浅谈企业财务风险的控制与管理

浅谈企业财务风险的控制与管理

作者：郝爱文

来源：《职业·中旬》2011年第05期

在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。企业财务风险管理的目标在于了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。

一、企业财务风险的现状

1.资金结构不合理

从我国企业财务结构来看，普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题。如果一旦市场销售缩减，很难靠借新债还旧债的方式维持资金运转。中国企业资本结构确实存在较大的财务信贷风险问题。

2.投资缺乏科学性

在对外投资上，很多企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资损失巨大，财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回。这也给企业带来了巨大的财务风险。

3.资金回收策略不当

现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看，这可以增加企业利润，但相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成大量应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。另一方面，在中国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。资产长期被债务人和存货占用，使得企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务，严重影响企业资产的流动性及安全性。

二、企业财务风险的成因

1.企业外部环境变化莫测

这是企业产生财务风险的外部原因。这些因素存在于企业之外,是难以预见和难以改变的。中国企业大多财务管理基础薄弱，缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力，面对外部环境不利变化不能进行科学预见，反应滞后、措施不力，财务风险必然产生。

2.财务决策失误

这是产生财务风险的又一主要原因。许多企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象，家长制、一言堂的工作作风在企业的管理中仍然普遍存在。由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

3.没有建立内部财务监控机制

财务监督制度执行不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。目前，国内对于公司内部财务监控机制的评价指标研究上基本处于空白阶段，国内一些机构在对上市公司治理评价体系研究过程中，对内部财务监控机制评价几乎没有涉及。对于内部财务监控机制运行状况评价研究的欠缺，应该引起重视。

4.企业理财人员综合素质和业务素质较低

他们的理财观念和理财方法，特别是职业道德和职业判断能力，还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。例如，在面对企业财务风险的不确定性因素和原因时，要求理财决策人员不仅要具有良好的应对能力及冷静的分析能力、良好的职业素养，而且要具备良好的心理素质和风险意识。

三、企业财务风险的管理与控制

1.建立企业财务风险识辨系统

要对企业的财务风险进行防范，首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。利用单个财务风险指标趋势的恶化来进行预测和监控，建立有效的风险处理机制，加强财务风险意识。企业必须从长远利益着眼，建立和健全企业财务风险处理机制。通过某种手段（如参加社会保险），将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法，建立健全企业风险转移机制；通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式，及时分散和化解企业财务风险，建立健全企业风险分散机制；在选择理财方案时，综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，建立健全风险回避机制；建立健全企业的风险基金和积累分配机制，及时足额地增补企业的自有资金，壮大企业的经济实力，提高企业抗击财务风险的能力。

2.建立健全内部控制制度

这需要以规范的法人治理结构为前提。按照公司法的要求，明确股东大会、董事会、监事会以及各层次管理人员的工作职责范围和权利，坚持公司经营活动的管理执行权和检查监督权相分离，相互制约、独立运作，不能相互替代，相互干预。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力，做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方

面，企业应兼顾各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一。

（作者单位：辽宁省渤海船舶职业学院）