货币银行学部分复习题参考答案

3.信用货币的基本特征是什么？

（1）信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位货币，它是一种价值符号，不具有十足的内在价值。( 2 )信用货币是债务货币。( 3 )信用货币具有强制性的特征。( 4 )国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。

8.什么是费雪效应？

费雪效应揭示了通货膨胀率预期与利率之间的关系。是指通货膨胀预期导致利率上升的现象。

9.简述古典利率理论的主要内容。

古典学派认为，在充分就业条件下，储蓄和投资的真实数量都是利率的函数，投资函数和储蓄函数共同决定了一个均衡的利率。一般情况下储蓄是利率的增函数，投资是利率的减函数。投资代表的是对资本的需求，储蓄代表的是对资本的供给，利率就是资本的价格；因此当资本的供求达到均衡时，也就决定了资本的均衡价格，也就是均衡的利率水平。由于储蓄和投资都是由实物层面上的因素决定的，因此利息所得完全是由技术水平、劳动供给、资本和自然资源等真实因素决定的，而不受货币因素的影响，货币就像覆盖在实物经济上的一层面纱，与利率的决定全然无关。因此，古典学派的储蓄投资理论也被称为“真实的利率理论”。

10.凯恩斯流性动偏好理论的核心思想是什么？什么是流动性陷阱？

凯恩斯的货币需求理论又称为流动性偏好理论。所谓流动性偏好，就是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款而不愿持有股票和债券等虽能生利但较难变现的资产。凯恩斯认为，人们的货币需求由三种动机——交易动机、预防动机和投机动机所共同决定。交易动机、预防动机两个层面上的货币需求基本与利率无关，而主要取决于收入水平的大小，并且与收入水平同方向变动。投机动机层面上的货币需求是当前利率的反函数。两种货币需求函数合并：M=M1+M2=L1（Y）+L2（i）=L（Y，i）。当利率降至一非常非常低的水平后，货币需求则会变为无限大。

流动性陷阱当利率降低到无可再降的地步时，任何货币量的增加都被经济单位所吸收，对总体需求所得及物价均不产生任何影响。

11.简述可贷资金利率理论。试用可贷资金理论模型分析央行出售国债对市场利率水平的影响（画出图形）

可贷资金理论的主要代表人物是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林。该理论认为利率应由可用于贷放的资金的供求来决定。可贷资金的需求包括：(1)投资；(2)货币的窖藏。可贷资金的供给主要来源于：(1)储蓄，(2)货币供给的增加量。因此有：可贷资金的需求=投资+货币需求增量；可贷资金的供给=储蓄+货币供给增量。其中，可贷资金的需求是关于利率的减函数，而可贷资金的供给是利率的增函数；可贷资金的需求和供给决定了均衡的利率水平。可贷资金在利率决定问题上同时考虑了货币因素和实质因素。可贷资金理论认为利率应由可用于贷放的资金的供求来决定。

（图见笔记）按照可贷资金理论，当中央银行出售国库券，以减少货币供应量时，可贷资金供给曲线向左移动，形成新的均衡点，此时，利率上升。

12.什么是利率期限结构？

利率的期限结构是指利率与金融资产期限之间的关系，是在一个时点上因期限差异而产生的不同的利率组合。

14.按交易对象如何对金融市场进行分类？

按交易对象的不同，可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场。

16.金融市场的功能有哪些？金融市场的管理手段有哪些？

金融市场的功能：（1）聚集和分配资金功能；（2）资金期限转换功能；（3）分散与转移风险功能；（4）信息集散功能

金融市场的管理手段：（1）经济手段；（2）行政手段；（3）法律手段。

17.一级市场与二级市场的关系？影响股票行市的因素有哪些？

一级市场和二级市场关系密切，既相互依存又相互制约。一级市场所提供的证券及其发行的种类，数量与方式决定着二级市场上流通证券的规模、结构与速度，而二级市场作为证券买卖的场所，对一级市场起着积极的推动作用。二级市场上的证券供求状况与价格水平都将有力的影响着一级市场上证券的发行。

因素：

（1）基本因素：指证券市场外的各种发展，包括：经济因素；政治因素等。

（2）技术因素：指短期市场内部的情况。

18.什么是看涨期权（看跌期权）？看涨期权和看跌期权的行权与损益。

看涨（看跌）期权是指持有者有权在某一确定时间以某一特定的价格买入（出卖）某项资产。看涨期权和看跌期权的行权与损益。看课件

19.期货交易与期权交易的区别是什么？

( 1)交易的标的物不同；( 2)权利与义务的不同；( 3)履约保证不同；( 4 )盈亏风险不同；( 5 )套期保值的效果不同。

22.商业银行的职能是什么？商业银行的组织形式有哪些？

商业银行的职能是：信用中介；支付中介；信用创造；金融服务

组织形式有：单元制：单一银行制是指由于法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营的制度。

分支行制：分支行制是指商业银行可以在其总行所在地区及国内或国外的其他地方设立来分支机构的制度。

银行持股公司：持股公司制是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制的一家或若干家独立的银行。

代理行制：银行相互间签有代理协议，委托对方银行代办指定业务。双方互为代理行。连锁银行：连锁银行表面上不存在控股公司，而事实上由某个人或集团持有这些银的股份，控制这些银行的经营决策。

25.资产负债综合管理的基本思想是什么？

资产负债综合管理产生于20世纪70年代末、80年代初。资产负债综合管理的基本思想，是在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。

26.商业银行经营管理理论的内容及其演变过程。

商业银行经营管理理论经历了资产管理理论→负债管理理论→资产负债综合管理理论的演变。

资产管理理论认为银行的利润来源主要在于资产业务，银行经营管理的重点在资产方面，着重于如何适当地安排资产结构，致力于在资产上协调盈利性、安全性和流动性的统一。其经历了真实票据论、可转换理论和预期收入理论三个阶段。

负债管理的核心是以借入资金的办法保持流动性增加收益。商业银行可以通过从货币市场上购买资金（即主动性负债）来满足银行存款的提取或贷款增长而增加的流动性要求，达到银行既定的增长目标，实现银行三性原则的最佳组合。包括：购买理论；销售理论。

资产负债综合管理产生于20世纪70年代末、80年代初。资产负债综合管理的基本思想，是在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。

27.什么是逆向选择？什么是道德风险？商业银行如何解决信息不对称问题？

逆向选择是在交易之前发生的。在金融市场上，那些最可能造成不利结果（逆向选择）即造成信贷风险的借款者常常就是那些寻找贷款最积极、而且最有可能得到贷款的人。由于逆向选择导致的信贷风险，投资者可能不愿提供投资

道德风险是在交易之后发生的。它是指借款者得到资金后可能从事投资者不希望的活动，使资金很可能无法归还。由于道德风险降低了还款的可能性，投资者也可能不愿提供投资。1.信用审核2.贷款专业化3.限制性条款4.与客户的长期联系5.贷款承诺6.抵押和补偿性余额

28.中央银行制度的类型有哪些？中央银行的职能有哪些？

国家所有（英、法、德、荷、中等）

半国家性质（日本、比利时等）

私人股份资本（意大利、美国等

1、货币发行的银行

在现代银行制度中，中央银行首先是货币发行的银行，中央银行垄断货币发行权，是中央银行发挥其职能作用的基础。

2、银行的银行

中央银行一般不同工商企业和个人发生往来，只与商业银行和其他金融机构直接发生业务关系，在业务上和政策上对所有金融机构进行指导、管理和监督，同时也为金融机构提供各种服务。

主要表现在：

保管商业银行的存款准备金

对商业银行提供信贷、

办理商业银行之间的清算业务

3.政府的银行

是指中央银行既作为政府管理金融的工具，又为政府提供金融服务。

体现在：

代理国库

对政府提供信贷

管理金融活动等

29.什么叫冲销？中央银行进行冲销的目的和前提条件是什么？