第六课投资理财的选择股票债券和商业保险

•相同点
•（1）都是有价证券
•（2）都是企业集资的手段
•（3）都是能获得一定收益的金 融资产。
•注意：千万别把有价证券当成是
它们的不同点。
第六课投资理财的选择股票债券和商 业保险
•延伸知识点
•基 •间接投资股票和债券等有价证券 金
•投资 者
•购买基 金基金公 司
•投资股票、债券等
•优点：专家经营、专业管 理
•（1）对个人来说：可以规避风险，将风险转 移给保险人，使自己承担的风险损失下降。
•（2）对国家来说：通过保险可把分散的资金 集中起来，用于补偿自然灾害或意外事故造成 损失，有利于企业生产发展，人民生活和社会 稳定。
•3、性质：投资行为
•4、特征：人人为我，我为人人 第六课投资理财的选择股票债券和商
第六课投资理财的选择股票债券和商 业保险
俗话说：天有不测风云， 人有旦夕祸福。
•天 •人祸 灾
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•（三）规避风险的投资——保险
第六课投资理财的选择股票债券和商 业保险
•备注：我们这里讲的保险是指商业保险， 不是社会保险。 •1、含义（简单了解） •2、功能：
•备注：P49并不是所有的股份有限公司的股票 都能上市交易。 • 股票代表其持有者（股东）对股份公司的 所有权。
• 是一种综合权利，包括参加股东大会、投 票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分 享红利。
•备注：债券购买者是没有这些第权六课投利资理的财的选。择股票债券和商 业保险
•2、股票的特点
•（1）不可返还 •——股东参股投资后不能
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•政治（政府政策、社会稳定、国内外重大 事件等）
经济（国民经济发展、公司经营状况、 供求关系、银行利率等）
•1、供不应求（多人购买），价格上升；供过于 求（多人抛售或无人购买），价格下跌。
•2、银行利率提高，储蓄增加，货款减少，购买 股票的人减少，股票价格下降；银行利率下降， 储蓄减少，贷款增加，购买股票的人增加，股 票价格上涨。
• 来源于企业利润 ，公司有盈利才有收入， 如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能获得 收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种风险。
•(2)买卖股票带来的收入 • 来源于股票的价格升值带来的差价。股票
价格受众多因素影响，其波动有很大的不确定 性，有可能使股票投资者遭受到损失，价格波 动的不确定性越大，投资风险就越大。
强化区分：公司债券与公司股票
债券
股票
性质
不 同
功能
点
偿还
方式
•债务证据，•与公司 限期偿还 关系不同
•入股凭证
•定期收取利 息,不承担经 营风险
•取得股息和红 利，经营好坏决 定着股票的Βιβλιοθήκη Baidu益
•有明确的付 息期限，必须 偿还本金
•股金不能退还， 只能出卖股票
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企业债券与公司股票
其他（周边股市、投资者心理承受能力等）
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•知识生成：不考虑其他因素—— •通货膨胀时，要_•_抑__制___股票市场； •通货紧缩时，要_•_发__展___股票市场。
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4、股票的作用
••（1）对于发行的企业来说，发行股票 是筹集资金的一种形式，它可以使企业 扩大规模，促进企业改革和发展。
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2、债券的种类 •划分标准
发行 主体
偿还 保证
收益性
风险性 流通性
国债
•中 央政
府
•税 收
•低（比 储~高）
•低
•强
金融 •金 债券 融机
构
•利 润
•中
•中 • 较强
企业
债券
•企 业
•利 润
•高
•高 •较弱
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•知识延伸： •1、为什么三种债券中国债的流通性最强？ •因为信用最好
第六课投资理财的选择 股票债券和商业保险
2020/11/28
第六课投资理财的选择股票债券和商 业保险
•高风险、高收益 •同在——股票
•稳健的投资—— 债券
•规避风险的投 资——商业保险
第六课投资理财的选择股票债券和商 业保险
（一）高风险、高收益同在——股票
•1、股票的基本含义
• 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资 人出具的股份凭证。
••（2）对于持有者来说 ，是一种入股 凭证，是一种投资，是取得收入的一 种有价证券。
••（3）对于国家来说，有利于搞活资
金融通，提高资金使用效率，筹措建
设资金。
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(二)稳健的投资——债券
•1、债券的基本含义 • 债券是一种债务证书，即筹资 者给投资者的债务凭证，并承诺在 一定时期支付约定利息并到期偿还 本金。
•——股票是一种高风险的投资方式 第六课投资理财的选择股票债券和商 业保险
影响股票价格的具体因素有哪些
•“9.11”之后，美国股市连续4天 停业。17日，纽约股市复盘，各主 要股指即刻飞跌，保险、航空、零 售、旅游和娱乐业股票损失惨重。 到9月21日，道琼斯指数下跌 1369.70点，跌幅超过14%；纳斯达 克综合指数下跌271. 18点，跌幅 高达16%。美国股市的价值，几天 内损失了1.4万亿美元。
•2、国债又称为什么？ •政府债券、金边债券 •3、发行国债的目的是什么？
• 弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设 项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。
•知识生成： •经济增长滞缓、通货紧缩时，应_•_增__加___发行国债； •经济增长过热、通货膨胀时，应_•_减__少___发行国债。
性
• 要求公司返还其出资
•（2）流通性•——经有关部门同意后，股东
• 可以到股票市场流通买卖
•股票生命力所
在
•（3）收益性•——①股息和红利收入
•②股票价格上升的差价收入
•（4）风险性•——①企业破产倒闭
•②股票价格下跌 第六课投资理财的选择股票债券和商 业保险
3、股票投资的收入
•(1)股息和红利收入
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•请思考：股票和债券之间有什么
共同点和区别呢？
• 工人张某所在的企业是一家 股份有限公司，他曾用5000元 购买了本公司的股票。后来，该 公司发行债券，他又购买了 5000元债券。同是一家公司， 既有股票，又有债券。同是一个 人，既买股票，又买债券。
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