我国主要商业银行投行业务

工行

资产证券化

资产证券化是将不具流动性的资产进行风险隔离，通过对现金流的转换和组合，经过一定的方式进行信用增级，最终转化成具有流动性的资产支持证券的过程。国外实践经验表明，住房抵押贷款、商用房抵押贷款、中长期项目贷款、应收款类资产、收费类资产等具有稳定现金流收入的资产均可进行证券化操作。

近年来，随着国内资产证券化政策与市场环境的不断发展，中国工商银行在资产证券化领域进行了卓有成效的尝试。在运用资产证券化技术成功实施国内商业银行首个不良资产证券化项目之外，也在积极发展企业资产证券化业务，为客户提供资产证券化融资顾问服务,设计稳妥高效的资产证券化融资方案并提供可能的担保支持。例如，广东莞深高速公路收费权收益计划在中国工商银行广东分行的参与和支持下成功发行，实现了客户融资方式的创新。

宁波不良贷款证券化项目

项目以26亿元不良贷款为基础资产，共设立信托受益权8.18亿元，其中A级2亿元，B级4亿元，均面向投资者发售，C级2.18亿元由工商银行自行持有，以强化对市场投资者的保护。

该项目是国内商业银行的首例不良资产证券化项目，也是国内首次部分实现无担保、无回购承诺的证券化产品发行项目。

联系人：卢伟林琳

电话：

银团贷款

业务简述：

银团贷款是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。

适用对象：

项目融资、债务重组、兼并收购等大型融资活动

特色优势：

作为国内最具影响力的商业银行，工商银行分销能力强，承贷金额大，擅长筹组结构复杂、技术难度高的大型项目，在业界具有举足轻重的龙头地位。

业务示例：

牵头组织的海力士－意法半导体超大规模集成电路7.5亿美元银团贷款，获《欧洲货币》杂志“2006年度制造业项目融资年奖”。

牵头组织的中海壳牌南海石化项目26亿美元银团贷款，获英国《新兴市场》杂志“2004年最佳项目融资”奖、新加坡《亚洲金融》杂志“2003年最佳项目融资”奖。

牵头组织的上海赛科石化BP项目18亿美元银团贷款，获《项目融资》杂志“2002年亚洲最佳项目融资”奖。

开办条件：

满足商业贷款条件的大型项目

服务渠道与时间：

与当地分行的投资银行业务主管部门联系

责任声明：

本页面内容仅供参考，最终解释权归中国工商银行股份有限公司。部分内容以当地分行公告与具体规定为准。

总行联系人：

支彦电话

非金融企业债务融资工具承销

非金融企业债务融资工具（下称“债务融资工具”），是指经中国银行间市场交易商协会注册通过，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券，目前主要有短期融资券（CP）、中期票据（MTN）、中小企业集合票据（SMECN）、超短期融资券（SCP）等品种。

债务融资工具是优质企业实现公开市场融资的较好选择，具有市场化程度高、融资方案自主灵活、融资成本较低、有利于提升企业形象和品牌等优点。

中国工商银行是我国首批获得债务融资工具主承销商资格的金融机构之一，具有较强的同业地位和市场号召力。2010年度，中国工商银行作为主承销商，已成功协助企业发行超过2000亿元的债务融资工具，连续三年位居同业第一。

联系人：李威电话：

赵蔚华电话：

银团资产转让与交易

银团资产转让与交易业务是信贷资产转让业务的一种形式。中国工商银行以银团资产转让与交易业务拓宽信贷投放渠道、调整存量信贷结构和创新信贷盈利模式。

银团资产转让与交易业务是指牵头行将金融机构根据相关法律法规发放双边贷款或银团贷款所形成的债权或贷款的收益权，按照贷款金额、贷款偿还期限或贷款风险等方法进行拆分，把拆分后的银团资产分销或转让给作为参加行的获准经营贷款业务的其他金融机构。

近年来工商银行银团资产转让与交易等形式的信贷资产转让业务规模累计达数百亿元人民币。

信贷资产转让业务与企业理财相结合的投资产品：工商银行以自有信贷资产或购入的他行信贷资产为基础，设计面向企事业机构的理财产品，为客户提供创新投资品种。

联系人：谢刚

电话：

投融资顾问

业务简述：

综合运用和灵活搭配银行贷款、企业债券、信托融资、股权私募、融资租赁等多种融资方式，针对项目投资规模、现金流结构、风险分布等特征，为客户的投融资活动设计风险与收益平衡、结构安排合理、法律条件可行的融资方案，控制融资成本，防范资金风险，增强项目财务弹性及投资价值。

适用对象：

非个人客户

业务示例：

服务渠道与时间：

与当地分行的投资银行业务主管部门联系

总行联系人：

李芃芃电话

重组并购

（一）兼并收购

工商银行众多的境内外机构和遍布全国的法人客户，为企业并购提供丰富的信息资源。凭借强大数据库支持的重组并购业务信息系统，为客户选择最佳交易对象提供大范围、高效率的筛选咨询服务。

与多家国际著名投资银行、境内外投资基金建立了旨在推动跨境并购的战略合作关系，为境内企业引入国际战略投资者、股权或资产转让、以及以并购方式开展境外投资提供帮助。

工商银行担当财务顾问的“宝钢并购韶钢广钢项目”被《证券日报》评选为2008年中国十大并购重组事件。这是继“宝钢重组八一钢铁项目”、“张裕集团股权转让项目”分别荣获2006、2005年“十大”之后，工行再次获此殊荣。工行向大型央企、世界500强企业提供投行服务的能力得到市场认可。

联系人：白维熊静旖张贻伦陈野青

电话：

（二）并购贷款

并购指境内企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。并购贷款为符合相关规定的并购行为提供资金支持。工商银行已经和北京产权交易所、上海联合产权交易所、南方联合产权交易中心等多家产权交易所签署并购贷款合作协议，并向百联集团、首创股份等企业提供并购贷款，支持优质企业进行行业整合，做大做强。（我行可与西南联合产权交易所合作）

联系人：鞠长民白维陈野青张贻伦

电话：

（三）股权重组

帮助十余家优质国企成功实现机制转型，在国企改制领域拥有丰富的顾问经验，为客户提供从改制方案设计到相关利益主体谈判，从融资安排到政策审批的全过程服务，具体形式包括股份制改造、管理层收购、员工持股、股权结构多元化等。

联系人：白维鞠长民熊静旖陈野青

电话：

（四）债务重组

在广东粤海集团、珠江钢管集团、大连大显集团、四川鼎天科技（上市公司）等企业的大型债务重组或公司重组中担任财务顾问。

联系人：杨凯宇熊静旖张贻伦鞠长民

电话：