中小企业调研总结

中小企业调研总结

调研小组所调查的企业都是由国营改制为民 。由

于国企改制历来是学术界和实务界关注 存在大量

褒贬不一的此类文章，此次赣州之 企改制后企业

的发展状况有了更进一步的了 般情况下，国企改

制都是以双退制的形式进 资产和国有身份双双退

出。改制后的企业采 部机制，企业经营按照公司

法的框架进行， 、监事会、股东大会等“新三

会”的同时， 企业原有的“旧三会”，女口工

会、党委会等。 保留原有机制下的精华，改制后

的民营企业 高效的机制为特征的全新的民营企

业。改制 抵债，但是改制后的企业却在不断地发

挥着 润年年增长，而且也极大地调动了员工的积 工的观念在转变，他们已经成为企业发展的 制前

的国营企业是职工的铁饭碗，职工工作 因而极大

地影响了企业的效率和效益；改制 打工者的身份

与企业建立合同关系，企业的 工作挂钩，并且对

技术骨干和优秀管理人员 的奖励，极大地调动了

员工的创造性和积极

我所在的 营的中型企业 的焦点，并且 行，使我对国 解：首先，一 行的，即国有 用了全新的内 建立了董事会 还保留了国有 新的体制加上 已经是以精干 前的企业资不 潜能，不仅利 极

性。 其次，员 中坚力量。改 的积极性不高 后，员工是以 绩效与员工的 进行各种方式

中最重要的资源，在新的体制和优秀的企业 企

业的员工正在以积极的心态为企业创造越

。

的发展状况进行了解的同时，我们还以调查 会的方式

与企业直接接触，对企业的融资状 的调查。

小企业融资贷款现状 然是全国第二大设区市，但城市规模比较小， 大银行、

上海浦东发展银行等股份制商业银 有设立办事机构，

主要的金融机构有工农中 地方商业银行、农村信用社、中小企业信用 访谈中，我们对中小企业在融资过程中对这 选择情况做了了解。

下，工农中建四大银行仍然是民营企业贷款 一。然而，

虽然大多数民营企业仍然将四大 贷款的选择之一，但

是被调查的民营企业对 行贷款的前景仍然不太乐观。

此次调研的民 为，就四大国有银行而言，随着银行的改制 的加大，四大银行受地方政府的行政影响将 虽然国家积极提倡和鼓励银行加大对中小企 而，从一系列的财务指标要求到抵押品等等 民营企业仍然感到从四大国有银行贷款的门

槛过高 从调查中 我 们发现，商业银行在中小企业贷款性。人是企业 家的带领下，

来越多的效益 在对企业 报告以及座谈 况进行了深入 （一）中

赣州市虽 招商银行、光 行在赣州市没 建四大银行、 担保机构。从

些金融机构的 一般情况 的主要来源之 国有银行做为 从四大银行进 营企业普遍认 和银行业风险 会越来越少，

业的贷款，然

严格的条件，

中同样占很大的比重，这说明商业银行在扶持中小企业尤其是民

营企业发展中将起着越来越重要的作用。与四大国有银行相比，虽然其贷款利率较高，但被调查的企业普遍认为商业银行贷款方式更加灵活、贷款手续更加简便，对于中小企业贷款的门槛较低；此外，地方政府对于地方商业银行仍然有较大的影响，如果企业贷不到款，由政府出面，还是能起到一定的作用。然而，一个不容忽视的问题是商业银行是以盈利为目的的，对于机械加工等微利经营的传统制造业而言，从商业银行获得贷款仍然存在一定的困难。农村信用社是最容易获得贷款的机构，由于信贷员扎根于

民间，对贷款者比较了解，所以一般的小额贷款比如5－10 万元，只要贷款者出示身份证就能获得信用贷款。由于从农村信用社获得的贷款一般都为短期贷款，贷款期限不超

过一年，因此稀土的采矿主（多为个体经营者）常常用此

方式获得贷款。虽然其贷款年利率高达10％左右，但是其

简便、快捷，在赣州网点相对也较多，仍为多数中小企业

主所青睐。

由于赣州市中小企业信用担保机构建立的时间还不长，我们所调查的企业大部分对信用担保机构的作用持保留态度，认为它的建立不能很好地缓解企业贷款难的问题。首

先，通过信用担保机构需要付出一定的成本，比如提供反担保等，其费用不会比向银行提供抵押品获得抵押贷款低；其次，企业还

存在着要贷款就要提供超额的抵押品的意识，认为只有通过手续

齐全、超额的抵押品才能获得贷款，没有想到利用资产的杠杆作用——通过信用担保机构提供的担保，放大抵押品，获得比抵押品价值大得多的贷款。由于以上原因加上信用担保机构运行时间较短，在被调查的企业中只有一家通过信用担保机构获得了贷款，其他均通过其他方式获得贷款，并且对于以后是否通过信用担保机构进行贷款持保留态度。但信用担保机构对处于扩张期的企业的融资却有着很大的作用，处于此阶段的企业，其资金需求量大，但能提供的抵押品有限，通过其提供的担保，对抵押品有放大作用，一般为1：5——即100万的抵押品能获得500 万的贷款，而据调查，信用担保机构仅收取5％左右的担保费，这与企业抵押品的评估、抵押登记手续等的费用差不多。由于中小企业信用担保机构的宣传力度不够以及企业对其认识存在的误区，在一定程度上限制了其作用的发挥。「1」「2」

另外，根据企业所反映的情况，我们发现政府在企业获得贷款中所起的作用将会越来越小。虽然政府在中小企业的融资贷款制定和采取了一系列积极的措施，但是各银行仍然会首先从自身利益出发采取相应的贷款政策，因此，如何将政府政策与银行风险进行适当地协调使得对中小企业的贷款政策得以贯彻将会是政府在制定政策时必须考虑的一个问题。

2、企业开始积极寻找多种方式筹集资金

被调查的国营企业经过改制后，已经不再像以前那样被动地等待政府的拨款解决经营过程中的资金问题，它们在新的体制、

新的经营理念下灵活运用多种方式积极筹集资金。

除了仍然积极主动地与银行进行沟通取得其支持外，企业将精力更多地放在自身的发展和内部资金的积累上，通过内部留存利润灵活地运用自有资金。在调查中我们发现，企业很注重自有资金的积累和运用，无论是在日常流动资本的运用还是在长期项目的投资上，企业都越来越多地运用自有积累资金。赣南水轮机厂投资一亿元的80 千瓦技改项目所需资金就是采取自筹为主、借贷为辅的方式。可以预计，企业将会越来越看重内部留存利润在企业发展中的作用。

此外，企业已经将筹措资金的视野从企业自身和银行向外扩展，他们正在积极地尝试从多方筹集资金。他们通过资本运营、吸引其他资本进入，不仅拓宽了筹资渠道，也增强了对外竞争的能力。但是在吸引外国资本的同时，他们也有自己的忧虑，一方面经验不足，初期的评估认证等不仅意味着巨大的费用支出，而且很可能只能被外国投资方牵着鼻子走；另一方面，由于外部投资者更倾向投资收效高、见效快的产业，对于属于传统产业的企业而言，这种方式所起的作用很小。

3、在上市融资问题上，企业更加理性

与前几年企业蜂拥上市的情况相比，我们所调查的中小企业对于上市融资的态度变得更为理性和客观。虽然他们的发展水平还达不到上市的条件，但我们所调查的企业都能从理性的角度来看待上市以及目前存在的各种包装上市问题。他们从自身的发展状