金融市场知识点总结
金融学基础考试知识点总结
金融学基础考试知识点总结1. 金融市场金融市场是指金融资产的买卖场所，包括货币市场、资本市场和衍生品市场。
货币市场是短期金融市场，主要交易对象是短期金融工具，如国库券、短期票据等。
资本市场是长期金融市场，主要交易对象是长期证券，如股票、债券等。
衍生品市场是交易衍生金融工具的市场，包括期货市场和期权市场。
2. 金融机构金融机构是进行金融中介和金融服务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
商业银行是吸收存款、放贷和提供其他金融服务的金融机构；证券公司是进行证券交易和提供投资咨询服务的金融机构；保险公司是提供风险保险和理财服务的金融机构。
3. 金融产品金融产品是金融市场上的交易对象，包括货币、证券、保险、信贷等。
货币产品是货币市场上的金融产品，包括国库券、短期票据等；证券产品是资本市场上的金融产品，包括股票、债券、基金等；保险产品是保险市场上的金融产品，包括人身保险、财产保险等；信贷产品是银行业务中的金融产品，包括贷款、信用证等。
4. 金融风险金融风险是金融市场中的不确定性和潜在损失。
金融风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
市场风险是因市场波动而导致资产价值下跌的风险；信用风险是因债务人违约而导致损失的风险；流动性风险是因不能及时变现而导致损失的风险；操作风险是因操作失误和不当行为而导致损失的风险。
5. 金融监管金融监管是对金融市场和金融机构进行监督和管理的行为。
金融监管包括宏观监管和微观监管。
宏观监管是对整个金融系统进行监管，包括货币政策、信贷政策、外汇政策等；微观监管是对单个金融机构进行监管，包括监管机构对金融机构进行监测和检查。
6. 货币政策货币政策是中央银行通过调整货币供应和利率等手段来达到稳定物价水平、促进经济增长、维护金融稳定的政策。
货币政策工具包括公开市场操作、向金融机构提供流动性支持、调整存款准备金率等。
7. 财政政策财政政策是政府通过调整税收和支出来影响经济的政策。
金融市场的基本知识点
金融市场的基本知识点金融市场是指供求金融资金、金融产品和金融服务相互交换的场所和平台。
它是经济活动中重要的组成部分，对于推动经济发展和资源配置起到了至关重要的作用。
在这篇文章中，我们将介绍金融市场的基本知识点，以帮助读者更好地了解和把握金融市场。
I. 金融市场的定义和功能金融市场是指进行金融交易的场所和机构。
其主要功能包括提供融资、投资、风险管理、价格发现和流动性等。
金融市场的参与者主要有金融机构、非金融企业和个人投资者等。
II. 金融市场的分类1. 证券市场证券市场是指股票市场和债券市场的总称。
股票市场是企业通过发行股票融资的地方，而债券市场是企业和政府通过发行债券融资的地方。
证券市场对经济发展和企业融资起到了重要的作用。
2. 货币市场货币市场是指短期借款和短期投资工具的市场。
它是金融市场的基础，其参与者主要是金融机构和企业等。
3. 期货市场期货市场是指进行期货合约交易的场所。
期货是一种约定在未来某一时间按约定价格交割一定数量标的物的合约。
期货市场的主要参与者有农产品生产者、石油公司和投资机构等。
4. 外汇市场外汇市场是指进行外汇交易的市场。
外汇交易是国家货币之间相互兑换的过程，也是国际贸易和跨国投资的基础。
III. 金融市场的行为和监管金融市场的行为主要包括投资、融资、交易和风险管理等。
为了维护金融市场的秩序和保护投资者的权益，各国都建立了金融市场的监管机构和监管框架。
IV. 金融市场的风险管理金融市场中存在着各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。
为了降低风险，投资者可以通过多元化投资、风险对冲等手段来管理风险。
V. 金融市场的国际化和创新随着全球化的发展，金融市场越来越国际化，各国金融市场之间的联系日益紧密。
同时，金融市场的创新也不断推动市场的发展，例如金融衍生品的发展和电子交易的兴起等。
VI. 金融市场的未来发展趋势随着科技的进步和金融业务的创新，金融市场将继续发展壮大。
金融市场学知识点
1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进展的全部金融交易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。
2、狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以与黄金外汇交易等X围之内。
3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以与金融机构之间的同业拆借等活动的总称。
4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。
5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。
6、金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进展货币资金交易的合法凭证。
7、股票：一种有价证券，它是股份##发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
8、普通股票：股份公司发行的一种根本股票，是最标准的股票。
9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。
10、债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承当还本付息义务的书面凭证。
11、国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。
12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。
13、信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。
14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。
15、附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购置公司新发股票的权利。
16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。
17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由承受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。
金融市场与金融机构例题和知识点总结
金融市场与金融机构例题和知识点总结金融市场和金融机构在现代经济中扮演着至关重要的角色。
它们相互作用，影响着资金的流动、资源的配置以及经济的增长。
接下来，让我们通过一些例题来深入理解相关的知识点。
一、金融市场的基础知识金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所。
例题 1：假设市场上有一个一年期的债券，面值为 1000 元，年利率为 5%，那么该债券的现值是多少？解答：现值＝未来现金流／（1 ＋利率）＾期限＝ 1000 ×（1 ＋ 5%）／（1 ＋ 5%）＾ 1＝ 1000 元知识点 1：货币市场与资本市场货币市场是短期资金融通的市场，交易期限通常在一年以内，如短期国债、商业票据等。
资本市场则是长期资金融通的市场，交易期限在一年以上，如股票、长期债券等。
例题 2：比较货币市场工具和资本市场工具的特点。
解答：货币市场工具具有流动性强、风险低、期限短的特点；资本市场工具则期限长、风险相对较高、收益也可能更高。
知识点 2：直接融资与间接融资直接融资是资金供求双方直接进行资金融通，如发行股票、债券等。
间接融资则是通过金融中介机构进行资金融通，如银行贷款。
例题 3：分析直接融资和间接融资对企业和投资者的影响。
解答：对于企业，直接融资可能成本较低，但要求较高的信息披露；间接融资相对简便，但成本可能较高。
对于投资者，直接融资可能获得更高收益，但风险也较大；间接融资风险相对较低，但收益可能较平稳。
二、金融机构的类型与功能金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，它们在金融市场中发挥着不同的功能。
例题 4：商业银行的主要业务有哪些？解答：包括负债业务（吸收存款）、资产业务（发放贷款、投资等）和中间业务（结算、代理等）。
知识点 1：中央银行的职能中央银行具有发行货币、制定和执行货币政策、监管金融机构等职能。
例题 5：当经济过热时，中央银行可能采取什么货币政策？解答：可能提高利率、提高法定存款准备金率、卖出有价证券等，以减少货币供应量，抑制经济过热。
国际金融-知识点总结
国际金融-知识点总结国际金融知识点总结一、国际金融市场国际金融市场是指资金在国际间进行流动或金融产品在国际间进行买卖和交换的场所。
它包括外汇市场、货币市场、资本市场、黄金市场和金融衍生品市场等。
外汇市场是国际金融市场中最为活跃的部分之一。
汇率是外汇市场的核心概念，它表示一种货币兑换另一种货币的比率。
影响汇率波动的因素众多，如经济增长、通货膨胀、利率水平、国际收支状况、政治局势等。
例如，当一个国家的经济增长强劲，通常会吸引外国投资者，导致该国货币升值；而高通货膨胀则可能使该国货币贬值。
货币市场主要是短期资金融通的市场，交易期限通常在一年以内。
其参与者包括银行、企业、政府等，交易工具包括短期国债、商业票据、银行承兑汇票等。
货币市场的利率水平通常反映了资金的供求关系和市场的流动性状况。
资本市场则是长期资金融通的市场，包括股票市场和债券市场。
股票市场为企业提供了融资渠道，同时也为投资者提供了分享企业成长收益的机会。
债券市场则是政府和企业筹集长期资金的重要场所，债券的收益率受到市场利率、信用风险等因素的影响。
黄金市场作为一种传统的金融市场，具有保值和避险的功能。
黄金价格受到全球经济形势、地缘政治局势、美元走势等多种因素的影响。
金融衍生品市场则是基于基础金融资产衍生出来的金融工具交易市场，如期货、期权、互换等。
这些金融衍生品可以用于风险管理和投机交易。
二、国际收支平衡国际收支是指一个国家在一定时期内与其他国家之间的全部经济交易的系统记录。
国际收支平衡表是反映国际收支状况的重要工具，它包括经常账户、资本和金融账户以及净误差与遗漏。
经常账户主要反映一国与他国之间的货物和服务贸易、收益以及经常转移。
货物贸易是经常账户的重要组成部分，其收支状况反映了一个国家的产业竞争力。
服务贸易的比重在近年来逐渐上升，包括运输、旅游、金融服务等。
收益包括职工报酬和投资收益。
资本和金融账户记录了一国与他国之间的资本流动，包括直接投资、证券投资和其他投资。
(完整版)金融市场基础知识知识点归纳_图文.
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1经济因素（2法律因素（3市场因素（4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所.它包括:1。
股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业(或者个人购买的其他企业（准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得.股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资.当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出.资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
金融市场知识点
金融市场知识点金融市场是指进行资金融通的场所，是资本市场和货币市场的总称。
金融市场的理解和运作对于个人和企业来说都是至关重要的。
本文将介绍金融市场的相关知识点，深入了解金融市场的运作方式和影响因素。
一、金融市场概述金融市场包括资本市场和货币市场。
资本市场是长期投资和融资的市场，主要包括股票市场和债券市场。
货币市场则是短期资金融通的市场，包括短期债务工具、票据市场以及拆借市场等。
二、股票市场股票市场是指股票和股权交易的市场。
股票是一种代表公司所有权的证券，股票市场提供了企业融资和投资者交易的平台。
股票市场的主要参与者包括个人投资者、机构投资者和证券公司等。
三、债券市场债券市场是指债券的交易市场。
债券是企业或政府发行的一种债务工具，债券市场提供了债券发行和交易的机会。
债券作为一种固定收益证券，对于投资者来说具有相对较低的风险。
四、货币市场货币市场是指短期债务工具的交易市场。
货币市场的参与者主要是金融机构，如商业银行和央行。
货币市场的主要功能是提供短期资金融通和调节货币供应量，保持市场的流动性。
五、外汇市场外汇市场是指不同国家货币兑换的市场。
外汇市场是一个全球性市场，每天的交易额惊人。
外汇市场的参与者包括投资者、金融机构和跨国公司等。
外汇市场的波动对于全球货币政策和国际贸易具有重要影响。
六、金融市场监管金融市场的运作需要严格的监管和法规。
监管机构的职责是确保市场的公平、透明和稳定。
各国都设立了金融监管机构，如美国的证券交易委员会（SEC）和英国的金融市场行为监管局（FCA）等。
七、金融市场风险管理金融市场存在各种风险，如市场风险、信用风险和流动性风险等。
金融机构需要制定相应的风险管理策略来应对这些风险。
常见的风险管理工具包括保险、衍生品和资产配置等。
结语金融市场是现代经济运行的核心，对经济发展和社会稳定具有重要意义。
了解金融市场的基本知识和运作方式对于个人和企业做出正确决策非常重要。
希望本文提供的金融市场知识点能够帮助读者更好地理解和应用于实际操作中。
金融市场分析的关键知识点
金融市场分析的关键知识点金融市场分析是指对金融市场进行深入研究和分析，以了解市场的运行规律、发展趋势和投资机会。
在进行金融市场分析时，有一些关键的知识点需要掌握。
本文将介绍金融市场分析的关键知识点，并对每个知识点进行详细的解析。
一、宏观经济数据分析宏观经济数据是指反映一个国家或地区整体经济状况的数据，如GDP、CPI等。
分析宏观经济数据对金融市场有着重要影响，可以帮助投资者了解经济的基本面情况，并预测金融市场的发展趋势。
1. GDP（国内生产总值）：GDP是一个国家或地区一定时期内全部最终产品和劳务的市场价值的总和。
分析GDP可以了解经济发展的速度和趋势，高增长的GDP通常意味着经济繁荣，可能带来股市等金融市场的上涨。
2. CPI（消费者物价指数）：CPI是衡量一篮子消费品和服务的价格变动的指标。
CPI的上升可能导致通胀压力，进而影响货币政策和利率水平，对金融市场产生重要影响。
二、技术分析技术分析是通过研究市场历史价格和交易量数据，以找出价格趋势和市场情绪的一种方法。
以下是一些常用的技术分析工具和理论。
1. K线图：K线图是一种以矩形表示价格区间的图表。
通过观察K线的形态和走势，可以预测价格的涨跌和市场的买卖力量。
2. 移动平均线：移动平均线通过计算一段时间内的平均价格，平滑价格波动，用以判断整体趋势的走向。
3. 相对强弱指标（RSI）：RSI是衡量市场买卖力量强弱的指标。
通过RSI的数值可以判断市场的超买和超卖情况，进而预测价格的反转。
三、基本面分析基本面分析是研究金融市场基本面数据，如公司财务报表、产业发展等，以评估企业或行业的价值和投资机会。
以下是几个重要的基本面分析指标。
1. 公司财务报表：通过分析公司的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表，可以了解公司的盈利能力、财务状况和现金流动性，从而判断其投资价值。
2. 行业分析：行业分析研究特定行业的发展趋势和竞争环境，以判断行业的投资前景。
金融市场基础知识知识点归纳
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1）经济因素（2）法律因素（3）市场因素（4）技术因素（5）体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。
它包括：1.股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。
股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为：外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加，本国在外国的资产减少2.资本流出。
资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为：外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
金融市场学常规知识点概要
金融市场学常规知识点1、金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。
2、金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格3、从不同的角度或按照不同的标准，金融市场可以划分为许多不同的子市场，主要体现在：按期限划分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场；按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场；按证券交易的方式和次数分为初级市场和次级市场，即发行市场和流通市场，或一级市场和二级市场；按成交与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场；按金融工具的属性分为基础性金融市场和金融衍生品市场；按交易双方在地理上的距离而划分为地方性的、全国性的、区域性的金融市场和国际金融市场。
4、货币市场包括同业拆借市场、票据市场、存单市场及短期债券市场等；广义的货币市场包括本币市场和外汇市场5、资本市场包括长期债券市场和股票市场。
6、金融市场监督管理的原则是：合法的原则；公平的原则；公开的原则；自愿的原则。
7、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩的数量。
8、金边公债：在金融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良的债券称为金边债券。
9、二板市场：二板市场规范的名称为“第二交易系统”，此外，还有创业板、另类股票(投资)市场和新市场等称谓，是与现有股票市场即主板市场相对应而存在的概念。
通俗地说，凡是与针对大型成熟企业的主板市场相对应的，面向中小企业的股票市场就是二板市场10、投资基金：投资基金是通过发行基金券(包括基金股份和受益凭证)，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度11、风险投资：又称创业投资，是一种向极具发展潜力的新建企业或中小企业提供权益资本的投资行为。
具体地说，风险投资是由专门的投资机构向具有巨大发展潜力和高风险的中小高科技企业或高成长企业提供权益性资本，并辅之以管理，追求最大限度资本增值利得的投资行为12、票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
经典金融知识点总结
经典金融知识点总结金融是指通过货币在不同经济主体之间进行资源配置的一种经济活动，是社会经济活动中非常重要的一部分。
在现代社会中，金融活动已经逐渐成为全球经济活动的中心，对于企业、政府和个人都有着极其重要的影响。
因此，了解金融知识是非常重要的，可以帮助我们更好地理解金融市场和金融产品，从而更好地进行投资和理财。
下面就来总结一下金融知识点。
一、金融市场1. 金融市场的基本概念金融市场是指金融资产的交易场所，包括货币市场、债券市场、股票市场、金融衍生品市场等。
金融市场的发展能够提高资源配置效率，促进经济增长。
2. 货币市场货币市场是短期资金的融资和投资市场，包括央行票据市场、银行间拆借市场和同业拆借市场。
货币市场主要用于金融机构之间的短期融资和投资。
3. 债券市场债券市场是长期资金的融资和投资市场，包括政府债券市场、公司债券市场和机构债券市场。
债券市场是企业和政府长期融资的主要途径。
4. 股票市场股票市场是股票的发行和交易市场，包括一级市场和二级市场。
股票市场是企业进行股权融资和投资者进行股票投资的主要场所。
5. 金融衍生品市场金融衍生品市场是衍生产品的交易市场，包括期货市场、期权市场和互换市场。
金融衍生品市场提供了风险管理和套期保值的工具。
二、金融产品1. 存款存款是银行吸收储户资金的一种方式，包括活期存款、定期存款和零存款等。
存款是储户的一种低风险、低收益的投资方式。
2. 贷款贷款是银行向客户提供资金支持的一种方式，包括个人贷款、企业贷款和房地产贷款等。
贷款是借款人的一种融资方式。
3. 债券债券是企业和政府发行的一种债权凭证，包括国债、企业债和金融债券等。
债券是投资者的一种固定收益投资工具。
4. 股票股票是企业发行的一种股权凭证，代表着企业所有权和分红权。
股票是投资者的一种权益类投资工具。
5. 保险保险是保险公司向被保险人提供风险保障的一种方式，包括人寿保险、财产保险和健康保险等。
保险是被保险人的一种风险管理方式。
证券从业资格《金融市场基础知识》知识点汇总
179条证券从业资格《金融市场基础知识》知识点汇总1、资本市场：资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。
货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，资金需求者通过资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集短期资金。
2、股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。
具有以下基本特征：不可偿还性，参与性，收益性(股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象)，流通性，价格波动性和风险性。
3、债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
具有如下特征：偿还性，流通性，安全性，收益性。
4、可转换证券：是一种其持有人有权将其转换成为另一种不同性质的证券，主要包括可转换公司债券和可转换优先股。
5、权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
6、认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。
7、认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
8、证券投资基金:：基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
9、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
10、封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
11、一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。
金融市场学知识点总结
金融市场学知识点总结金融市场是指以货币和金融资产为交易对象的市场，分为证券市场、债券市场、货币市场和外汇市场等类型。
其发展在现代经济中具有举足轻重的地位，而金融市场学则是研究金融市场的交易规律、价格形成机制、市场结构、风险管理等方面的学科。
一、金融市场的分类1.证券市场证券市场是指以证券为交易对象的市场，包括股票市场和债券市场。
股票市场是指股票交易的市场，债券市场则是指债券交易的市场。
2.债券市场债券市场是指以固定收益证券为交易对象的市场，包括政府债券市场、公司债券市场和金融机构债券市场等。
3.货币市场货币市场是指短期金融资产市场，包括存款、债券和货币市场基金等。
4.外汇市场外汇市场是指各国货币交易的市场，包括外汇现货市场和外汇衍生品市场等。
二、金融市场的交易机制1.价格发现机制价格发现机制是指通过市场买卖交易，由市场上的供求关系，决定交易价格的机制。
价格发现机制是金融市场最核心的功能之一，市场价格反映了市场上信息的最新、最全面的反应。
2.交易机制交易机制是指金融市场中成交的全部规则，包括报价、委托、成交等。
交易机制的完善与否，对市场的公平、公正、公开、透明度等方面都有着很大的影响。
三、金融市场的价格形成机制价格形成机制是指金融市场交易价格形成的过程。
市场价格的形成既受市场供求关系的制约，也受政府监管的约束。
价格形成机制是金融市场价格波动的根本。
四、金融市场的结构金融市场的结构包括市场融资结构和市场结构。
市场融资结构指市场中各种融资工具的比例关系，市场结构指市场的市场份额、市场集中度、市场规模等因素的关系。
五、金融市场的风险管理金融市场的风险分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
金融市场风险管理的任务是通过建立和完善风险管理机制使市场风险降到最低程度，同时，可以采取风险分散、风险控制、风险避免、风险转移等方式来进行风险管理。
金融市场学学科体系中，不仅有着众多的分支领域，还影响着广大经济领域的繁荣发展。
金融知识点内容总结大全
金融知识点内容总结大全一、金融市场金融市场是指资金交换的市场，分为货币市场和资本市场两大类。
货币市场是短期资金市场，包括银行间市场、票据市场、外汇市场等。
而资本市场则是长期资金市场，包括股票市场、债券市场、期货市场等。
金融市场的主要功能包括资源配置、风险管理、价格发现等。
1.1 股票市场股票市场是企业融资的主要渠道之一，也是投资者获取收益的重要途径。
股票市场的主要特点包括流动性高、风险大、回报潜力大等。
投资者在股票市场中可以购买公司的股票，从而成为公司的股东，分享公司的利润和增值。
股票市场的投资者包括个人投资者、机构投资者等。
1.2 债券市场债券市场是企业和政府融资的主要渠道之一，也是投资者获取稳定收益的重要途径。
债券市场的主要特点包括固定收益、较低风险、流动性一般等。
投资者在债券市场中可以购买政府债、企业债等债券品种，从而获取利息收入。
债券市场的投资者包括个人投资者、机构投资者、央行等。
1.3 期货市场期货市场是为了规避市场价格波动风险而产生的市场，主要特点是杠杆交易和高风险。
期货市场的参与者包括投机者、套期保值者等。
投资者在期货市场中可以通过买入期货合约或者卖出期货合约来赚取价格波动的差价。
1.4 外汇市场外汇市场是国际货币交换的市场，主要特点是高流动性和波动性。
外汇市场的主要参与者包括中央银行、商业银行、跨国公司等。
投资者可以在外汇市场中进行货币买卖，获取利差收益。
二、金融产品金融产品是金融机构为满足不同客户需求而推出的各种金融工具，主要包括存款、贷款、债券、股票、基金、保险等。
2.1 存款存款是银行吸收客户资金的主要方式，包括活期存款、定期存款、通知存款等。
存款的主要特点包括流动性好、安全性高、收益稳定等。
存款可以为投资者提供保值和增值的渠道。
2.2 贷款贷款是金融机构向客户提供资金支持的主要方式，包括个人贷款、企业贷款、房屋贷款等。
贷款的主要特点包括风险大、利息成本等。
贷款可以为客户提供资金支持，满足其个人或者企业发展的需求。
金融市场学知识点总结
金融市场学知识点总结金融市场学是研究金融市场的运行规律和金融产品的设计与交易的学科。
本文将对金融市场学的一些重要知识点进行总结和概述。
一、金融市场的定义和分类金融市场是指购买和销售金融资产和金融产品的场所和机构，其主要功能包括融资、投资和风险管理。
金融市场根据交易对象的不同可以分为货币市场、资本市场和衍生品市场。
货币市场是短期金融资产（一般期限在一年以内）交易的市场，主要包括银行间市场、票据市场和短期贷款市场。
资本市场是长期金融资产（一般期限超过一年）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场。
衍生品市场是通过金融衍生品进行交易的市场，包括期货市场、期权市场和互换市场。
二、金融市场的功能和特点金融市场的功能主要有资金配置和风险管理。
资金配置功能包括提供融资渠道和促进投资，为各类经济主体提供融资和投资机会。
风险管理功能包括提供保险和衍生品等金融产品，帮助市场参与者管理风险。
金融市场的特点主要有流动性、透明度和风险性。
流动性是指市场上金融资产能够迅速、低成本地变现的能力。
透明度是指市场信息对所有参与者都是公开和可获取的。
风险性是指金融市场存在投资风险和交易风险，投资者需要根据自身风险偏好进行选择和管理。
三、金融市场的交易方式和制度金融市场的交易方式主要有场内交易和场外交易。
场内交易是指通过交易所或证券公司在统一的交易平台进行的交易，具有交易公开、信息透明和撮合交易等特点。
场外交易是指在交易所以外进行的交易，交易双方通过协商确定交易条件和价格。
金融市场的交易制度包括竞价交易制度和做市商交易制度。
竞价交易制度是指市场参与者根据市场价格进行竞价，价格最高或最低的交易成功。
做市商交易制度是指市场上有专门的做市商为市场参与者提供报价和交易对手方。
四、金融市场的监管和风险管理金融市场的监管主要由金融监管机构负责，其主要职责是保护市场参与者的权益、维护市场秩序和稳定金融市场。
金融市场的风险管理包括市场风险、信用风险和操作风险等。
金融市场的知识点
金融市场的知识点1. 金融市场的概念和功能金融市场是指供求金融资金、金融产品和金融服务的交易场所和制度组织。
它具有促进资源配置、风险分散、资金融通和价格发现等功能。
2. 金融市场的分类金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。
货币市场指短期资金周转的市场，如银行间市场和证券市场。
资本市场指长期资金融通的市场，如股票市场和债券市场。
3. 货币市场的特点和功能货币市场是短期融资和短期投资的市场，它具有流动性高、风险低、期限短和交易规模大的特点。
货币市场的主要功能包括资金融通、经济调控和风险管理等。
4. 资本市场的特点和功能资本市场是长期融资和长期投资的市场，它具有流动性较低、风险较高、期限较长和交易规模大的特点。
资本市场的主要功能包括企业融资、投资收益和价值评估等。
5. 股票市场的运作机制和交易方式股票市场是公司股票发行和交易的市场，它通过股票发行、交易和清算等环节实现股票的流通和价值变现。
股票市场的交易方式包括集中竞价交易和连续竞价交易等。
6. 债券市场的类型和特点债券市场是债券发行和交易的市场，根据债券的不同特点和发行主体可以分为政府债券市场、公司债券市场和中小企业债券市场等。
债券市场的特点包括固定收益、期限较长和风险较低等。
7. 金融衍生品市场的概念和品种金融衍生品市场是指衍生证券和衍生工具交易市场，包括期货市场、期权市场和其他衍生产品市场。
金融衍生品市场的品种种类繁多，可以用于风险管理、投机交易和套利交易等。
8. 外汇市场的运作机制和参与主体外汇市场是全球各国货币兑换的市场，它通过外汇交易商和金融机构进行交易。
外汇市场的运作机制包括现货交易和远期交易等，参与主体包括商业银行、投资银行和个人投资者等。
9. 金融市场监管与风险防范金融市场监管是指政府和金融机构对金融市场的组织、监督和管理。
金融市场监管的目标是维护市场秩序、保护投资者合法权益和防范金融风险。
监管机构包括央行、证监会和银保监会等。
10. 金融市场的国际化和创新金融市场的国际化是指各国金融市场的联系和互动。
金融实务知识点总结
金融实务知识点总结一、金融市场1. 金融市场类型金融市场是指金融资产的供求和交易活动所集中的场所，分为货币市场、证券市场、保险市场和衍生品市场等。
货币市场是指短期资金的借贷和投资活动，一般包括央行、商业银行和债券市场；证券市场主要包括股票市场和债券市场；保险市场是指保险公司和保险产品的交易；衍生品市场是指金融衍生品的交易。
2. 金融市场的功能金融市场的主要功能包括资金融通、风险管理、资源配置和价格发现。
资金融通是指金融市场通过吸收闲置资金和提供资金融资，实现资金的流动和再配置；风险管理是指金融市场提供多种金融产品和工具，帮助投资者和机构进行风险管理；资源配置是指金融市场通过各种金融工具，将资金配置到最优的经济领域和项目上，以实现资源的有效配置；价格发现是指金融市场通过供求关系，确定金融产品和资产的价格。
3. 金融市场的参与者金融市场的参与者包括金融机构、投资者和政府监管机构。
金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等；投资者包括个人投资者、机构投资者和外国投资者；政府监管机构是指央行、证监会、银监会等相关机构。
二、金融产品1. 金融产品类型金融产品包括货币产品、债券产品、股票产品、基金产品、保险产品和衍生品产品等。
货币产品主要包括储蓄存款、定期存款和货币基金等；债券产品包括国债、企业债、可转换债券和地方债等；股票产品是指公司股票的发行和交易；基金产品包括股票基金、债券基金和货币基金等；保险产品包括寿险、财产险和健康险等；衍生品产品包括期货、期权和互换合同等。
2. 金融产品的特点不同类型的金融产品具有不同的特点，如货币产品具有流动性强、收益稳定和风险较低的特点；债券产品具有固定收益和定期付息的特点；股票产品具有投资风险大、收益高的特点；基金产品具有多样化投资和专业管理的特点；保险产品具有长期保障和理赔功能的特点；衍生品产品具有杠杆交易和风险管理的特点。
三、金融风险管理1. 金融风险类型金融风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。
金融方面的知识点总结
金融方面的知识点总结1. 金融市场金融市场是金融机构和个人进行金融活动和交易的地方，主要包括货币市场、资本市场、外汇市场和衍生品市场四大市场。
货币市场是短期资金的借贷市场，主要包括央行、商业银行和企业之间的短期信贷交易；资本市场是长期资本的融通市场，主要包括股票市场和债券市场；外汇市场是国际货币兑换的市场，主要包括外汇交易市场、外汇期货市场和外汇期权市场；衍生品市场是衍生金融工具交易的市场，主要包括期货市场、期权市场和互换市场。
2. 金融工具金融工具是金融市场上用于融资、投资和风险管理的工具，主要包括货币、债券、股票、期货、期权、互换和保险等工具。
货币是一种用于支付和结算的支付工具，包括现金和存款；债券是一种债权凭证，代表债务人向债权人承诺支付利息和本金；股票是一种股权凭证，代表股东对公司的所有权权益；期货是一种标准化合约，规定在未来某个时间按照一定价格进行买卖；期权是一种衍生金融工具，规定在未来某个时间按照一定价格进行买入或卖出；互换是一种金融衍生品，规定在未来某个时间按照一定汇率进行货币兑换；保险是一种金融服务，用于风险管理和风险分担。
3. 金融制度金融制度是国家对金融市场和金融机构进行监管和管理的制度，主要包括货币制度、金融监管制度和金融机构制度。
货币制度是国家对货币发行和货币政策进行管理的制度，包括中央银行、商业银行和其他金融机构；金融监管制度是国家对金融市场和金融机构进行监督和监管的制度，包括金融监管机构和金融监管法律法规；金融机构制度是国家对金融机构进行管理和规范的制度，包括商业银行、保险公司、证券公司和其他金融机构。
4. 金融理论金融理论是研究金融市场和金融机构的理论体系，主要包括货币理论、利率理论、汇率理论、资产定价理论和投资组合理论等。
货币理论是研究货币供给和货币需求的理论，主要包括数量理论、货币乘数理论和货币政策学说；利率理论是研究利率形成和利率决定的理论，主要包括利率风险理论、利率结构理论和利率平价理论；汇率理论是研究汇率波动和汇率变动的理论，主要包括购买力平价理论、利率平价理论和资本流动理论；资产定价理论是研究资产定价和资产价格的理论，主要包括CAPM模型、APT模型和Fama-French 三因子模型；投资组合理论是研究投资组合和风险管理的理论，主要包括有效市场假说、期望效用理论和现代投资组合理论。
每天金融知识点总结
每天金融知识点总结金融知识是现代社会中非常重要的一部分，它涉及到个人、家庭、企业甚至整个国家的财务管理和投资决策。
每天了解最新的金融知识点，可以帮助我们更好地理解金融市场的变化和趋势，从而做出更明智的金融决策。
下面将对每天的金融知识点进行总结，力求对读者有所帮助。
一、每天金融市场行情每天的金融市场行情是非常重要的，它可以帮助我们了解全球主要金融市场的变化趋势，包括股市、债市、外汇市场等。
首先，我们要关注全球主要股指（如标普500指数、道琼斯工业平均指数、纳斯达克指数等）的涨跌情况，以及各个行业的走势。
其次，我们要密切关注债市的走势，包括国债、地方债、企业债等。
最后，我们还要关注外汇市场的行情，特别是一些重要货币对的汇率变化情况。
通过对这些行情的了解，我们可以更好地把握市场的脉搏，从而做出更明智的投资决策。
二、每天金融政策变化每天的金融政策变化同样非常重要，它直接关系到金融市场的变化和趋势。
首先，我们要关注各国央行的货币政策变化，特别是利率的变化情况。
其次，我们还要关注各国政府的财政政策变化，包括税收政策、财政赤字情况等。
最后，我们还要关注国际金融组织（如IMF、世界银行等）的政策变化，以及全球金融监管环境的变化情况。
通过对这些政策变化的了解，我们可以更清晰地预测金融市场的走势，从而调整我们的投资组合，降低风险，提高收益。
三、每天金融产品解读每天的金融产品解读同样非常重要，它可以帮助我们更好地了解各种金融产品的特点和风险。
首先，我们要关注股票、基金、债券、期货等主要金融产品的行情情况，特别是一些热门品种的走势。
其次，我们还要了解各种金融衍生品的特点和投资方式，包括期权、期货、互换合同等。
最后，我们还要了解各种金融衍生品的交易策略和投资技巧，以及它们的风险管理方法。
通过对这些金融产品的解读，我们可以更好地选择适合自己的投资产品，避免陷入风险陷阱。
四、每天金融新闻观察每天的金融新闻观察同样非常重要，它可以帮助我们更全面地了解金融市场的动态和趋势。
金融经济知识点总结
金融经济知识点总结一、金融市场1. 金融市场的概念金融市场是指金融资产进行交易和价格形成的场所，是资金投融资和风险管理的主要场所。
2. 金融市场的功能金融市场的主要功能包括资金融通、风险管理、价格发现、政策传导和资源配置等。
3. 金融市场的种类主要包括货币市场、债券市场、股票市场和衍生品市场等。
4. 金融市场的机构金融市场的主要机构包括交易所、证券公司、基金公司、保险公司等。
5. 金融市场的监管金融市场的监管包括国家金融监管机构和自律组织等。
二、货币市场1. 货币市场的概念货币市场是短期金融市场，主要为金融机构提供短期资金融通和风险管理。
2. 货币市场的参与主体主要包括商业银行、央行、金融公司和政府等。
3. 货币市场的工具主要包括银行承兑汇票、短期国债、短期票据和定期存单等。
4. 货币市场的特点货币市场的特点包括流动性高、期限短、风险低和交易规模大等。
5. 货币政策货币政策是国家宏观经济调控的重要手段，主要通过调节货币供应量和利率水平来影响经济运行。
三、债券市场1. 债券市场的概念债券市场是长期金融市场，主要为政府和企业提供长期融资渠道。
2. 债券的种类主要包括国债、企业债、金融债、可转换债和地方债等。
3. 债券的特点债券的特点包括期限长、利息固定、债务清偿优先、流动性差和风险较低等。
4. 债券的评级债券评级是评估债券信用风险的重要指标，主要包括国际信用评级机构和国内信用评级机构等。
5. 债券市场的发行与交易债券市场的发行可通过公开发行和私募发行，交易可通过交易所和柜台市场。
四、股票市场1. 股票市场的概念股票市场是以股票作为交易对象的金融市场，主要为企业提供融资渠道。
2. 股票的种类主要包括普通股、优先股、限制性股票和非流通股等。
3. 股票市场的指数股票市场的指数是反映市场整体股价变动情况的重要指标，主要包括沪深300指数、上证指数和深证指数等。
4. 股票市场的交易场所股票的交易可通过证券交易所、股份制商业银行和券商等交易场所。
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一、 概述 与货币市场相对，资本市场是期限在一年以上的中长期金融市场，其基本功 能是实现并优化投资与消费的跨时期选择。
二、 股票市场 1. 股票：作为一种有价证券，股票是股份有限公司公开发行的用以证明投资者
的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 2. 股票本身没有价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟
发行价格和发行成本、发行商业票据的非利息成本、投资者。 五、 银行承兑票据市场 1. 汇票：出票人向付款人签发的，付款人按约定的付款期对收款人或其指定人
无条件支付一定金额的书面凭证。 2. 在商品交易活动中，售货人为了向购货人索取货款而签发的汇票，经付款人
在票面上承诺到期付款的“承兑”字样并签章后，就成为承兑汇票。经购货 人承兑的汇票称商业承兑汇票，经银行承兑的汇票即为银行承兑汇票。 3. 有初级市场还有二级市场，二级市场可以背书转让、贴现、转贴现、再贴现。 4. 价值分析：从借款人（成本低）、从银行角度（增加经营效益和信用）、从投 资者角度（高度流动性） 六、 大额可转让存单（简称 CDs）市场 对投资者来说，可转让存单的风险有两种：一是信用风险，二是市场风险。 一般地说，存单的收益取决于三个因素：发行银行的信用评级、存单的期限及存 单的供求量。另外，收益和风险的高低也紧密相连。 七、 短期政府债券市场 一般来说，政府短期债券市场主要指的是国库券市场。 国库券的收益率一般以银行贴现收益率（Bank Discount Yield）表示。 八、 货币市场共同基金市场 1. 货币市场共同基金：是美国 20 世纪 70 年代以来出现的一种新型投资理财工 具，共同基金是讲众多的小额投资者的资金集合起来，有专门的经理人进行 市场运作，专区收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种 png 金融 组织形式。 2. 货币市场共同基金最早出现在 1972 年。当时，由于美国政府出台了限制银 行存款利率的 Q 项条例，银行存款对许多投资者的吸引力下降。 3. 特征： 1) 货币市场基金投资于货币市场中高质量的证券组合。 2) 货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户。 3) 货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少。 九、 央行票据市场 央行票据指的是中国人民银行在全国银行间债券市场上向其成员发行、以自 己为债务人、期限一般在一年以内的短期债券。
第二章 货币市场
一、 概述
1. 货币市场是一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机 制的总和。货币市场属于债务市场。
2. 两个维度：一是融资的期限或货币市场金融工具的流动性——高；二是融资 的主要用途是用于货币支付，解决头寸不足，但不增加资金总规模。
3. 基本功能 1) 形成基准利率，作为其他债务工具以及银行存贷款确定利率的重要参考； 2) 为经济活动主体提供必要的融通流动资金的渠道与手段，并使拥有多余 短期资金的主体获得回报； 3) 贯彻政府或货币当局货币政策意图的重要场所与传导机制； 4) 通过金融机构的调期操作，为长期贷款提供资金。
二、 同业拆借市场 1. 同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方
式进行短期资金融通活动的市场。 2. 同业拆借市场交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，影响
货币市场利率 3. 功能：基本功能：准备金调剂达到监管要求；
衍生功能 1：流动性调剂，如轧平票据交换的差额、解决临时性、季节 性的资金要求等等； 衍生功能 2：基准利率信息显示（LIBOR）； 衍生功能 3：货币政策信息传导。 4. 同业拆借主要是表现为准备金在超借行与储备不足行之间的调剂，因而主要 是超额准备金的借贷；拆借双方均能得益，拆出银行能取得利息收益，而拆 入行尽管要支付利息，但与临时被迫变现营利资产来抵补法定准备金的状况 相比较，其实际成本小的多。 三、 回购市场 1. 回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。所谓回购协议 （Repurchase Agreement），指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签 定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取 即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其 抵押品为证券。 2. 还有一种逆回购协议（Reverse Repurchase Agreement）。在逆回购协议中， 买入证券的一方同意按约定期限以约定价格出售其所买入证券。从资金供应 者的角度看，逆回购协议是回购协议的逆进行。 3. 回购有信用风向, 控制措施有证券托管；设置保证金；证券市值调整；第 三方担保等等。 4. 在回购市场中，利率是不统一的，利率的确定取决于多种因素，这些因素主 要有：用于回购的证券的质地，回购期限的长短。，交割的条件。，货币市场 其它子市场的利率水平。 四、 商业票据市场 1. 商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担 保承诺凭证。 2. 汇票：无条件的支付命令；本票：无条件支付承诺。 3. 要素：发行者、面额及期限、销售渠道、信用评估（四家机构：目的投资服 务公司、标准普尔公司、德莱·费尔普斯信用评级公司和费奇投资公司）、
第五章 金融衍生品市场
一、 金融衍生品基本内涵 1. 金融衍生品概念
金融衍生产品是相对于股票、债券等原生金融产品而言的一类有价证券，是 指其价值依赖于工具。 2. 金融衍生品特征 杠杆性：以小博大，账户上有一定保证金（中国 15%）即可进行一定比例交 易；高风险性；高收益性；虚拟性。 3. 分类 1) 分为远期、期货、互换、期权 2) 分为利率类、货币类、权益类、信用类（前三者承担市场风险，最后一
6. 证券交易所交易制度 1) 交易制度优劣判别 流动性、透明度、稳定性、效率、成本、安全性 流动性：以合理的价格迅速成交的能力，包含两个方面，即时性和价格 影响。可用市场深度、市场广度和弹性衡量。 2) 做市商制度 做市商：自己投入资金买入证券，将自己的存货随时卖给客户，维持市 场流动性和连续性。 做市商制度，又称报价驱动制度，买卖价格具有做市商给出，其利润来 自差价 3) 竞价制度 也成委托驱动制度，买卖双方直接交易或由交易中心撮合。 间断性竞价交易制度——集合竞价，只有一个价格，依照成交量最大原 则；连续性竞价交易制度。
7. 证券交易委托种类 市价委托，限价委托，停止损失委托，停止损失限价委托
8. 卖空交易 对市场行情看跌的投资者本身没有证券，想经纪人缴纳一定比率的初始保证 金借入证券，在市场上卖出并子啊未来买回该证券还给经纪人。
三、 债券市场 1. 债券：作为一种有价证券，债券是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投
不承担市场风险，只承担信用风险）；
2) 买卖双方可在交割日之前采取对冲交易以结束其期货头寸而无须进行最
后的实物交割。
3) 合约规模、交割日期、交割地点都是标准化的。 4) 每日结算，而不是到期一次性进行。保证金“逐日盯市”，即每天结算；
限仓制度。 4. 期货和远期合约的比较
1) 期货相当于一系列的远期合约的集合 2) 不同：标准化程度、交易场所、违约风险、价格确定方式、履约方式、
资本但它作为股本所有权的证书，代表着取得一定收入的权力，因此具有价 值，可以作为商品转让。 3. 分类：普通股（最普通、最重要也是发行量最大的股票种类、通股股票是风 险最大的股票）、优先股
4. 中国目前的股权结构——股权分置，三分之一流通股（A 股），三分之二非流 通股（国家股，法人权）。
5. 股票发行方式： 1) 私募发行。私募发行是指仅向少数特定投资者发行证券的一种方式，也 称内部发行。发行对象一般是与发行者有特定关系的投资者。私募发行 手续比较简单，可节省发行费用，但私募证券一般不允许上市流通。 公募发行。公募发行是指向广泛的不特定的投资者公开发行证券的一种 方式。公募证券可上市流通，具有较高的流动性。 2) 直接发行和简介发行（包销&代销）
2延后期天2合同期天AB
CD
E
A：交易日 B：起算日 C:确定日 D：结算日 E：到期日
三、 金融期货市场
1. 金融期货：期货合约指的是由交易双方订立的、约定在未来某个日期按照成
交时的价格交割特定数量的某种商品的标准化协议。
2. 功能：转移价格风险与价格发现。
3. 特征：
1) 合约在交易所内进行，交易所充当直接交易对手（交易所永远头寸平衡，
类承担信用风险） 3) 分为独立和内嵌 二、 金融远期市场 1. 远期合约：在双方当事人之间达成的，承诺在未来的某一固定时点或时期内 以某一特定价格交易一定数量（和质量）的资产或商品的协议。（未来买入 的一方称为多方，未来卖出的一方称为空方） 2. 远期合约种类：远期利率合约、远期外汇合约、远期股票合约 3. 动机：风险管理，主要目的是套期保值，规避现货交易的风险。
合约双方关系、结算方式 四、 金融期权市场 1. 金融期权：期权又称选择权，是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的
（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。 金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证 券。 三、 金融市场功能：聚敛，配置，调节，反映 四、 金融市场的主体 1. 投资者：流动性提供者 2. 筹资者 3. 套期保值者：前提是拥有现货头寸，目的是为了对冲风险 4. 套利者：同时买卖相同或相似的对象（可以纠正市场的价格错误） 5. 调控和监管者：中国“一行三会”&民间自律性组织 五、 金融市场发展趋势 1. 资产证券化 2. 金融全球化：reason：管制放松，信息技术，金融创新 3. 金融自由化：国与国之间放松，外汇管制放松，机构业务范围，放松对银行
管制，佣金自由化 4. 金融工程化：将工程思维引入金融领域设计、开发新型金品，创造性解决金
融问题 六、 资产证券化 1. 定义：资产证券化（Asset Securitization），是指把流动性较差的资产通
过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押(以资产所产 生的现金流为支撑)来发行证券，进而实现相关债权的流动化(资产收益与风 险的分离和重组)。 2. 先决条件是有可预见现金流，本质特征是以该现金流为支持 3. 要点：银行和 SPV 之间的真实出售，权利义务全部转移；SPV 发行证券被投 资者购买之前要经过信用增级； 4. SPV 是操作主体，属于消极机构不以盈利为目的，资金的来源和运用完全限 定在证券化上，可以达到资债平衡，主要目的在于实现风险隔离。 5. 参与者：原始债务人、原始债权人、特别目的机构、投资者、专门服务人（管 理现金流）、信托机构、担保机构（信用增级），信用评级机构，证券承销商