商业银行要防范流动性风险

商业银行要防范流动性风险

提要 由于受各方面因素影响，我国商业银行普遍面临流动性风险。特别是次贷危机之后，巴塞尔协议Ⅲ将流动性标准纳入银行监管，试图建立全球一致的性监管指标。中国经济目前与全球金融市场联系愈加紧密，且正处于加息通道的阶段，因此，商业银行必须认清，在进行资金运营时要有充分的风险意识，警示性风险。而县级支行由于受其机构设置的目的和功能所限，在防范流动性风险中用要比一级分行弱很多，因此，有必要突出一级分行在防范流动性风险中的作用 在我国，利息收入依赖度高及资产质量差导致中国银行业盈利能力普遍偏低商业银行资产长期化、负债短期化的趋势日益明显，累积的流动性、利率及信用不断增加。当一国经济的发展步入衰落期时，银行业在经济高速发展时未消化掉动性风险，将成为金融市场上的主要风险之一。特别是在某些特定条件下，个别流动性风险的爆发将演变成整个金融市场的系统性风险，从而给国家带来的难以的损失。

流动性管理的目标不是单纯保证银行持续稳定的经营，它还要为银行的短期务。这种短期和长期利益兼顾的核心实际上就是追求股东财富最大化。从这个意讲，银行的流动性不是越大越好。对处于某一经济环境下某一经济发展阶段中的行，必然有一较适宜的流动性选择。流动性过大，必然会牺牲短期的盈利性，当损害股东的利益；流动性过小，尽管有可能给银行带来较多的短期收益，但更大是较高的融资成本、信誉下降，甚至由于挤兑而致的破产关闭，从而使银行丧失持续经营的基础和条件，这更会损害股东的利益。

我国银行业面临的流动性风险现状

我国实行的银行制度基本上仍沿袭了的美、英等国金融制度的典型模式，实银行制度，即金融体系基本上是由中央银行、政策性银行、商业银行以及其他非金融机构所构成。而美国、英国和日本等国实行的是专业化银行制度，其最重要征就是长短期金融业务基本上是分开的，商业银行主要经营短期资金融通业务，信用银行、信托银行及证券公司等则主要经营中长期资金融通业务。它们在资金上有这样的区分主要是由它们的资金来源具有不同性质而决定的，资金来源具有性的，则其资金运用也只能是短期性的，反之，如资金来源具有中长期性，则其

当然可以用在中长期的金融业务上。英国因其产业革命发生的最早，企

富，不需要银行提供长期资金，因此，英国商业银行从一开始就向企业提供短期资金贷款。

我国的商业银行经过多年的发展，已经不再是原来意义上的商业银行。长期在没有资本概念和资本约束的条件下,银行业内外评价一家银行和银行的经营管本上是以规模的增长为标准的。由于我国的商业银行存在产品单一性、同质性、的相似性以及中间业务、个人业务开展不发达的特点，传统产品与业务的收入在入中的占比高达80％以上。为追求经营利润最大化的目标，就促使商业银行将贷为其主营业务产品。在这样的环境下,国内银行业片面求大，高息揽存、虚增存计风险和成本放贷等在西方商业银行看来不可思议的经营行为,在国内银行中却鲜，而风险资产伴随着业务的发生而发生。特有的国情，决定了我国商业银行资债结构失衡，存贷款结构呈典型的短存长贷；据央行披露的资料，中国全部金融人民币活期储蓄存款余额和定期储蓄存款余额的比例从2000年的39.4％已上升到年末的70％，上升了30.6个百分点。与此同时，中长期贷款余额和全部贷款余额例则从2000年的23.7％上升到2010年末的60.3％，上升了36.6个百分点。我国行的资产负债在总量平衡的前提下，逐步凸显出期限结构错配的问题。在这种资债结构下，在市场发生突然变动，客户大量提取存款的情况下，如果其它要素不银行便很难在不受损失的情况下将其资产变现而满足其流动性需求，从而产生流风险。

我国银行业流动性风险突出的原因分析

我国商业银行流动性风险的普遍存在是由各方面原因造成的，与我国经济环用环境、监管部门的监管能力不足以及商业银行自身存在的诸多弊端有关。本文从商业银行内部原因来简单分析一下我国银行业流动性风险突出的主要原因。商行流动性风险主要来源于两个方面：负债方和资产方。由负债方引起的流动性风要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指银行无法满足银行资信要求的客户的贷款请求或贷款承诺。

（一）商业银行传统的业务经营模式导致流动性风险的出现

1.单纯的追求利润最大化导致中长期贷款的居高不下

多年来，我国的商业银行以存贷款业务作为主营业务的经营模式不但没有改而有所加重。在实行经济资本预算管理以前，各商业银行在综合业务经营考核中润最大化是一项重要指标之一，而这里的利润是未考虑风险成本的经营利润。最布的财务数据显示，贷款利息收入依然是商业银行营业收入最主要来源，传统的利息收入约占全部营业收入的66.4％。因此，各商业银行在追求利润最大化的过中，为达到业绩要求，自然而然地将贷款业务作为各类业务发展的重中之重，从

致贷款业务在商业银行资产构成中的占比不断上升，这种单一的盈利模

性循环。特别是对收益稳定的中长期项目贷款和个人信贷情有独钟，在贷款投放有较大比重，有的银行一年期以上的中长期贷款占比甚至达到40%以上。但在长的资金运用背后，却没有同等期限的资金来源相匹配，这就意味着增加了银行的性风险。

因此，在业务结构方面，我国商业银行在后期的发展中必须大力发展非利差的业务品种，调控贷款投放的力度，积极推进我国商业银行中间业务的发展，形元化的收入格局。实行资本充足率管理办法以后，我国银行业将进一步与国际银接轨，商业银行不计风险的贷款投放将得到抑制。

2.资金来源以被动负债为主，主动负债管理能力较弱

我国商业银行的负债业务主要有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市和发行金融债券等。众所周知，我国的金融市场相对不发达，商业银行缺乏主动工具，主动负债能力相对较弱，资产负债管理能力普遍较差，被动负债是主要的来源。因此，我国商业银行的主要资金来源就是企业存款和个人储蓄存款。由于银行在对存款的期限搭配上没有决定权，因此在商业银行的存款构成中，主要是性质的存款，其中一年及一年期以下的存款在全部存款当中占有绝大部分，在有行，占比甚至达到90%左右。但由于社会投资渠道缺乏，存款需求增加以及传统成的银行对存款的依赖等，使商业银行难以很快减少被动负债。也就是说，商业不能有效地筹集到用以支持中长期贷款的中长期资金，这样必然导致短存长贷现出现，即导致我国商业银行流动性风险的普遍存在。

从财务角度上说，只有当资产报酬率高于负债成本时，才能算是成功的负债对于存贷比较低的银行，现阶段的利率环境有可能导致负债越多，亏损越多的情商业银行是主要依靠负债的经营实体，更应加强对负债的管理，既包括成本管理包括规模管理。因此，我国的商业银行应加强对负债的规模和成本控制，比如通调存款利率(目前存款利率下限已经放开)、对存款收取费用等手段。从长期来看着利率市场化的推进，商业银行应逐渐增强主动负债管理能力。

（二）外部经济对我国商业银行流动性风险的影响

大多数银行的流动性问题是由于银行的外部因素诱发的，是银行客户财务问移。比如，一家公司缺少流动储备，就会向其开户银行申请贷款或提取其在该银存款，从而减少开户行的流动性资源。总体上看，我国的金融市场仍处在发展的阶段，我国的商业银行也必然受到资本市场与货币市场发展的影响。例如，从上九十年代开始，中国资本市场得到了迅速发展，但我国股市的发展还很不成熟，大起大落，当熊市转为牛市时，大量的短期性银行存款便从居民的存款账户上转民的证券账户，使短期内银行的流动性需求激增，在流动性供给不能相应增加的下，便产生了流动性风险。再如，利率市场化对商业银行流动性的影响。随着中