭的公司，投入的
期货和股票的区别
期货和股票的区别 二者虽同为金融品种，但在交易方式及收益与风险方面存在很大差异。 一．交易方式 1.股票是单向交易机制。大盘涨了，平仓价格高于开仓价格交易者 就赚钱。大盘下跌，交易者就会被套住，等待机会出来。 交易方式为：低价买入，高价卖出从而赚取中间的差价 2.期货为双向交易机制。无论大盘涨跌，只要交易方向做对了，大 盘涨跌都可以赚钱。 交易方式为：（1）做多低价买高价卖赚差价 （2）做空直接先高价位卖出开仓，之后低价位买入平仓赚取中间的差价。 举例说明做空：比如交易者刚开户注入资金。账户里面没有操作任何品种。交易者观望。发现白糖1109的价格为6483，过几分钟可能要下跌。此时，交易者可以直接在操作软件上卖出开仓1手（期货上论手，一手为一个交易单位）白糖1109，价格6483。就相当于在市场上借过来卖掉，过几分钟价格跌到6480。此时交易者控制利润，买入平仓一手白糖1109，把借来的还给市场。中间3个点的利润差价就赚到了。 这种交易方式最大限度的规避了交易者的交易风险。如果方向买错了，可以在亏损了几个点之后及时止损，然后按照正确的方向做回来，
赚回亏损的部分。 二．时间限制 1. 股票是T+1交易，不能当天平仓出掉； 2. 期货是T+0随时买卖，只有有利可图几分钟就完成一笔交易。三．交易品种 1.股票交易品种较多 2.期货共三大类，金属、能源和农产品，一共19个品种。 四．杠杆效应 1. 股票没有杠杆效应 2. 期货是杠杆效应，投资者用现货市场上一吨货物的价钱可以买到期货市场上的10吨货物合约。把资金扩大十倍来用了。 五．风险级别 1.股票波动较小，短期交易风险小。利润平稳。但是被套住长期风险便很大。 2.期货波动叫快，幅度相对来说较大，中长线交易风险比股票大。T+0的交易原则使得期货可以当天交易，投资者进行当天的几分钟短线操作。日内短线，当天平仓不会被套住，风险要比股票小。 六．资金安全 1. 股票投资者办理银证转账 2, 期货投资者办理银期转账
浅谈期货交易及与股票交易的 对比优势
浅谈期货交易及与股票交易的 对比优势 学院：工商管理学院 班级：11级国际经济与贸易 学号：1104440143 姓名：杨天航
浅谈期货交易及与股票交易的对比优势 期货交易（Futures Trading）是指在期货交易所内，按一定规章制度对某种商品利用跨越时间交易方式进行的期货合同的买卖。现代期货交易是指在期货交易所内进行的，目前期货交易所已经遍布世界各地，特别是在美国、英国、日本、香港、新加坡等地的期货交易所在国际期货市场上占有非常重要的地位。其中交易量比较大的著名交易所有：美国芝加哥商品交易所（CBOT）、芝加哥商业交易所（COMEX）、纽约商业交易所（NYMEX）、英国的伦敦金属交易所（LME）、日本的东京工业品交易所、谷物交易所，香港的期货交易所，以及新加坡的国际金融交易所等。 期货是一种衍生性金融商品，目前我国期货市场的政府监管机构、交易所和期货行业协会三级管理体系已初步建立，对期货市场进行监管、组织、管理有一定作用。 期货可分为商品期货与金融期货两大类。就商品期货交易而言，交易的品种基本上都是属于供求量较大价，格波动频繁的初级产品，如谷物、棉花、食糖、咖啡、可可、油料、活牲畜、木材、有色金属、原油，以及贵金属、金、银等。金融期货包括利率期货；外汇期货；股指期货如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数等。 股票和期货特点比较 1、以小搏大：股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。 2、双向交易：股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。 3、时间制约:股票交易无时间限制，如果被套可以长期持仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。 4、盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。 5、风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。 期货对比股票的优势 1、品种：期货比较活跃的品种只有几个，便于分析跟踪。股票品种有1300多，看一遍都很困难，分析起来就更不容易。 2、资金：期货是保证金交易，用10%的资金可以做100%的交易，资金最大放大10倍，杠杆作用十分明显，但注意这里并非一定要使用杠杆，仅仅是资金最大值可以放大十倍，具体放大几倍还是不放大，个人自由。股票是全额保证金交易，有多少钱买多少钱的股票。 3、交易方式：期货是T+0交易，有做空机制，可以双向交易。股票是T+1，没有做空机制。 4、参与者：期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并且获取风险利润的投机者共同参与的。股票的参与者基本上以投机者居多（投机者高位套牢被迫成为投资者） 5、作用：期货最显著的特点就是提供了给现货商和经销商一个回避价格风险的
股票与期货的综合分析
股票与期货的综合分析 学了一学期的股票与期货交易技术分析，我对股票有了略微的认识，可能是对金融这方面缺乏天分，所以也只是略懂皮毛罢了，而对这次的论文，我也是在百度的帮助下完成的，文中有些地方确实是借鉴了他人的观点完成，请老师见谅。 一．对选择品种进行基本面分析 所谓基本面，是指对影响股票市场走势的一些基础性因素的状况，通过对基本面进行分析，可以把握决定股价变动的基本因素，是股票投资分析的基础。基本面因素主要包括宏观经济状况，利率水平，通货膨胀，企业素质，政治因素。我们要综合这些因素对品种进行基本面的分析。以下我总结了3点来说明 1.判断上市公司资产的安全性。 上市公司资产的安全性是公司健康发展的基本前提，也是投资者选择投资该上市公司的必要条件之一。对上市公司进行基本面分析中体现上市公司资产安全性的主要方面就是分析上市公司偿债能力，所以一般情况下很多投资者（甚至是投资专家）总是将上市公司资产的安全性和上市公司的偿债能力分析联系在一起，因为对上市公司资产的安全性威胁最大的是“财务失败”现象的发生，即上市公司无力偿还到期债务导致诉讼或破产。 事实上对于上市公司而言，即便能够到期偿还债务不导致破产，却无力保障正常的生产运营，这也同样属于不安全。真正的安全应是在安排好到期财务负担的同时，有相对稳定的现金流保持经营的正常进行。从根本上来讲安全性要求企业必须具有某一时点上的债务偿还能力即静态性，而这个偿还能力又是平时盈利以及现金流入的积累即动态性。如果上市公司无相对稳定的现金流入或盈利，很难想象它能长久生存而不出现危机。 上市公司资产的安全性应包括两个方面的内容：一是有相对稳定的现金流和流动资产比率；二是短期流动性比较强，不至于影响盈利的稳定性。因此在分析上市公司资产的安全性时，应该从以下两方面入手： 首先，上市公司资产的流动性越大，上市公司资产的安全性就越大。假如一个上市公司有500万元的资产，第一种情况是，资产全部为设备；另一种情况是70％的资产为实物资产，其他为各类金融资产。假想，有一天该公司资金发生周转困难，公司的资产中急需有一部分去兑现偿债时，哪一种情况更能迅速实现兑现呢？理所当然的是后一种情况。因为流动资产比固定资产的流动性大，而更重要的是有价证券便于到证券市场上出售，各种票据也容易到贴现市场上去贴现。许多公司倒闭，问题往往不在于公司资产额太小，而在于资金周转不过来，不能及时清偿债务。因此，资产的流动性就带来了资产的安全性问题。 在流动性资产额与短期需要偿还的债务额之间，要有一个最低的比率。如果达不到这个比率，那么，或者是增加流动资产额，或者是减少短期内需要偿还的债务额。我们把这个比率称为流动比率。流动比率是指流动资产和流动负债的比率，它是衡量企业的流动资产在其短期债务到期前可以变现用于偿还流动负债的能力，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为支付的保障。流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小，它要求企业的流动资产在清偿完流动负债以后，还有余力来应付日常经营活动中的其他资金需要。从资产安全讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，资产安全性越大。从生产经营讲，此项比率不宜过高，比率过高说明公司的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到公司生产经营过程中的高速运
期货对比股票的优势
1、期货市场的交易费用低，一手买卖的费用为100港币，且期货收取印花税和所得税；股票市场的交易费用高，一次买卖的费用为交易额的千分之六左右。 话术:大哥,期货一手是10万左右,买卖一次手续费只要100块,而如果你买卖10万的股票一次的话,光印花税就100了,加上手续费的话来回至少要400了,光手续费上你就白赚300了,呵呵. 2、期货的交易品种较少，基本面资料相对也少，而且均可以在公开的媒体上查阅；股市的股票数量较多，且每只股票的资料均需要研究，还要配合综合指数，常出现“赚了指数赔了钱”的情况。 话术:大哥,你觉得你做不好股票的最大原因是什么呢?我感觉你最大的问题应该是不会选股吧,甚至经常会出现只赚指数不赚钱的情况对吧,而做期货根本不用选股,恒指期货就一个品种,就是恒生指数,只要能赚到指数就是赚到钱了,只要学好技术,严格按照技术操作就可以了,而且股票是跟上市公司密切相关的,经常有上市公司业绩下滑,做假账等等事件导致股票暴跌的,而恒指期货就不一样了,他是一个指数,要么涨要么跌,也不会有什么做假账啊,业绩下滑之类的担忧,只要学好技术就可以了. 3、以整体价格波动幅度看，恒指期货每天的波动幅度正常情况下是固定的，期货价格的高低和现货息息相关；而股票价格高低难以有一
个统一的衡量基准。 话术:大哥,恒指期货每天的盘中波动一般也就在100点到200点之间,波幅还不到1%,而股票每天的波动幅度是10%,而且期货都是跟现货走的,不会脱离现货太多,而股票的波动没有规律,该涨的不涨,该跌的不跌,所以期货更简单方便,而且风险相对更小.比方说这个银行股吧,你看今年银行股的业绩都大涨,但是银行股的股价不涨反跌,而另外一些ST类的股票年年亏损却反而天天上涨,涨跌毫无规律.但是恒指期货就不一样了,基本上恒指怎么走,他就怎么走,不会有太大的偏离的,比方你看今天恒指期货和恒指的走势对比,就完全一致. 上图是恒指期货,下图是恒指现货 4、期货市场的操作可以当天进出买卖，即 T＋0 交易，发现操作失误可以马上平仓离场；股票市场的操作是当天买进，第二天才可以卖
期货与现货、股票以及期权的区别
期货与现货、股票以及期权的区别 期货交易与现货交易具有相同点：它们都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转移等。 期货与现货的区别大概有6个不同点： ★1、买卖的直接对象不同。现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。 ★2、交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内获得或出让商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。期货交易的目的一般不是到期获得实物，套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。 ★3、交易方式不同。现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易（或称私下对冲）被视为违法。 ★4、交易场所不同。现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。 ★5、商品范围不同。现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。 ★6、结算方式不同。现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均来计算的。 期货和股票的区别大概有一下几点： ★1、期货的保证金交易方式将你股市资金的功能至少放大十倍，一万块钱的股票，你得交易一万才能买到；一万块钱的期货你只需要交10％即一千块钱就能买到。所以你一万的资金，可以当十万来投资。 ★2、期货可以做空，在同一张K线图上，股票只能做上涨挣钱。下跌只能等待。期货下跌可以做空，先高价10块卖出，然后跌下来5块低价买回来，一样挣到了5差价。 ★3、期货是T＋0，买进之后可以立即卖出，一天可做许多个来回。这样增加了交易机会，同时错了可以立即止损。 ★4、期货市场机会更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的机会，再加上资金的10倍放大，可以简单的说期货比股市机会多20倍。
股票、期货交易时间对比
股票和期货交易时间区别： 一、核心区别·股票交易时间为上午09:30～11:30，下午13:00～15:00；商品期货交易时间为上午09:00～11:30，下午13:30～15:00；股指期货交易时间为上午09:15～11:30，下午13:00～15:15 股票、商品期货、股指期货各自交易时间列表 由于股票、商品期货、股指期货在开盘时间、休息时间、收盘时间等方面均有不同，最终在一个正常交易日内，股票总交易时间为4小时，商品期货总交易时间为3小时45分钟（其中上海期货交易所合约总交易时间为3小时35分钟），股指期货总交易时间为4小时30分钟。从一个交易日的总交易时间来看，我们发现管理层对股票、期货、股指期货交易的鼓励程度分别为：股指期货＞股票＞商品期货。 二、股票、期货、股指期货的开盘时间为什么要错开？ 每个正常交易日，期货的开盘时间为09:00，股指期货的开盘时间为09:15，股票的开盘时间为09:30，分别相隔15分钟。为什么如此设计三者的开盘时间？ 1、方便参与股票、期货、股指期货中任何两个，或者是三个全部参与的投资者兼顾行情和操作。因为开盘时的行情更需要关注，同时投资者也更有可能在开盘时直接操作或预埋单子，所以，开盘时间的错开，大大便利了投资者对不同品种的兼顾。 2、也是对投资者进行两个品种或是三个品种组合投资的鼓励。由于开盘时间的错开，投资者可以在兼顾各品种开盘行情的情况下，对两个或三个品种进行操作或预操作，这可以看做是对同一投资者想介入不同投资品种的鼓励。 三、股指期货为什么要比股票早开盘15分钟，晚收盘15分钟？ 1
股指期货的开盘时间为09:15，股票的开盘时间为09:30，股指期货的收盘时间为15:15，股票的收盘时间为15:00，股指期货比股票早开盘15分钟，晚收盘15分钟的意义在哪里？ 1、股指期货的投资者中，原本大部分应都是做股票的，开盘时间的错开，可以给同一投资者更多时间是判断和操作两个品种，增加股指期货的交易量的同时不较大影响股市的交易。 2、股指期货也具有期货的价格发现功能，早开盘15分钟，可使其价格发现功能在当天就能提前发挥出来，也可给到所有股票投资者在当天股市上的操作参考。 3、股指期货比股票晚收盘15分钟，主要的目的是给到更多时间让股指期货的点数在当天趋于平滑，再加上第二天早开盘的15分钟的价格发现，最终通过股指期货的功能对每天的股市指数达到减少振幅的效果。不过同时也需要指出的是，如果在一个交易日股指期货尚未收盘而股票已经收盘、或者股票快要收盘的时候，突然有重大利好或利空消息出现，那么股指期货当天和第二天共多出的30分钟可能走出强劲单边走势，从而加剧第二天股市的波动。
股票、外汇、期货详细对比
股票、外汇、期货详细对比 第一：从交易时间来看 外汇：周一到周五24个小时不间断交易，一周120个小时都可以做交易。 股票和期货：国家法定假日除外的周一到周五的5个工作日的每天的4个小时左右。一周只有20个小时能做。股票每个工作日的早上9：15-11：30，下午的13：00-15：00（期货与股票稍有些时间差，在此不做详述）。在这个时间，一般我们都处于上班时间。不能灵活调节。 从上面来看：外汇市场在时间上，更方面各行各业的投资者进入；第二：从买卖方向来看 外汇和期货：上涨可以买涨，下跌可以卖空。即市场不论在熊市或牛市、买方或卖方都有同样的获利机会。（简单来说，就是可以先买后卖，也可以先卖后买） 股票：只能买涨。股票下跌就一定会被套住，被亏损（先买后卖）。第三：从交易方式来看 外汇和期货：T+0的交易方式，就是说当天买多或者卖空的单子，在盈利之后，当天就可以直接平仓。并且平仓后又可以马上做其他的单子。每天的交易量是没有限制的，只要你的资金足够，每天可以无数次的买进卖出。 股票：T+1的交易方式。没有外汇灵活。今天买进的只有等到明天开盘之后才能卖出。 分析：除非做长线。否则T+0的交易方式都有优势得多。因为不论在哪个投资市场，每一天的走势都是不同的。今天盈利的单子，很有可能在明天开盘之后就会变成亏损。故而T+0的交易方式，更容易规避风险。
第四：从交易佣金来看 外汇：佣金只有买卖价格之间的差价，专业上我们叫点差。没有其他任何的附加手续费和佣金。 股票：除了买卖之间的价差之外，还必须承担交易佣金，手续 费。 这个方面对比，做外汇更能降低交易费用或者说是交易成本。并且在股票的盘后交易的时候，由于资金量流动性小，股票投资人因为害怕任何不利的突发时间，从而经常会拉大价差来保护自己。而在外汇这个市场上24小时都有交易，不用担心这方面的问题。 第五：从市场来看 外汇：国际市场，参与的人是全球的所有投资者。非常不容易被一个单一的公司或者组织所操纵； 股票：国内市场，仅仅是一个国家内部的投资每个公司业绩的发展前景而取得分红分喜的一种投资。很容易受到庄家的操作。 期货:国内市场，主要是期货合约，为的是企业对商品市场价格的风险规避，市场受大资金控盘多。 第六：从交易量来看 外汇：每天交易5万亿美元。资金额度非常之大，很少有机构和公司和控制价格走势； 股票：每天1000亿人民币左右，比外汇容易操纵得多。 第七：从投资的对象来看 外汇：投资的是一个国家的经济发展情况。每个国家的经济影响因素都是很多，没有人能完全分析透。故而外汇的走势，更适合用技术分析来操作单子。 股票：投资的是一个公司的业绩。应该来说是比较好分析的。但是由于这个市场较小，故而内部消息存在的几率也大，故而有利也是对于
股票与期货的区别
期货和股票的区别：股票与期货的差别在于：1、期货的保证金交易方式将你股市资金的功能至少放大十倍，一万块钱的股票，你得交易一万才能买到；一万块钱的期货你只需要交10％即一千块钱就能买到。所以你一万的资金，可以当十万来投资。2、期货可以做空，在同一张K线图上，股票只能做上涨挣钱。下跌只能等待。期货下跌可以做空，先高价10块卖出，然后跌下来5块低价买回来，一样挣到了5差价。3、期货是T＋0，买进之后可以立即卖出，一天可做许多个来回。这样增加了交易机会，同时错了可以立即止损。4、期货市场机会更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的机会，再加上资金的10倍放大，可以简单的说期货比股市机会多20倍。5、期货真的风险很大吗？期货的确有风险，但绝对没有人们想象的那么大。期货市和股市风险相同，最多就是赔光，只是期货操作不当或是不止损，赔光的时间要比股市短。股市也一样可以慢慢赔光。6、商品期货的行情比股票行情更容易把握，期货品种少，到目前只有10几个品种，而股票有两千多家，其次商品价格的涨跌是更纯粹的供求规律在起作用，不象影响股票价格的因素那么复杂和多变。7、同一张K线图，股票和期货看法相同，股票只能做向上，期货可以做上下。所以机会更多，价格涨跌10％股票挣10％，期货就挣翻翻。所以期货市场机会更多，挣钱的幅度更大。股票和期货看技术分析是一样的，挣钱的原理是一样的。期货市场更有利于散户，因为期货可以以小博大，放大十倍的资金。只要方法正确，期货成功的时间更短。参与期货交易的基本程序一.开户仔细阅读并理解《期货交易风险说明书》，对期货交易的风险要做到心里有数。签署《期货经纪合同》以及《期货市场投资者开户登记表》，确立客户与期货经纪公司间的经纪关系。期货经纪公司即向各期货交易所申请客户的交易编码(类似于股票交易中的股东代码)和统一分配客户资金账号。 《期货经纪合同》中最重要的两点是，明确了交易指定人，约定出金时的印鉴和出金方式。远程客户，可网上办理。二.入金、出金客户的资金只能在客户指定的银行结算账户与其期货账户间转移；客户可在网上通过银期转账系统自助办理。三.交易方式国内期货交易委托方式有：书面委托下单、自助终端委托下单、网上自助委托下单、电话委托下单。我国期货交易竞价方式为计算机撮合成交的竞价方式，这与股票是一致的，并遵循价格优先、时间优先的原则；在出现涨跌停板的情况时，则要遵循平仓优先的原则。四.结算每天交易结束后，期货公司对客户期货账户进行无负债结算，即根据当日交易结果对交易保证金、盈亏、手续费、出入金、交割货款和其他相关款项进行的计算、划拨，客户账户所有交易及资金情况都能通过电脑自助查询。期货的“强行平仓”就是根据每天的账户情况来定的，当账户中客户权益小于账户中头寸所需保证金时(也就是账户出现负数时)，期货公司就要求客户在规定时间内补足差额，否则，期货公司有权部分或全部平仓账单中的头寸。五.账单确认客户对当日交易账户中记载事项有异议的(远程客户可通过网上查询)，应当在下一交易日开市前向期货经纪公司提出书面异议；客户对交易账户记载事项无异议的，视为对交易结算的自动确认。六.销户客户不需要保留其资金账户时，在对其资金账户所有交易和资金进出确认无误，且资金账户中无资金和持仓，填写《销户申请表》，即可办理销户。远程客户可以用约定方式异地办理。参与期货交易的基本条件1.国家法律、法规允许的任何自然人和法人。2.有承担风险的能力和心理准备。期货市场是高风险、高回报的市场，在期望得到的高回报前，应考虑清楚自己是否具有风险承受能力，参与期货的资金应该是自己“亏得起”的钱，切忌借钱做期货。3.选择合法、正规的期货公司。首先，合法的期货公司应执有国家工商行政管理总局颁发的《工商营业执照》和中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》；其次公司运作规范，资信良好也是应该考虑的重要因素。4.选好居间人。这是针对不愿自己交易的投资者而言的。所谓“居间人”，就是帮助投资者收集相关信息，提供买卖建议的人，他们以收取佣金等方式作为报酬。投资者与居间人的关系属私下约定的，因此选择居间人应充分考虑其道德水平、专业能力和操盘风格是否适合你。反过来，也应该让居间人了解你的风险偏好度和承受能力，使居间人达到最佳工作状态。在期货市场中，很大部分成交量是由居间人完成的。从我们了解的实际情况来看，的确有一些十分优秀的专业居间人，为投资者创造了巨大的利润。期货交易日常必备一.行情系统和
股指期货与股票的对比
股指期货与股票的对比 股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。这对股票投资者来说尤为重要，具体来说： （1）期货合约有到期日，不能无限期持有 股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。 （2）期货合约是保证金交易，必须每日结算 股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。 （3）期货合约可以卖空 股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。 （4）市场的流动性较高 有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。比如2012年,中国金融期货交易所股指期货的交易额达到78.5万亿元,同比增长79%,超过同期GDP规模,而2012年上海证券交易所的股票成交额为16.4万亿元,同比减少31% （5）股指期货实行现金交割方式 期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。 （6）股指期货关注宏观经济 一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。
期货与股票技术分析有差异
大多数广为使用的技术分析理论都起源于道氏理论，道氏理论的研究是针对道琼斯工业股指数和铁路股指数所进行的，也就是起源于股票市场，但是其绝大部分理论在期货市场和外汇市场的应用也显得游刃有余。从表面上看，尽管技术分析的基本工具都相同，但由于股票与期货的性质不同，其运用在两类不同的市场也有显著的差异。 期货合约有期限。与股票不同的是期货合约有一定的到期日，例如沪深300指数期货IF1009合约表示2010年9月到期。典型的股指期货合约大约有半年的寿命，因此，对长期价格的技术性预测存在一些困难。一旦旧合约停止交易之后，就需要使用新合约的走势图。 保证金的杠杆效应使短线波动性更大，这可能是股票与期货之间的最重要差异。所有的期货合约都通过保证金进行交易，而保证金通常是合约价值的10%，即形成大约10倍的财务杠杆效应。相对小幅的价格走势，就可能造成投资者账户整体盈利与亏损发生数倍的变动，正因为如此，投资者非常重视止损策略的执行，止损策略同时带来更大的波动性。 由于期货上的财务杠杆效应对期货投资者部位盈亏影响很大，所以投资者必须严密控制市场部位，其操作结果就是时效性趋短。短线技术指标比中长期技术指标更受到投资者的重视，短线技术指标有效性增强，中长线技术指标有效性则被弱化，例如，期货市场多采用的移动平均线时间长度大多在几十天之内，例如分钟、小时、日线是期货市场最常用的一些移动平均线。股票交易一般持有周期较长，较长期的价格走势图和技术指标有效性更强，例如更受股票交易者青睐的均线则是月季年线。 再如，KDJ指标又叫随机指标，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具，它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确，因而更适合运用于期货市场。 期货交易更重视趋势而不是反趋势。股票技术分析也十分重视超买超卖、人气与大势型指标的分析，其基本依据就是绝大多数人的共同看法通常会犯错误，因而形成一种反向思考和操作的理论。但期货技术分析更侧重于相对单纯的价格分析和趋势分析，尽管也会运用反向指标，但更强调基本趋势分析运用。（平安期货孙小杰） （注：素材和资料部分来自网络，供参考。请预览后才下载，期待你的好评与关注！）