第四章中央银行的负债业务

中央银行
商业银行
第四章中央银行的负债业务
2、存款准备金制度作用过程
• 法定准备金率
• 法定准备金
• 超额准备金
•信 贷 规模
• 货币供应量
•市 场 利率
•结
果
提高 降低
增加 减少
减少 增加
减少 增加
减少 扩大
上升
下降
收缩
扩张
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3、存款准备金的基本内容
1)规定法定准备金比率 按存款的类别规定准备金比率。 按金融机构的种类、规模、经营环境 规定不同比率。 规定法定准备金率的调整幅度。
存款对象不同
金融机构、政府 部门、特定机构
存款当事人关系不同
管理与被管理的 关系
存款自愿 取款自由 存款有息 为存款人
保密
扩大资金来源
社会个人 经济组织
纯粹的经济关系 第四章中央银行的负债业务
中央银行存款业务的种类
根据存款主体的不同，可分为存款 货币银行的准备金存款、政府部门存款、 外国存款、非银行金融机构存款、特定 机构及私人部门存款和特种存款。
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（三） 货币发行的准备制度
1、发行准备的构成
构成
现金准备 ，包括黄金、外汇等具有极强流
动性的资产。 证券准备 ，包括短期商业票据、财政短期国 库券、政府公债券等等。
2、准备金比率
总体比例和结构比率
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3、主要发行准备制度
• 现金准备发行制：货币的发行100%以黄金和外汇等现金做准备 • 证券保证准备制：货币发行以短期商业票据、短期国库券和政
人民币发行管理的内容
A 根据国民经济发展需要，提出货币 发行计划；
B 根据批准限额组织办理新版人民币 的发行与旧版币的回收；
C 根据市场货币流通状况，调整发行 基金的调拨与辅币结构的配置；
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人民币发行管理的内容
D 为商业银行提供存取现金服务； E 制定货币发行业务的规章制度，办
（四）现金的地位
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（二）货币发行的原则
1、垄断发行原则 一个国家的货币发行权必须高度集中在中央银行
手中。 中央银行垄断货币发行的意义 2、信用保证原则 一国货币发行要有一定的黄金和有价证券作担保，
即建立一定的发行准备制度。 3、弹性发行原则 货币发行要有较大的伸缩性和灵活性。
(大型金融机构)17.5% (中小金融机构)16.5%
27 2008年9月25日
(大型金融机构)17.5% (中小金融机构)17.5%
26 2008年6月15/25日 16.50%
25 2008年5月20日 16%
24 2008年4月25日 15.50%
23 2008年3月25日 15%
22 2008年1月25日 14.50%
14 2007年4月16日
13.50% 13% 12.50% 12% 11.50% 11% 10.50%
10%
14.50% 13.50% 13% 12.50% 12% 11.50% 11%
10.50%
1% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%
0.50%
13 2007年2月25日 9.50% 10%
0.5
（大型金融机构）21.50% 21.00% 0.5
（中小金融机构）18.00% 17.50% 0.5
(大型金融机构)21.00% 21.50% 0.5
(中小金融机构)17.50% 18.00% 0.5
（二）货币发行的性质
1）经济发行 中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货
币供应。 2）财政发行 为了弥补国家财政赤字而进行的货币发行。
财政发行
政府可以通过发行纸币直接弥补 财政赤字
通过向银行借款或发行公债，迫 使银行额外增加纸币发行
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（三）货币发行渠道与程序
★中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、 贷款、购买证券、收购金银和外汇等中 央银行的业务活动，将货币注入流通， 并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。
1.缴存对象 2.缴存利率 3.计提基础 4.缴存办法 5.惩罚
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差别存款准备金率制度
• 一是确定差别存款准备金率的主要依据。 • 二是差别存款准备金率制度实施对象为存款类金融
机构。 • 三是确定差别存款准备金率的方法。在一定区间内
设若干档次，确定各类金融机构所适用的差别存款 准备金率。 • 四是调整存款准备金率的操作。人民银行定期根据 银监会统计的金融机构法人上年季度平均资本充足 率和不良贷款比率等指标，对金融机构存款准备金 率进行调整。
2、发行基金和发行计划
发行基金是各级发行库为国家保管的待发行的 货币。
发行计划是一定时期内，中央银行根据经济发 展需要，发行或回笼货币的计划。 货币净投放=货币发行—货币回笼
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3、人民币发行和回笼的程序
发行库 （人民银行）
出库
现金投放 业务库
（商业银行）
市场人民币 存量
入库
现金归行
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次数
时间
44
2012年2月24日
43
2011年12月5日
42
2011年6月20日
41
2011年5月18日
40
2011年4月21日
39
2011年3月25日
38
2011年2月24日
调整前
调整幅度 调整后 (单位：
百分点)
（大型金融机构）21% （中小金融机构）17.5%
20.5% 17%
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4、作用
• 有利于调控信贷规模与货币供应量。 • 有利于金融业的安全。 • 有利于维护存款人的利益。
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5、局限性
一是对经济的震动比较大， 缺乏弹性。
二是短期内容易造成商业 银行的流动性巨大变化。
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三、中国人民银行的准备金存款业务
0.50%
12 2007年1月15日 9%
9.50% 0.50%
11 2006年11月15日 8.50% 9%
0.50%
33
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30 2008年12月25日
(大型金融机构)16% (中小金融机构)14%
29 2008年12月5日
(大型金融机构)17% (中小金融机构)16%
28 2008年10月15日
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4、主要国家和地区的货币发行制度
1）美国货币发行制度 2）英国货币发行制度 3）日本货币发行制度 4）香港特别行政区的货币发行制度
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（四）中国人民银行的货币发行业务
1、人民币发行原则
集中发行原则 经济发行原则 计划发行原则
第四章中央银行的负债业务
（四）中国人民银行的货币发行业务
• 超额准备金— 是商业银行为 了保证资金清 算或满足贷款 合理需求而存 入中央银行的 货币资金。
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法定存款准备金与超额准备金的区别
性质不 同
决定因 素不同
支配权 不同
法定存款准备金 超额准备金
中央银行货币政策 商业银行资产调整
工具之一
和信用创造的条件
存款准备金率 存款总量
资产结构的选择 持有的机会成本
(大型金融机构)18.00% 18.50% 0.5 36 2010年12月20日
(中小金融机构)14.50% 15.00% 0.5 (大型金融机构)17.50% 18.00% 0.5 35 2010年11月29日 (中小金融机构)14.00% 14.50% 0.5 (大型金融机构)17.00% 17.50% 0.5 34 2010年11月16日 (中小金融机构)13.50% 14.00% 0.5 (大型金融机构)16.50% 17.00% 0.5 33 2010年5月10日 (中小金融机构)13.50% 不调整 (大型金融机构)16.00% 16.50% 0.5 32 2010年2月25日 (中小金融机构)13.50% 不调整 (大型金融机构)15.50% 16.00% 0.5 31 2010年1月18日 (中小金融机构)13.50% 不调整 35-
出库
贴现贷款
人
购买证券 收购外汇
民
银 行
收回贷款 出售证券
入库
现金投放
商 业 银 行
现金回笼
发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采购支出
吸收存款 收回贷款及利息
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4、人民币发行的管理
• 发行基金和现金的区别 • 发行库和业务库的区别 • 人民币发行管理的内容
第四章中央银行的负债业务
第四章中央银行的负债业务
二、准备金存款业务
1、涵义：存款准备金是商业 银行等存款货币机构按吸收存 款的一定比例提取的货币资金。
准备金 存款
一是法定存款准备金
二是超额准备金 三是库存现金
支付 准备金
第四章中央银行的负债业务
• 法定准备金——是商 业银行等存款货币机 构根据吸收存款的Байду номын сангаас 额，按照中央银行公 布的存款准备金率提 取并缴存中央银行的 货币资金。
理人民币发行基金的保管、调运、 残破币的回收和销毁及核算工作； F 宣传国家货币发行政策，组织反假、 防假人民币的活动。
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第二节
中央银行存款业务
第四章中央银行的负债业务
一、中央银行存款业务的特征及种类
项目
中央银行 商业银行
存款原则不同 具有强制性
存款动机不同
金融宏观调控 金融监管
我国存款准备金比率的变化如图所示：
31
第四章中央银行的负债业务
10 2006年8月15日 8%
8.50% 0.50%
9 2006年7月5日 7.50% 8%
0.50%
8 2004年4月25日 7%
7.50% 0.50%
7 2003年9月21日 6%
7%
1%
6 1999年11月21日 8%
6%
-2%
第四章中央银行的负债业务
3、存款准备金的基本内容
2）规定可充当准备金的内容
第一准备：库存现金+存放 于央行的存款准备金；
第二准备：银行持有的容易 变现的金融资产；
我国规定，充当法定存款准 备金的只能是在中国人民银行 的存款。
3）确定准备金的计提基础
如何确定计提准备金的存 款余额；
如何确定缴存准备金的基 期
第四章中央银行的负债业务
确定差别存款准备金率的主要依据
• 金融机构资本充足率； • 金融机构不良贷款比率； • 金融机构内控机制状况； • 发生重大违规及风险情况； • 金融机构支付能力明显恶化； • 发生可能危害支付系统安全的风险情况。
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中国人民银行的存款准备金率
1984年中国人民银行专门行使央行职能时， 建立了存款准备金制度。最初按照不同 类别的存款提取的准备金比率不同，在 1985年改为统一比率。
第四章中央银行的负债 业务
2020/11/28
第四章中央银行的负债业务
第一节 中央银行的货币发行 业务
第四章中央银行的负债业务
一、货币发行的含义
• （一） 概念
• 1)指货币从中央银行发行库通过商业银 行的业务库流到社会；
• 2)指货币从中央银行流出的数量大于从 流通中回笼的数量。
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府公债做准备 • 现金准备弹性比例制：货币发行数量超过规定的现金准备比例
时，国家对超过部分的发行征收超额发行税 • 证券保证准备限额发行制：在规定的发行限额内，可全部用规
定证券作发行准备，超过限额的发行必须以十足的现金作为发行 准备 • 比例准备制：规定货币发行准备中现金与其他有价证券所占的比 例，但各种准备资产的比例难以确定
第四章中央银行的负债业务
(1) 确定存款余额
一种是将商业银行存款的日平均余额 扣除应付未付项
一种是以月末或旬末的存款余额，扣 除当期应付未付款
(2) 确定缴存存款 准备金的基期
一种做法是采取当期准备金账户制，即 一个结算期的法定准备金以当期的存款 额作为计提基础
一种做法是采取前期准备金账户制，即 一个结算期的法定准备金以前一个或前 两个结算期的存款余额作为计提基础
5 1998年3月21日 13%
8%
-5%
4 1988年9月
12%
13%
1%
3 1987年
10%
12%
2%
2 1985年
央行将法定存款准备金率统一 调整为10%
央行按存款种类规定法定存款
1 1984年
准备金率，企业存款20%，农村
存款25%，储蓄存款40%
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第四章中央银行的负债业务
21 2007年12月25日 20 2007年11月10日 19 2007年10月25日 18 2007年9月25日 17 2007年8月15日 16 2007年6月5日 15 2007年5月15日
15.50% 下调0.5% 13.50% 下调0.5% 16% 下调1% 14% 下调2% 17% 下调0.5% 16% 下调0.5% 17.50% 16.50% 下调1% 17.50% 上调1%
16.50% 上调0.5%
16% 上调0.5%
15.50% 上调0.5%
15% 上调0.5%
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第四章中央银行的负债业务