中级会计职称《财务管理》公式汇总

中级会计职称《财务管理》公式汇总

第二章：

1单期资产的收益率=利息（股息）收益率

+资本利得收益率 2、 方差=刀（随机结果—期望值） 2 X 概率（P26）

3、 标准方差=方差的开平方（期望值相同，越大风险大）

4、 标准离差率=标准离差 /期望值（期望值不同，越大风险大）

5、 协方差=相关系数X 两个方案投资收益率的标准差

6、 B =某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数X 该项资产收益率标准差十市场 组合收益率标准差（ P34）

7、 必要收益率=无风险收益率 +风险收益率

8、 风险收益率=风险价值系数（ b ）X 标准离差率（V ）

9、 必要收益率=无风险收益率 +b X V

=无风险收益率+3X （组合收益率-无风险收益率）

其中：（组合收益率-无风险收益率）=市场风险溢酬，即斜率 第三章：

P —现值、F —终值、A —年金

20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多

同向变动： i —最小比+ （中一小）/ （大-小） （最大比-最小

比） 反向变动： i —最小比+ （大一中）/ （大-小） （最大比-最小比） 21、实际利率=（1+名义/次数）次数-1 股票计算：

22、本期收益率=年现金股利 /本期股票价格

23、不超过一年持有期收益率=（买卖价差

+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均 收益率=持有期收益率/持有年限

24、 超过一年=各年复利现值相加（运用内插法）

25、 固定模型股票价值=股息 /报酬率一一永续年金

26、 股利固定增长价值=第一年股利

/ （报酬率—增长率）

债券计算：

27、 债券估价=每年利息的年金现值 +面值的复利现值 28、 至懒一次还本=面值单利本利和的复利现值

29、 零利率=面值的复利现值

30、 本期收益率=年利息/买入价

31、 不超过持有期收益率=（持有期间利息收入 +买卖价差）/买入价

10、 12、 13、 单利现值 复利现值 复利终值 年金终值 年金现值 15、 16、 17、 18

、 即付年金终值 即付年金现值

递延年金终值 递延年金现值 P = F/ (1+n X i )||单利终值 F = P X( 1+ n x i )||二者互为倒数

P = F/ (1+i ) n= F ( P/F , i , n)――求什么就把什么写在前面

F=P (1+i ) n= P ( F/P , i , n)

F = A ( F/A ,

P = A ( P/A ,

F = A 〔 P = A 〔

i , n ）――偿债基金的倒数偿债基金 i , n ）——资本回收额的倒数资本回收额 （F/A , i , n+1） -1〕一一年金终值期

数 （P/A, i , n-1 ） +1〕一一年金现值期数 n 表示 A 的个数

A=F ( A/F ， i ， n) A=P( A/P ， i ， n) +1 系数 -1 -1 系数+ F = ?A ( F/A, i , n) P = A ( P/A, i , n )X( P/F , i , m)先后面的年金现再前面的复利现

永续年金P = A/i

32、超过一年到期一次还本付息=2（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）

33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是 i ，用内插法

第四章：

34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息

35、建设投资=固定资产投资 +无形资产投资 +其他

36、原始投资=建设投资 +流动资产投资

37、项目总投资=原始投资 +资本化利息项目总投资=固定资产投资 +无形资产投资 +其他 +流动资产投资 +资本化利息

38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数－该年流动负债需用数

39、流动资金投资额=本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数－上年流动资金需用数

40、经营成本=外购原材料 +工资福利 +修理费 +其他费用=不包括财务费用的总成本费用- 折旧 -无形和开办摊销

单纯固定资产投资计算：

41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧 +回收残值

42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量- 新增的所得税完整工业投资计算：

43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧 +摊销 +回收 -运营投资

44、运营期税后净现金流量=息税前利润（1-所得税率） +折旧+摊销+回收 -运营投资更新改造投资计算：

45、建设期净现金流量= - （新固投资 - 旧固变现）

46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税

47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率） +增加的折旧 + 旧固提前报废净损失递减的所得税

48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润（1- 所得税率） +增加的折旧 +（新固残值- 旧固残值）

建设期为 0，使用公式 45 、 47、 48－－；建设期不为 0，使用公式 45、 46、 48 静态指标计算：投资回收期PP/PP'、投资收益率 ROI

49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量

50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期

51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份 +|最后一个累计负值 |/ 下年净现金流量

52、投资收益率=息税前利润 /项目总投资

动态指标计算：净现值 NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR

53、净现值=NCFO■净现金流量的复利现值相加

54、净现金流量相等，净现值= NCFO+净现金流量的年金现值

55、终点有回收，净现值= NCFO■净现金流量n — 1的年金现值+净现金流量？n的复利现值或

=NCFO■净现金流量？n的年金现值+回收额的复利现值

54、建设期不为 0 的时候，按递延年金来理解

55、净现值率=项目的净现值 /| 原始投资的现值合计 |

56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或= 1+净现值率

57、（ P/A, IRR, n）=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR PI、IRR四

指标同向变动