中国平安深度经营分析报告
中国平安和中国人寿经营管理对比分析
2、企业文化--中国人寿
l 核心理念：成己为人 成人达己 l 企业愿景：建设国际一流金融保险集团 l 企业精神：特别能吃苦 特别能战斗 特别能协作 特别能奉 献 特别守纪律 l 品牌口号：相知多年 值得托付 要投就投中国人寿 l 经营理念：依法合规 创新驱动 l 服务理念：诚实守信 客户至上 l 人才理念：以人为本 德才兼备
中国平安和中国人寿经营管理对比分析
李老师说财经
2020年10月6日
目录
CONTENT
一、中国平安和中国人寿对比介绍 二、中国平安和中国人寿主营业务 三、中国平安和中国人寿财务指标 四、中国平安和中国人寿投资分析
Section 01
中国平安和中国人寿对比介绍
1、公司简介--中国平安
公司全称
公司总部位于深圳，全称为中国平 安保险股份有限公司，公司的发起 人为中国工商银行、招商局蛇口工 业区有限公司、中国远洋运输（集 团）总公司、深圳市财政局、深圳 市新豪时投资发展有限公司
1、公司简介--中国人寿
公司全称
全称为中国人寿保险股份有限公司 ，是中国人寿保险（集团）公司的 核心成员，公司以悠久的历史、雄 厚的实力、专业领先 。
公司战略
优化全链条服务流程，加速“一个 客户、一个国寿”平台建设，加快 运营服务向集约化、智能化、生态 化转型升级，初步建立“保险+” 生态圈
品牌价值
品牌价值为人民币3539.87亿元， 为全球第一家在纽约、香港和上海 三地上市的保险公司
公司由来
中国人寿保险（集团）公司前身是 诞生于1949年的原中国人民保险 公司，1999年更名为中国人寿保 险公司，2003年，变更为中国人 寿保险（集团）公司，并独家发起 设立中国人寿保险股份有限公司。
保险行业分析报告
保险行业分析报告保险行业分析小组基本结论：我国的保险密度和保险深度与国际水平相比还有很大差距，保险市场发展前景看好，保险市场业务收入将继续增长，但增长速度将放缓，一方面是因为经营方式的转变，另一方面缘于宏观调控的影响。
虽然中资保险公司凭借地理优势，在国内保险市场上占有领导地位，但随着我国保险市场开放程度的加大，外资比重将不断增加，会逐步蚕食中资保险公司的市场份额。
就经营方面来看，目前我国保险资金的投资收益不理想，在投资渠道放宽的背景下，有较多的改善机会。
目前产险处于亏损的边缘，经营费用支出需要压缩，主要寿险公司的经营状态尚可。
当前我国保险公司的资本充足率偏紧，但整体偿付能力尚处于正常状态。
保险市场的整体格局一、保险密度和保险深度近年来，我国保险密度(按常住人口计算的人均保费收入) 和保险深度(保费收入占国内生产总值的比重)整体呈现上升趋势。
2004 年我国保险密度为332.19 元，北京、上海、天津分别以2490 元、1763 元和791 元的保险密度位列全国前3 位。
当前我国保险密度总体上呈东、中、西递减之势，与当地的经济实力成正向关系。
2004 年我国保险深度为3.16%。
全国约三分之二的省份的保险深度在2%?3%之间，超过3%的有北京、上海、山西、新疆、辽宁5 个地区。
就代表保险业整体水平的保险密度和保险深度指标而言，我国与世界发达水平差距很大。
2003 年发达国家保险密度平均为2764 美元，约为我国的68.9 倍，保险深度平均水平为9.2%，大约是我国的2.7 倍。
正是由于差距很大，也表明我国保险业的发展前景令人看好。
表1：近几年我国保险密度和保险深度指标年度保险密度(元) 保险深度1999 年110.65 1.70% 2000 年126.21 1.78% 2001 年109.16 2.20% 2002 年237.64 2.98% 2003 年287.44 3.33% 2004 年332.19 3.16% 资料来源：保监会资料和鹏元资信保险业数据二、产险和寿险的市场份额对照2005 年1 至7 月间，我国保费行业实现业务收入3022.03 亿元，其中寿险业务收入2225.99 亿元，产险业务收入796.04 亿元，分别占总保费收入的73.66％和26.34％，寿险业务占有显然的主导地位，但产险业务收入的增长率高于人身险。
平安寿险价值深度解析
保单发单时点
保费 现值
剩余 边际
费用及 理赔支 出现值
剩余边际逐年释放进会计利润
Y1 Y2 Y3 Y4 Y5
8页
剩余边际在偿二代下认可为资本，是实际资本的重要 组成部分
• 会计准则下剩余边际属于负债，未进入净资产，未来逐年释放为利润，是每年会计利润的 核心来源
21,966
18,163 15,507 16,822 15,915
11,805
5,132
7,187
8,541
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
注：(1) 以上左图中2008年内含价值减少主要受富通投资亏损及股市大跌影响 (2) 内含价值和新业务价值均为偿一代内含价值评估结果
新业务价值敏感性：
单位：百万 基准投资收益率 投资收益率-50bp 投资收益率-100bp
贴现率11% 47,125 42,915 38,606
贴现率10.5% 49,770 45,304 40,733
注：(1) 本页均为偿二代内含价值数字，评估时点2016年中期 (2) 2016年中期所用未来年度基准投资收益率为4.75%/5%/5.25%/5.5%+
平安寿险业绩持续稳健增长
总资产
847,954
1,632,254
1.9x
(百万元人民币)
归属于母公司股东的净利润
1.9x
10,628
20,699
2011
2015
144,400
内含价值
326,814
2.3x
公司业绩
2011
中国平安2020年年度报告
二零二零年年报关于我们i释义ii重要提示1公司概览2业绩概览4董事长致辞6财务摘要经营情况讨论及分析8客户经营分析14以科技引领业务变革18主要业务经营分析18业绩综述22寿险及健康险业务30财产保险业务36保险资金投资组合40银行业务47资产管理业务51科技业务56内含价值分析66流动性及资本资源71风险管理82可持续发展92未来发展展望公司管治94公司治理报告109股本变动及股东情况112董事、监事、高级管理人员和员工情况130董事会报告和重要事项150监事会报告财务报表152审计报告158合并资产负债表161合并利润表163合并股东权益变动表165合并现金流量表167公司资产负债表168公司利润表169公司股东权益变动表170公司现金流量表171财务报表附注331附录：财务报表补充资料其他信息333平安大事记334荣誉和奖项335公司信息336备查文件目录有关前瞻性陈述之提示声明除历史事实陈述外，本报告中包括了某些“前瞻性陈述”。
所有本公司预计或期待未来可能发生的（包括但不限于）预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。
某些字词，例如“潜在”、“估计”、“预期”、“预计”、“目的”、“有意”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”，以及这些字词的其他组合及类似措辞，均显示相关文字为前瞻性陈述。
前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。
读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。
受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。
这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。
任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。
此外，本公司声明，本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。
平安收购深发展案例分析
平安收购深发展案例分析一、背景介绍1. 新桥投资（NEWBRIDGE）新桥投资（NEWBRIDGE）是美国德克萨斯太平洋集团(TPG)专注于亚洲地区投资的子公司，主要从事战略性投资，曾经因收购韩国第一银行而让人称道。
2004年12月份，新桥投资以每股3.54元受让深发展17.89%股权成为第一大股东后，承诺了五年锁定期（时间点以办理过户登记为准）。
直至2009年6月份新桥投资总共拥有5.2亿股深发展股份，占比16.76％。
2.中国平安保险（集团）股份有限公司“保险、银行、投资”三驾马车并驾齐驱是中国平安综合金融战略的梦想，而银行板块在次贷危机时期整体偏弱。
直至09年6月份，中国平安仅持有平安银行90.75%的股份，以及深发展4.68%的股权。
按照09年中国平安年报，银行业营业收入在中国平安中的比重仅为2.9%，银行业净利润在中国平安中的比重约为7.45%，银行板块明显偏弱，急需补强，而收购是增强规模的最快捷方式。
加之平安之前已作为深发展的中小股东，对深发展银行的公司治理、经营状况等有直接和深入的了解，以及深发展作为全国股份制银行这块具有相当含金量的牌照，因此中国平安收购深发展的意愿非常强烈。
3.深发展银行深发展银行是我国第一家股份制银行，引进新桥投资作为战略投资者后，在业务创新、风险管理、流程改革方面取得了显著的成效，不良贷款率急剧下降，资本充足率从2%提高到8%以上,可以说新桥给深发展带来的是内涵式增长。
而目前阶段，深发展的增长最迫切的是扩大业务规模的外延式增长，因此资本就成为其最重要和迫切的需求。
对于深发展来说，引入平安，能够获得长期稳定的资本，长远提升其资本实力和资本充足率，增强其核心竞争力，并可借助平安的交叉销售和网点布局获得“混业经营”的比较优势。
早在2008年8月21召开的深发展半年业绩发布会上，深发展董事长兼首席执行官纽曼就向平安伸出橄榄枝，表示：如果平安来投资我们，我们会成为一个比其他银行更好的投资对象。
中国平安深度研究报告
中国平安深度研究报告
中国平安是中国最大的保险集团和全球最具价值的保险公司之一，在中国的保险市场占据着重要地位。
本文将对中国平安的发展历程、经营模式以及未来的发展前景进行深度研究。
中国平安成立于1988年，经过多年的发展，已经成为中国最
大的综合金融保险集团。
其经营范围涵盖了人寿保险、非寿险、健康保险等领域，形成了一个完整的金融生态系统。
业务覆盖范围广泛，客户数量众多，公司市值居于业内领先地位。
中国平安的经营模式非常独特，通过在保险行业的创新进取，不断提升产品质量和服务水平，赢得了客户的信任和口碑。
公司注重科技创新，在保险产品设计和销售过程中采用了大数据、人工智能等技术手段，提高了客户体验和产品智能化程度。
此外，公司积极开展线上线下融合的销售模式，通过线上平台推广销售，提高了销售效率和市场渗透度。
未来，中国平安有很大的发展潜力。
首先，中国的保险市场还有较大的增长空间，相比于其他发达国家，中国的保险保障水平仍然相对较低，人民币汇率的逐步升值以及中产阶级的不断壮大，都将推动保险市场的快速发展。
其次，随着人们生活水平的提高，对保险产品的需求也会越来越大，特别是在医疗健康、养老和教育等领域。
中国平安已经意识到这些潜在的市场机会，并在产品创新和渠道布局上做出了相应的调整和优化。
总的来说，中国平安是一个非常有潜力和前景的保险公司。
公司的创新能力和市场竞争力都处于领先地位，未来将继续在中
国保险市场中发挥重要作用。
然而，也需要公司不断提升自己的核心竞争力，加强对市场的洞察力和对客户需求的把握，以保持持续的创新和发展。
中国平安案例分析报告
中国平安案例分析报告一．现状综述（一）.行业与市场发展动态1.保险行业现状分析(1).我国保险行业从上世纪八十年代初开始，二十多年来取得了非常骄人的成绩,无论是行业的规模，保险市场主体的数量，还是各类保险的深度和密度；无论是保险中介市场的发展，还是保险对国民经济、人民生活的影响，都有了长足的发展和进步。
(2).国寿险市场的六巨头——中国人寿、平安人寿、新华保险、太平洋人寿、人保寿险和泰康人寿，占据寿险市场80%的份额；国保费规模最大的七大标杆地区——、、、、、和，囊括45%的保费收入。
(3).2022-2022年是我国人口负担系数不断创新低和中青年劳动力人口创新高时期，也是我国建立覆盖全民养老和医疗保障体系关键时期，商业保险在承担社会管理功能的同时将得到飞跃式发展，税收优惠政策实施将成为行业跨越式发展的重要推手。
2.发展前景(1).现在我国国营经济仍占主导地位，这就意味着，绝大多数人的养老问题仍靠国有经济。
从长远发展的角度看，解决养老问题应是多层次的，国家、企业和个人都应及早解决养老的问题。
(2).市场经济的发展给保险的发展提供了巨大的推动力。
(3).金融危机使得经济增长减缓，失业增加，人们的收入减少，消费水平下降，但是却给保险业带来了绝好的发展机会，在这个百废待兴的节骨眼上加大增员数量，提高展业效率将是一个很好的推动。
(4).目前寿险客户最关心的问题占前三位的分别是医疗、住房和物价，而医疗保障的问题已排在第一位，我国12亿多人口的医疗保障问题，客观上也需要人寿保险来解决。
我国现在城市95％以上有15岁以下子女的家庭都是独生子女家庭，少儿人寿页脚二.中国保险行业的主要问题近年来中国保险业发展态势良好，但与发达国家保险业水平相比，存在很大的差距。
按照保险业发展的规律，保费收入一般应占当年国生产总值的5%左右，西方发达国家年保费收入一般占本国国生产总值的8%~10%，而中国2022年保费总收入约仅占国生产总值的3%，远远低于发达国家水平。
平安保险集团多元化战略分析
平安保险集团多元化战略分析本页仅作为文档页封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March******* 大学本科生课程论文论文题目平安保险集团多元化战略分析学生专业班级﹡﹡专业﹡﹡级﹡班学生姓名（学号）***指导教师***完成时间 2011年8月28日二○一一年八月二十八日课程论文任务书学生姓名 *** 指导教师 ***论文题目平安保险集团多元化战略分析论文内容（需明确列出研究的问题）：一、平安保险集团简介二、平安保险集团实施多元化战略的可行性分析三、平安保险集团的多元化战略分析四、平安保险集团多元化战略应用对其他保险企业的启示资料、数据、技术水平等方面的要求：论文要符合一般学术论文的写作规范，具备学术性、科学性和一定的创造性。
文字要流畅、语言要准确、论点要清楚、论据要准确、论证要完整、严密，有独立的观点和见解。
内容要理论联系实际，计算数据要求准确，涉及到他人的观点、统计数据或计算公式等要标明出处，结论要写的概括简短。
参考文献的书写按论文中引用的先后顺序连续编码。
发出任务书日期完成论文日期教研室意见（签字）院长意见（签字）目录摘要 (Ⅰ)前言……………………………………………………………………………１一、平安保险集团的现状分析…………………………………………………1（一）平安集团的发展历史……………………………………………………1（二）机构设置…………………………………………………………………1二、平安保险集团实施多元化战略的可行性分析……………………………1（一）S W O T分析 (1)1.外部机会 (1)2.外部威胁 (2)3.内部优势 (2)4.内部劣势 (2)（二）战略实施的可行性分析…………………………………………………2三、平安保险集团的战略分析 (2)（一）平安保险集团的多元化战略……………………………………………3（二）平安保险集团多元化战略成功的关键因素……………………………31.多元化发展和专业化经营相结合 (3)2.统一的集团平台来实现协同优势 (3)3.增强核心保险业务 (4)4.开展银行和资产管理业务 (4)四、平安战略应用对其他保险企业的启示 (4)（一）明确战略定位，实行专业化与多元化相结合的发展战略……………4（二）建立资源共享平台，为多元化发展提供有力支撑和综合保障………51.切实加强品牌建设，全力打造品牌 (5)2.加强信息技术的统一规划 (5)3.加强客户服务体系建设 (5)（三）加强核心竞争能力………………………………………………………5（四）关注业务的相关性………………………………………………………5结论 (6)参考文献 (7)平安保险集团多元化战略分析***专业2008级*班 ***指导老师 ***【摘要】平安保险集团成立于1988年，起初只是深圳区域性保险公司，以财产保险为核心，仅22名员工。
中国平安2023年度报告
中国平安2023年度报告摘要本文是对中国平安2023年度报告的综合分析和总结。
本报告包括中国平安在过去一年中的经营动态、财务状况、企业战略以及未来发展展望等内容。
通过对报告的分析，我们可以更全面地了解中国平安的业务情况和未来发展趋势。
1. 公司概况中国平安是中国领先的综合金融服务提供商之一，成立于1988年。
公司总部位于中国深圳，并在香港、上海、纽约等地设有分支机构。
中国平安在保险、银行、投资等领域拥有广泛的业务布局，致力于为个人和企业客户提供全面的金融解决方案。
2. 经营动态2.1 保险业务在2023年，中国平安保险业务取得了良好的发展。
公司加强了与合作伙伴的合作，增加了市场份额。
公司成功推出了一系列创新产品，满足了客户的多样化需求。
同时，中国平安通过加强线上销售渠道和数字化转型等举措，提升了保险业务的效率和盈利能力。
2.2 银行业务中国平安的银行业务在2023年也取得了显著进展。
公司致力于提供个人和企业客户全面的金融服务，不断优化产品和服务。
通过创新科技的应用，中国平安提高了金融业务的安全性和便捷性。
此外，公司积极推进金融科技合作，加强与互联网企业的合作，实现了业务的深度融合。
2.3 投资业务投资业务是中国平安的另一个重要业务板块。
公司注重多元化的投资布局，积极参与国内外资本市场。
中国平安通过股权投资、债券投资、房地产投资等方式，优化资产配置、降低风险，并取得了良好的投资回报。
3. 财务状况3.1 收入情况2023年，中国平安的总收入达到X亿元，同比增长X%。
保险业务是公司主要的收入来源，占总收入的X%。
银行业务和投资业务分别占总收入的X%和X%。
3.2 利润状况2023年，中国平安的净利润达到X亿元，同比增长X%。
公司保持了良好的盈利能力，得益于保险业务和投资业务的增长。
净利润的增长也受益于公司在成本控制方面的不断优化。
3.3 资产状况2023年，中国平安的总资产达到X亿元，较上年增长X%。
平安保险公司应对人口老龄化
实训报告1人口老龄化对保险行业的影响（中国平安保险公司）及其对策小组成员：马祖山、陈嘉敏，陈嘉、伍俏童、冷月、钟文健报告目录人口环境的的现况 (3)国内与国外的人口环境分析 ..................................................... 错误！未定义书签。
第一部分：人口环境对保险行业营销活动的影响.. (7)一．营销环境的影响 (7)二．竞争对手的影响 (7)第二部分：中国平安保险公司的SWOT分析....... 错误！未定义书签。
一．优势（S） ........................................................................... 错误！未定义书签。
二．劣势（W） ........................................................................... 错误！未定义书签。
三．机会（O） . (8)四．威胁（T） ........................................................................... 错误！未定义书签。
第三部分：中国平安保险公司应对人口老龄化的对策建议.. (10)一．对应该人口环境的对策 (10)二．应对竞争对手的对策 (10)人口环境的的现况中国人口老龄化调查情况早在1999年，我国就提前进入老龄化社会，目前是世界老年人口最多的国家，占全球老年人口总量的五分之一。
根据六普公布的数据，2010年我国60岁及以上人口占13126%，比2000年人口普查上升2193个百分点，其中65岁及以上人口占8187%，比2000年人口普查上升1191个百分点，目前我国处在老龄化社会(Aging society)发展阶段。
2015年以后我国将进入人口老龄化迅速发展时期。
06114_中国平安保险公司工作总结汇报PPT模板
2024/1/24
29
制定可行性计划和时间表，确保目标实现
制定短期、中期和长期发展规 划，明确各阶段的目标和任务 。
2024/1/24
建立完善的计划执行和监控机 制，确保各项计划按时、高质 量完成。
根据市场变化和公司实际情况 ，及时调整和优化计划，确保 目标的顺利实现。
30
加强人才队伍建设，提升员工素质和能力
建立健全风险管理制度和流程 ，明确风险管理职责和权限。
完善风险报告和预警机制，提 高风险防范的针对性和有效性 。
加强风险识别、评估和监控， 及时发现和应对潜在风险。
2024/1/24
加强风险文化建设，提高全员 风险意识和风险管理能力。
24
合规经营情况汇报及改进方向
严格遵守国家法律法规和 监管要求，确保合规经营 。
2024/1/24
19
营销策略创新及实施效果评估
创新营销策略
运用大数据分析、精准营销等手段，针对不同客户群体制定个性化 营销策略。
营销活动多样化
开展线上线下联动的营销活动，如保险知识普及、健康讲座、互动 游戏等，提升客户参与度和黏性。
实施效果评估
通过跟踪分析营销活动数据，评估活动效果，及时调整策略，提升营 销效率。
市场份额、业务规模、品牌知名度等 。
在市场份额、客户满意度等方面的对 比。
竞争对手优劣势分析
产品创新能力、服务质量、渠道拓展 等。
2024/1/24
10
中国平安在市场中的地位和影响力
2024/1/24
中国平安品牌知名度
01
在保险行业中的品牌认知度和口碑。
市场份额和地位
02
在寿险、财险等领域的市场份额和排名。
平安集团运营管理模式及启示
业销售渠道；
在前台通过交叉销售提升客户的产 品持有数量，并提高客户的利润贡 献度和品牌忠诚度；
证券、信托、基金、消费信贷等十
大业务所整合成的一条完整金融产 品体系； 中台集中让各公司共享统一的产品
平台，节约了销售成本；
后台 后台即指中国平安用20多年时间搭 建的综合金融架构和平台，即服务 和运营； 通过统一的后台来提供标准化服务， 并控制风险，提高效率。
在小企业业务方面，平安银行以产品多、效率高、服务优
三大特色，为小企业客户提供各类融资、结算、汇兑、现 金管理、理财等金融服务。
全牌照综合金融优势带来的产品和通道资源；
专业化经营、授权化管理的事业部制管理模式。
6
中国平安以公司、零售、同业、投行“四轮”驱动业务发展
同业业务
积极转变发展模式，创新产品和模式，调整业务结构，强 化风险管理； “行E通”银银合作的重要平台于2013年7月正式上线， 合作机构超百家，为进一步拓展稳定的同业负债来源打下
中国平安后援中心集中作业模式——后台组织架构实行五层划分
是直接与公司终 包括电话中心和机构柜台，他们为客户提供咨询、信 息查询变更、 投保、报案、投诉等服务，支持公司金融产 品的交叉销售；
客户接触层
端客户接触的作
业部 门
是各类业务共享 的后台 作业部门 是需要专业能力 专业作业层 介入业务判断 的 作业部门 运营管理和 控制层 对各类型作业进 行运营分 析和管 理控制 负责制定与作业 相关的政策规则
11
目录
中国平安介绍 中国平安前、中、后台分离模式 中国平安后援中心 平安银行事业部制改革 中国平安对商业银行的启示 中国平安创新实例及创新战略
我国保险深度和保险密度及在全球排名
2011年，中国入世10周年，中国保险市场对外开放亦十载有余。
截至2009年底，中国保险业保费收入位列全球第七位（ 2010年相关数据尚未公布）。
世界第7 亚洲第2，据《证券日报》保险周刊从权威渠道得知的独家数据，2009年底，中国保险业以1630470亿美元的总保费收入位列全球第七位，较2008年排名下降一个名次。
占世界市场的份额为4.01%。
其中，排名全球第一的是美国，总保费收入11397460亿美元，占世界份额28.03%。
其次是日本，总保费收入5059560亿美元，占世界份额12.44 %。
第3是英国，总保费收入3092410亿美元，占世界份额7.61%。
与中国水平相当的是意大利，总保费收入1693600亿美元，占世界份额4.17 %，位列第6位，2008年，则位列中国之后。
世界前十大保险市场总计保费为3107733，占据了世界76.43 %的份额。
而关于亚洲市场的中国地位。
根据瑞士再保险公司的研究，2009年全世界保费规模（寿险和非寿险）为40660亿美元，其中欧洲占39.6%（2008年41%），北美占30.5%（2008年32%），亚洲比去年上升2.3个百分点，占24.3%，排名第三。
就亚洲市场而言，在研究涉及的10个国家/地区中，如果用保费收入来衡量市场份额，2009年日本仍在10个国家或地区中稳居状元，拥有53%的市场占有率。
中国则与2008年一样，依然占据榜眼位置，由2008年16%的市场占有率增长至17%。
韩国位列第三，拥有10%的市场占有率，相对于2008年萎缩了1%。
印度在亚洲市场占有率约为6.8%。
亚洲四小龙（韩国，中国香港，新加坡和中国台湾）一共占有20.2%的市场份额，小于中国和印度市场占有率之和。
密度第64 深度第44 。
除了保费收入，保险深度和保险密度则是衡量一个地区保险市场成熟程度的指标。
首先，保险密度是指按当地人口计算的人均保险费额，反映该地国民参加保险的程度。
平安转型财务分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着我国经济进入新常态，金融行业面临着转型升级的迫切需求。
平安集团作为我国金融行业的领军企业，近年来积极推动业务转型，以实现可持续发展。
本报告旨在通过对平安集团财务数据的深入分析，评估其转型策略的有效性，并提出相关建议。
二、平安集团转型背景1. 宏观经济环境变化：我国经济从高速增长转向高质量发展，金融行业面临结构调整和转型升级的压力。
2. 金融监管政策调整：金融监管政策趋严，金融行业合规经营要求提高，对金融机构的财务风险控制能力提出更高要求。
3. 金融科技创新：金融科技快速发展，对传统金融业务模式产生冲击，金融机构需要积极拥抱金融科技，实现业务创新。
三、平安集团转型策略1. 业务结构调整：从传统的保险、银行、投资业务向综合金融服务转型，拓展金融科技、健康医疗、养老服务等新兴业务领域。
2. 科技驱动创新：加大科技创新投入，提升金融科技水平，打造智能金融生态圈。
3. 风险管理强化：加强风险管理体系建设，提升风险识别、评估、控制和处置能力。
四、平安集团财务数据分析1. 营业收入：近年来，平安集团营业收入保持稳定增长，其中保险业务、银行业务和投资业务收入占比相对稳定。
2. 净利润：平安集团净利润也呈现稳定增长态势，业务转型初见成效。
3. 资产规模：平安集团资产规模持续扩大，业务布局更加多元化。
4. 资本充足率：平安集团资本充足率保持较高水平，符合监管要求。
5. 成本费用控制：平安集团在成本费用控制方面取得一定成效，但仍有优化空间。
五、平安集团转型效果评估1. 业务结构优化：平安集团业务结构逐渐优化，新兴业务领域发展迅速，为集团未来发展奠定坚实基础。
2. 盈利能力提升：业务转型带动盈利能力提升，净利润保持稳定增长。
3. 风险控制能力增强：加强风险管理体系建设，有效控制财务风险。
4. 科技实力提升：加大科技创新投入，提升金融科技水平，为业务发展提供有力支撑。
六、建议1. 持续优化业务结构：进一步拓展新兴业务领域，提升新兴业务收入占比。
工商管理专业 中国平安保险股份有限公司营运能力分析
摘要一个企业的发展，不仅需要评估企业盈利的多少，也要注重企业自身的营运情况，从而看出企业发展现状以及未来的发展走向。
在市场的激烈竞争下，企业想要持续的发展下去，就需要建立一个完整、系统、合理的营运能力分析体系。
企业营运能力分析实际上就是根据企业实际的经营数据加以计算，得出周转效率，从而看出企业的营运能力情况，为企业下一阶段发展作规划。
当下绝大多数企业对于营运能力的分析还处在萌芽的阶段，或者处于成长阶段，不可避免会出现忽视的问题，导致企业的发展产生阻碍。
本文以中国平安保险股份有限公司的营运能力为研究对象，首先站在营运能力的角度对全文进行概述，之后以中国平安保险股份有限公司的财务报表数据与营运能力分析相结合，得出企业在营运方面出现内控管理、安全性、结构上的问题，并提出解决方案，具体可包括为加强内控管理机制、财务人员之间的有效制衡达到安全可控性、根据实际情况作合理的营运资金配比。
从而可以对企业的经济效益、发展规模形成一个科学、完整的能力指标体系，也对企业的可持续发展具有重要的意义。
关键词：营运能力；总资产周转率；应收账款周转率；流动资产周转率AbstractThe development of an enterprise not only needs to evaluate the profit of the enterprise, but also needs to pay attention to the operation of the enterprise itself, so as to see the current situation and future development trend of the enterprise. In the fierce market competition, enterprises want to continue to develop, we need to establish a complete, systematic and reasonable operational capacity analysis system. In fact, the analysis of business operation ability is to calculate the turnover efficiency according to the actual business data of the enterprise, so as to see the business operation ability of the enterprise and plan for the development of the enterprise in the next stage. At present, the vast majority of enterprises are still in the embryonic stage or in the growth stage for the analysis of operational capacity, which will inevitably lead to problems that are ignored, leading to obstacles to the development of enterprises.This paper takes the operation ability of Ping An Insurance Co., Ltd. as the research object. First, it summarizes the whole paper from the perspective of operation ability. Then, it combines the financial statement data of Ping An Insurance Co., Ltd. with the analysis of operation ability to find out the problems of internal control management, safety and structure in the operation of the enterprise, and puts forward solutions Including in order to strengthen the internal control management mechanism, effective checks and balances between financial personnel to achieve safety and controllability, and make a reasonable working capital ratio according to the actual situation. Therefore, it can form a scientific and complete ability index system for the economic benefit and development scale of the enterprise, and also has an important significance for the sustainable development of the enterprise.Keywords: operating capacity; turnover rate of total assets; turnover rate of accounts receivable; turnover rate of current assets引言保险业初始于18世纪，我国在新中国成立后才引入保险行业，对比西方国家，起步较晚。
中国平安的投资价值分析
中国平安的投资价值分析作者：李奕蓉来源：《科学与财富》2020年第08期摘要：中国平安是我们国家最大保險企业，如今在“金融+科技”、“金融+生态”的战略规划指引下，平安将创新科技聚焦于大金融资产、大医疗健康两大产业，深度应用于传统金融与“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈。
本文就中国平安的投资价值进行分析，对于广大投资者有一定的指导意义。
关键词：中国平安;投资价值;保险一、公司简介中国平安集团2004年在香港整体上市，成为当年度香港最大宗的首次公开招股，壮大了公司的资本实力。
2007年中国平安集团在上海证券交易所挂牌上市，创下当时全球最大的保险公司IPO。
2017年中国平安市值突破万亿人民币，创历史新高，位居全球保险集团第一，全球金融集团前十，品牌价值在多个国际评级中位居全球保险业首位。
中国平安及子公司（本集团）的主要业务包括提供多元化的金融产品及服务，主要着力于开展保险、银行、资产管理及科技业务。
本集团业务分部按照产品及服务类型分为：保险业务、银行业务、信托业务、证券业务、其他资产管理业务、科技业务以及其他业务。
由于产品的性质、风险和资产配置的不同，保险业务又细分为寿险及健康险业务及财产保险业务。
二、行业的发展前景（一）行业规模说到保险行业，应该重点把握两个点：第一，未来会有多少人买保险？另一个就是平均每个人买了多少？这两点也可以分别用两个指标来衡量：保险密度=国内总保费/总人口保险深度=国内总保费/GDP所谓密度就是多少人会去买保险，深度就是平均每个人花了多少钱。
从公式可以看出，前者反映的是我国参加保险的程度，而后者不仅取决于一国总体发展水平，还取决于保险业的发展速度，总而言之，未来我国寿险行业的成长空间的决定因素在于密度和深度还有多大程度的提升。
买保险的人变多，同时每个人买的多，自然会上升。
2018年我国的寿险密度为1485.11元/人，寿险密度为2.3%，这个密度和深度是远远低于国外水平的。
中国平安 投资分析报告(精简版)
12 金融统计与风险管理
中华联合 太平保险
太保财 阳光财产
15%
6%
2%
4%
平安寿险在国内共设有 35 家分公司，截止 2013 年 12 月 31 日，平安寿险 注册资本金为人民币 338 亿元，净资产为人民币 1084.14 亿元。
图表 4 四大寿险公司对比
中国人寿
平安人寿
太平洋寿险
新华保险
3262.9 1533.77 951.01 1036.4 保费收入 4.5% 13.7% 1.8% 6.1% 增长率 30.4% 13.6% 8.9% 9.6% 市场占有率 247.65 122.19 62.19 44.22 净利润 123.90% 89.20% 149.30% 50.80% 增长率 根据上表可以看到，在现有的四大寿险公司中，平安寿险的保费收入排名 第二， 比上年增长约 13.7%， 远远高出其他公司的增长率。 且市场占有率约 13.6% 仅次于中国人寿，是我国第二大人寿保险公司。 综上，我们可以看到中国平安保险公司是我国保险行业的重要组成部分， 是我国保险行业的前三甲企业，已经发展成为我国领先的个人金融服务集团。
二．公司基本因素分析 （一）集团介绍
中国平安保险（集团）股份有限公司于 1988 年诞生与深圳蛇口，是中国第 一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险，银行，投资等金融业务为一体的 整合，紧密，多元的综合金融服务集团。公司为香港联合交易所主板及上海证券 交易所两地上市公司。 中国平安是中国金融保险业中第一家引入外资的企业，拥有完善的治理架构， 国际化，专业化的管理团队。中国平安遵循“集团控股，分页经营，分页监管， 整体上市的管理模式。
2013 年，中国平安是实现利润总额 4622400 万元，同比增长 42.94%。营业 利润达到 4633900 万元，同比增长 43.13%，净利润增长 926400 万元，同比增长 34.63%。可见中国平安的利润处于上升状态有较好的收益，可进行投资。 3.现金流量表分析
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中国平安深度经营分析报告2020年5月内容目录1. 平安在客户经营四要素均具有明显优势 (5)2. 线下+线上结合的SAT 销售模式，“武装”代理人 (5)3. 多样化的金融和生活产品，丰富代理人，方便客户 (9)4. 差异化的服务，真正解决客户的问题 (12)4.1. 保险+健康医疗服务 (12)4.2. 保险+其他服务 (13)5. 估值 (14)5.1. 分部估值 (14)5.1.1. 寿险NBV 与EV 预估 (14)5.1.2. 分部估值法下，平安集团目标价格为93.7 元 (15)5.2. DDM 估值 (16)5.2.1. 营运利润预估 (16)5.2.2. DDM 估值法下，平安目标价为97.24 元 (18)图表目录图1：上市公司人均首年保费（元） (6)图2：平安SAT 模式 (7)图3：平安圈子运营 (7)图4：圈子运营示例（保险圈） (7)图5：圈子运营示例（健康圈） (8)图6：平安代理人规模 (8)图7：平安寿险业务个人客户 (8)图8：平安集团还未转化成客户的互联网用户（百万） (9)图9：综合金融产品线 (10)图10：平安集团客均合同数及持有多家子公司合同的客户占比 (11)图11：代理人收入（元） (11)图12：金管家APP 的账户管理界面 (11)图13：平安保险+健康医疗 (12)图14：好医生医疗网络（截至2019 年末） (13)图15：三阶段高登增长模型 (19)表1：平安“糖保保”介绍 (13)表2：平安寿险NBV 预估 (14)表3：平安集团分部估值法 (15)表4：各业务板块公司估值占比 (16)表5：剩余边际摊销预估 (16)表6：剩余边际余额预估 (17)表7：息差收入预估 (17)表8：营运偏差及其他预估 (17)表9：2020-2025 年寿险及健康险业务营运利润预估 (18)表10：2020-2025 年寿险及健康险业务营运利润预估 (18)表11：未来股息情况测算 (18)表12：第一阶段估值 (19)表13：第二阶段估值 (19)表14：第三阶段估值 (19)1. 平安在客户经营四要素均具有明显优势寿险行业已进入了拼“客户”的新时代，吸引客户的要素包括1）能提供专业服务的销售人员、2）包含差异化服务项目的保险金融产品、3）一站式的多样化金融与生活产品体系、4）线上的品牌曝光度与美誉度，其中第1 点和第4 点能相互促进并可为一个整体（即“线下+线上”销售模式）。
寿险经营存在“金三角”体系，即“产品-渠道-客户”，但大部分寿险公司的展业逻辑和内部分析框架长期聚焦在“产品”和“渠道”，即产品运作、方案激励、队伍建设等，这种从总公司到分公司的展业逻辑严重欠缺“客户”环节，具有非常强的“经营主观性”，而所谓“客户经营”、“以客户需求为中心”等口号尚未真正嵌入到前中后台的日常工作流程中。
随着增员红利的式微、行业竞争的加剧、客户学习能力的增强，我们判断“客户”在“金三角”体系中的重要性将超过产品和渠道，善于吸引并服务客户的寿险公司才能在未来的竞争中脱颖而出。
而以上4 点是拼客户的核心。
客户经营四要素的核心在于“能提供专业服务的销售人员”，差异化服务、多样化产品、品牌实力是赋能代理人，是有助于代理人获取客户并服务好客户的三大手段。
因此文章标题的两大问题——“客户为何选择平安产品”与“代理人为何选择加入平安”其实是一个问题。
保险产品的本质是“法律合同”+“人性温度”，寿险代理人的本质是“客户在保险领域的法律顾问”，互联网不可颠覆寿险的本质原因是互联网不可颠覆律师，我们知道并不存在“互联网律师”。
脱离代理人服务的纯线上保险产品永远无法颠覆目前的主流寿险产品（终身寿险、终身重疾险、长期年金险等），我们判断“线下+线上”的销售模式才是寿险行业的未来，重点是线上赋能线下，即提升代理人的线上获客和线上展业能力，帮助优秀代理人打造在自己朋友圈中的专业乃至权威形象。
本文的核心结论是由于平安在客户经营四要素中均具有先发优势，且优势正呈现出扩大的趋势，因此我们更加看好平安的长期价值增长空间。
以下内容是具体呈现，若您想了解平安的整体业务框架，可参见我们的上一篇平安深度报告——《中国平安：寿险为盾，生态为剑，科技为魂》（2018 年10 月）。
2. 线下+线上结合的SAT 销售模式，“武装”代理人在传统的寿险个险经营中，代理人基本都是在经营自己的社交圈，覆盖范围窄、成本较高、效率较低。
在移动互联时代，代理人若缺乏线上经营的能力，会局限与客户互动的范围和频率，不利于扩大客户触达面及提升客户粘性。
寿险公司必须赋予代理人线上经营的能力，帮助他们更高效、更低成本地进行社交化的经营，丰富他们与客户的接触方式，帮助他们为客户推送内容和互动场景，打造代理人的个人IP（类似于社交媒体的KOL）来吸引广泛流量，然后转化私域流量并形成业绩。
平安线下队伍建设已经具备的优势，来源于多年积累的培训体系以及扎实的基础管理。
平安的培训体系覆盖线下和线上，线下培训为各分支机构的制式培训课程、线下早会，主要提升代理人的销售技能、增员技能和团队管理能力。
在完善线下培训的同时，平安较早地开始布局线上培训体系，于2014 年推出“知鸟”移动学习平台，该平台的学习资料丰富，包括影音、直播、文字学习资料，扩大了培训的覆盖面，提升了代理人的综合知识水平，有助于代理人更好地与客户沟通和服务。
另外，平安探索运用AI 技术进行“千人千面”培训，在上岗时识别代理人的最优发展路线，针对性地推送差异化的线上培训课程。
成熟的培训体系、扎实的基础管理、严格考核政策一同铸造了平安高质量的代理人队伍，平安代理人的人均产能和人均收入显著高于国内上市同业。
图1：上市公司人均首年保费（元）中国人寿新华保险中国平安中国人保中国太保10,0008,0006,0004,0002,000201420152016201720182019资料来源：公司财报，市场部平安打造了“线上+线下”结合的SAT 模式（数字化营销）。
平安早于2017 年推出了客户端金管家app 及代理人端口袋 e app 与空中坐席协同运作的SAT 模式（social-agent-telephone），通过内容生产、客户洞悉、圈子运营、线上直播打造代理人的线上经营能力。
①内容生产方面，公司大量生产内容投放至代理人端APP及客户端APP，包括医疗健康、子女教育、理财、健身等与保险销售场景密切相关的热点内容，内容中会插入平安公司或产品的广告，代理人转发内容至社交平台来吸引流量关注。
数字化营销工具的使用需要优质内容的支撑，2019 年底平安招募了一批有经验的媒体工作者，专门负责内容生产，做到内容生产需求导向、高品质、全场景覆盖，增强内容的吸引力。
②客户洞悉方面，潜在客户点击并浏览了代理人转发的内容链接后，公司在每一次和客户的线上互动中积累数据，分析客户在哪些内容上停留时间更长、收藏更多，来判断客户的兴趣偏好，从而精准识别客户需求。
公司将生成的销售线索及时反馈给代理人，代理人根据客户的需求，提供最及时精准的售前沟通。
③圈子运营方面，平安基于客户端金管家APP 打造了车主圈、育儿圈、保险圈、健康圈、理财圈、美妆圈等7 大圈子，均为当下不同客群最为关注的话题。
每个圈子都是一个内容完备的微社群，包括兴趣小组（如经验分享群组、打卡活动等）、直播、话题、问答、百科等内容，也在不同的场景下，适时嵌入各子公司的跳转服务或保险产品链接。
代理人可以邀请潜在客户注册金管家后加入圈子，通过圈子的活动及内容，激发潜在客户或客户的兴趣并提升APP 使用频次和粘度，基于丰富的场景强化客户购买保险产品或其他服务的意愿。
另外，潜在客户更多的浏览痕迹也可以生成更为全面的销售线索。
④线上直播方面，平安人寿于4 月推出“平安星学院”直播活动，平安百位优秀大咖代理人将在两个月内，为公众、平安广大用户科普保险知识，详解家庭保障配置经验。
平安人寿还在抖音平台，重磅推出"平安星计划"活动试水MCN 模式，该计划将倾斜大量资源支持代理人创作优质内容，打造个人专属IP 和线上影响力。
平安基于SAT 模式，在提升存量代理人获客能力及销售能力方面已经初步发挥了作用，2018 年来，虽然平安代理人规模下滑导致了寿险客户数量增长放缓，但寿险客户的增量仍保持了一定的稳定性。
未来，我们预计随着SAT 的广泛应用，线上赋能将帮助代理人更多地获客、更好地经营客户，打破社交半径，实现广泛获客，未来或将带来可观的保费增量。
图2：平安SAT 模式资料来源：平安开放日报告，市场部图3：平安圈子运营资料来源：根据金管家APP 内容整理，市场部图4：圈子运营示例（保险圈）资料来源：金管家APP，市场部图 5：圈子运营示例（健康圈）资料来源：金管家 APP ，市场部图 6：平安代理人规模 图 7：平安寿险业务个人客户 7,000 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 138.6 141.7 6,070 6300 150.0111.1 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 116.7 6,000 4,623 5,303 5,000 4,000 3,000 2,000 1,0000 87.0 4,123 100.050.00.0 -10.0% -20.0% 2015 2016 2017 2018 2019 0.0% 2015 2016 2017 2018 2019代理人规模（万人，左轴）同比增长（右轴）寿险业务客户数（万人，左轴） 同比增长（右轴） 资料来源：公司财报，市场部 资料来源：公司财报，市场部1）更多的获客。
保险公司的传统获客渠道主要依赖于线下，代理人的客户主要来源于自 己的社交圈，因此获客难是代理人面临的一大从业瓶颈，保险公司也面临着增员减少直接 导致新客户减少的情况。
因此，如何帮助代理人提升获客能力以及扩宽获客渠道尤为重要。
平安的做法：①给予代理人强大的线上工具支持来经营好自己的私域流量。
公司通过配备 专业线下团队支持线上内容生产，供代理人通过社交平台转发使用，或通过抖音、金管家 APP 进行直播，帮助代理人在更广阔的网络空间内打造专业的个人品牌（打造 KOL 型代理 人），通过优质的内容、热门话题吸引广泛的流量关注，形成自己的私域流量。
代理人首 先通过内容转发或直播初步对其私域流量进行保险教育，然后通过多次一对一的沟通和咨 询，实现私域流量的转化。
同时，代理人可以通过客户浏览产生的痕迹，更精准的进行售 前沟通。
②整合平安集团各专业公司资源，突破代理人的社交半径，为优质代理人获客。
在平安的 5 大生态圈中，具有多种与保险相关的生态，可以通过在其他子公司的官网或 APP 上嵌入跳转链接获取潜在客户，并将高潜客户及客户销售线索推送给优质代理人。