《流动性风险管理》PPT课件

15.1.2流动性需求与供给
从需求—供给框架入手进行分析：
流动性资金需求
流动性资金供给
客户提取存款
客户存款
合格贷款客户的贷款要求 提供非存款服务所得收入
偿还非存款借款
客户偿还贷款
提供和销售服务中产生的营 业费用和税收
向股东派发现金股利
银行资产出售 货币市场借款
1.流动性与银行风险和收益的关系
银行的流动性需求由资金来源和资金使用决 定，流动性风险正是由于未来资金需求和资金来 源的不确定性引起的，也就是前面提到的需求和 供给的不匹配问题。
5、流动性需求不足会严重损害公众对该机构的信 心。当银行因暂时现金不足不能兑付支票或满足 提取存款要求而不得不关闭出纳台和出纳机时， 银行客户会作出何种反应，这可能会导致挤兑危 机，危机银行的生存。
在20世纪30年代银行业崩溃的时期，挤兑现象非 常严重，客户排长队等待提取自己的资金。直到 FDIC成立。
15.2.1流动性指标法 1. 集中于资产流动性的一些指标 1) 现金指标=（现金+同业存款）÷总资产
• 该比率越高，表明银行的流动性越强。
2) 流动证券比率=政府债券÷总资产 • 该比率高则流动性充足。
3）无风险资产比率＝（现金+同业存款+政府债券） ÷总资产
该比率同上两个比率一样，越高则流动性愈强
• 从某种程度上来说，信贷风险和利率风险是 原因，流动性风险是结果。
2.银行保持流动性的途径
一是银行自己在资产负债表中“存储”流动性， 也就是资产流动性管理。
• 存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉 好、流动性强、易变现的证券，如国库券及 其它的政府短期债券等。
二是直接在金融市场上“购买”流动性，也就 是负债流动性管理。
1）流动性与盈利性的关系
• 流动性与盈利性是银行流动性风险管理首 先要解决的一对矛盾，二者之间存在交替 关系，资产和负债的结构影响流动性。银 行的流动性越强，其它条件不变，其股本 收益和资产收益越低。
2）流动性风险和信贷风险及利率风险的关系
• 银行存款的大量外流经常是由于贷款出现问 题或利率预测不准使银行收益下降而引起的 信心不足造成的。
所以说，银行流动性管理经理的一个重要的任务 是和银行最大的存款人和大量未用信贷安排的持 有人保持紧密联系以决定流动性管理安排。
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15.3 流动性衡量
从商业银行保持流动性的方法来看，根据资产负债表中 的项目来衡量流动性较为容易，而衡量银行购买流动性 的能力则较难。银行能否在市场上以合理的价格获得所 需的流动性不但依赖于银行自身的信誉和筹资渠道，而 且依赖于当时市场的状况、国家的政策及其它相关的因 素，显而易见，这些因素很难用数字来衡量。银行未来 的现金流入与流出和利率变动及信用风险等因素密切相 关，衡量流动性的准确程度显然受到这些因素的影响。
例如，一家公司缺少流动储备时，当事人就会 请求贷款或从其存款金额中提取，这就会要求这 家公司开户的银行拿出额外资金。这种现象的一 个极端例子发生在1987年10月全球性的股市崩溃 之后。那些大量依靠保证金购买股票的投资者不 得不拿出额外的资金以为其股票贷款担保，他们 大批涌向银行提款，使资本市场的流动性危机变 成银行的流动性危机。
2、银行的“存短贷长”现象，也就是资产负债不 匹配问题。
3、与到期日不匹配情况相关的主要是银行持有非 常高比例的负债，而这些负债需随时支付，如活 期存款、可转让支付命令账户和货币市场借款。
4、银行对利率变动的敏感性。当利率上升时，一 些存款人会提取资金以到别处寻找更高的回报。 许多贷款客户会推迟新的贷款需求或加快从利率 较低的贷款承诺安排中提款。这样，利率变动会 同时影响客户对存款的需求和对贷款的需求。这 两者均会对银行的流动性头寸产生强烈影响。而 且，利率变动会影响银行为筹集额外的流动性资 金而需要出售的资产的市场价值，并直接影响在 货币市场借款的成本。
流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥 补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需 求或其它即时的现金需求而引起的风险。 理解的关键点：足够的现金？存在一个前提条 件:合理的成本取得立即可用的资金。购买还 是储存流动性都存在成本的问题。
流动性是整个银行的生命线，流动性风险仍然是 银行的主要风险之一。 例证： 芝加哥伊利诺伊大陆国民银行的流动性危机。 1991年，美联储强制拥有100亿资产的迈阿密东南 银行关门歇业。 美国在1933年就成立了联邦存款保险公司。
商业银行业务经营与管理
第15章 流动性风险管理
学习目标
通过对本章的学习，要求系统掌握以下几点： 流动性风险及其与利率风险、信贷风险的关系；流 动性衡量的指标；流动性缺口；理解流动性风险管 理的意义、目标和原则；在对流动性计划、流动性 预测有初步认识的基础上，掌握流动性风险管理的 方法。
15.1.1 流动性风险概念
“购买”流动性指的是依靠自身的优势：信誉好、 资金来源广泛、筹资成本低、人员素质高等，通 过发行大额可转让存单、欧洲美元存款等负债工 具在金融市场上拆借资金。
15.2 流动性问题原因分析
1、大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银 行客户金融行为的结果。实际上，是客户的流动 性问题被转移到他们开户的银行身上。
7）抵押证券比率=抵押证券÷证券持有总额 - 负面流动性指标，该比率越低则流动性越强
2. 集中于负债流动性的一些指标 1) 游动性货币率=货币市场资产÷货币市场负债
=（现金+短期政府债券+政府资金贷款+逆回购协议）÷（ 大额存单+欧洲货币存款+政府资金借款+回购协议）
• 该比率又称“热钱比率”、“游资比率” • 这个比率反映了银行短期资产满足短期负债的能力
，比率高则流动性强。
2）短期投资与敏感负债率=短期投资÷敏感性负债
4）同业拆借净值率=（同业拆出—同业拆入）÷总资产 –该比率上升则流动性增强。
5）流动资产比率=(现金+同业存款+政府债券+同业拆借净
值)÷总资产 –该比率越高，银行存贮的流动性越高，应付潜在的流
动性需 求的能力也就越强。
6）能力比率=（净贷款+租赁净额）÷总资产 –该比率实际上是一种负面的流动性指标，比重越低则 流动性越强。