银行业竞争度测度方法的分析及启示

竞争度测度 的结构化 方法起源于结构一经 营一 绩效 （Ｃ Ｓ Ｐ） 范式 、 效率假说 和部分产业组 织理论 的方法 。Ｓ Ｐ范式 研究高 Ｃ 度集 中的市场是否会在 几个较大银行 问形成共 谋 ， 而影响规 从 模较小的市场成员 ？ 效率假说 研究是否规模较 大的银行通过加 强 绩 效 就 会 提 高 集 中化 的行 业 效 率 ？竞 争 的结 构 化 测 度 方 法 ， 也 被 分 成 两 个 主 要 方 向 ： 范 的 和 非 规 范 的 方 法 。关 于 市 场 表 规 现和市场 结构之 间关系 的研究可 以追溯 到 Ｓ Ｐ范式 中的非规 Ｃ 范 方 法 ，也 正 是 因 为 这 一 理 论 源 头 ，Ｃ Ｓ Ｐ范 式 中 的非 规 范 方 法 与非完全竞 争市场 中的规 范方法在 很大 程度 上没有 太大关 系 （ ｒｎ ２ ０ ） Ｓ Ｐ范式在实证 中初始形式 的应用 以及 它将市 Ｍａ ｉ，０ １ 。 Ｃ ｔ 场 结构 因素当做内生变 量的观点 ， 既引发 了在实证领域 的反复 论 证 ， 发 了关 于 市场 机 构 的规 范 性 理 论框 架 的萌 芽 。寡 头 垄 又启 断理 论 已 经 将 Ｓ Ｐ范 式 作 为 产业 经 济 学 分 析 的基 本 框 架 。 一 Ｃ 在 些情况下 ， 这种做法将关 于 Ｓ Ｐ的争论 置于一个更加规范 的模 Ｃ 式下 。规 范方法 与非规范方法之 间的矛盾却始终存在 。
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问题 的 提 出 ຫໍສະໝຸດ Baidu
随 着 加 入 ＷＴ Ｏ全 面 开 放 金 融 业 承 诺 的 兑 现 ， 年 来 中 国 近 银行 业在机构数量 、 网点分布 和风险监控方 面都取得 长足的发 展。 由此而来的就是银行业竞争 度水平与经济和监管 能力之间 的 协 调 问题 。 内产 业 经 济 学 领域 研 究 主 要 集 中在 行 业 集 中 化 国 与竞 争度 两方 面 ， 但是 往往将集 中化的测度指 标来代表竞 争度
【 文献标识码 】 Ａ
【 文章编 号 】 ０４２６ （０ １ ４０ ７—５ １０— ７８２ １ ） —０ １０ ０
而 非结 构化 的竞 争度 测 度模 型 ， 诸如 １ ａ 模 型 ， ｒｓａ ｗｔ ａ Ｂｅｎ — ｈｎ ａ一模 型 以及 Ｐ ｎａ Ｒ ｓｅ 型 ， 是 在 对 结 构 模 型 缺 点 不 足 ａｚｒ ｏｓ 模 － 就 的理 论 和 实 际 应 用 中 加 以发 展 的 。这 些 所 谓 的 新 实 证 产 业 组 织 方法检验 了竞争度 和市场力量 ， 也在 没有结构度量 的情况下强 调 了对 银 行 竞 争 行 为 的 分 析 ， 考 虑 集 中 化 因 素影 响 的 非 结 构 不 方法 ， 本文将重点加 以阐述 。
银 行 业 竞 争 度 测 度 方 法 的分 析 及 启 示
薛 峰， 张 阁， 吉 敏
（ 东北 财 经 大 学 ， 宁 大 连 １ ６ ２ ） 辽 １０ ５
【 摘 要 】 银行业 不同于传 统工业企业 ， 是一种提供金 融 中介服务 的特殊行 业。 近年来 ， 银行 间兼 并重组活动越 来
水平 高低 ， 容易得 出行 业集 中化与竞 争度负相关 的结论 。特别 是在对银行业 的研 究中 ， 少采用 多种方法来分 析真实行业 竞 很 争度 的水平 ， 且往 往 以集 中化指标 来简单 反 映竞争 度 ， 容易得
出有 偏 差 的结 论 。 中 国 银 行 业 竞 争 度 的 问 题 是 一 个 关 系 到行 而 业 发 展 、 险 防 范 和 监 管 重 心 的重 大 问 题 ， 习并 归 纳 国 外 关 风 学 于银行业竞争度 的测度方法具有一定 的理论和现实意义 。 根据 已有文献 ， 以发 现关于行业竞 争度 的测 度可 以被分 可 为 两 种 方 法 ： 构 化 的和 非 结 构 化 的 。 结
越 多， 给银行业 市场 带来规模 、 风险和行业竞争度 方面的影响。 文章 对关于银行 业竞争度 的测度指标构 建及实证 应用 做 ９纳 总结， ３ － 为合理度 量银行业竞争度提 供理论 参考。 【 键 词 】 市场结构 ； 关 银行业 ； 竞争度指标
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【 中图分类号 】 ８２ Ｆ３
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二 、 争度 测 度 的结 构化 方 法及 应 用 竞
（ ） 争 度 测 度 的 非 规 范 结 构 化 方 法及 应 用 一 竞
范式 和效率 假说 是两 个最常 见 的度量集 中化对竞 争度 影
响 的 非 规 范 化 结 构 方 法 。 范 式 的初 始 形 式 中 ， 释 了在 给 定 市 解 场结构情 况下 ， 市场 绩效 （ 表现 ） 为外生变 量 ， 市场结 构则 作 而 由市场基本供 需决定 ， 而且会 影响企业 的经营 。存在这样 的猜 测 ： 个行业 集 中化 水平 高 ， 于支配 地位 的几个企业 会形 成 一 居 共谋 ， 进而减少行业 竞争度 。 但是将 Ｓ Ｐ范式应用 于银 行领域受 到 了很多学者 的批判 ， Ｃ 如 Ｇｌｅｔ１８ ）Ｒ ｉ（９ ７ ， ｅａａ １ ９ ） Ｂ ｓ ２０ ）他 们 ｉ ｒ ９ ４ ， ｅ １８ ）Ｖ ｓｌ（９ ５ 和 ｏ （０ ２ ， ｂ （ ｄ 主要 反 对 Ｓ Ｐ范 式 模 型 的 形 式 而 非 变 量 的 性 质 界 定 问 题 ， 且 Ｃ 而 大 多 数 批 判 市 场 结 构 一市 场 绩 效 之 间 的单 向 因果 关 系 ， 即大 多 数银行业 研究采用 的初始模 型都认为市场结 构影 响市 场绩 效 ， 而这种单 向因果关 系与产业组 织理论 的新发 展无法互相包 容。 应 用 Ｓ Ｐ范 式 的大 量 文 献 ， Ｇｌｅ （９ ４ ， ｌ ｅｘ （９ ６ Ｃ 如 ｉ ｒ １ ８ ）Ｍｏ ｎ ｕ 等 １９ ） ｂｔ ｙ 和 Ｂ ｓ ２０ ）关 于这 一点 ， 当注意 将 Ｓ Ｐ范 式应 用于 银行 ｏ （０ ２ ， 应 Ｃ 领域没有考 虑银行 的特 殊性 ， 既然如此 ， ① 接下来 的分析就集 中 于市场结构 一市场绩效关 系方 面的研究 。 由 Ｄ ｍ ｅ （ ９ ３ 和 Ｐ ｌｍａ （９ ７ 提出的效率假说理 论 ， ｅ ｓｔ １７ ） ｅ￣ ｎ １７ ） ｚ 对 Ｓ Ｐ范 式 的 论 据 提 出 质 疑 ， Ｃ 同时 对 市 场 结 构 和市 场绩 效 之 间 关系提 出相 对解释 。这 一假说认 为一个效率 较高的银行 （ 比 相 其他银行 它的成本结构 相对较有效 率 ） 允许它 以较低 价格获 将 得 市 场 份 额 ， 而实 现 利 润 最 大 化 （ ｏｙｅｘ和 Ｆｒｅ，９ ５ 。 从 Ｍ ｌｎｕ ｏ ｓ １９ ） ｂ