制冷剂生产制造项目计划书

制冷剂生产制造项目
计划书
规划设计/投资分析/产业运营
报告说明—
就二代制冷剂作为非原料的产量与消费量来说，发达国家于1996年开
始冻结消费基数，给予24年缓冲期，将在2020年前完全淘汰。

发展中国
家则必须于2013年冻结生产和消费量，并于2030年完全淘汰使用。

该制冷剂项目计划总投资7227.74万元，其中：固定资产投资5610.87万元，占项目总投资的77.63%；流动资金1616.87万元，占项目总投资的22.37%。

达产年营业收入11995.00万元，总成本费用9409.15万元，税金及附
加133.75万元，利润总额2585.85万元，利税总额3076.27万元，税后净
利润1939.39万元，达产年纳税总额1136.88万元；达产年投资利润率
35.78%，投资利税率42.56%，投资回报率26.83%，全部投资回收期5.23年，提供就业职位181个。

2019年，放眼氟化工制冷剂行业，R22在上半年价格持续下探之后，
受配额生产影响在10月之后迎来一波价格持续上涨行情。

而R32产能严重
过剩导致价格下探成本线，R410A因竞争力不及R32致使需求减弱。

2020年，氟化工制冷剂行业发展态势并没有就此转换风向，再加上新型冠状病
毒肺炎疫情的迅猛来袭，氟化工制冷剂行业的未来充满了不确定性，一切
要看家用空调等产业链下游生产企业复产之后的市场走势，才能揭晓答案。

第一章项目概论
一、项目概况
（一）项目名称及背景
制冷剂生产制造项目
当前制冷剂已发展有四代产品。

发达国家已经全面淘汰二代制冷剂，2019年进入三代淘汰初期。

我国第二代制冷剂已走向淘汰末期，2019年二
代核心制冷剂产品R22产能配额再次削减，供需情况愈发紧张。

依照《蒙
特利尔议定书》，发展中国家已于2015年启动相关淘汰进程，预计2030
年完成淘汰过程。

四代HFOs制冷剂兼具性能与环保的优势广受关注，其中HFO-1234yf已被欧美市场大力推广，主要集中在汽车和冰箱领域的应用。

制冷剂主要用于空调、冰箱与汽车用空调的制冷，其需求包括生产与
维修替换领域，因而需求量与空调、冰箱、汽车的产量及保有量密切相关。

空调、冰箱作为新房装修标配，其需求与房地产销售形势紧密相关，通常
需求周期滞后房地产销售周期6-12个月。

2016年以来，我国房地产市场热度不断提升，销售保持快速增长态势。

全年房地产销量面积增速22.5%，有望拉动17年空调与冰箱领域需求。

17年1-10月，我国空调产量累计增速18.5%，冰箱产量增速13.7%，增速较去年同期大幅提升，有望带动制冷剂
领域需求。

（二）项目选址
xxx临港经济技术开发区
对周围环境不应产生污染或对周围环境污染不超过国家有关法律和现
行标准的允许范围，不会引起当地居民的不满，不会造成不良的社会影响。

项目建设方案力求在满足项目产品生产工艺、消防安全、环境保护卫生等
要求的前提下尽量合并建筑；充分利用自然空间，坚决贯彻执行“十分珍
惜和合理利用土地”的基本国策，因地制宜合理布置。

（三）项目用地规模
项目总用地面积22738.03平方米（折合约34.09亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数64.56%，建筑容积率1.19，建设区域绿化覆盖率5.76%，固定资产投资强度164.59万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积22738.03平方米，建筑物基底占地面积14679.67平
方米，总建筑面积27058.26平方米，其中：规划建设主体工程16567.81
平方米，项目规划绿化面积1559.65平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计77台（套），设备购置费1896.28万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量932535.73千瓦时，折合114.61吨标准煤。

2、项目年总用水量6944.84立方米，折合0.59吨标准煤。

3、“制冷剂生产制造项目投资建设项目”，年用电量932535.73千瓦时，年总用水量6944.84立方米，项目年综合总耗能量（当量值）115.20
吨标准煤/年。

达产年综合节能量30.62吨标准煤/年，项目总节能率
21.12%，能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合xxx临港经济技术开发区发展规划，符合xxx临港经济技术
开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都
采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建
设不会对区域生态环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资7227.74万元，其中：固定资产投资5610.87万元，
占项目总投资的77.63%；流动资金1616.87万元，占项目总投资的22.37%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入11995.00万元，总成本费用9409.15万元，税金
及附加133.75万元，利润总额2585.85万元，利税总额3076.27万元，税
后净利润1939.39万元，达产年纳税总额1136.88万元；达产年投资利润
率35.78%，投资利税率42.56%，投资回报率26.83%，全部投资回收期
5.23年，提供就业职位181个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细
编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施
工队伍。

项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等
方面给予充分保证。

项目承办单位一定要做好后勤供应和服务保障工作，
确保不误前方施工。

二、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx临港经
济技术开发区及xxx临港经济技术开发区制冷剂行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx临港经济技术开发区制冷剂产业结构、技术结构、
组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx有限公司为适应国内外市场需求，拟建“制冷剂生产制造项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx临港经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位181个，达产年纳税总额1136.88万元，可以促
进xxx临港经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政
收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率35.78%，投资利税率42.56%，全部投资回
报率26.83%，全部投资回收期5.23年，固定资产投资回收期5.23年（含
建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

引导民营企业建立品牌管理体系，增强以信誉为核心的品牌意识。

以
民企民资为重点，扶持一批品牌培育和运营专业服务机构，打造产业集群
区域品牌和知名品牌示范区。

近年来，从中央到地方加快了经济体制改革
和经济发展方式的转变，相继出台了一系列重大政策鼓励、支持和引导民
营经济加快发展。

民营经济已成为我省国民经济的重要支撑，财政收入的
重要来源，扩大投资的重要主体，吸纳劳动力和安置就业的主渠道，体制
创新和机制创新的重要推动力，为我省经济社会又好又快发展作出了积极
贡献。

提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。

民营经济是经济
和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡
居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代
的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。

全市制造业规模以上工业总产值突破12000亿元。

其中：精细化工、
食品饮料、先进装备制造、新材料、绿色建材、生物医药、电子信息产业
总产值分别达到3700亿元、2800亿元、2200亿元、1300亿元、1100亿元、1000亿元、1000亿元。

以快速壮大中心城区工业总量为重点任务，高新技
术开发区为核心的中心城区工业总产值突破3000亿元，占全市工业总产值
的四分之一。

三、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章项目建设单位说明
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx有限责任公司
（二）公司简介
顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。

为此，公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和
服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。

本公司奉行“客户至上，质量保障”的服务宗旨，树
立“一切为客户着想” 的经营理念，以高效、优质、优惠的专业精神服务
于新老客户。

公司经过长时间的生产实践，培养和造就了一批管理水平高、综合素
质优秀的职工队伍，操作技能经验丰富，积累了先进的生产项目产品的管
理经验，并拥有一批过硬的产品研制开发和经营人员，因此，项目承办单
位具备较强的新产品开发能力和新技术应用能力，为实施项目提供了有力
的技术支撑和技术人才资源保障。

公司的能源管理系统经过多年的探索，
已经建立了比较完善的能源管理体系，形成了行之有效的公司、车间和班
组Ⅲ级能源管理体系，全面推行全员能源管理及全员节能工作；项目承办
单位成立了由公司董事长及总经理为主要领导的能源管理委员会，能源管
理工作小组为公司的常设能源管理机构，全面负责公司日常能源管理的组织、监督、检查和协调工作，下设的能源管理工作室代表管理部门，负责
具体开展项目承办单位能源管理工作；各车间的能源管理机构设在本车间内，由设备管理副总经理、各车间主管及设备管理人为本部门的第一责任人，各部门设立专（兼）职能源管理员，负责现场能源的具体管理工作。

公司通过了GB/ISO9001-2008质量体系、GB/24001-2004环境管理体系、
GB/T28001-2011职业健康安全管理体系和信息安全管理体系认证，并获得CCIA信息系统业务安全服务资质证书以及计算机信息系统集成三级资质。

公司建立完整的质量控制体系，贯穿于公司采购、研发、生产、仓储、销售等各环节，并制定了《产品开发控制程序》、《产品审核程序》、
《产品检测控制程序》、等质量控制制度。

贯彻落实创新驱动发展战略，
坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度
实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实
施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。

优良的品质是
公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公司业务可持续发展的保障。

公司高度重视产品和服务的质量管理，设立了品管部，有专职质量控
制管理人员，主要负责制定公司质量管理目标以及组织公司内部质量管理
相关的策划、实施、监督等工作。

二、公司经济效益分析
上一年度，xxx有限公司实现营业收入7962.00万元，同比增长24.01%（1541.77万元）。

其中，主营业业务制冷剂生产及销售收入为7284.82万元，占营业总收入的91.49%。

上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额1624.24万元，较去年同期相比增长259.08万元，增长率18.98%；实现净利润1218.18万元，较去年同期相比增长175.43万元，增长率16.82%。

上年度主要经济指标
第三章建设背景及必要性
一、制冷剂项目背景分析
2019年，放眼氟化工制冷剂行业，R22在上半年价格持续下探之后，
受配额生产影响在10月之后迎来一波价格持续上涨行情。

而R32产能严重
过剩导致价格下探成本线，R410A因竞争力不及R32致使需求减弱。

2020年，氟化工制冷剂行业发展态势并没有就此转换风向，再加上新型冠状病
毒肺炎疫情的迅猛来袭，氟化工制冷剂行业的未来充满了不确定性，一切
要看家用空调等产业链下游生产企业复产之后的市场走势，才能揭晓答案。

<p>作为HCFCs制冷剂，R22早已纳入淘汰名单，《蒙特利尔议定书》规定，发达国家将于2020年前全面淘汰R22，发展中国家则可以推迟10年，于2030年前全面禁用R22。

目前，R22在中国正在进行配额生产。

据生态环境部2018年12月24日发布的《2019年度含氢氯氟烃生产和使用配额、四氯
化碳试剂及助剂使用配额、含氢氯氟烃进口配额核发方案的公示》显示，2019年R22的生产配额由2018年的274279吨减少为266821吨。

<p>虽然
配额减少导致R22不像R32、R134a、R410A那般产能严重过剩，但是纵观
过去的2019年，R22的价格也不是一路向好，而是经历了“先抑后扬”的
起伏反弹。

据东岳化工有关负责人分析，2019年在经济大环境不景气、家
用空调冷年销售不畅等利空因素的影响下，1~9月，R22价格整体呈现下滑
趋势。

一直到10月初，受配额支撑，R22价格才开始回温，之后一路高歌，至12月高价维稳。

据了解，受2019年底配额紧张影响，R22价格自2019
年10月以来不断上涨，目前出厂价为17000元/吨，较2019年10月上涨
了26%。

<p>除了R22之外，大部分氟化工制冷剂价格的下行让生产企业不
得不在亏损边缘“煎熬”。

以东岳化工、梅兰化工、巨化集团、中化蓝天
等为代表的企业2019年的业绩都受到氟化工板块的拖累。

<p>总的来说，
氟化工制冷剂企业能否减少疫情带来的不利影响，下游需求能否反弹才是
重点，但是记者采访的大部分企业负责人普遍保持乐观。

他们认为，中国
经济继续向好的形势不会改变，待疫情结束之后，下游需求会反弹，这对
氟化工制冷剂企业来说将是机会。

二、制冷剂项目建设必要性分析
就二代制冷剂作为非原料的产量与消费量来说，发达国家于1996年开
始冻结消费基数，给予24年缓冲期，将在2020年前完全淘汰。

发展中国
家则必须于2013年冻结生产和消费量，并于2030年完全淘汰使用。

<p>2010年在全球范围内已经实现了第一代制冷剂CFCs的全面淘汰，完成了《蒙特利尔议定书》中第一阶段所设立的目标。

2013年我国正式实施了ODS用途HCFCs的生产和消费冻结，并对HCFCs生产和消费实行配额，HCFCs总配额43.4万吨，其中国内ODS用途生产配额为31.6万吨。

根据蒙特利尔议定书的淘汰要求，我国需要在2015年将HCFCs消减至基线水平的90%，2020年和20205年削减基线水平的35%和67.5%，到2030年实现全面淘汰。

2015年已顺利完成目标。

2015年R22生产配额较14年削减了11%，并在2016-2018年间一直维持着较为稳定的水平。

<p>国内制冷剂产能以
R22和部分三代制冷剂为主，行业集中度较高。

目前我国制冷剂中产能最大的品种仍是二代制冷剂R22，全国产能达63万吨，年产量维持在40万吨以上。

除R22外，国内也拥有众多性能优良的三代制冷剂产能，包括R32、
R134a、R125等。

从产能分布看，主要制冷剂品种产能均集中在巨化股份、东岳集团等少数几家企业，CR10均在80%-90%左右，行业集中度较高。

<p>国内二代剂R22生产已冻结，总产能收到刚性制约。

R22虽仍属规模较大的制冷剂品种，但因其对臭氧层潜在的破坏作用，已在全世界范围内进入淘汰序列。

目前，在西方发达国家，R22产能基本均已停产，我国作为联合国环境署《蒙特利尔议定书》的缔约方之一，也须按约定削减以R22为代表的二代制冷剂生产。

目前，我国已冻结国内R22生产，并实行精确到厂商的生产配额，以期控制并逐步削减R22产能。

生产配额是强制性的产业政策，生产冻结也意味着行业内很难再有新投放产能，国内R22总供给受到
刚性制约。

<p>2020年内，二代制冷剂配额预计再削减25%左右，R22供给将进一步缩减。

按《蒙特利尔议定书》约定，我国作为发展中国家，须以2013年为基准，在2015年、2020年内分别削减二代制冷剂10%、35%的产量。

直到目前我国均按约定完成了冻结和减产目标，而考虑为了满足下游需求和产业发展要求，政府也没有额外的激励超前限产。

因此，我们推测19年国家R22等二代制冷剂配额总量仍将维持和16年-18年一致，在20年一次性下调当前配额的约25%。

这意味着18-20三年内，预计行业内R22制冷剂产量将以年均约8%的速度递减，行业供给进一步缩减。

<p>三代制即将进入配额基准年，产能扩张将结束。

除二代制冷剂R22以外，包括R32、R125、R410a等在内的三代制冷剂虽无破坏臭氧层之虞，却仍然存在使用过程中会导致温室气体排放的问题。

为此，《蒙特利尔议定书》约定，缔约方应自发达国家开始对三代制冷剂同样进行冻结和减产。

按照规定，中国将在2020年进入三代制冷剂锁定基准年，各厂家依据2020-2022三年的平均产量获得三代制冷剂生产配额。

因此，在“抢配额”的驱使之下，大量厂家在2018、2019年进行三代制冷剂产能扩建，这也直接导致了三代剂产品R125、R32的价格一路下跌。

站在当前时点来看，三代剂新产能投放已基本结束，产品价格也已进入底部区间，预期进入2020年之后，三代剂产能将停止扩张，供给端将迎来明显边际改善。

<p>制冷剂下游需求以空调、冰箱、汽车空调为主。

三类产品制冷原理一致，但对制冷剂的品种需求各有不同。

老式空调一般均采用R22作制冷剂，消耗了行业大量R22产出，
新生产的空调除部分仍采用R22外，主要采用三代制冷剂R410a或R32，其中R410a由R32和R125混合而成，环境友好度不及R32但不再有可燃的风险；冰箱目前使用的制冷剂已大部分转向无氟制冷剂异丁烷（R600a）；汽
车空调则基本已实现对R12的淘汰，转向使用三代制冷剂R134a。

第四章产业研究分析
一、制冷剂行业分析
当前制冷剂已发展有四代产品。

发达国家已经全面淘汰二代制冷剂，2019年进入三代淘汰初期。

我国第二代制冷剂已走向淘汰末期，2019年二
代核心制冷剂产品R22产能配额再次削减，供需情况愈发紧张。

依照《蒙
特利尔议定书》，发展中国家已于2015年启动相关淘汰进程，预计2030
年完成淘汰过程。

四代HFOs制冷剂兼具性能与环保的优势广受关注，其中HFO-1234yf已被欧美市场大力推广，主要集中在汽车和冰箱领域的应用。

<p>制冷剂，又称雪种、制冷工质、冷媒，相当于空调和冰箱的血液，是一
种在制冷系统中不断循环并通过其本身的状态变化以实现制冷的工作物质。

至今制冷剂已发展有四代产品。

<p>第一代制冷剂对臭氧层的破坏最大，全
球已经淘汰使用;第二代制冷剂对臭氧层破坏较小，在欧美国家已淘汰，在
我国应用广泛，目前也处在淘汰期间;第三代产品对臭氧层无破坏，但是对
气候的制暖效应较强，在国外应用广泛，处于淘汰初期;第四代制冷剂主要
指HFOs制冷剂，代表产品包括R1234ze和R1234yf，两类制冷剂兼备卓越
的性能与环保性受到广泛关注并被成功应用，但是制作成本较高，目前尚
未进入规模化应用。

<p>第二代制冷剂是用于取代CFCs的HCFCs(氢氯氟烃)，最具代表性的产品为R22。

发达国家已经淘汰HCFCs的使用，但是我国建筑空调和冷冻藏用制冷剂中R22产品长期占据主导地位。

由于臭氧层破坏和
全球变暖的重要影响，《蒙特利尔议定书》对R22制冷剂的禁用期限做出
了明确的规定。

根据规定，我国必须在2030年完成生产量与消费量的淘汰，其中到2015年削减10%，到2025年削减67.5%，2030-2040年除保留少量(大概2.5%)维修用途外将实现全面淘汰。

<p>我国早在2013年就相应《蒙
特利尔议定书》的削减目标，对R22等HCFCs的生产和消费实施配额制，
并设置了高额的产能准入门槛，制冷用HCFCs配额从2013年的30.8万吨
逐步削减至2015年的27.4万吨，经过三年多配额管理，我国第二代制冷
核心产品R22已经累计削减20%产能，这标志着中国为实现《蒙特利尔协定书》在2015年削减含氢氯氟烃(HCFCs)生产基线水平10%的履约目标，正式进入HCFCs生产淘汰的实质性履约阶段。

<p>2019年，我国R22生产配额再次削减，根据生态环保部规划，2020年将进一步削减到基准的35%，在需
求基本稳定的情况下，供需将愈发紧张。

东岳集团拥有国内最大的R22制
冷剂产能22万吨，也是2019年国内R22最大配额的企业，制冷剂用途R22生产配额为7.86万吨;巨化股份旗下的浙江衢化氟化学有限公司R22产能
为11万吨，2019年公司获得制冷剂用途R22的生产配额为5.75万吨，仅
次于东岳集团。

随着HCFCs的淘汰进程，第三代HFCs制冷剂正在逐渐成为
主流。

<p>第三代制冷剂是HFCs(氢氟烃)，凭借着优秀的能效和环保特性，自推出后在空调、制冷、发泡等行业得到了迅速且广泛的应用。

但是近年来，全球变暖的危害成为焦点，被《京都议定书》列为六种温室气体来源
之一的HFCs也逐渐成为众矢之的。

随着HCFCs的淘汰，HFCs的消耗量急剧增加，其对全球变暖造成的危害得到全世界的高度关注。

<p>2016年10月
15日《蒙特利尔议定书》第28次缔约方大会上，通过了关于削减氢氟碳化物的修正案。

修正案规定：发达国家应在其2011年至2013年HFCs使用量
平均值基础上，自2019年起削减HFCs的消费和生产，到2036年后将HFCs 使用量削减至其基准值15%以内;发展中国家应在其2020年至2022年HFCs
使用量平均值的基础上，2024年冻结削减HFCs的消费和生产，自2029年
开始削减，到2045年后将HFCs使用量削减至其基准值20%以内。

经各方同意部分发达国家可以自2020年开始削减，部分发展中国家如印度、巴基斯坦、伊拉克等可自2028年开始冻结，2032年起开始削减。

<p>2017年7月，欧洲议会批准了旨在削减用于暖通、空调和制冷领域的氢氟碳化物(HFCs)
的《蒙特利尔议定书》基加利修正案。

基加利修正案生效日期为2019年1
月1日。

截止2018年年底，中国尚未批准加入基加利修正案。

<p>节能环
保制冷剂是指不含氟利昂、不破坏臭氧层、无温室效应、可与常用制冷剂
润滑油兼容的制冷工质。

第四代制冷剂HFOs拥有零ODP(臭氧层消耗潜值)
和极低的GWP值(全球变暖潜值)，被认为是未来可替代HFCs的新一代制冷
剂之一。

第四代HFO-1234yf制冷剂是美国霍尼韦尔与杜邦公司共同开发的
环保型制冷剂，目前受到欧美市场大力推广使用。

二、制冷剂市场分析预测
制冷剂主要用于空调、冰箱与汽车用空调的制冷，其需求包括生产与
维修替换领域，因而需求量与空调、冰箱、汽车的产量及保有量密切相关。

空调、冰箱作为新房装修标配，其需求与房地产销售形势紧密相关，通常
需求周期滞后房地产销售周期6-12个月。

2016年以来，我国房地产市场热度不断提升，销售保持快速增长态势。

全年房地产销量面积增速22.5%，有望拉动17年空调与冰箱领域需求。

17年1-10月，我国空调产量累计增速18.5%，冰箱产量增速13.7%，增速较去年同期大幅提升，有望带动制冷剂
领域需求。

<p>从汽车方面看，近年来我国汽车产量总体保持稳定增长态势。

2016年全年汽车产量2819.31万辆，同比增长11.1%。

17年1-10月，我国汽车累计产量2349.4万辆，同比增长6.9%。

在汽车产量稳定增长的推动下，预计汽车领域制冷剂需求总体保持稳定增长。

<p>2016年以来，化工生产领域的环保监管力度明显加强，对制冷剂的供给带来巨大冲击。

制冷剂领域
的环保约束主要体现在两方面，一方面是环保收紧导致原材料氢氟酸供应
不足，价格上涨。

氢氟酸属于危化品，其生产工艺对环保、安全等要求很高。

2016年以来各地环保执法力度明显加强，氢氟酸开工受限推动氢氟酸
价格大幅上涨。

17年以来氢氟酸价格从年初的6900元/吨上涨至12500元/。