《企业投融资法律风险防范》
企业发展过程中的法律风险防范——以风险投资为例
Management经管空间 2012年4月125企业发展过程中的法律风险防范——以风险投资为例遵义师范学院 黄朝勇摘 要：风险投资是一种高风险、高收益的投资，在我国现阶段．风险投资适合什么产业?进行风险投资面临哪些技术及法律风险?企业能否在投资协议中约定风险投资者的优先权?如何通过完善公司治型结构来降低投资风险?针对这些疑问，本文对企业发展过程中的风险投资法律风险防范进行了研究。
全文首先对企业发展过程中的风险投资法律风险防范的典型案例进行了分析，然后以此分析了企业发展过程中的风险投资法律风险，最后提出了企业发展过程中的风险投资的法律风险防范对策。
关键词：企业发展 风险投资 法律风险 防范 对策中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)04(b)-125-02何为资本运作？说到底，资本运作就是一种以小变大、以无生有的诀窍和手段。
资本运作的形成，与市场经济高级化发展趋势的形成密不可分。
在市场经济环境下，资本的重要性固然早就得到认可，但是真正的将资本作为一种生产要素和资源结构予以配置还是在资本市场形成以后才出现的事情。
资本市场的形成，就是得益于市场经济的繁荣，当经济的繁荣帮助一部分人完成了新时期资本的原始积累以后，资本才得以作为一种资源而非是纽带出现在市场经济中。
这种模式的出现，更是体现了资本价值最大化的市场经济本质。
有人一提到搞资本运作，很自然地就想到企业上市、兼并或收购。
其实资本运作有更丰富的内涵，它包含了资本融通、资本管理和资本经营三个层次的内容。
不仅包括企业的银行融资、公司上市，也包括对外投资经营、吸收外部投资，甚至企业的租赁、托管等都是资本运作的范畴。
随着中国经济的繁荣，国际资本市场开始纷纷进入我国的经济市场，这种外来资本的进入固然为我国企业的发展带来了许多积极的影响，但是，我们也应当清醒的认识到，在这种积极效应的背后，也潜伏着危机。
资本市场相对于原始的产品市场，是一个变数更为难以控制的市场，无论是国际环境还是资本国内环境的变化，都会对其产生重要的影响。
企业融资法律风险的案例(3篇)
第1篇一、背景介绍XX科技有限公司（以下简称“XX科技”）成立于2010年，主要从事高新技术产品的研发、生产和销售。
公司成立初期，凭借其创新的产品和技术，迅速在市场上占据了一席之地。
然而，随着业务的快速发展，公司面临资金短缺的问题。
为了解决资金问题，XX科技决定进行股权融资，引入新的投资者。
二、融资过程2015年，XX科技与一家知名风险投资公司（以下简称“风险投资”）达成初步合作意向。
双方经过多次协商，于2016年签订了《股权转让协议》（以下简称“协议”）。
根据协议，风险投资以1亿元的价格收购XX科技10%的股权，成为公司第二大股东。
协议中还约定了股权回购、公司治理、分红等条款。
三、法律风险1. 股权回购条款不明确协议中约定，在特定条件下，XX科技有权回购风险投资的股权。
然而，对于“特定条件”的具体内容，协议中并未明确约定。
这为后续的股权回购纠纷埋下了隐患。
2. 公司治理风险协议中虽然约定了公司治理的相关条款，但并未明确各股东在公司治理中的权利和义务。
在实际运营过程中，股东之间的利益冲突可能导致公司决策效率低下，甚至引发法律纠纷。
3. 分红条款不明确协议中约定了公司分红的相关条款，但并未明确分红的具体比例和支付方式。
在实际分红过程中，股东之间可能因分红问题产生纠纷。
四、纠纷发生2018年，由于市场环境变化，XX科技的经营状况出现下滑。
公司管理层认为，此时回购风险投资的股权有利于公司稳定发展。
然而，风险投资却以协议中约定的“特定条件”未成就为由，拒绝回购股权。
双方就此产生纠纷。
五、法律解决1. 协商解决在纠纷发生后，XX科技与风险投资进行了多次协商，试图达成和解。
但由于双方对股权回购条款的理解存在分歧，协商未果。
2. 仲裁解决在协商无果的情况下，XX科技将风险投资诉至仲裁委员会。
仲裁委员会经审理后认为，协议中约定的“特定条件”过于模糊，无法作为股权回购的依据。
因此，仲裁委员会驳回了XX科技的仲裁请求。
企业融资风险规避措施有哪些？
企业融资风险规避措施有哪些？(一)提升企业信用等级，提高融资水平企业提高融资水平，最为关键的因素就是企业的信用等级，企业的信用等级上升，才可以在融资方面获取到更多的资源。
二)建立科学融资结构，有效规避融资风险控制好企业的融资风险，可以通过以下途径予以规范。
企业在经营发展过程中，经常会开展对外融资，以解决企业生产所需资金。
当前，企业融资渠道很多，包括发行股票、发行债券、银行贷款和民间借贷等，每种融资手段都有一定风险，如果处理不好，就会导致资金链断裂。
那么企业融资风险规避措施有哪些？下面我们一起看看小编给出的分析。
▲一、企业融资风险规避措施有哪些？1、建立有效的风险评估和分析模式企业应及时确定风险预防目标,建立和完善风险预警系统,对企业在融资过程中可能出现的各种风险进行评估和分析。
企业必须对市场融资环境和自身的融资能力进行判断,保证融资决策的正确性、科学性,促进企业在市场经济中能健康发展。
企业应结合风险预警目标和风险管理队伍水平,合理选择风险评估方式,对风险程度、结果等进行分析,便于及时做出融资对策。
2、合理确定资金需求量,控制资金投放时间企业的融资数量和资金投放使用时间都是根据企业实际的资金需求量及其使用时间决定的。
不管企业通过何种融资方式、融资途径,都必须首先确定融资量,资金量对企业选择一个合理的融资方式有重大意义,确定一个融资限度也有利企业控制融资,降低风险。
如果融资量不够,对企业的日常生产经营就会造成不良影响;而融资过剩,又会增加企业的融资资本,降低企业资金的有效使用率。
因此,在融资前,企业必须根据自身的实际情况制定融资量计划,根据现有资金的使用情况,确定筹资的数量。
3、认真选择融资模式,努力降低资金成本市场经济体制的建立和发展给整个中国创造了新的发展环境,尤其是资金市场的完善,让企业的融资渠道越来越广泛,融资方式越来越多,但不管通过哪种方法进行融资,企业都要付出一定的代价,代价就是企业会出现不同的资金成本。
关于企业法律风险防范的分析
管理科关于企业法律风险防范的分析◎宋岩一、企业法律风险概述20世纪50年代，风险管理与公司治理理论在欧美国家逐步形成。
80年代以后，不少发展迅速但忽视风险管理的企业纷纷暴露出一些长期潜伏着的问题，从而引发了难以挽回的危机，最终导致企业破产，并影响到国家经济的发展。
如英国巴林银行倒闭致使10亿英镑损失；美国安然公司财务丑闻不仅造成其自身的破产，还连带引起安达信会计师事务所的垮台。
这些事件刺激了风险管理理论和实践的发展，也加快了世界各国风险管理立法的步伐。
（一）企业法律风险的概念和特征研究表明，目前人们对企业风险有不同的理解，理论界和企业界各自从不同的角度做出了诠释。
从更广的意义上来理解，企业风险是指企业预期与未来实际结果发生差异而带来的负面影响的可能性。
也就是说，如果企业预期的结果与实际发生的结果可能出现差异，而这种差异又会给企业带来负面影响，即存在风险。
企业生产经营所面对的风险，可以概括为财务风险、销售风险、投资风险、政策风险、政治风险、社会风险、自然风险和法律风险等。
显然，企业法律风险属于企业风险的范畴，它是指企业预期与未来实际结果发生差异而导致企业必须承担法律责任，并因此给企业造成损害的可能性。
企业法律风险与其他风险既有区别又有联系，其主要特征是：1.企业法律风险发生原因的法定性（约定性）2.企业法律风险发生结果的强制性3.企业法律风险发生领域的广泛性4.企业法律风险发生形式的关联性5.企业法律风险发生后果的可预见性（二）企业法律风险的分类1.按照法律风险发生原因与企业的关系，分为直接法律风险与间接法律风险。
2.按照法律风险来源，分为内部法律风险和外部法律风险。
3.按照法律风险的产生与人的意识行为关系，分为客观类法律风险和主观类法律风险。
4.作为法律风险和不作为法律风险，这是对主观类法律风险的具体细分。
（三）企业法律风险分析1.企业法律风险的客观分析。
客观地看，企业法律风险的存在是不以企业所有者、经营者的意志为转移的。
小微企业民间融资法律风险及其防范
小微企业民间融资法律风险及其防范——基于P2P网络借贷模式彭进，杨峥嵘（湖南商学院法学院，湖南长沙410205）摘要：当前，P2P网络借贷已经成为小微企业民间融资的一种新途径，但是，在其方便、快捷、成功率高的背后，也存在不少隐忧。
小微企业进行P2P网络借贷，有可能陷入洗钱、非法集资、诈骗、隐私权泄露等诸多风险。
而产生这些风险的成因，与P2P网络借贷平台法律制度缺失、监管职责不明、征信体系不完善等有着密切联系。
因此，应当建立健全相关法律规范，明确P2P网络借贷平台的法律性质，明确其监管主体，建立多层次的监管体系，完善征信体系，完善资金担保及托管服务。
并且，各地区也应该因地制宜，探索P2P网络借贷平台的区域发展模式，方能降低融资风险，促进小微企业的发展。
关键词：小微企业；民间融资；法律风险；P2P网络借贷；监管一、问题的提出在我国现有金融体系中，由于小微企业的内在缺陷及其个性化的金融需求与金融行业传统经营模式之间的矛盾，无论是直接融资或是间接融资，作为资金需求者，小微企业融资都存在壁垒。
从资金供给面来看，一方面，商业银行在贷款方面倾向大中型企业，对小微企业的信贷资金供给呈现萎缩态势，而资本市场和债券市场融资也非常困难。
另一方面，近年来民间资本不断累积，民间借贷日趋活跃。
近年来，我国民间借贷新模式—P2P网络借贷平台①的出现，也进一步促进了民间借贷的繁荣。
在当前国家银根紧缩的情况下，P2P网络借贷这种金融创新模式为小微企业设置了较低的借贷准入门槛，提高了其借贷的成功率，已经悄然在许多小微企业中推行。
但是，当前相关法律法规的不健全以及监管的缺位，导致其中存在较大法律风险。
2011年至今，已经相继发生了“哈哈贷”、“淘金贷”、“众贷网”、“网赢天下”等多例P2P网络借贷平台的倒闭事件，这些无疑都给想通过P2P网络借贷平台融资的小微企业发布了风险提示。
二、P2P网络借贷服务小微企业的独特优势及风险分析（一）P2P网络借贷服务小微企业的独特优势当前，我国的P2P网贷已经进入爆发增长期，在服务小微企业方面有着其独特的优势。
企业法律风险防范企业宣讲版PPT课件
4、投资法律风险
案例：矿业凶险
2008年10月15日，位于东莞的合俊公司倒闭，让 7000多人丢掉饭碗，有人认为是全球性金融危机所 致，也有人认为原因是人民币升值、原材料涨价、出 口税率调整等不利因素。
5、担保风险 对外提供担保是一种隐形的债务 （1）保证担保的法律风险 （2）企业抵押担保的法律风险
企业法律风险防范
中国民营企业的平均寿命为2.9年，每年约有100 万家民企破产倒闭；60%的企业在五年内破产， 85%的企业在10年内消亡。大型企业集团的平均 寿命也就7－8年，其中40%的企业在创业阶段就 宣告破产。
目录
一
什么是企业法律风险？企业法律风险的特征是什么
二
企业法律风险的主要类型
三
如何构建法律风险防范体系
思考与讨论
？？？
二、企业法律风险的主要类型
1、企业设立的法律风险
A单位系一事业单位，其原下属施工单位整合设立集团公司时，为达到注册资 本规模要求，将其下属施工单位占用的土地、房屋资产以出资投入整合后设立的 B公司，但未办理过户手续，土地使用权人、房屋所有权人仍为A单位，后因B公 司债权人起诉，将A单位帐上资金划走。
2、公司内部权益纠纷
“潘石屹案”
3、企业投融资法律风险
融资法律风险 非法集资 挪用资金
案例： 宁夏金鹰国际集团股份有限公司自2004年8月起，
通过刊登广告、发布宣传册等形式，以高额回报、到期返 还投资为诱饵，进行社会集资，2006年下半年公司处于 瘫痪状态。董事长郑泽因合同诈骗已经银川市中级人民法 院做出刑事判决。
四
加强企业法律风险管理
一、什么是风险？什么是法律风险？
什么是风险？什么是企业风险？
集团公司投融资风险点及防控措施
集团公司投融资风险点及防控措施引言集团公司投融资是企业发展必不可少的环节，然而，投融资过程中存在着各种风险。
本文将重点讨论集团公司投融资的风险点，并提出相应的防控措施，以帮助企业更好地应对风险并实现可持续发展。
风险点1. 经济风险集团公司在投融资过程中面临着宏观经济环境不稳定的风险。
经济周期的波动、政府政策的调整等都会影响到企业的投融资决策。
此外，市场需求的变化与经济增长的不确定性也可能给企业带来不小的经济风险。
2. 法律风险在投融资活动中，法律风险是一个需要高度关注的问题。
集团公司需要遵守各项法规和法律，如公司法、证券法等。
如果企业在投融资过程中出现法律失误或违规行为，将会面临法律诉讼风险，甚至可能导致投资失败或巨额赔偿。
3. 市场风险市场风险是指投融资过程中由于市场因素引起的风险，如市场价格波动、竞争加剧等。
市场风险可能导致企业投资项目的回报率降低甚至投资亏损。
此外，市场风险还包括市场需求和市场规模的变化，进而影响企业的融资能力。
4. 信用风险信用风险是指在投融资活动中，债务方或投资方无法履行合约义务所带来的风险。
债务方可能无法按时偿还借款本息，投资方也可能无法按照合约约定提供资金。
信用风险对集团公司来说是一项重要的风险，如果未能妥善管理信用风险，可能导致企业资金链断裂，甚至破产倒闭。
5. 政策风险政策风险是指政府政策调整对企业投融资活动产生的影响。
政府的政策变化可能会引起企业资金的紧张、政策扶持的减少等问题，从而增加企业的投融资风险。
尤其是在特定行业，政策风险更加突出。
防控措施1. 加强风险管理团队集团公司应当成立专业的投融资风险管理团队，负责监测和控制各种风险。
这个团队应该由经验丰富的专业人士组成，能够及时识别和评估风险，制定相应的应对方案，以降低投融资风险的潜在影响。
2. 加强信息披露和合规管理为了降低法律风险，集团公司应该加强信息披露和合规管理，确保投资者能够了解企业的真实情况，同时遵守各项法规和政府政策。
企业融资法律风险的案例(3篇)
第1篇一、案例背景某A公司成立于2005年，主要从事房地产开发业务。
经过多年的发展，A公司已成为当地知名的房地产开发企业。
随着公司业务的不断扩张，资金需求日益增大。
2019年，A公司计划投资一个大型商业综合体项目，预计总投资额为10亿元人民币。
为了筹集资金，A公司决定通过股权融资和债权融资两种方式来满足资金需求。
二、融资方案1. 股权融资：A公司计划通过增发股份的方式，引入战略投资者B公司。
B公司承诺投资2亿元人民币，持有A公司20%的股份。
2. 债权融资：A公司计划通过银行贷款、发行企业债券等方式筹集剩余的8亿元人民币。
三、法律风险在A公司的融资过程中，存在以下法律风险：1. 股权融资风险（1）股权比例失衡：由于B公司仅投资2亿元人民币，而A公司原有股东不参与增发股份，导致B公司成为控股股东，可能引发其他股东的不满，影响公司治理。
（2）股东权益受损：在股权融资过程中，若未严格按照《公司法》和《证券法》的规定进行信息披露和投资者保护，可能导致投资者权益受损。
（3）同股不同权：若A公司采用AB股结构，可能导致同股不同权，引发投资者质疑。
2. 债权融资风险（1）利率风险：若A公司未能合理预测市场利率变化，可能导致融资成本过高，增加财务负担。
（2）流动性风险：若A公司未能及时偿还债务，可能导致资金链断裂，引发违约风险。
（3）担保风险：若A公司为债权融资提供担保，可能因担保物不足或担保合同存在瑕疵，导致担保无效或难以实现担保权利。
四、案例分析1. 股权融资风险（1）A公司应确保增发股份的程序合法合规，严格按照《公司法》和《证券法》的规定进行信息披露和投资者保护。
（2）A公司应与B公司签订股权协议，明确双方的权利义务，避免股权比例失衡引发的纠纷。
（3）A公司应关注同股不同权问题，确保公司治理的公平性和透明度。
2. 债权融资风险（1）A公司应合理预测市场利率变化，选择合适的融资时机和方式，降低融资成本。
（2）A公司应加强流动性管理，确保资金链安全。
有限公司投融资管理风险及应对措施
有限公司投融资管理风险及应对措施1. 引言1.1 背景介绍本文将从投融资管理风险的概念入手，对有限公司投融资管理风险进行深入分析，并探讨常见的投融资管理风险。
结合实际案例，提出有限公司投融资管理风险的应对措施，帮助企业更好地应对风险，确保投融资活动的顺利进行。
通过对有限公司投融资管理风险及应对措施的研究，可以为企业提供参考，帮助企业有效管理风险、规避风险，提高企业的投融资管理水平和综合竞争力。
部分结束。
2. 正文2.1 投融资管理风险的概念投融资管理风险是指在企业进行投资和融资活动过程中所面临的各种不确定性和风险。
投融资管理风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等方面。
在企业进行投资和融资活动时，会受到市场行情波动、政策法规变化、竞争态势变化等因素的影响，从而导致投融资管理风险的存在。
市场风险是指市场价格波动对企业投资价值的影响，包括市场供求关系、政策变化、国际形势等因素的影响。
信用风险是指企业在融资过程中可能出现的违约风险，包括借款方违约、担保方失约等情况。
流动性风险是指企业在融资过程中可能出现的资金缺口风险，包括短期资金周转不畅、债务到期无法偿还等情况。
操作风险是指企业在实施投资和融资活动过程中可能出现的操作失误、管理不善等风险，包括内部控制不力、人为疏忽等情况。
法律风险是指企业在投融资活动中可能涉及的法律纠纷、合同纠纷等风险，包括合同违约、法律法规变化等情况。
投融资管理风险是企业在投资和融资活动中所面临的各种不确定性和风险因素，企业需要在面对这些风险时加强风险管理，制定相应的风险管理措施，以降低风险发生的可能性，保障企业的投资和融资安全。
2.2 有限公司投融资管理风险分析有限公司投融资管理风险分析是企业管理中一个非常重要的环节。
有限公司在进行投融资活动时，需要面对各种各样的风险，这些风险可能来自市场、金融、经营等多个方面。
有限公司在进行投融资管理时需要考虑市场风险。
市场风险是指市场供求关系发生变化或市场价格波动对投融资活动产生的风险。
投融资风险及其防范措施
投融资风险及其防范措施一、市场风险市场风险是指因市场价格变动（如利率、汇率、商品价格等）导致的投资损失。
为防范市场风险，需要进行充分的市场调研和预测，掌握市场动态，了解投资项目的市场前景和风险状况。
同时，可以采取分散投资、期权交易等策略来降低市场风险。
二、信用风险信用风险是指借款人或债务人违约而导致的损失。
为防范信用风险，需要对借款人或债务人的信用状况进行全面评估，包括其还款能力、经营状况、市场前景等。
同时，可以采取担保、质押、抵押等措施来降低信用风险。
三、流动性风险流动性风险是指因市场交易不活跃或资产难以变现而导致的损失。
为防范流动性风险，需要关注投资项目的流动性状况，了解其市场交易情况和资产变现能力。
同时，可以采取持有多种资产、多元化投资等策略来降低流动性风险。
四、法律风险法律风险是指因法律法规或政策变化导致的损失。
为防范法律风险，需要关注相关法律法规和政策的变化情况，及时调整投资策略和风险管理措施。
同时，可以采取法律咨询、合同审查等措施来降低法律风险。
五、利率风险利率风险是指因利率变动导致的投资损失。
为防范利率风险，需要对利率走势进行预测和分析，了解其对投资项目的影响。
同时，可以采取固定利率投资、利率互换等措施来降低利率风险。
六、汇率风险汇率风险是指因汇率变动导致的投资损失。
为防范汇率风险，需要对汇率走势进行预测和分析，了解其对投资项目的影响。
同时，可以采取货币对冲、购买外汇避险等措施来降低汇率风险。
七、投资组合风险投资组合风险是指因投资组合中不同资产之间的相关性导致的损失。
为防范投资组合风险，需要了解不同资产之间的相关性和风险状况，进行合理的资产配置。
同时，可以采取分散投资、多元化投资等策略来降低投资组合风险。
八、尽职调查风险尽职调查风险是指因尽职调查不充分或不准确导致的损失。
为防范尽职调查风险，需要进行充分的尽职调查，了解投资项目的所有细节和潜在风险。
同时，可以采取第三方审计、专家咨询等措施来提高尽职调查的准确性和全面性。
企业股权投资的法律风险及防范
从近年来国有企业所发生的法律纠纷来看，在公司资本的形成与维持、股权转让中债务承担以及投资清算等方面仍存在不少问题。
现就相关法律风险及防范分析如下：一、股权投资对象的法律风险及防范。
风险点:(1）国企不能成为普通合伙人;(2)投资于不规范私募基金可能涉及刑事犯罪。
近年来，私募股权(PE)和风险投资(VC)越来越多,常以有限合伙企业的形式设立，一些国有企业也投资其中。
《公司法》规定，除法律另有规定外，公司不得成为所投资企业的债务承担连带责任的出资人。
同时，《合伙企业法》规定，除国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人外，公司可以向合伙企业转投资。
故国有企业或国有独资公司只能成为有限合伙企业中的有限合伙人，否则将被认定无效。
防范：国企应当严格按照法律规定进行投资；对投资对象应作深入细致的尽职调查，如投资对象承诺保底和高额回报的,应值得警惕.二、股权投资过程中的法律风险及防范。
股权投资主要有三种方式：一是直接出资设立；二是股权受让；三是参与增资扩股.(一）直接出资设立中的两大法律风险，即虚假出资和非货币出资。
1、虚假出资的风险点：（1）已出资股东也可能为其他股东的虚假出资行为“买单”;(2)出借资金协助他人进行虚假出资的，也要承担连带责任。
司法实践中，债权人会把债务人的所有股东都作为被告，特别是信誉好、资产多的国有企业股东。
上述规定加大了企业对外投资设立公司及出借资金的法律风险,相关纠纷可能因此大幅增加。
极端情况下，即使国有企业出资到位、即使仅持有少部分股权，也可能会承担100％的赔偿责任，最终还面临向虚假出资股东追偿无着的风险。
防范：国有企业在对外投资时应加强对其他股东的资信调查；除自己足额出资外，还必须认真监督其他股东的出资情况。
2、非货币财产出资的风险点：出资财产的价值或权属存在瑕疵。
公司法许可股东用一定的非货币财产出资，但未明确规定非货币财产出资的相关标准及程序，存在一定风险，如未评估作价的非货币财产其实际价值可能与章程所定价额并不相符、财产虽然交付但权属未变更。
论新形势下国有企业投融资管理风险及防范措施
论新形势下国有企业投融资管理风险及防范措施李建夏(渤海银行股份有限公司中山分行ꎬ广东㊀中山㊀５２８４００)摘㊀要:投资行为是国有企业重要的经济行为ꎬ而融资活动是国有企业有效应对资金短缺ꎬ维持自身持续发展的重要举措ꎮ因此ꎬ国有企业应当重视投融资管理活动ꎬ针对投融资活动中的各项风险进行识别与分析ꎬ规范国有企业投融资活动ꎬ保证国有资产保值增值ꎮ文章结合国有企业的发展态势ꎬ从投融资战略规划与管理㊁投融资管理体系与决策体系的构建与完善㊁投融资结构调整与融资方式的创新与优化等方面阐述了企业如何有效防控风险ꎮ关键词:国有企业ꎻ投融资管理ꎻ风险ꎻ防范措施中图分类号:Ｆ２７５.１㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀文章编号:１６７１－６７２８(２０２３)１７－００９３－０４㊀㊀国有企业的资金需求量较大ꎬ其承建的项目基本都是大型项目ꎬ融资规模较大ꎮ企业为了降低融资活动中的风险ꎬ就应当建立相应的投融资管理机制ꎬ对投融资活动目标㊁管理制度与实施流程加以明确与规范ꎬ认识到投融资活动风险管理的重要性ꎬ增强风险意识ꎬ构建完善的风险预警与识别机制ꎬ有效降低国有企业财务风险ꎮ科学的投融资决策体系可以规范国有企业投融资管理活动ꎬ还可以确保投融资活动合理开展ꎬ提升国有企业的经济效益ꎮ国有企业应当健全投融资决策机制ꎬ就重大事项进行集体决策ꎬ还应当明确各部门的工作职责ꎬ将具体的职责落实到各个岗位ꎬ各部门之间有效协同ꎬ认真负责ꎬ全面提升国有企业财务管理水平ꎮ一㊁投融资管理风险概述投融资管理ꎬ具体是指经济组织针对投资与融资以及重大资产重组等重大事项进行合理规划与管控的活动[１]ꎮ投融资活动中会出现各项风险ꎬ如融资过程中ꎬ由于资本收益率或利率不确定ꎬ企业资本投入者承担附加风险ꎬ导致企业融资不成功ꎬ甚至经营不善或倒闭ꎮ二㊁国有企业投融资管理风险问题(一)缺乏长远的投融资战略规划目前ꎬ国有企业领导与管理人员并未充分认识到投融资整体规划的重要作用ꎬ未对国家关于国有企业投融资活动管理的相关政策内容和国有企业面临的整体经济环境背景进行调研与分析ꎬ很难站在国有企业宏观立场ꎬ从企业整体战略规划角度对投融资管理活动进行考量ꎬ难以对本单位的资金进行集中管理ꎬ更无法对资金进行集中调配与安排ꎬ资金使用效率较低ꎮ投融资市场体系发展较为缓慢ꎬ相关管理机制也未建立与完善ꎬ法律法规内容也不能对经济发展与变化进行更新ꎮ加之部分国有企业受传统经济体制影响较大ꎬ国有企业一直沿用传统投融资管理思想ꎬ对本单位战略规划目标研究不透彻ꎬ无法把握投融资活动的正确发展方向与重点内容ꎬ投融资结构不合理ꎬ未严格依据国有企业长远发展规划目标合理规划投融资管理活动ꎬ导致融资结构不合理ꎬ投资总量不足ꎬ影响国有企业整体经济收益ꎮ(二)投融资决策体系不科学目前ꎬ国有企业投融资决策体系不科学具体表现在以下几个方面:第一ꎬ国有企业领导与财务人员对投融资活动了解不多ꎬ领导针对投融资活动进行集体讨论后方可决定ꎬ并没有经过科学的投融资决策体系加以判断与决策ꎮ企业领导与管理人员在讨论与决策时或多或少掺杂了个人思想与管理经验ꎬ并没有对投融资活动形成正确的认识ꎬ对投资项目的市场发展３９前景以及具体的成本支出与投资收益等方面并没有加以研究与分析ꎬ而对融资活动也没有制定合理的融资计划ꎬ所选取的融资方式也缺乏合理性ꎬ可能会影响国有企业的经济利益ꎮ国有企业领导对投融资活动缺乏一定的经验与相关的管理理念ꎬ往往对投融资整体的发展环境与动态变化等内容均不了解ꎬ无法运用科学的投融资决策体系ꎬ对投融资活动中的各种隐藏风险或者已经存在的风险进行识别与分析ꎬ无法及时针对各种风险采取针对性的应对措施ꎬ也未做好投融资活动规划与合理安排ꎬ可能导致国有企业运营资本成本上升ꎬ甚至会影响国有企业正常运营ꎮ第二ꎬ大多数国有企业都制定了 三重一大 决策制度ꎬ对各项活动的决策与开展都加以规范ꎮ但是有些国有企业该制度落实与执行不彻底ꎬ重大项目违规决策ꎬ盲目投资造成损失等现象仍然存在[２]ꎮ国有企业并未认真贯彻落实 三重一大 制度ꎬ没有对投融资项目进行有效评判ꎬ未结合该制度的相关规定对投融资活动进行层层分析与决策ꎬ容易引发财务风险ꎮ(三)投融资结构不合理国有企业要想维持稳定运营与发展ꎬ就需要制定资金使用计划ꎬ对内部资金实行集中管理ꎬ优化投融资管理活动方案ꎬ对资金进行合理调配与安排ꎬ提高资金使用效率ꎮ国有企业在发展过程中不仅应当重视业务项目的开展与建设情况ꎬ根据项目实际建设情况进行拨款ꎬ还需要关注企业投融资管理活动ꎬ有些国有企业投资模式不科学㊁未对投资项目进行可行性分析ꎬ企业将较多的资金都投入到项目建设中ꎬ导致资金被占用严重ꎬ影响国有企业正常运行ꎮ国有企业财务人员并未重视资金的管理活动ꎬ未引进先进的资金管理理念与方式ꎬ企业并没有制定资金使用计划ꎬ未结合整体的战略规划对各项资金进行合理的安排ꎬ只是一味地进行投资ꎬ在资金链断裂时选择融资方式进行筹资ꎮ但是国有企业所选择的融资方式较为单一ꎬ一般多为银行贷款ꎬ如果企业没有对资金进行统筹管理ꎬ到期就无法偿还贷款ꎬ企业面临着严峻的财务危机ꎬ甚至还可能面临法律风险ꎮ大多数国有企业将资金都用于各个项目的建设以及生产规模的扩大ꎬ并没有考虑到企业的生存与发展ꎬ在企业投资收益回款不及时或者项目应收账款无法及时收回的情况下ꎬ国有企业就会面临资金短缺ꎬ甚至是运行困难的情况ꎬ导致国有企业综合竞争力下降ꎮ(四)融资渠道单一第一ꎬ国有企业并没有构建与完善融资管理机制ꎬ没有对融资管理目标㊁融资方法与渠道㊁融资决策与管理流程进行规定ꎬ对各部门的工作权限与职责也未进行明确规定ꎬ无法有效约束企业融资行为ꎮ国有企业还秉持着传统的粗放式管理理念ꎬ主要采取集体负责制ꎬ无法将具体的职责落实到具体的部门与个人ꎬ加之国有企业对融资活动的实施细节与流程并未进行细化ꎬ无法及时对本企业运营情况与资金周转实际状况进行调研ꎬ导致资金安排不合理ꎬ可能会出现融资不到位情况ꎮ第二ꎬ国有企业为了维持自身稳定运营与发展ꎬ必须通过多种渠道与方式筹集资金ꎮ一般而言ꎬ国有企业最常见的筹资方式则是以银行贷款的方式进行ꎬ有些国有企业还通过发行股票㊁债权等方式向社会融资ꎮ国有企业融资过多依赖银行等外部机构ꎬ如国家政策变化与市场动态变化ꎬ都会对银行贷款产生一定的影响ꎬ国有企业无法及时获取相应的资金支持ꎬ国有企业的正常运行就无法得到保障ꎮ三㊁国有企业投融资管理风险防范措施(一)优化投融资环境ꎬ加强战略管理第一ꎬ国有企业应当针对投融资管理活动做好长远规划与设计ꎬ统筹安排与规划投融资活动的各项工作任务ꎬ才可以有效指导企业整体投融资活动工作流程ꎬ确保投融资管理活动可以顺应本单位整体发展局势ꎮ国有企业需要对投融资活动基本构成与活动的主体框架进行设计ꎬ包括投融资活动的目的㊁程序㊁实施进度等环节ꎬ促使国有企业全体人员对投融资活动形成正确的认识ꎬ树立正确的思想观念ꎬ全身心投入投融资活动管理工作ꎬ营造良好的投融资管理环境ꎮ国有企业还应当加强对市场环境的调研ꎬ及时针对国家投融资法律法规与规章制度等内容进行全面的了解与深入学习ꎬ对投融资的方式㊁路径与模式等内容４９进行了解ꎬ并对企业或项目价值市场加以准确判断ꎬ了解本企业现阶段运行与发展过程中的资金运转情况ꎬ合理调配各项资源ꎬ根据项目的实际建设进度与投资进展合理安排资金ꎬ充分发挥资金的效用ꎮ第二ꎬ国有企业应当加强投融资战略管理ꎬ制定合理的投融资战略管理计划ꎬ投资战略主要是明确投资总方向㊁各种投资的总规模与投资效益评价标准以及实现投资战略目标[３]ꎮ而融资战略是对企业资金筹措的目标㊁结构与渠道等进行长期和系统的谋划ꎬ只有站在企业整体战略角度ꎬ合理规划投融资管理活动ꎬ并做出正确的判断与决策ꎬ才可以降低投融资管理活动风险ꎮ国有企业应当从市场应用出发ꎬ通过引进新产品㊁新技术㊁开辟新市场等新供应渠道或者实现新的组织形式ꎬ如国有企业引入民资等方式ꎬ加强创新意识和创新能力的规划ꎬ通过融资满足日常营运资金和对外投资的需求ꎬ一般应根据不同时期的战略选择不同的投融资方式ꎮ例如ꎬ国有企业实施发展战略时ꎬ可以通过项目投资㊁并购重组以及寻找战略联盟等方式增加产能㊁拓展业务ꎬ从而实现扩张ꎬ而国有企业实施稳健性战略时ꎬ可以通过选择性暂停项目投资方式维持现状[４]ꎮ(二)健全投融资决策体系国有企业应当健全投融资决策体系ꎬ对投融资活动进行全面的分析与正确的决策ꎬ建立与完善 三重一大 制度ꎮ在投资决策环节中ꎬ若涉及 三重一大 事项ꎬ国有企业还应当履行相应的党内决策程序ꎬ加强监督ꎬ搞好国有企业反腐倡廉建设ꎬ对国有企业投融资活动进行约束ꎮ具体来说ꎬ国有企业应当针对具体的投融资项目进行调研与分析ꎬ对投融资活动中的风险与为企业带来的收益进行分析ꎬ全面调研国家法律法规与政策对本单位投融资项目的具体影响ꎬ制订并选择最优的投融资管理方案ꎮ而 三重一大 制度ꎬ则是国有企业应当对重大事项决策㊁重要干部任免㊁重要项目安排㊁大额资金的使用ꎬ必须经集体讨论做出决策ꎬ尤其是国有企业破产㊁改制㊁对外投资与大额资金使用等重大事项ꎬ从根本上能从制度上解决部分企业存在的违规决策㊁个人独断等问题ꎬ降低投融资活动的风险[５]ꎮ另外ꎬ国有企业还应当根据实际发展情况ꎬ设置科学的投融资活动管理目标ꎬ对投融资活动的目的㊁实施路径等内容进行设定ꎬ加强对投资项目的分析与市场调研ꎬ对投资项目的成本支出以及具体的投资的收益等情况加以核算与分析ꎬ合理把控投资进度ꎮ而针对融资活动ꎬ国有企业应当制定科学的融资计划ꎬ根据企业的战略的实施与发展与项目的建设进度ꎬ编制融资方案ꎬ扩大国有企业的利润空间ꎮ同时ꎬ国有企业还应当建立与完善投融资风险管理体系与流程ꎬ只有对投融资管理活动中的各个风险因素进行有效的识别㊁评估并加以控制ꎬ才可以有效减少企业的经济损失ꎮ国有企业应当将投融资风险管理纳入企业内部控制体系中ꎬ完善内部控制机制ꎬ关注投融资管理活动中的重点领域与方面ꎬ按照内部控制的要求ꎬ将投融资合规管理制度体系嵌入流程化管理ꎬ形成投融资投前防范㊁投中控制与投后处理的体系ꎬ并且对投融资活动进行实时追踪与监管ꎬ将责任落实到具体的部门与个人ꎬ明细岗位职责ꎬ确保各部门的有效协同ꎮ国有企业还应当关注信息化应用ꎬ利用大数据技术实现线上审批与实时监管ꎬ对投融资相关管理制度的落实与执行情况加以监控ꎬ实现对投融资管理重点领域与关键环节实时动态监测ꎬ确保各部门人员都可以遵循相应的管理制度与流程ꎬ充分发挥各岗位在企业价值创造中的能动性ꎬ强化投融资风险管理工作ꎬ及时发现风险问题并快速处置ꎬ提升国有企业管理水平ꎮ(三)优化投融资结构为了提高国有企业投融资活动的规范性与流程性ꎬ降低投融资活动的风险ꎬ国有企业应当做好以下几点:第一ꎬ国有企业应当建立健全投融资管理体系ꎬ尤其是投融资风险管理体系ꎬ明确投融资风险管理的内容以及目标ꎬ根据风险识别模式开展全生命周期的融资风险管理工作ꎬ对自身的营运能力㊁偿债能力㊁资金管理能力等方面进行客观评价ꎬ对当前企业业务模式以及投融资管理方式进行评判ꎬ对投融资活动汇总的风险加以管控ꎮ国有企业可以采余额管理ꎬ防范存量债务风险ꎬ针对投融资风险管理薄弱环节进行针对５９性的优化[６]ꎮ第二ꎬ国有企业还应当关注投融资结构的优化ꎬ针对目前本企业投融资结构的具体情况进行分析ꎬ围绕企业战略目标对投融资活动的合理性加以全面的了解ꎬ并对当前投融资活动所造成的具体影响与可能引发的财务风险等方面进行预测ꎬ通过多种有效的方式还可以对自身的债务结构进行调整ꎬ确保国有企业可持续发展ꎮ为了实现经济利益最大化目标ꎬ国有企业应当对各项经济活动做好可行性分析ꎬ对各个项目都进行全面考察和衡量ꎬ及时发现投融资活动中的问题并进行优化ꎮ(四)拓宽融资渠道国有企业要想实现稳定发展ꎬ深化国有体制改革ꎬ就需要解决融资难的问题ꎮ只有拥有充足的资金ꎬ国有企业才可以推动业务多元化ꎬ推动国有企业改革与发展ꎮ国有企业应当还是应当以银行贷款为主要的融资渠道与方式ꎬ构建内外部沟通与交流机制ꎬ加强与银行的沟通与合作ꎬ实时了解与掌握银行贷款政策与利息等内容的变化ꎬ选择效率高㊁实力较强的银行加以合作ꎮ在此基础上ꎬ国有企业应当积极创新与拓宽融资模式ꎬ探索新的融资模式ꎬ减少对银行贷款和地方政府的过度依赖ꎬ综合考虑产业结构与自身发展的具体情况ꎬ结合市场需要ꎬ对投融资结构进行合理的规划与设计ꎬ采用多元化的融资手段ꎬ既可以丰富企业的融资渠道ꎬ还可以降低企业的融资成本ꎮ例如ꎬ国有企业可以选择债权融资的方式大力发展债权融资ꎬ也可以通过吸收社会资金直接投资ꎬ用部分股权优化资本结构ꎬ突破现有的融资渠道与模式ꎮ国有企业还可以通过并购重组整合等方式在金融控股平台基础上实现产业资源与金融资源㊁业务资源的协同ꎬ让国有企业资本快速增长ꎬ增强国有企业的融资能力ꎮ国有企业还应当积极响应«国有资产投融资管理办法»草案的号召ꎬ以现金㊁实物㊁有价证券㊁无形资产等实施投资ꎬ通过抵押㊁质押㊁租赁㊁发行债券等进行资金筹措ꎬ国有企业可以选择债权融资方式ꎬ通过举债的方式进行融资ꎬ还可以选择股权融资ꎬ转让部分企业所有权ꎬ通过企业增资的方式引进新的股东ꎮ在这种方式下ꎬ企业无需还本付息ꎬ同时给企业提供的资金也是长期㊁稳定的ꎮ四㊁结论综上所述ꎬ投融资业务是国有企业运行与发展过程中必然会发生的事项ꎬ国有企业应当对本单位整体战略目标与发展方向进行研究与分析ꎬ对本企业投融资管理活动的各项工作任务进行合理设计与安排ꎬ制定投融资战略规划方案ꎬ有效指导国有企业投融资管理活动有序开展ꎮ国有企业应当确定投融资管理目标ꎬ根据本企业发展方向与企业战略规划内容ꎬ对投融资目标加以确定ꎬ充分了解各个项目的建设与实施情况ꎬ并对项目的资金需求以及具体收益等方面进行全面的调研与分析ꎬ结合企业发展与项目实施进度制定项目投资与融资计划ꎬ为投融资管理活动提供有效的指导ꎮ参考文献:[１]丰竟成.国有企业投融资管理现状及优化策略[Ｊ].投资与合作ꎬ２０２３(２):１４２－１４４.[２]赵磊.国有企业投融资管理的问题与解决方略[Ｊ].现代企业ꎬ２０２３(２):７－９.[３]蒋雪梅.国有企业投融资管理面临的困境及优化策略研究[Ｊ].租售情报ꎬ２０２３(１):１０７－１０９.[４]庞庆贺.试论国有企业投融资管理的现状及优化策略[Ｊ].租售情报ꎬ２０２３(１):１５２－１５４.[５]魏歆仪.浅谈如何加强国有企业投融资管理[Ｊ].全国流通经济ꎬ２０２２(３６):８０－８３.[６]刘四成.新时期国有企业投融资管理问题分析及风险控制[Ｊ].中小企业管理与科技ꎬ２０２２(１４):１８２－１８４.作者简介:李建夏(１９８１ ㊀)ꎬ男ꎬ汉族ꎬ广东海丰人ꎮ主要研究方向:投融资管理ꎮ６９。
企业融资中的法律风险及防范提示附案例解读
企业融资中的法律风险及防范提示（附案例解读）2014-09-13一、企业融资的含义企业融资是指一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测与决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者与债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要的经营管理活动需要的理财行为。
资金是企业体内的血液，是企业进行生产经营活动的必要条件，没有足够的资金，企业的生存与发展就没有了保障。
二、企业融资的类型企业融资按照有无金融中介分为两种方式即直接融资与间接融资。
简单地说，直接融资是指不经过任何金融中介机构，而由资金短缺的单位直接从资金供应者处取得资金。
而间接融资是指以金融机构为媒介进行的融资活动。
直接融资按照债权性融资与股权性融资的不同，又可划分为民间融资与私募融资，而间接融资依据企业赖以融资的资源不同，可以划分为银行贷款融资与内源融资。
民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资与社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。
私募融资是指不采用公开方式，而通过私下与特定的投资人或债务人商谈，以招标等方式筹集资金。
私募融资分为私募股权融资与私募债务融资。
私募股权融资是指融资人通过协商、招标等非社会公开方式，向特定投资人出售股权进行的融资，包括股票发行以外的各种组建企业时股权筹资与随后的增资扩股。
私募债务融资是指融资人通过协商、招标等非社会公开方式，向特定投资人出售债权进行的融资，包括债券发行以外的各种借款。
银行贷款融资，是指银行根据国家政策以一定的利率将资金贷放给资金需要者，并约定未来一定期限还本付息的一种经济行为。
内源融资是指企业不断将自己的储蓄(主要包括留存盈利、折旧与定额负债)转化为投资的过程。
内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本与抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。
企业融资有哪些风险,如何防范？
企业融资有哪些风险，如何防范？1、违约风险，即不能按期归还到期债务，导致企业信用受损甚至引起法律拆讼的可能性;2、道德风险，主要是指融资团队在资金管理、资产管理、资本管理和融资过程中，由于企业团队个人原因产生的使企业利益受损的可能性，如资金体外循环等。
为了经营管理的需要，融资活动是较为常见的企业的经济行为，由于企业融资，涉及到各方经济利益的问题，故而是存在一定的风险的，那么企业融资有哪些风险?针对这些风险，相关单位进行了风险分析，提出了一些防范风险的方法，具体来说，该如何防范?一、企业融资有哪些风险?(一)按风险性质不同分类：1、违约风险即不能按期归还到期债务，导致企业信用受损甚至引起法律拆讼的可能性。
2、道德风险主要是指融资团队在资金管理、资产管理、资本管理和融资过程中，由于企业团队个人原因产生的使企业利益受损的可能性，如资金体外循环等。
3、机会风险指融资企业在融资决策及融资方案实施的过程中，因为选择了一方案或机会，从而失去其他机会的可能性。
4、法律风险融资企业在融资方案设计及实施过程中，由于某些环节违规、造假或欺骗行为，导致触犯刑律的可能性。
(二)按风险产生的破坏力不同分类按风险的破坏力及波及面大小不同可以分为：1、局部风险即对企业短期内或部分利益产生不利影响，如费用损失、信誉受损。
2、系统风险即影响到企业生存或使企业的发展方向产生重大变更，可持续发展到影响的可能性。
(三)按融资工具不同分类这也是很常见的风险分类方式之一。
每种融资工具的风险度和风险表现不同，包括：1、中长期贷款，如利率风险;2、外汇融资，如汇率风险;3、短期资金拆借，如系统风险;4、境外机构融资，如融资骗局。
(四)按融资性质不同分类：1、债权性融资风险;2、权益类融资风险。
(五)按资金流程的不同阶段分类该种分类的方式，便于融资企业在融资的不同阶段，采取不同的风险控制策略，按风险性质不同分类：1、融资诊断与评估阶段，如决策风险;2、寻找融资渠道阶段，如融资骗局;3、资金运用阶段，如流动性风险;4、资金归还阶段，如违约风险、诉讼风险。
中国企业境外投资的法律风险及防范(PPT 42页)
• 总趋势：国际社会及各国对腐败行为的制 裁愈加严厉
21
FCPA前十大案件
截止至2013年6月6日
1. 西门子 (Siemens) 2. 哈利伯顿公司及其前子公司KBR (Halliburton/KBR) 3. BAE系统公司 (BAE) 4. 道达尔（Total S.A. ） 5. 埃尼集团 (ENI) 及其荷兰子公司Snamprogetti 6. 德西尼布集团 (Technip) 7. 日挥株式会社 (JGC) 8. 戴姆勒股份公司 (Daimler) 9. 阿尔卡特－朗讯 (Alcatel-Lucent) 10.德国电信及其匈牙利子公司Magyar电信
2012年4月16日阿根廷 政府宣布将YPF国有 化，Repsol损失惨重
Repsol多次试图将其 股份出售给中国公 司
17
三、政治风险 (续)
• 平安保险收购欧洲富通
2007年平安保险投资23 亿欧元收购4.99％富通 股份
2008年富通卷入金融风 暴，面临挤兑风险
2008年比利时、荷兰和 卢森堡分别入股富通在 该国的子公司
同的签署相挂钩
14
三、政治风险
• 政局不、政权更迭 • 国有化、征收
➢直接征收 指国家基于公共利益的需要对个人 或企业部分或全部资产实行征用， 收归国家所有的强制性措施
• 公共利益 • 正当法律程序 • 无歧视待遇 • 合理补偿
15
三、政治风险 (续)
• 国有化、征收 (续)
➢间接征收 (变相征收) 指国家对财产权采取的各种形式 的干涉行为达到或实质性地达到 征收的效果
• 缺乏应对法律问题的能力与经验 ➢企业内部法律部门与人员 ➢外聘律师
集团公司投融资风险点及防控措施
集团公司投融资风险点及防控措施Document serial number【UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108】某集团公司投融资风险点及防控措施一、投资决策过程中的风险风险点一：决策流程不规范防控措施：1、制定公司投融资管理办法，明确公司投资原则、投资方向，投资决策及管理机构职责，制订投资管理流程，按投融资管理办法规定的流程进行投资决策和投资管理。
2、公司项目投资按以下流程进行：（1）市场调查；（2）部门联审；（3）内部预审批；（4）正式立项：（5）组织实施；（6）项目后评价。
3、公司股标投资按以下流程进行：（1）尽职调查；（2）部门联审；（3）内部预审批；（4）正式立项：（5）组织实施。
风险点二：投资决策过程不透明防控措施：公司进行投资决策时，由公司党委和董事会集体决策，须有会议记录，反映投资决策过程，会后形成会议纪要，明确投资决策结果。
风险点三：投资战略风险，投资活动与企业战略不符防控措施：按照市政府批复的公司发展实施方案，在实施方案确定的业务范围内投资。
制订企业中长期发展规划与战略，围绕主业进行投资，保证企业投资活动与企业战略方向相符合。
风险点四：个人投资决策风险，个人决策代替集体决策防控措施：1、公司决策投资项目时，须严格按投融资管理办法规定的投资决策流程，由公司党委和董事会在权限范围内对项目进行预审批和正式立项。
2、严格严格执行“三重一大”事项集体决策制度，凡公司重大决策、重要人事任免和重大项目安排、大额资金使用等，均按照集体领导、民主集中、会议决定的原则，由公司党委和董事会集体讨论决定，推进公司民主、科学、规范决策。
二、投资项目市场风险风险点一：市场竞争风险防控措施：公司在项目审批立项时，须对项目、市场进行尽职调查，对投资项目、投资方向和投资方式等情况进行详细深入的分析，对国家产业政策、项目前景、经济发展远景、财务风险、市场竞争同业者情况等进行预测、分析和评价，并在此基础上充分考虑项目经营风险。
浅谈企业筹资风险及防范措施
浅谈企业筹资风险及防范措施【摘要】企业筹资风险是企业在资金筹措过程中面临的潜在风险，对企业的生存和发展具有重要影响。
本文从企业筹资风险的种类、原因分析、防范措施、管理模式以及监控与评估等方面进行探讨。
在防范措施方面，必须加强内部控制，健全风险管理体系，建立有效的风险评估机制。
企业要根据自身情况制定合适的筹资风险管理模式，不断完善风险监控机制，及时发现和应对风险。
结合具体案例分析，本文提出了企业筹资风险及防范措施的重要性，并就未来的发展前景进行展望。
企业应当高度重视筹资风险管理，不断改进机制，提高风险应对能力，以确保企业的持续稳定发展。
【关键词】企业筹资风险、防范措施、种类、原因分析、管理模式、监控与评估、重要性、建议、前景。
1. 引言1.1 企业筹资风险的重要性企业筹资风险是企业在筹集资金过程中所面临的一种潜在风险，其重要性不可忽视。
企业筹资是企业经营活动中至关重要的环节之一，资金是企业生存和发展的根本保障，而筹资风险的存在会对企业的资金链条产生直接影响，甚至威胁企业的正常运营。
企业在筹资过程中面临着来自外部环境变化、市场波动、政策调整等多种风险，如果企业没有做好筹资风险的防范工作，就可能在资金来源受限或者资金使用出现问题时导致企业陷入困境。
随着市场竞争的日益激烈和金融市场的不确定性增加，企业筹资风险的挑战也日益严峻，因此加强对企业筹资风险的认识和防范，提升企业对市场变化的适应能力和应对风险的能力，对企业的长期发展具有重要的意义。
企业应该认识到企业筹资风险的重要性，加强筹资风险管理，规避风险、应对挑战，确保企业的稳健发展。
1.2 企业筹资风险的定义企业筹资风险是指企业在筹集资金过程中所面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险等。
企业在筹资过程中，可能会面临资金不足、利率波动、市场变化等风险，这些风险对企业的经营活动和发展都会造成不利影响。
企业筹资风险的定义需要考虑到资金来源的多样性和不确定性，以及筹资过程中的各种可能影响企业经营的因素。
《民营企业常见法律风险与防控指引》(三)
《民营企业常见法律风险与防控指引》（三）四、企业在融资担保方面的法律风险防控（一）银行借款合同的法律风险点58、严格审核借款合同。
如银行借款合同中借款目的及借款用途不正确填写，将会使企业面临随时被要求还款的风险。
此外，企业法定代表人及经办人还存在因此触犯骗取贷款罪的法律风险。
建议企业严格审核借款合同，对合同中的非格式部分审慎对待。
59、注意借新还旧中的风险。
借款合同当事人协议以新贷偿还旧贷，新加入的保证人应当在充分考虑借款人的经营情况、资信状况和偿债能力的基础上决定是否提供担保，尽可能降低担保风险。
60、避免为有违法违规嫌疑的借款合同提供担保。
实践中，部分借款人提供虚假材料或伪造材料骗取银行借款被追究刑事责任，此种情形下并不免除担保企业的担保责任。
因此，企业在为他人提供担保，特别是互保、联保的企业，在办理借款手续时，要严格按照银行的操作规范及工作流程进行，杜绝参与制作或提交虚假材料，审慎审查借款人的偿债能力，降低担保风险。
61、防止企业实际控制人以企业名义借款。
企业控制人或者法定代表人以企业名义借款后，将借款占为己有。
根据相关法律规定，由企业实际控制人或者法定代表人与企业承担共同还款责任，情节严重的，企业实际控制人或者法定代表人可能因此构成犯罪被追究刑事责任。
因此，从企业角度讲，要完善公司内部治理结构，对外借款需经过股东会决议，其他股东应履行监督职责，降低因企业实际控制人以企业名义借款给企业带来的风险。
62、防止陷入担保圈或担保链风险。
企业应充分认识互保及联保中的法律风险，谨慎选择互保和联保的对象，尽可能采用抵押、质押等方式借款，减少联保互保方式进行融资，同时也要科学合理经营，避免因盲目扩张增加负债，降低经营风险。
63、防止空白合同引发的风险。
企业在签订保证合同时应避免在空白合同上签字，签订空白合同可能面临担保数额不确定的风险，企业需要承担对方补记空白合同部分内容产生的法律后果，担保人应在实际借款范围内承担保证责任。
企业国际融资风险及其防范
企业国际融资风险及其防范作者：阎春宇来源：《商情》2016年第50期[摘要]：企业国际化必定要求融资国际化，企业国际融资面临更多影响因素、更大的不确定性、国际融资风险大。
本文分析企业国际融资风险种类、成因，针对国际融资风险管控过程中出现的主要问题，就我国企业提高国际融资能力，防范融资风险提出相应政策建议。
[关键词]：国际融资融资风险风险防范一、国际融资风险的种类及成因（一）融资双方信用度管理不善风险。
在整个融资过程中，涉及利益双方信用度的管理问题，没有针对性的信用管理制度及措施，将会出现融资管理真空化，一旦一方发生违约，那么对于财产的保全性将会处于比较被动的局面。
同样的，对于信用度的管理其具有很强的时效性和灵活性，那么在其风险的掌控方面就具有了很大的难度。
（二）筹资风险。
在融资过程中，筹集到的资金于偿还时会有企业未来收益的不确定性导致的筹资风险，企业借入的资金在一定时间内必须还本付息，在之后很多不确定的情况下，有可能会给企业带来很大的负担和压力，导致最后资不抵债情况的出现。
（三）国家风险。
在采用国际渠道来进行融资时面临的不单单是本国的政局、政策所带来的环境变化，这涉及到双方国家政治环境的变化。
例如：双方国家原本签好的协议合同等之类的文件，对于优惠政策、良好的融资方向都有明确的规定，但由于其中一国政府为了能够更好地适应国际市场的发展，更快地提高本国在国际上的竞争地位亦或者改变其国家的产业结构等因素而调整本国政策，这样的情况下，可能该国所调整的政策正好与我国企业与之所签订的协议是相悖的，那么就有很大可能存在该项目损失其优惠条件等问题。
（四）法律的变更风险。
对于国际银团融资中，外国银团会考虑到中国政府政治发生动荡就会影响此次项目公司资产的稳定性。
对于存在的一些法律风险，倘若法律体系在不断的进行调整补充和完善，行政管理本科论文那么也有可能影响到该项目公司的收益。
二、企业国际融资风险防范措施对于风险而言，它是客观存在的，不是以人的意志进行一定程度的转移，它也是一种相对可变的抽象事物。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
课程名称：企业投融资法律风险防范
课程讲师：贺正生
课程课时：1天
简单描述（课程效果）：
1、采用律师实务过程中的实际案例分析法，通过案例学习和理解《合同法》、《民事证据规则》、《担保法》、《民事诉讼法》、《仲裁法》、《小额贷款公司规则》等的要点和精髓，为企业依法治企业提供参考和思路。
2、课程由实战经验丰富的执业律师构思，从实际工作的角度进行了模块设计，以讲授实务操作经验和技巧为主，案例均取自执业律师工作第一线。
3、有效讲授企业在实际工作中最容易发生纠纷的关键点，提供来源于实践且可操作性极强的应对措施和应对技巧。
适合行业：通用
适用范围：企业主、企业高层管理人员、企业销售部、财务部、法务部、企业负责人等
2、独立性完整[航天五建案Fra bibliotek分析]3、持续盈利能力确定[裕兴薄膜案例分析]
4、企业运作规范[中原内配案例分析]
5、财务合规[麦杰科技案例分析]
6、成长性可信[四川优机案例分析]
7、募集资金运用得当[上海超日案例分析]
8、信息披露无瑕疵[海联讯案例分析]
第二部分：债权性投资风险控制
诉讼法篇
1、证据规则[相关案例分析]
2、或裁或审[娃哈哈和达能的案例分析]
3、诉讼时效的法律规定[某建筑工程队与某制药厂工程款纠纷案例探讨]
4、一审和二审的整体处理[某省高院实际案例分析]
投融资刑事责任篇
1、典型性案例分析
2、最新的司法指示
3、浙江高院的地方意见
第三部分：投融资实务操作
有效收购篇
一、如何收购国有企业
1、国有资产法的规定[案例分析]
课程大纲：
第一部分：股权性投资风险控制
公司股东权利义务平衡篇
一、股权比例的黄金分割点
1、国美案例分析
2、如何分割股权比例
二、如何设计股东权利义务
1、表决制度
2、出资分红制度
3、经营范围制度
4、担保制度
5、股东资格制度
企业上市法律分析与风险防范篇
IPO大败局分析[被否决案例分析]
1、主体适格[立立电子案例分析]
2、禁止的行为[案例分析]
3、限制的行为[案例分析]
二、如何收购民营企业
1、5个步骤的安排
2、风险控制点的选择
资本市场比较篇
一、海内外资本市场比较与分析论证
a)市场差异化
b)市盈率高低
c)规避监管的风险
d)政府态度
二、中国不同层级资本市场的对接与划分
注：相应的案例均穿插在相应的内容中逐一讲解和分析
备注：