国际铁矿石价格的波动及对中国钢铁行业的影响

国际铁矿石价格的波动及对中国钢铁行业的影响

国际铁矿石的价格波动

世界铁矿石市场是一个典型的寡头垄断市场，其供应方主要是巴西淡水河谷公司、澳大利亚力拓集团和必和必拓集团这三大铁矿石巨头，它们控制了世界铁矿石贸易量的65%以上。国际铁矿石市场的主要需求方是中国、欧盟25国和日本，三国海运铁矿石进口量占据世界海运铁矿石总量85．3％左右。世界铁矿石的交易的市场定价机制，分为长期协议矿和现货交易两种方式，前者通过年度谈判确定当年的4月1日到来年的4月1日期间的铁矿石的交易价格，后者是在现货市场通过双方协商的方式确定，其价格变化迅速，存在着较大的波动性。由于历史原因，长期协议铁矿石交易方式一直占我国进口矿主流，占进口总量60%～70％，国铁矿石的进口来源国主要是澳大利亚、巴西、印度和南非。矿石进口的CIF价格上，2003年以前，其一直非常稳定，其价格波动非常小，而铁矿石CIF价格的大幅度变化开始于2003年，之后的2004年，澳大利亚和巴西铁矿石的价格居然分别上涨52．75％和77．58％，而印度的铁矿石价格竟然上涨高达113．99％；2005年，澳大利亚和巴西的铁矿石价格继续有较大幅度的提高，分别提高28．27％和13．77％，而印度的铁矿石价格则下降了较小的幅度，为5．59％；在2007年11月下旬印度装港的63.5%粉矿CIF价格突破200美元/吨，比2007年初上涨120美元/吨，涨幅达150%；2008年3月进口铁矿石期货价格印度粉矿CIF价均价195美元每吨左右；2009年3月国内进口铁矿石期货价格有所下降，印度粉矿CIF价70美元每吨左右；2010年铁矿石价格在前本年度呈上升趋势，后半年度有所下降，年底价格有上升；2011年一季度进口到岸价平均156.62美元/吨，同比上涨60.31美元/吨，涨幅62.62%。

铁矿石价格的波动对中国钢铁行业的影响

钢铁素有“工业粮食”之称，其产品主要用于建筑、机械、轻工、汽车、集装箱、船舶、铁路、石化等行业，需求量占钢材总消费量的85％左右，而这些行业又都是工业化过程中的主导产业，因此钢铁行业的发展程度常被用为衡量一国工业发展水平和综合国力的重要指标，是一国经济、社会发展水平和综合实力的重要标志,是国民经济的基础性行业。铁矿石是钢铁行业的主要原料，所以铁矿石的价格变化不但直接影响着钢铁企业的成本以及钢铁行业的利润，而且影响着我国国民经济的健康发展。从2003年起，我国的铁矿石进口量开始大幅增长，2003年进口铁矿石达到1．48亿吨，超过日本成为世界第一大铁矿石进口国，成了世界的“全球吸铁石”，但却缺失铁矿石的定价权。虽然我国从国外进口铁矿石已经有20多年的历史，但早期进口铁矿石的数量不是很多，在铁矿石定价问题上，中国怎么没有参与。日本在铁矿石定价中权利较大，因此价格比我国低。虽然其后的数年中，我国积极参与了铁矿石价格的谈判过程，作用甚微，时至今日，我国都没有掌控住铁矿石价格谈判的定价权。我国铁矿石的进口严重依赖于少数几个国家，我国铁矿石的进口来源国主要是澳大利亚、巴西、印度和南非，这不利于我国多渠道进口到较合理的价位的铁矿石。据有关数据显示，我国铁矿石原料成本在钢铁总成本中的比重约在40％左右，铁矿石价格的上涨波动将推动钢铁企业制造成本的上升。理论上，短期内铁矿石的价格上涨，导致钢铁企业制造成本的上升，会使得钢铁的产量有一个下降期；长期内，钢铁产量却也会呈现出同步的上涨趋势，这是因为出于利润最大化的要求，钢铁产业会有一个大的产能扩张期。铁矿石的价格变化对我国钢铁企业的产品产量没有大的影响，这是因为钢铁产量受三方面因素影响，一是钢铁产能，二是钢铁原料供给，三是钢铁市场需求。由于目前国内价格低于国际市场价格，这会促使国内企业加大出口市场的开发力度，当然目前全球钢材需求增长减弱的趋势也会影响我国钢材出口的增加量。并且，铁矿石价格的波动上升成使钢铁产业成本上升，进一步推动钢铁产品的价格上涨。铁矿石是钢铁企业的主要原料成本，它的价格的上涨必然导致钢铁企业成本的增长，从而将减少其利润，铁矿石价格上涨导致钢材价格上涨，而最终市场承受不了如此高价，

最终结果是铁矿石涨价的后果主要由钢铁企业来承担。就拿2005年来说，中国年进口铁矿石Z 75亿吨，仅仅铁矿石价格的上涨就使得2005年钢铁企业多支出90多亿美元以上的采购成本。2005年钢铁产业的利润一直呈现出下滑的趋势．在2003年和2004年国内钢材产品的价格上升时，铁矿石的价格与钢材产品价格呈正相关，是成本推动价格型。在2002年和2005年钢材产品价格下跌时，原材料的价格与钢材产品价格呈负相关的趋势，可以说是雪上加霜，这不仅是因为国内供求关系已转变为供大于求，市场已经发生变化，而且由于我国钢铁企业对进口铁矿石依赖程度越来越高，铁矿石的价格呈现刚性。这也从侧面说明，由于铁矿石的进口定价权不在我国钢铁企业手中，导致钢铁企业既无法控制成本，又无法锁定利润。我国钢铁产业集中度不高，并且出现逆集中化的趋势，主要原因有三：一是大型企业内部积累和外部扩张缓慢，发展速度低于产业发展速度。并且，中国的钢铁企业资本积累过慢还有其自身的特殊原因，许多大型钢铁企业受一时市场利益的诱惑，在产业快速增长的时期脱离了钢铁主业，将稀缺的资本用于不可靠的多元化经营，特别是非相关的多元化经营。国内众多钢铁大企业都有过“脱主业化”经营的历史或现状，比如，大型钢铁企业之一“首钢”就热衷于从事“造芯”等新兴高科技业务活动，在“脱主业化”经营的道路上走了很远，结果以失败而告终。二是市场准入壁垒低，企业进入过度。由于国内处于工业化的中期阶段，钢铁业的投入产出见效快，市场利益明显，在没有产业进入限制的情况下，短期内就出现大量产业新进入者的状况。而且，这一轮的钢铁产业扩张中，新进入者的主体基本上是民营经济。三是钢铁工业对本地的产业结构变化有重要影响，促进工业化的绩效比较明显，而且税收贡献大，地方政府从本地区利益出发，往往会积极新上钢铁项目或扩大钢铁生产能力，这在无形中对小规模企业也起到了保护作用。“九五”和“十五”期间，大部分省份都在加快钢铁工业的发展，19个省、区、市把钢铁产业作为自己的支柱产业，其结果是中国的钢铁产量高居世界第一，但产业集中度却在世界上处于较为落后的水平。产业集中度低造成了许多问题，比如钢铁产品结构不合理，产品档次低。由于集中度低，企业规模小，使得我国很多钢铁企业工艺设备小型化，科技水平低，造成产品缺乏竞争力，产品结构不合理，档次低。

我国钢铁产业发展的政策和建议

一、调整产业结构，通过资产重组联合，提高钢铁产业集中度：调整产业结构，提高

行业进入壁垒，将有助于缓解我国对铁矿石的需求；二、通过资产重组联合并购等方式，

提高钢铁产业集中度：提高和加快我国钢铁行业的集中度至少应遵循以下几条原则：(1)钢铁产业集中度的优化是一个与中国经济改革同步发展的过程 (2)要实现钢铁产业规模经济化，设备的大型化体现了高效率的要求，体现了技术进步的要求，体现了节能降耗及提高钢铁企业竞争能力的要求，最终实现了规模经济 (3)要培育具有国际竞争力的世界级大型钢铁集团，提高中国钢铁产业竞争力(4)建立有利于钢铁产业运行的经济环境。一些发达国家的经验表明，产业的集中化是市场竞争的产物和结果。三、发展钢铁衍生品，平稳价格波动：期货贸易在世界经济活动中的作用和地位日趋重要，已经成为现代工商业界回避价格风险、发现远期价格以及优化资源配置的一种重要工具。四、开拓多元化的铁矿石供应渠道，开

拓海外铁矿石资源：积极推动国内钢铁巨头稳步进军海外的战略，到铁矿石出口国建立生产基地或合作参与铁矿开采。我们可以积极发展与近邻俄罗斯、哈萨克斯坦、伊朗、越南等铁矿石资源丰富的国家的外交和经贸关系，与这些邻国合作，可以利用现有的地缘政治优势，在铁矿石等领域加强战略合作，确保在各种政治变幻情况下我国都能从不同国家获得稳定的铁矿石供应，在战略上既能确保铁矿石供应的长期安全，同时在经济上，可以大大减少海洋运输的时问和节约海洋运输的成本。