第四章中央银行的负债业务
中央银行学知识要点-中央银行的负债业务
一、中央银行的负债业务中央银行的负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。
(一) 货币发行1、中央银行发行货币(银行券化的纸币或纸币化的银行券)，主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通的。
货币是一种债务凭证，它是货币发行人即中央银行对货币持有者的一种负债，当中央银行是接受国家政府委托、代替国家政府发行货币时，那么，货币发行便是国家(通过中央银行作代表)对货币持有者的一种负债。
因此，货币发行便成为中央银行的负债业务之一。
2、中央银行的货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对货币所提出的客观需求。
这要求中央银行做到两点：第一。
货币发行不能过多，否则，就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致一系列社会经济问题的产生；第二，货币发行也不能过少，否则，就会妨碍国民经济的成长和发展，使一部分商品的价值不能得到顺利实现，因缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、为达到上面两方面的要求，各国中央银行在发行货币时规定有自己的发行制度。
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行的黄金或白银准备。
在不兑现的银行券流通时期，则有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
4、不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度，国一国家的货币发行制度也时有变化,但从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:第一阶段是金银准备阶段,第二阶段是保证准备阶段,第三阶段是管理通货阶段。
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要。
5，中央银行发行基金与现金的联系与区别：(二) 代理国库1、作为政府的银行是中央银行的重要职责之一。
在通常情况下，国家政府都要赋予中央银行代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理(在某些情况下，中央银行会委托其他商业银行进行再代理)。
同时，有些国家依靠国家财政拨款的行政事业单位、机关团体、部队、学校的存款，也是由中央银行办理的。
第4章中央银行的负债业务
5 1998年3月21日 由13%下调至8%,对存款 准备金制度进行了改革
6 1999年11月21日 由8%下调至6%
7 2003年9月21日 由6%上调至7% 8 2004年4月25日 执行差别存款准备金；普
采取的形式：向外国银行借款、对外国中 央银行负债、向国际金融机构借款、向外 国发行中央银行债券。
中央银行对外负债的目的：平衡国际收支 、维持汇率稳定、应付危机。
有时是出于国际货币合作的需要
来实现，而现金的流通则通过其任何持有者的交易活动来
实现。
（三）货币发行的管理：运送管理、反假币 及票样管理、人民币出入境限额管理
（四） 货币发行收入：全部上缴国家财政
附：中国人民银行发行的人民币票样
中央银行一般在以下两种情况下发行中央 银行债券：
©1. 当金融机构的超额准备金过多，而中央 银行又不便采用其他货币政策工具进行调 节时，可通过向金融机构发行中央银行债 券回笼资金。
—பைடு நூலகம்管理者与被管理者的关系
（一） 存款准备金的涵义 ♫自存准备金（库存现金；超额准备金） ♫法定准备金
（二） 准备金存款业务的基本内容
♫1.规定存款准备金比率（按存款类别、 金融机构的类型等）
♫2.规定可充当存款准备金资产的内容
♫3.确定存款准备金计提的基础（日平均 余额法、旬末余额法和月末余额法）
（一）发行基金：各级发行库为国家保管的待 发行的货币。（注意与现金的区别）
（二）发行基金计划
货币净投放=货币发行-货币回笼
项目 相同点
中央银行发行基金
流通中的现金
两者在规定的程序操作下可以相互转化，发行基金从发行库 进入业务库成为现金；现金从业务库缴存发行库成为发行 基金。
4 中央银行的负债业务
2) 现金在货币发行中的地位
购物 个人 ② ⑤ ④ 回笼 中央银行 ③ 工资 ② 企业 ③ ⑤ ① 发行
商业银行
现金投放：工资、提取存款、采购农产品、企业管理支出等 现金回笼：商品销售收入、服务收入、税收、存款等。
货币发行
货币回笼
4.1.2 货币发行的原则
2) 作用：
满足社会商品流通扩大的和商品经济发展的需要。 筹集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。
4.1.1 货币发行的含义和种类
1、货币发行的含义
3）电子货币的发行与流通对中央银行货币发行的影响
主要表现为：
对中央银行货币发行收入及独立性的影响； 对中央银行负债及能力的影响，使其负债规模大幅度
各国经济货币化、金融证券化和金融市场发 展程度各不相同，证券准备发行的控制和管 理比较困难。 如果金融市场比较落后，通过公开市场发行 货币就会受到限制。 一般来说证券数量与经济景气是顺周期的， 货币发行可能导致顺周期的货币政策。
4.1.3 货币发行的准备制度
3. 发行准备的比率
1) 两层含义
货币发行
存款业务 其他负债业务 资本业务 中国人民银行的主要负债业务
4.1 中央银行的货币发行
在现代中央银行制度下，货币发行已成为中央 银行专属的垄断性业务，中央银行货币发行的类型、 原则、准备制度等直接关系到中央银行能否有效的控 制流通中的货币量，实现稳定物价、稳定币值的政策 目标。
4.1.1 货币发行的含义和种类
•情况一：有的国家财政部可以直接发行货币。
•情况二：赤字货币化，财政部向中央银行举债或发行债 券。
4.1.1 货币发行的含义和种类
中央银行学第4讲 中央银行的负债业务
需要做弹性发行。
证券准备：主要包括短期商业票据、财政短期国库
券、政府公债券等在金融市场上流通的证券。较为
灵活，但控制上难度较大，对央行的货币发行管理 和控制技术要求较高。
16
货币发行准备金的比率
1.
是指一国货币发行准备中现金准备与证券准备的 比例。现金准备缺乏弹性，证券准备不易控制， 因而世界各国往往二者兼用。
金属货币制度下，货币发行规定以金、银等贵金 属作为准备。它经历了全额金属准备、部分金属 准备和金属货币制度崩溃三个阶段。
13
央行货币发行的准备制度
在金属货币制度崩溃后，信用货币制度时代到来，
此时货币发行与贵金属脱钩。
多数国家以外汇资产作准备、有些国家以物资作准
备，还有一些国家的货币发行采取与某国货币直接
人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴总行总库的新 人民币； 开户的各金融机构和人民银行业务库缴存人民银行发行库
的回笼款。
发行基金与现金的联系与区别
联系：两者在规定的手续操作下可以相互转化。 区别：可从性质、管理主体、价值形态、流通形式等几个 角度加以考察。
34
货币发行业务及管理
2.
都有一套健全的、适合本国经济发展需要的货币发行制 度。该制度随本国经济发展、央行独立性提高及业务操 作水平变化而逐步建立健全，且一般都要通过立法来对 其加以保障、规范和完善。
31
中央银行的货币发行业务
货币发行的涵义、种类、渠道与程序 央行货币发行的原则 央行货币发行的准备制度 货币发行业务及管理
货币发行的含义、种类及渠道与程序
中央银行的负债业务知识
中央银行的负债业务知识首先，中央银行的负债业务包括发行货币。
中央银行作为国家的货币发行机构，负有发行和管理国家货币的职责。
中央银行通过发行货币来满足经济主体的货币需求，维护货币的稳定性和流通性。
中央银行发行的货币是法定货币，具有法定的支付能力和货币属性。
中央银行通过货币发行来调控货币供应量，实现货币政策目标。
其次，中央银行的负债业务还包括吸收存款。
中央银行可以向商业银行、政府机构以及其他金融机构吸收存款，以满足中央银行的资金需求。
存款是中央银行的重要负债来源，是中央银行筹集资金的重要手段。
中央银行通过定期存款、活期存款等不同类型的存款方式吸收存款，形成存款负债。
另外，中央银行的负债业务还包括发行债券。
中央银行可以发行各类债券来筹集资金，满足中央银行的财务需求。
债券是中央银行向债券持有人发行的一种债务凭证，具有一定的票面价值和利息。
通过发行债券，中央银行可以获取资金，同时债券还可以作为市场的流动性工具，影响市场利率和投资者的资金配置。
中央银行的负债业务对于金融市场的稳定和经济的发展具有重要影响。
中央银行负债的增加会增加市场的货币供应量，影响市场的流动性和利率水平。
中央银行通过调控负债业务的规模和结构，可以对货币供应量和市场利率进行调控，实现货币政策目标。
中央银行的负债业务还可以通过对债券市场的影响，引导投资者的资金配置，影响经济的运行和金融市场的稳定。
此外，中央银行的负债业务还需要注意风险控制。
中央银行的负债业务涉及大额资金的筹集和运作，存在着一定的风险。
中央银行需要关注市场利率的变动、通胀压力、资金流动性等因素，制定相应的风险管理策略，防范和控制风险的发生。
中央银行需要建立完善的风险管理体系，加强对债务人信用状况和债券市场波动的监测和评估，确保负债业务的稳健运行。
总体来说，中央银行的负债业务是中央银行实施货币政策、维护金融市场稳定和经济发展的重要手段。
中央银行通过发行货币、吸收存款和发行债券等方式筹集资金，满足中央银行的财务需求。
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Байду номын сангаас三）货币发行机构
目前，经办和管理货币发行业务的部门，原 则为一级人民银行机构设立一级货币发行部 门和一级发行库。
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（四）我国人民币的发行程序
人民银行 发行库
出
入
库
库
︵
︵
发
回
行
笼
︶
︶
商业银行业务库
现
现
金
金
投
归
放
行
市场
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（五）发行基金
①坚持双人管库、同进同出制度
②坚持检查制度
③坚持日结库制度
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3.发行基金运送管理 ①坚持保密制度 ②坚持双人押运制度 ③坚持交接制度
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4.反假币管理
5.人民币出入境限额管理 2005年新修改的法规规定，中国公民出入境、
外国人入出境每人每次携带的人民币限额由 原来的6000元调整为20000元。 总体来看，对限额及管理办法呈逐步放宽的趋 势。
1.含义 发行基金是人民银行为国家保管的待发行的货 币。
2.来源 （1）人民银行总行所属印制企业按计划印制解
缴总行发行库的新人民币；
（2）开户的各金融机构和人民银行业务库缴存 人民银行发行库的回笼款。
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项目
相同点
不 同 点
中央银行发行基金与流通中现金的联系与区别
中央银行发行基金
（六）损伤券的销毁
损伤券的销毁是指按规定程序对流通后回收的 人民币损伤券进行整理、检查后移送销毁点 销毁，并将销毁的损伤券从发行基金库存帐 上予以注销的全部工作。
第四章中央银行负债业务简介
〔2〕设置的目的不同——发行库因发行货币需求 而设置，业务库因各商业银行对外营业需求而设置；
〔3〕业务对象不同——发行库的业务对象是普通 金融机构和政府等，业务库的业务对象是企业、居民 等社会的普通客户；
〔4〕保管的货币性质不同——发行库保管的是〝发 行基金〞，业务库保管的是现金〔已发行的货币〕；
3、交割或拒绝：对合格的发行抵押物如数交割，并 换给同等数量的现金；对不适宜的发行央求，或不合格 的抵押品〔局部或全部〕有权予以拒绝。
4、回笼交割：经过流通回到各联邦储藏银行的货币， 由联邦储藏银行送还本储藏区〝货币发行代理人〞，同 时，〝货币发行代理人〞将现在央求人递交的抵押品作 退还交割。
一个发行顺序即完毕。
2、两种性质的货币发行：
〔1〕货币经济发行——是指中央银 行依据国民经济开展的客观需求添加货币供 应总量。
〔2〕货币财政发行——是指中央银行因补 偿财政赤字而添加的货币流通量。
二、货币发行的渠道与顺序
〔一〕货币发行的渠道
中央银行经过〝展开再贴现、存 款、购置证券、收买黄金、外汇等业 务活动〞的〝渠道〞，将货币注入流 通，并经过异样的〝渠道〞反向组织 货币回笼。
超额预备金存款的构成，普通由以下5个方 面：〔1〕法定存款预备率下调后，超越法定 存款预备率构成的预备金存款；〔2〕商业银 行等金融机构多缴存的预备金存款；〔3〕借 入储藏构成的预备金存款；〔4〕非借入储藏 构成的预备金存款；〔5〕清算结余构成的预 备金存款。
〔二〕中央银行预备金存款业务的基本内容：
存款预备金= 〝自存预备〞+〝法定预备金〞 =〔〝库存现金〞+〝超额预备金〞〕 +〝法定预备金〞
第04章 中央银行的负债业务
15
准备金存款业务
3. 存款准备金率的确定和调整
按存款的类别规定准备金比率
有些国家按商业银行的类别规定准备金比率，更多地则 是按存款期限规定准备金比率。 1953年后建立存款准备金制度的大多数国家，则对各种 存款提取统一的准备金比率。 我国的存款准本金率经历了1985、1998（机关团体存 款和财政预算外存款）和2003（邮政储蓄存款）年的三 次改革。目前，除外币存款按4%（2006年9月15日由 3%上调至4%）的法定存款准备金率执行外，其他各类 存款的都实行了统一的法定存款准备金率。
第四章 中央银行的负债业务
常识性观点
中央银行的负债是指金融机构、政 府、个人和其他部门持有的对中央 银行的债权。 中央银行的负债业务主要是由存款 业务、货币发行业务、其他负债业 务和资本业务构成。
2
我国货币当局资产负债表(负债部分)
单位：亿元
报表项目 Items
储备货币 Reserve Money
9
中央银行的存款业务
央行存款业务的目的和特点 准备金存款业务 央行的其他存款业务 存款业务与央行发挥职能的关系
10
准备金存款业务
1. 存款准备金制度的产生与发展
存款准备金制度的定义
是指央行依据法律赋予的权力，根据宏观货币管 理、控制金融体系信贷额度、以及维持金融机构 资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构 向其交存存款准备金的比率和结构，并根据货币 政策的变动对既定比率和结构进行调整，藉以间 接调控社会货币供应量的制度。
2007.04
76788.46
30055.85 46457.85 46328.42 129.43 274.76
2007.05
77858.11
中央银行学教程(第四版 刘肖原 李中山)课后习题1-13章答案
第一章中央银行制度概述一、术语解释1.发行的银行：中央银行是发行的银行,是指中央银行接受国家政府的授权,集中和垄断货币发行权,是国家唯一的货币发行机构。
2.银行的银行：中央银行是银行的银行,一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上,居于领导地位,并对商业银行和其他金融机构进行监督管理,另一方面是指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构,中央银行集中它们的准备金,为它们提供信用,办理商业银行和其他金融机构之间的资金清算等。
3.政府的银行：中央银行是政府的银行,是指中央银行与政府关系密切,根据国家法律授权,制定和实施货币金融政策,通过办理业务为政府服务,在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。
4.二元式中央银行制度：二元式中央银行制度是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行,并由地方中央银行推选代表组成在全国范围内行使中央银行职能的机构,从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。
5.准中央银行制度：准中央银行制度是指某些国家和地区不设通常意义上的完整的中央银行,而是设立类似中央银行的金融管理机构,执行部分中央银行职能,或者由政府授权某家或几家商业银行承担部分中央银行职能。
二、填空题1.1694年，历史上最早的股份制银行——苏格兰银行诞生。
2.为了保护存款人的利益和金融体系的稳定，客观上需要有一家权威机构集中银行的一部分现金准备,充当银行的“最后贷款人”。
3.英格兰银行在中央银行制度的发展史上是一个重要的里程碑,世界上一般都认为它是中央银行的鼻祖。
4.垄断货币发行权已经成为中央银行最基本、最重要的标志,也是中央银行发挥其全部职能的基础5.银行的银行这一职能最能体现中央银行是特殊的金融机构的性质,也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
三、不定项选择题1.中央银行制度的基本类型有（ABCD）A.单一式中央银行制度B.复合式中央银行制度C.准中央银行制度D.跨国中央银行制度2.中央银行的基本职能包括（ABC）A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.调控监管职能3.中央银行的综合职能包括（BCD）A.发行的银行B.调控职能C.服务职能D.管理职能4.中央银行的资本组成类型有（ABCDE）A.国有B.私有C.公私合股D.无资本金E.多国共有5.下列国家中（A）的中央银行是无资本金的特殊法人A.韩国B.日本C.澳大利亚D.意大利四、简答题1.中央银行产生的客观经济背景是什么？答：（1）关于信用货币发行问题。
中央银行学之中央银行的负债业务
中央银行学之中央银行的负债业务中央银行的负债是指中央银行向金融系统和其他部门发行的货币和存款等，是中央银行所欠的债务。
与其他银行不同的是，中央银行本身是国家机关，其负债是通过货币发行、存款等方式产生的，具有特殊的性质和作用。
中央银行负债业务主要包括货币发行、存款业务以及其他负债。
首先，货币发行是中央银行最重要的负债业务之一。
中央银行拥有货币发行的独有权限，通过发行货币来满足国家和社会的资金需求。
中央银行发行的货币主要包括法定货币和准备金。
法定货币是国家规定的可用于支付的法定货币，如人民币、美元等，而准备金则是商业银行必须持有的储备金，以确保货币的稳定运行。
货币发行不仅可以满足经济体的货币需求，还可以通过控制货币供应量调节经济的金融环境。
其次，存款业务也是中央银行负债的重要组成部分。
中央银行作为金融机构，与其他银行和金融机构之间会发生资金往来。
这些金融机构在进行资金结算或进行其他金融业务时，往往需要在中央银行建立存款账户。
这些存款既可以是机构的存款，也可以是个人的存款，中央银行负有保管和管理的责任。
存款业务在一定程度上反映了金融体系中各个参与主体之间的资金往来关系，同时也为中央银行提供了一定的利息收入。
除了货币发行和存款业务，中央银行还有其他一些负债业务。
例如，中央银行可以发行金融债券来筹集资金，这些债券可以由其他金融机构或个人购买，作为中央银行的债权人获得利息收益。
此外，国际金融机构和其他国家央行也可以与中央银行进行合作，提供贷款或存款等资金支持。
这些其他负债业务在一定程度上扩大了中央银行的资金来源，使其能够更好地履行其职责。
中央银行负债业务的特点主要有以下几个方面。
首先，中央银行负债业务与货币政策密切相关。
货币政策是中央银行的重要职责之一，而中央银行负债的规模和结构可以直接影响货币市场的供求关系和货币政策的实施效果。
其次，中央银行的负债业务由于其身份和地位的特殊性，通常具有无限期、不可撤销、不可兑付的特点。
(完整)中央银行学题库(附答案解析)4
第四章中央银行的负债业务一、填空题1.中央银行的负债是指、__________、和持有的对中央银行的债权。
2.中央银行的负债业务除了、等主要业务以外，还有一些业务也可以成为中央银行的资金来源,并引起中央银行资产负债表负债方的变化，如、和等。
3.中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、_________、非银行金融机构存款、_________、特定机构和私人部门存款等几种。
4. ____________是指中央银行根据商业银行和其他金融机构信贷资金的营运情况，以及银根松紧和宏观调控的需要，以存款的方式向这些金融机构集中一定数量的资金而形成的存款。
5。
中央银行发行货币的准备金有两大类：一是现金准备，二是___________。
现金准备包括__________、___________等具有极强流动性的资产。
6.中央银行的资本主要由_________、_________、__________、__________组成。
二、单项选择题⒈以下各项中不是中央银行存款业务特点的是（ C ）.A。
强制性 B。
有偿性C。
自愿性 D。
特殊性⒉在我国，（ D )不需要向中国人民银行交存存款准备金。
A。
财务公司 B。
信用合作社C。
金融租赁公司 D.证券公司⒊以下各项中，( C ）不是香港的港币发行银行。
A。
标准渣打银行 B。
中国银行C。
嘉华银行 D。
汇丰银行⒋目前,中国人民银行规定中国公民和外国人出入境时，每人每次携带的人民币限额为（ D ）元。
A。
5 000 B。
6 000C. 8 000D. 20 000⒌货币发行按性质可分为( C ）和财政发行两种。
A.信用发行B.准备发行C。
经济发行 D.垄断发行三、多项选择题⒈中央银行的特种存款业务具有( ABD ）的特点。
A.期限较短 B。
强制性C。
面向所有金融机构 D。
非常规性E。
期限一般在一年以上⒉中央银行货币发行的渠道有（ ABCD ）。
A。
再贴现 B.贷款C.购买证券 D。
中央银行的负债业务
2023-10-30
目录
• 中央银行负债业务概述 • 存款业务 • 发行债券业务 • 借款业务 • 负债业务的风险管理 • 负债业务的发展趋势和挑战
01
中央银行负债业务概述
负债业务的定义
1 2
负债业务定义
负债业务是指中央银行在开展各项业务过程中 所形成的负债，如货币发行、存款、债券等。
债券的交易和结算
交易方式
结算方式
债券的交易方式包括现券交易、回购 交易和远期交易。现券交易是指直接 买卖债券。回购交易是指先买后卖或 先卖后买，以获取差价。远期交易是 指约定未来某一时间按照约定的价格 买卖债券。
债券的结算方式包括逐笔结算和定期 结算。逐笔结算是每笔交易单独结算 。定期结算是将多笔交易汇总后一次 性结算。
债券的发行和定价
01
招标发行
通过公开招标的方式发行债券，竞争性强，但可能存在市场风险。
02 03
定价方式
债券的定价方式包括贴现发行、平价发行和溢价发行。其中，贴现发 行是指以低于面值的价格发行债券。平价发行是指以面值价格发行债 券。溢价发行是指以高于面值的价格发行债券。
利率确定
债券的利率确定方式包括固定利率和浮动利率。固定利率是指在债券 期限内利率保持不变。浮动利率是指债券期限内利率可以调整。
风险管理
在债券交易和结算过程中，风险管理 非常重要。风险管理包括市场风险、 信用风险和流动性风险等。市场风险 是指因市场价格波动导致损失的风险 。信用风险是指因债务人违约导致损 失的风险。流动性风险是指因市场缺 乏流动性导致无法及时买卖债券的风 险。
04
借款业务
同业拆借
定义
同业拆借是银行之间为了解决短期资金余 缺而进行的借贷行为。
中央银行学(第五版)教学课件第4章-中央银行的负债业务
中国香港
因为香港没有真正的中央银行，1997 年以来是由香港汇丰银行、渣打银行 （香港）、中国银行（香港）三家商业银行来执行发行港元的职能。
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6
第一节 中央银行的存款业务
一、中央银行存款业务的目的与特点
（二）中央银行存款业务的特点
存款原则 具有特殊
性
存款动机 具有特殊
性
存款对象 具有特殊
性
存款当事 人关系具 有特殊性
这里输入学校或者班级的名称
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二、中央银行货币发行的原则
垄断发行的原则
垄断发行的原则是指货币发 行权高度集中于中央银行， 这样才能统一国内的通货形 式，避免多头发行造成的货 币流通混乱，便于中央银行 制定和执行货币政策，灵活 有效地调节流通中的货币量。
有可靠信用做保证的原则
有可靠信用做保证的原则是 指货币发行要有一定的黄金 或有价证券做保证，即通过 建立一定的发行准备制度， 以保证中央银行独立发行。
这里输入学校或者班级的名称
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5
第一节 中央银行的存款业务
一、中央银行存款业务的目的与特点
（一）中央银行存款业务的目的和意义
有利于调 控信贷规 模与货币 供应量
有利于维 护金融业 的安全
有利于国 内的资金
清算
有利于对 政府融通
资金
这里输入学校或者班级的名称
规定可充当存款准备金的内容
在西方国家，存款准备金又分 为第一准备金和第二准备金。 第一准备金是银行为应付客户 提取现款随时可以兑现的资产， 主要包括库存现金及存放在中 央银行的准备金。一般称为 “现金准备”或“主要准备”。 第二准备金是指银行最容易变 现而又不致遭受重大损失的资 产，如国库券及其他流动性资 产，也叫“保证准备”。
中央银行的负债业务简析(pdf 56页)
发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采购支出
吸收存款 收回贷款及利息
12
4、人民币发行的管理
• 发行基金和现金的区别 • 发行库和业务库的区别 • 人民币发行管理的内容
13
人民币发行管理的内容
A 根据国民经济发展需要，提出货币 发行计划；
B 根据批准限额组织办理新版人民币 的发行与旧版币的回收；
机构。 • 三是确定差别存款准备金率的方法。在一定区间内
设若干档次，确定各类金融机构所适用的差别存款 准备金率。 • 四是调整存款准备金率的操作。人民银行定期根据 银监会统计的金融机构法人上年季度平均资本充足 率和不良贷款比率等指标，对金融机构存款准备金 率进行调整。
29
确定差别存款准备金率的主要依据
8%
-5%
4 1988年9月
12%
13%
1%
3 1987年
10%
12%
2%
2 1985年
央行将法定存款准备金率统一 调整为10%
央行按存款种类规定法定存款
1 1984年
准备金率，企业存款20%，农村
存款25%，储蓄存款40%
32
32
21 2007年12月25日 20 2007年11月10日 19 2007年10月25日 18 2007年9月25日 17 2007年8月15日 16 2007年6月5日 15 2007年5月15日
支配权 不同
法定存款准备金 超额准备金
中央银行货币政策 商业银行资产调整
工具之一
和信用创造的条件
存款准备金率 存款总量
资产结构的选择 持有的机会成本
中央银行
商业银行
21
2、存款准备金制度作用过程
央行的负债业务、资产与支付清算服务
央⾏的负债业务、资产与⽀付清算服务第⼀章央⾏制度的⾏成发展（1）中央银⾏：即是为商业银⾏等普通⾦融机构和政府提供⾦融服务的特殊⾦融机构，⼜是制定和实施货币政策，监督管理⾦融业和规范⾦融秩序，防范⾦融风险和维护⾦融稳定调控⾦融稳定和经济运⾏的宏观管理部门。
（2）央⾏的三个基本属性：发⾏的银⾏，银⾏的银⾏，政府的银⾏央⾏的职能：1、制定和执⾏货币政策2、对⾦融业实施监督管理和维护⾦融稳定3、组织参与和管理⽀付清算。
具体体现有1、作为发⾏的银⾏，集中和垄断货币发⾏权2、作为银⾏的银⾏，集中存款准备⾦，充当商⾏等⾦融机构的“最后贷款⼈”，组织参与管理全国的清算3、作为政府的银⾏，代理国库，代理政府债券发⾏，为政府融通资⾦提供特定信贷⽀持，为国家持有和经营管理国际储备，代表国家政府参加国际⾦融组织和各项⾦融活动，制定和实施货币政策，监管⾦融业维护⾦融稳定，为政府提供经济⾦融情报和决策意见向社会公众发布⾦融信息（3）央⾏制度的基本类型：1、单⼀式中央银⾏制度，包括⼀元式中央银⾏制度（中、英、法、⽇）和⼆元式中央银⾏制度（美、德）2、复合式中央银⾏制度（落后国家）3、准中央银⾏制度（新加坡、斐济、沙特、阿联酋）4、跨国中央银⾏制度（西⾮货币联盟、东⾮货币联盟）（4）央⾏分⽀机构的设置：1、按经济区域设置分⽀机构2、按⾏政区域设置分⽀机构3、以经济区域为主、兼顾⾏政区划设置分⽀机构。
⽬前中国⼈民银⾏的分⾏是按照经济区域设置的，⽽中⼼⽀⾏则按⾏政区域设置的。
作为了解的部分1央⾏的资本组成：1、全部资本为国家所有的中央银⾏（⽬前⼤多数国家采⽤英、法、德）2、国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银⾏（⽇、墨西哥）3、全部股份⾮国家所有的中央银⾏（意⼤利、瑞⼠）4、⽆资本⾦的中央银⾏（韩）5、资本为多国所有的中央银⾏。
央⾏的权⼒分配结构：央⾏的最⾼权⼒可归并为决策权、执⾏权、监督权。
三权在有些国家的央⾏中是合⼀的（美、英、菲律宾），在有些国家的央⾏设⽴不同机构⾏使权⼒（⽇、瑞⼠）2央⾏的内部机构：1、与⾏使央⾏职能直接相关的部门，包括办理与⾦融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责发⾏货币的部门、组织清算的部门2、提供咨询调研分析的部门，包括统计分析部门、研究部门3、提供保障和⾏政管理服务的部门，包括⾏政管理部门、服务部门、后勤保障部门。
第四章中央银行的负债业务(中央银行学,王广谦)
〔二〕中央银行存款业务的特点 1.存款原那么具有特殊性 2.存款动机具有特殊性 3.存款对象具有特殊性 4.存款当事人关系具有特殊性
二、预备金存款业务
(一)存款预备金制度的发生与开展
★所谓存款预备金制度，是指中央银行 依据法律所赋予的权利，依据微观货 币管理的需求，依据控制金融体系信 贷额度的需求，以及维持金融机构资 产活动性的需求，来规则商业银行等 金融机构交存中央银行存款预备金的 比率和结构，并依据货币政策的变化 对既定比率和结构停止调整，藉以直
★存款预备金是存款货币银行按吸收存款的一定 比例提取的预备金。
存款预备金
自存预备：通常以库存现金和在中央 银行的超额预备金两种方式存在
法定预备金：依据法律规则，商业 银行必需按某一比例转存中央银行 的局部。
(二)预备金存款业务的基本内容
1.规则存款预备金比率，亦即法定存 款预备金率 。
我199国8年历之前年法19定98年存款19预99年备金2变003化年 表2004年
〔四〕主要国度及地域货币发行制度的比 拟 ★美国的货币发行制度 ★英国的货币发行制度 ★日本的货币发行制度 ★加拿大的货币发行制度 ★香港特别行政区的货币发行制度
四、货币发行业务及管理
(一)发行基金的含义
(二)发行基金方案
(三)发行管理
1.发行库和业务库的职能及区别。
2.发行基金运送管理。 及票样管理。
三、中央银行货币发行的预备制度
(一)货币发行预备的构成
构成
现金预备 ，包括黄金、外汇等具 有极强活动性的资产。
证券预备 ，包括短期商业票据、财 政短期国库券、政府公债券等等。
(二)货币发行预备金的比率
指一外货币发行预备中，现金预备 与证券预备各占多少比例。
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时，国家对超过部分的发行征收超额发行税 • 证券保证准备限额发行制：在规定的发行限额内，可全部用规
定证券作发行准备，超过限额的发行必须以十足的现金作为发行 准备 • 比例准备制：规定货币发行准备中现金与其他有价证券所占的比 例，但各种准备资产的比例难以确定
人民币发行管理的内容
A 根据国民经济发展需要，提出货币 发行计划；
B 根据批准限额组织办理新版人民币 的发行与旧版币的回收；
C 根据市场货币流通状况，调整发行 基金的调拨与辅币结构的配置；
第四章中央银行的负债业务
人民币发行管理的内容
D 为商业银行提供存取现金服务； E 制定货币发行业务的规章制度，办
理人民币发行基金的保管、调运、 残破币的回收和销毁及核算工作； F 宣传国家货币发行政策，组织反假、 防假人民币的活动。
第四章中央银行的负债业务
第二节
中央银行存款业务
第四章中央银行的负债业务
一、中央银行存款业务的特征及种类
项目
中央银行 商业银行
存款原则不同 具有强制性
存款动机不同
金融宏观调控 金融监管
（四）现金的地位
第四章中央银行的负债业务
（二）货币发行的原则
1、垄断发行原则 一个国家的货币发行权必须高度集中在中央银行
手中。 中央银行垄断货币发行的意义 2、信用保证原则 一国货币发行要有一定的黄金和有价证券作担保，
即建立一定的发行准备制度。 3、弹性发行原则 货币发行要有较大的伸缩性和灵活性。
（二）货币发行的性质
1）经济发行 中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货
币供应。 2）财政发行 为了弥补国家财政赤字而进行的货币发行。
财政发行
政府可以通过发行纸币直接弥补 财政赤字
通过向银行借款或发行公债，迫 使银行额外增加纸币发行
第四章中央银行的负债业务
（三）货币发行渠道与程序
★中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、 贷款、购买证券、收购金银和外汇等中 央银行的业务活动，将货币注入流通， 并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。
第四章中央银行的负债业务
3、存款准备金的基本内容
2）规定可充当准备金的内容
第一准备：库存现金+存放 于央行的存款准备金；
第二准备：银行持有的容易 变现的金融资产；
我国规定，充当法定存款准 备金的只能是在中国人民银行 的存款。
3）确定准备金的计提基础
如何确定计提准备金的存 款余额；
如何确定缴存准备金的基 期
15.50% 下调0.5% 13.50% 下调0.5% 16% 下调1% 14% 下调2% 17% 下调0.5% 16% 下调0.5% 17.50% 16.50% 下调1% 17.50% 上调1%
16.50% 上调0.5%
16% 上调0.5%
15.50% 上调0.5%
15% 上调0.5%
Байду номын сангаас
34
第四章中央银行的负债业务
5 1998年3月21日 13%
8%
-5%
4 1988年9月
12%
13%
1%
3 1987年
10%
12%
2%
2 1985年
央行将法定存款准备金率统一 调整为10%
央行按存款种类规定法定存款
1 1984年
准备金率，企业存款20%，农村
存款25%，储蓄存款40%
32
第四章中央银行的负债业务
21 2007年12月25日 20 2007年11月10日 19 2007年10月25日 18 2007年9月25日 17 2007年8月15日 16 2007年6月5日 15 2007年5月15日
第四章中央银行的负债业务
（三） 货币发行的准备制度
1、发行准备的构成
构成
现金准备 ，包括黄金、外汇等具有极强流
动性的资产。 证券准备 ，包括短期商业票据、财政短期国 库券、政府公债券等等。
2、准备金比率
总体比例和结构比率
第四章中央银行的负债业务
3、主要发行准备制度
• 现金准备发行制：货币的发行100%以黄金和外汇等现金做准备 • 证券保证准备制：货币发行以短期商业票据、短期国库券和政
• 超额准备金— 是商业银行为 了保证资金清 算或满足贷款 合理需求而存 入中央银行的 货币资金。
第四章中央银行的负债业务
法定存款准备金与超额准备金的区别
性质不 同
决定因 素不同
支配权 不同
法定存款准备金 超额准备金
中央银行货币政策 商业银行资产调整
工具之一
和信用创造的条件
存款准备金率 存款总量
资产结构的选择 持有的机会成本
我国存款准备金比率的变化如图所示：
31
第四章中央银行的负债业务
10 2006年8月15日 8%
8.50% 0.50%
9 2006年7月5日 7.50% 8%
0.50%
8 2004年4月25日 7%
7.50% 0.50%
7 2003年9月21日 6%
7%
1%
6 1999年11月21日 8%
6%
-2%
第四章中央银行的负债业务
确定差别存款准备金率的主要依据
• 金融机构资本充足率； • 金融机构不良贷款比率； • 金融机构内控机制状况； • 发生重大违规及风险情况； • 金融机构支付能力明显恶化； • 发生可能危害支付系统安全的风险情况。
第四章中央银行的负债业务
中国人民银行的存款准备金率
1984年中国人民银行专门行使央行职能时， 建立了存款准备金制度。最初按照不同 类别的存款提取的准备金比率不同，在 1985年改为统一比率。
2、发行基金和发行计划
发行基金是各级发行库为国家保管的待发行的 货币。
发行计划是一定时期内，中央银行根据经济发 展需要，发行或回笼货币的计划。 货币净投放=货币发行—货币回笼
第四章中央银行的负债业务
3、人民币发行和回笼的程序
发行库 （人民银行）
出库
现金投放 业务库
（商业银行）
市场人民币 存量
入库
现金归行
0.5
（大型金融机构）21.50% 21.00% 0.5
（中小金融机构）18.00% 17.50% 0.5
(大型金融机构)21.00% 21.50% 0.5
(中小金融机构)17.50% 18.00% 0.5
出库
贴现贷款
人
购买证券 收购外汇
民
银 行
收回贷款 出售证券
入库
现金投放
商 业 银 行
现金回笼
发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采购支出
吸收存款 收回贷款及利息
第四章中央银行的负债业务
4、人民币发行的管理
• 发行基金和现金的区别 • 发行库和业务库的区别 • 人民币发行管理的内容
第四章中央银行的负债业务
存款对象不同
金融机构、政府 部门、特定机构
存款当事人关系不同
管理与被管理的 关系
存款自愿 取款自由 存款有息 为存款人
保密
扩大资金来源
社会个人 经济组织
纯粹的经济关系 第四章中央银行的负债业务
中央银行存款业务的种类
根据存款主体的不同，可分为存款 货币银行的准备金存款、政府部门存款、 外国存款、非银行金融机构存款、特定 机构及私人部门存款和特种存款。
第四章中央银行的负债业务
4、主要国家和地区的货币发行制度
1）美国货币发行制度 2）英国货币发行制度 3）日本货币发行制度 4）香港特别行政区的货币发行制度
第四章中央银行的负债业务
（四）中国人民银行的货币发行业务
1、人民币发行原则
集中发行原则 经济发行原则 计划发行原则
第四章中央银行的负债业务
（四）中国人民银行的货币发行业务
0.50%
12 2007年1月15日 9%
9.50% 0.50%
11 2006年11月15日 8.50% 9%
0.50%
33
第四章中央银行的负债业务
30 2008年12月25日
(大型金融机构)16% (中小金融机构)14%
29 2008年12月5日
(大型金融机构)17% (中小金融机构)16%
28 2008年10月15日
(大型金融机构)18.00% 18.50% 0.5 36 2010年12月20日
(中小金融机构)14.50% 15.00% 0.5 (大型金融机构)17.50% 18.00% 0.5 35 2010年11月29日 (中小金融机构)14.00% 14.50% 0.5 (大型金融机构)17.00% 17.50% 0.5 34 2010年11月16日 (中小金融机构)13.50% 14.00% 0.5 (大型金融机构)16.50% 17.00% 0.5 33 2010年5月10日 (中小金融机构)13.50% 不调整 (大型金融机构)16.00% 16.50% 0.5 32 2010年2月25日 (中小金融机构)13.50% 不调整 (大型金融机构)15.50% 16.00% 0.5 31 2010年1月18日 (中小金融机构)13.50% 不调整 35-
中央银行
商业银行
第四章中央银行的负债业务
2、存款准备金制度作用过程
• 法定准备金率
• 法定准备金
• 超额准备金
•信 贷 规模
• 货币供应量
•市 场 利率
•结
果
提高 降低
增加 减少
减少 增加
减少 增加
减少 扩大
上升
下降
收缩
扩张
第四章中央银行的负债业务
3、存款准备金的基本内容