国债期货交易策略(100分)
期货基础知识判断题大全(含四套)及答案
期货基础知识判断题大全(一)(考试时间90分钟,总分100分)准考证号:_________________________姓名:__________________________一、判断题（共40题，每题2.5分，共计100分）（）1、我国推出的国债期货品种有5年期和15年期国债期货。
（）2、我国四家期货交易所存在全员结算制度和会员分级结算制度两种制度，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在两种结算制度相同。
（）3、如果建仓后，市场价格变动有利，投机者增加仓位不按金字塔式行事，而是每次买入或卖出的合约份数总是大于前一次的合约份数，即采用倒金字塔式建仓。
（）4、相对于期货价格表现而言，现货价格走势相对较强，也就是基差走强。
（）5、世界主要交易的货币对的标价一般由小数点前一位加上小数点后四位（或五位）组成。
（）6、目前，场外利率期权交易主要是通过交易双方签订主协议的方式来确认双方的权利和义务。
（）7、期货交易的结算由期货交易所统一组织进行，交易所直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金。
（）8、欧式看涨期权多头和欧式看跌期权空头可以组成远期合约多头；欧式看涨期权空头和欧式看跌期权多头可以组成远期合约空头。
（）9、—般认为，如果成交量和持仓量都减少，则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展。
（）10、当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。
（）11、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1;如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。
（）12、纽约证交所综合股票指数采用加权平均法编制。
（）13、出口量是指本国生产的产品销往国外市场的数量。
（）14、我国第一个股指期货为沪深500指数期货。
（）15、事实上，套期保值操作在规避风险的同时，也放弃了获取投机性收益的机会。
（）16、卖出套期保值是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险．通过在期货市场卖出股票指数期货合约的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。
2023年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷B卷附答案
2023年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷B卷附答案单选题（共30题）1、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。
A.签订远期利率协议B.购买利率期权C.进行利率互换D.进行货币互换【答案】 C2、能够反映期货非理性波动的程度的是()。
A.市场资金总量变动率B.市场资金集中度C.现价期价偏离率D.期货价格变动率【答案】 C3、股指期货套期保值可以降低投资组合的（）。
A.经营风险B.偶然性风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】 C4、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）。
A.风险较小B.高风险高利润C.保证金比例较高D.成本较高【答案】 A5、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。
该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。
为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。
春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。
该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。
1月中旬、3月中旬甲醇期货市场的状态分别是（）。
A.正向市场、反向市场B.反向市场、正向市场C.反向市场、反向市场D.正向市场、正向市场【答案】 C6、某投资者在4月1日买人大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元/吨，当日结算价为4230元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。
A.1200元B.12000元C.6000元D.600元7、大宗商品的国际贸易采取“期货价格±升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。
A.连续性B.预测性C.公开性D.权威性【答案】 D8、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22′3美分／蒲式耳（玉米期货期权的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳），则玉米期货看跌期权实际价格为（）。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共40题）1、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买人10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。
9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。
该套利交易（）美元。
（每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）A.盈利9000B.亏损4000C.盈利4000D.亏损9000【答案】 C2、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。
A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】 C3、以下属于基差走强的情形是（）。
A.基差从-500元/吨变为300元/吨B.基差从400元/吨变为300元/吨C.基差从300元/吨变为-100元/吨D.基差从-400元/吨变为-600元/吨【答案】 A4、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。
A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603【答案】 C5、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。
A.供求分析B.基本面分析C.产业链分析D.宏观分析【答案】 C6、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。
A.董事会B.监事会C.总经理D.股东大会【答案】 D7、4月18日，5月份玉米期货价格为1750元／吨，7月份玉米期货价格为1800元／吨，9月份玉米期货价格为1830元／吨，该市场为（）。
A.熊市B.牛市C.反向市场D.正向市场【答案】 D8、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。
国债期货价格影响因素分析与交易策略
国债期货价格影响因素分析
1、宏观经济周期 经济周期是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复
的一种现象。是国民总产出、总收入和总就业的波动。一般将经济周期分为四阶段 ：衰退、萧条、复苏、繁荣；
国债期货价格影响因素分析
➢ 在衰退期，实体经济市场需求减少，企业被迫压缩投资，资本借贷活动也相 应减少，利率趋向下降，但由于此时经济刚开始衰退，依旧伴随着高通胀率， 由于我们实际使用的是名义利率，债券收益率依旧走高，因此国债价格下跌， 期货价格也趋向于下跌。 ➢萧条期，社会的需求依旧很低，企业生产活动依旧会萎缩，投资需求较低， 借贷活动依旧较少，利率下降，同时大部分情况物价水平也回落，此时，政府 为摆脱经济困境，会出台一系列的经济刺激计划，央行也会调低基准利率，国 债收益率走低，国债期货上涨。 ➢复苏期，消费和投资逐步回升，企业生产恢复，投资需求增加，企业信贷也 随着增加，利率上升，但此时政府依旧会保持扩张性财政和货币政策，利率走 势取决于市场对未来经济复苏的预期以及央行货币政策取向，此时往往也是市 场分歧的时候。
➢ 关注：国债、地方政府债、政策性银行债发行情况，中标收益率反映价格 走势， 投标倍数反映需求情况；财政部在年底都会发布第二年关键期限国债发行计划和 第一季度国债发行计划的通知；财政存款投放情况
国债期货价格影响因素分析
4、货币政策 ➢ 利率是货币（信用）的价格，央行通过增加或者减少货币供应量来调节货币市场 ，并以此来实现对经济的干预，就会对国债期货价格产生重要的影响，当货币供应 量增加时，利率下降，国债期货价格上涨，货币供应量减少时，利率上升，国债期 货价格下跌。不过我们也要看到，货币供应量的增加一段时间后，会导致通货膨胀 率上升，就会导致利率升高，国债价格下降，相反，降低货币供应量，一段时间后 ，也会降低通货膨胀率，导致利率降低，国债价格升高。
2020期货后续培训部分参考答案
纠纷调解与投诉处理-期货公司1、单元测验：B A2、单元测验：A A课程测试1、选择先否定在肯定2、ABD3、转变是调整认知，对的4、ABCD服务原油首次交割案例B ABCD AC B1:中信期货案例中，在利润测算时是以SC与WTI的价差作为是否存在卖交割利润的指标。
[‘正确’, ‘错误’]答案：[‘错误’]2:中信期货案例中，利润测算时的原油卖出交割成本包括：（）。
[‘交割油种FOB价格’, ‘离港费’, ‘仓储费’, ‘港口费’]答案：ABCD3:卖方交割时，当INE>仓单成本存在期现套利机会。
[‘正确’, ‘错误’]答案：‘正确’4:信期货案例中，下列哪一项不属于企业参与石油交割的方式？[‘保税交割’, ‘未到期合约期转现’, ‘完税交割’, ‘实物交割’]答案：‘完税交割’5:在价格风险管理方案中，现货只能从时间维度进行管理。
[‘正确’, ‘错误’]答案：‘错误’基差贸易在铁矿石供应链中的应用_国信期货2019ABCD ACD ACD ABCD期权基础1、C D C BCD ABCD2、A D B A C D3、B D ACD ACD BCD AB4、C ACD ACD BD ACD ACD A B B B C A C D B A AACD BCD ABCD ABCD ABCD AC BD BCD期货在实体经济中的应用- 80分1、单元测验 A B AC2、单元测验ABCD ABCD BB AC ABC ABCD ABCDB B B A AC C BD ABC CD非法期货整治逻辑和要求AA-EAABCBCDC中国期货市场发展与实体企业套期保值战略A ABCB ABCDABCDE ABCDEABCD AABC ABCDABCD ACD ABCD ABCDE人工智能B DA AC BB D A A商品基本分析B C ACABC A B AABCD A AA C AB A A B ABC ABC AC期权价差交易进阶实务 86C B ABD B A《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读90分ABCD ACD CD ABC ABCDEB AB B ABCDE B期权基本知识介绍1 BC Ac AD B B2 BCD B A A B3 A D B B D4 A B A A B5 B C B D A课程测试B A B B F期货经营机构的大市场营销B A A B ABC ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD“保险+期货”-农产品价格风险管理的创新模式随1： ABCD ABCD随2：AB B随3：B ABCD随4:A A随5： B ABC课程测试：A B A A原油期货系列合同指引介绍(80分)ABC ABCDE B ABC AABCDE A A A B资产配置与税务(中文版)C B AD A A B B C CA DB B A波动率指数的衍生品交易实务A B B C ABCD D B B波动率交易策略 A C B A C C A AC （87分）铝期货的具体应用课程测试题目及答案（成绩：86分）A A ABCD AB ABCD B A ABCD ABC AB A BCD C AB ABCD白糖期权合约及规则解读B C C ABC ABCDA AB BC ABCD CDC ABC C C AD课程测验ACD AD ABC BC ABCD 80分豆粕期权业务规则介绍测验答案 D C A C B期货市场与现货企业的风险管理ABCD AB A B A A A B A A点价在企业经营中的运用C BD B A A ABD ABCD AD BC《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑80分1B 2A 3A 4A 5ABCD 6AC7ABCD 8AD 9AC 10ABCD证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分) A B DACB ABCD BC 正确正确错误正确如何运用期货对冲风险(下) 87分1B 2ACD 3A 4B 5A 6B 7B C商品类结构化产品铜价的影响因素铜期货品种的交易特点与相关策略玉米期货交易策略案例分析证券期货投资者适当性管理办法期货经营机构投资者适当性管理实施指引中国棉花产业市场经营链解析黄金期货价格影响因素豆粕期权业务规则介绍全球利率市场及利率衍生品量化交易实物与策略(上)豆类企业如何运用市场进行风险管理豆类市场行情分析豆类品种交易策略棕榈油期货的交易策略棕榈油期货价格的影响因素棕榈油基础知识棕榈油期货的运用玉米产业链概况甲醇产业框架分析甲醇期货价格影响因素甲醇期货的运用塑料相关市场及产业链介绍塑料期货的运用塑料影响因素分析PTA期货的操作策略产业链企业利用PTA期货市场PTA产业链及影响因素分析从产业周期的角度看PTA行情的趋势原油和燃料油期货交易模式和策略石油定价和燃料油价格影响因素天然橡胶产业天然橡胶行情分析合规管理随堂测1、一，ABCD随堂测3、ABCD随堂测4、1A 2B随堂测5、1B 2B 3B 4A随堂测7、1ABCD 2A课程测验1A 2C 3ABCD 4ABCD 5ACD 6ABC 7B 8B 9B 10A螺纹钢期货交易策略螺纹基础螺纹钢期货的运用钢价波动逻辑与分析框架焦炭焦煤基础分析焦化产业链企业利用煤焦期货方法分析焦炭焦煤价格影响焦炭焦煤期货交易策略掘金工具贵金属基础知行合一白糖现货企业对期货的运用白糖基础知识白糖品种的主要影响因素白糖期货交易策略棉花期货交易策略中国棉花产业市场经营链影响棉花价格因素铜价的影响因素铜的品种基础铜期货品种的交易特点与相关策略铅锌市场的影响因素分析铅锌企业如何做好保值及套利铅锌市场的基本介绍点价随堂练习一：1.B 2.C随堂练习二： 1. ABD 2.B 3.A 4.AD课程测试：1. C2. B3. D4. B5. A6. A 7 . ABD 8. ABCD9. AD 10. BC如何运用期货市场进行原材料采购随堂练习一： 1.D 2。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共30题）1、在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。
基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。
A.分析结果直观现实B.预测价格变动的中长期趋势C.逢低吸纳，逢高卖出D.可及时判断买入时机【答案】 B2、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。
A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】 A3、某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入一份11月份的黄金期货合约。
若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利（）。
A.-4美元／盎司B.4美元／盎司C.7美元／盎司D.-7美元／盎司【答案】 B4、我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约，若美元/人民币报价如表14所示。
A.收入35万美元B.支出35万元人民币C.支出35万美元D.收入35万元人民币【答案】 B5、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。
3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。
至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。
(不计手续费等费用)A.不完全套期保值，有净亏损400元／吨B.基差走弱400元／吨C.期货市场亏损1700元／吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】 A6、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。
国债期货交易策略概述
国债期货交易策略概述国债期货是债券市场投资者用于规避利率风险的一种常用的金融衍生工具。
自1976年美国芝加哥商业交易所（CME）推出第一个国债期货合约以来，国债期货产品一直蓬勃发展，如今已成为全世界成交量最大的金融期货产品之一。
国际经验表明，国债期货的出现和发展，不但丰富了债券市场的交易方式，提高了债券市场的安全性和流动性，同时对进一步完善一国金融市场体系也有重要的推动作用。
与其他期货产品一样，国债期货的交易策略也主要包括套期保值策略、套利策略和投机策略。
以下将重点讨论国债期货套保和套利交易策略的原理和操作。
一、套期保值套期保值是国债期货最基本、最重要的市场功能之一。
所谓套期保值是指现货持有者利用期货市场来对冲现货价格波动的风险。
（一）套期保值的原理在期货套期保值操作中，投资者会根据现货头寸反向建立期货头寸，其目的是使得期货和现货的组合头寸风险尽量呈现中性。
如此操作的原因主要在于，期货和标的现货价格之间会存在较强的相关关系。
1．期货与标的现货价格走势基本一致虽然现货市场与期货市场是两个各自独立的市场，但由于期货价格最主要的影响因素就是标的现货的价格，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势是基本一致的。
如果期货与标的现货价格的走势出现偏离，有无风险套利机会存在，则市场套利者会进行操作，最终使得期货与标的现货价格回复到无套利的市场均衡价格上。
2．随着期货合约到期日的临近，现货市场与期货市场价格趋向一致期货合约的交割制度，保证了标的现货与期货价格随期货合约到期日的临近而趋于收敛。
如果在交割日，期货价格与现货价格不同，例如期货价格高于现货价格，那么套利交易者就会卖出高价的期货合约，同时买入低价的现货，在无风险的情况下交割获利。
这种套利交易最终使国债期货价格和现货价格趋向一致。
正是上述经济原理的作用，一旦投资者建立了与现货市场相反的期货头寸，则无论市场价格朝哪一方向变动，构建的现货与期货组合均可避免风险，实现保值。
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、某只股票β为0．8，大盘涨10％，则该股票（）。
A.上涨8％B.上涨10％C.下跌8％D.下跌10％【答案】 A2、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。
大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（）元。
A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】 C3、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。
为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。
2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。
A.损失6.745B.获利6.745C.损失6.565D.获利6.565【答案】 B4、期货公司不可以（）。
A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】 A5、在期货市场上，套利者（）扮演多头和空头的双重角色。
A.先多后空B.先空后多C.同时D.不确定【答案】 C6、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。
国债期货交易策略
03 国债期货风险管理
市场风险
总结词
市场风险是指国债期货价格受到市场供求关系、宏观经济形势、政策变化等因素影响而 产生的波动。
详细描述
市场风险是国债期货交易中最为常见的一种风险，由于国债期货价格受到多种因素影响 ，包括经济周期、通货膨胀、利率水平、货币政策等，因此市场风险较大。在进行国债 期货交易时，需要密切关注市场动态，及时把握市场走势，避免因市场波动而造成损失
国债期货市场与其他金融市场的关联性
1 2 3
与债券市场联动
国债期货市场与债券市场具有密切的联动关系， 国债期货价格的波动将影响债券市场的走势。
与股票市场互动
国债期货市场与股票市场之间存在相互影响的关 系，国债期货市场的波动可能对股票市场产生一 定的影响。
与货币市场互补
国债期货市场与货币市场在资金供求、利率等方 面存在互补关系，两个市场的协调发展有利于优 化资源配置。
04 国债期货市场展望
国债期货市场发展趋势
市场规模扩大
随着国内债券市场的不断发展，国债期货市场规模有望继续扩大 ，为投资者提供更多交易机会。
投资者结构优化
未来国债期货市场的投资者结构将进一步多元化，包括更多机构投 资者和个人投资者参与，提高市场的稳定性和流动性。
产品创新与差异化
国债期货市场将推出更多创新产品，满足不同投资者的风险偏好和 收益需求，提升市场的竞争力和吸引力。
势，合理配置资产，以降低利率风险。
流动性风险
总结词
流动性风险是指国债期货交易者在交易过程 中遇到无法及时买卖的情况，导致无法实现 预期的交易目的或无法控制的风险。
详细描述
流动性风险是国债期货交易中的重要风险之 一，由于国债期货市场的交易规模较大，如 果交易者在交易过程中遇到流动性问题，可 能会影响其交易计划的实施和收益的实现。 因此，在进行国债期货交易时，需要关注市 场流动性状况，合理安排交易计划和资金管 理，以降低流动性风险。
2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点
2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共30题）1、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。
A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格【答案】 A2、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。
（不考虑交易费用）。
A.100B.50C.150D.O【答案】 B3、期货公司设立首席风险官的目的是（）。
A.保证期货公司的财务稳健B.引导期货公司合理经营C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查D.保证期货公司经营目标的实现【答案】 C4、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。
A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】 A5、假设借贷利率差为1%。
期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，市场冲击成本为0.6个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%，则下列关于4月1日对应的无套利区间的说法，正确的是（）。
A.借贷利率差成本是10、25点B.期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1、6点C.股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是32点D.无套利区间上界是4152、35点【答案】 A6、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为（）美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。
A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】 A7、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。
A.盈利500B.亏损500C.亏损2000D.盈利2000【答案】 C8、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
2023年8月期货基础知识铂金考试(含答案)
2023年8月期货基础知识铂金考试(含答案)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.期货交易所会员的义务不包括（）。
A.常常交易B.遵纪守法C.缴纳规定的费用D.接受期货交易所的业务监管2.假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1.4839 美元，30 天远期汇率为1 英镑兑1.4783美元。
这表明30 天远期英镑（）。
A.贴水4.53%B.贴水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%3.以下关于国债期货基差多头交易策略的描述，正确的是（）。
A.买入国债现货，卖出国债期货，待基差走强后平仓获利B.卖出国债现货，买入国债期货，待基差走强后平仓获利C.买入国债现货，卖出国债期货，待基差走弱后平仓获利D.卖出国债现货，买入国债期货，待基差走弱后平仓获利4.最早出现的交易所交易的金融期货品种是()。
A.外汇期货B. 国债期货C.股指期货D.利率期货5.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。
同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。
4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。
三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。
为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。
A.•24B.•48C. •96D.•1926.期货结算机构的代替作用，使期货交易能够以独有的()方式免除合约履约义务。
A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机7.（）是当日未平仓合约盈亏结算和确定下一交易日涨跌停板幅度的依据。
A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价8.期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。
期货后续培训答案2018年(全)
后续培训15套答案课程一：《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑随堂练习：1B 2A 3 ABCD课程测试90分1.B 2A 3A 4A 5ABCD 6 ACD 7ABCDE 8AD 9ABC 10ABCD课程二：《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读随堂练习：1B 2ABCD 3ACD课程测试80分1ABCD. 2ACD. 3ACD 4ABC 5ABCDE 6 B 7AB 8B 9ABCDE 10 B课程三：企业如何参与期货市场进行产品销售随堂练习2：ABCD随堂练习3：C D A A A ABCD ABCD随堂练习4：A ABCD课程测试1001-5 D C A B B 6-10 B ABC ABCD ABCD AD课程四：期货市场与现货企业的风险管理随堂练习1：1ABCD 2A 3A 4AB随堂练习2：1A 2A随堂练习3：1A 2A 3B 4A 5A课程测试：1ABCD 2AB 3A 4A 5A 6A 7A 8B 9A 10A课程五：结构化产品随堂练习1：1C 2A随堂练习2：1A 2D 3D 4C 5A随堂练习3：1D 2AD 3ABC随堂练习4：1A 2D 3D随堂练习5：1D 2BD 3CD 4ABC课程测试：1A 2D 3D 4A 5D 6BD 7AD 8CD 9ABC 10ABC课程六：PVC期货的实体企业的应用与交易策略随堂练习1：1B 2A 3ABC 4B 5ABCD随堂练习2：1B 2A 3B随堂练习3：1A 2ABC 3C随堂练习4：1B 2A 3C随堂练习5：1ABC 2ABC课程测试：100分1B 2A 3ABC 4B 5ABCD 6B 7A 8B 9A 10ABC 11C 12B 13A 14C 15ABC课程七：铅锌企业如何做好保值及套利随堂练习1：1A 2ACD 3A随堂练习2：1A 2ABD 3AD 4BC 5ABC随堂练习3：1D 2ABD 3D 4ABCD 5ABCD课程测试：80分1-5ABC-BCD-ABD-BD-D6-10 ABCD-ABD-A-A-B11-15B-A-BC-B-C课程八：原油和燃料油期货交易模式和策略随堂练习1：1ABC 2A 3A 4ABCD 5A随堂练习2：1A 2B 3A随堂练习3：1A 2D 3B随堂练习4：1A 2ABC 3A 4B随堂练习5：1A 2A 3B课程测验80分1-5 ABC-A-A-BCD-A6-10 C-BCD-BC-A-ABCD11-15 D-ABC-ABCD-B-A课程九：石油定价和燃料油价格影响因素随堂练习1：1A 2ABD 3D 4C 5A随堂练习2：1A 2A 3B随堂练习3：1ABCD 2A 3ABC 4ABCD 5C随堂练习4：1A. 2B 3A随堂练习5：1C 2B 3A课程测验：80分1D.2A.3ABCD .4C. 5A. 6ABC. 7ABCD. 8C. 9BCD . 10A. 11ABC 12D 13 B 14B 15ABC课程十：合规管理随堂练习1：一.ABCD随堂练习3：ABCD随堂练习4：1A.2B随堂练习5：1B 2B 3B 4A随堂练习7：1ABCD 2A课程测验1A.2C.3ABCD.4ABCD.5ACD.6ABC. 7B. 8B. 9B. 10A.课程十一：现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控随堂练习1：1BCD 2ABC 3B 4ABD 5D 6A 7A 8B 9B课程测试：90分1B 2D 3A 4A 5B 6B 7BCD 8ABC 9ABC 10ABCD课程十二：点价在企业经营中的运用随堂练习1：1B 2C随堂练习2： 1ABD 2B 3A 4AD随堂练习3：1ABCD 2B课程测试：100分1-5 CBDBA 6-10 A ABD ABCD AD BC课程十三：螺纹钢期货交易策略（93分）随堂练习1：1B 2ABCD 3ABC 4D5A随堂练习2：1A 2C 3A 4ABC 5ABCD随堂练习3：1BC 2B 3A 4ABC 5A课程测试：1-5 A ACD ABCD B B6-10 B A ABCD A B11-15 AC A AD B D课程十四：金融期权策略随堂练习1：1C 2A 3A随堂练习2：1D 2ABE随堂练习3：1B 2A 3AD随堂练习4：1A 2D 3A课程测试80分：1B 2A 3C 4 5ABD 6ABCD 7BD 8CD 9BC 10AD课程十五：固定收益类结构化产品随堂练习1：1A 2B 3ABD 4ABC 5ABCD随堂练习2：1B 2C 3AD随堂练习3：1A 2A课程测试100分：1A 2A 3A 4B 5A 6A 7B 8A 9ABC 10ABCD11C 12AB 13ABD 14ACD 15ABC课程十六：国债期货基础（100分）随堂练习1：1B 2B 3A 4B 5ABCD 6C 7B随堂练习2：1ABC 2B 3A 4A随堂练习3：1B 2A 3C 4A 5A 6B随堂练习4：1A 2B 3A 4A 5A 6D随堂测试：1B 2C 3A 4C 5A 6B 7B 8B 9B 10A 11ABCD12BC 13ABC 14AB 15ABCD课程十七：金融期权再风险管理中的应用随堂练习1：1A 2B 3A随堂练习2：1A 2C 3D 随堂练习3：1D 2D 3A随堂练习4：1D 2C 3C课程测试：1A 2C 3D 4C 5A 6D 7C 8BC 9AB 10ACD课程十八：“保险+期货”——农产品价格风险管理的创新模式随堂练习1：1ABCD 2ABCD随堂练习2：1AB 2B随堂练习3: 1B 2ABCD随堂练习4: 1A 2A随堂练习5: 1B 2ABC课程测试：100分1A 2B 3A 4A课程十九：外汇期货随堂练习1：1A 2D 3C 4ABC随堂练习2：1AC 2ABCD 3D 4B 5B 6A随堂练习3：1B 2ABD 3ABCD 4A 5B 6B 7A 8ABCD随堂练习4：1D 2B课程测试：100分1A 2C 3A 4B 5A 6D 7C 8A 9A 10C 11BC 12ABC 13AB 14ABCD 15ABC 16B 17B 18A 19A 20A课程二十：商品基本分析随堂练习1：1B 2A 3AC随堂练习2：1ABC 2A 3B 4A随堂练习3：1ABCD 2A 3A课程测试：100分1A 2C 3A 4B 5A 6A 7B 8ABC 9ABC 10AC课程二十一：白糖基础知识第二单元甘蔗的种植1A 2ABCE 3A第三单元蔗糖的生产1B 2A 3B 4A第四单元白糖的贸易与收储1A B C D 2B 3A 4A 5ABCE第五单元白糖的消费1 B 2A 3A课程测试（92分）：1B 2A 3A 4A 5A 6B 7A 8A 9A 10C 11ABC 12ACD 13ABCD 14ABCDE课程二十二：影响棉花价格因素第一单元棉花价格分析框架1ABCD 2D 3C第二单元剖析影响棉花价格的主要因素1ABC 2ABCD 3ABCD 4BC 5C课程测试（80分）：1 A 2AC 3CD 4A 5CD 6D 7D 8B 9AB 10A11ABCD 12C 13A 14D 15C课程二十三：铜价的影响因素第一单元技术分析1B 2A 3A 4ABC 5BC第二单元基本面分析1A 2B 3A 4ABCD 5ABCD第三单元宏观经济和政策对铜市的影响1A 2B 3 B 4BC 5B课程测试（80）1C2C3B4D5C6AC 7ABC 8ABC 9ABC 10BCD11A 12A 13B 14B 15A课程二十四：期权基本知识介绍第一单元何谓期权1BC 2AC 3AD 4B 5B第二单元期权与期货的差异1BCD 2B 3A 4A 5B第三单元期权交易指令、盈亏计算、风险度差异1A 2D 3B 4B 5D 6第四单元实值与虚值判断1A 2B 3A 4A 5B第五单元商品期货期权行权1B 2C 3B 4D 5A课程测试100分：1B 2A 3B 4B 5F课程二十五：棉花期货交易策略第一单元棉花套期保值1B 2 ABCD 3BD 4BC 5B第二单元棉花套利交易1C 2C 3ABCD 4BC 5B第三单元棉花期货投机交易1D 2ABC 3B课程测试：1B 2B 3D 4ABCD 5BD 6B 7C 8C 9ABCD 10BC 11B 12A 13D 14ABC 15A课程二十六：铜期货品种的交易特点与相关策略第一单元铜期货市场的参与主体决定了交易特点1B 2AD 3ABC第二单元铜期货的趋势性投机1B 2CD 3C第三单元结合紧密的铜套利交易1B 2A 3ABCD 4ABCD 5BC课程测验80分1. abcd 2abc 3abcd 4bd 5d 6bc 7ad 8abcd 9d 10b 11b 12a13b1 4b15a课程二十七：企业套期保值管理：业务流程与风险控制答案课程测试90分：1D 2C 3A 4A 5B 6A 7ABCD 8 ABCD 9ABCD 10ABD课程二十八：国债期货交易策略课程测试90分：1D 2A 3D 4A 5A 6B 7D 8 AD 9AC 10A课程二十九：铅锌市场的影响因素分析第二单元宏观因素分析1A 2ABCD 3ABCD第三单元供需格局的因素分析1A 2ABCD 3ABC 4A 5A第四单元科学对待成本的支撑作用1B 2A 3A第五单元1A 2A 3B课程测试93分：1A2ABCD3ABCD4A5B6A7B8A9A10A11B12A13B14A15A课程三十：天然橡胶行情分析第二单元把握三种属性1ABC 2B 3ABCD第三单元构筑三维体系1BD 2ABD 3ABD第四单元关注三个价差1ABCD 2B 3ABCD课程测试80分1A 2ACD 3ABD 4A 5ABCD 6ABCD 7A 8ACD 9A 10ABCD 11A 12ABCD 13ABCD 14ABD 15A课程三十一：甲醇期货价格影响因素分析第一单元甲醇市场影响因素汇总1ABCD 2B 3B 4第二单元上游原料对甲醇价格的影响1A 2A 3ABCD第三单元供应、需求因素变化对价格的影响1ABCD 2ABCD 3A 4B 5A第四单元其他因素：仓单、运输等1A 2A第五单元各种价差结构下甲醇行情的判断1ABCD 2A 3D课程测验100分1ABCD,2B3B4A5A 6ABCD 7ABCD 8ABCD 9A 10B 11ABCD 12A 13 D 14A 15A课程三十二：白糖现货企业对期货的应用第一单元概述篇1B 2B 3CD第二单元生产企业篇1ABC 2B 3AC 4AD 5ABCD第三单元终端企业篇1ACD 2ABCD 3C 4第四单元主要期货工具的应用1B 2C 3B课程测验80分1A 2A 3D 4A 5D 6ABCD 7ABD 8CD 9ABCD 10ABCD 11ABCD 12A 13C 14CD 15B课程三十三：白糖期权合约及规则解读第一单元期权规则体系介绍1B 2C 3C 4ABC 5ABCD第二单元白糖期权合约解读1A 2AB 3BC 4ABCD 5CD第三单元期权规则解读1C 2ABC 3C 4C 5AD课程测验80分：1ACD 2D 3ABC 4BC 5ABCD课程三十四：如何运用期货对冲风险（上）课程测验80分：BC C A A D B A B课程三十五：如何运用期货对冲风险（下）课程测验87分：1B 2ACD 3A 4B 5A 6B 7B C 课程三十六：涉农企业利用期货市场的模式1A 2A 3A 4B 5A 6B 7D 8A 9ABCD 10ABCD课程三十七：投资者特征（中文版）A A C D A D CB D A B B D A D课程三十八：期权基础D A B B B C A C D BA A ABCD BCD ABCD ABCD ABCD AC BD。
国债基础理论知识单选题100道及答案解析
国债基础理论知识单选题100道及答案解析1. 国债是指（）以债务人身份取得的一种债务凭证。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 银行答案：A解析：国债是政府以债务人身份取得的一种债务凭证。
2. 国债的基本功能是（）A. 筹集建设资金B. 弥补财政赤字C. 调节经济D. 增加税收答案：B解析：弥补财政赤字是国债的基本功能。
3. 以下不属于国债特点的是（）A. 自愿性B. 有偿性C. 灵活性D. 固定性答案：D解析：国债具有自愿性、有偿性和灵活性的特点，不具有固定性。
4. 国债通常被称为（）A. 金边债券B. 银边债券C. 铜边债券D. 铁边债券答案：A解析：国债通常被称为金边债券，表明其安全性高。
5. 国债的发行主体是（）A. 中央政府B. 地方政府C. 金融机构D. 企业答案：A解析：国债的发行主体是中央政府。
6. 国债的偿还方式不包括（）A. 分期逐步偿还B. 抽签轮次偿还C. 市场购销偿还D. 到期一次偿还答案：B解析：抽签轮次偿还不是国债的偿还方式。
7. 国债依存度是指（）A. 当年国债发行额占当年财政支出的比重B. 当年国债余额占当年国内生产总值的比重C. 当年国债发行额占当年国内生产总值的比重D. 当年国债余额占当年财政支出的比重答案：A解析：国债依存度是指当年国债发行额占当年财政支出的比重。
8. 衡量国债规模的相对指标不包括（）A. 国债负担率B. 国债偿债率C. 国债依存度D. 国债发行额答案：D解析：国债发行额是衡量国债规模的绝对指标，不是相对指标。
9. 国债利率的确定主要考虑的因素不包括（）A. 金融市场利率B. 政府信用状况C. 社会资金供求状况D. 企业利润水平答案：D解析：企业利润水平不是确定国债利率主要考虑的因素。
10. 国债市场按交易层次可分为（）A. 场内市场和场外市场B. 发行市场和流通市场C. 一级市场和二级市场D. 现货市场和期货市场答案：C解析：国债市场按交易层次可分为一级市场和二级市场。
2024年期货从业资格-期货投资分析考试历年真题摘选附带答案
2024年期货从业资格-期货投资分析考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(不定项选择题)(每题2.00 分) 某国债期货的面值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96.若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（）元。
（参考公式：Ft=（St-Ct）e^r（T-t）；e≈2.72）A. 98.47B. 98.77C. 97.44D. 101.512.(判断题)(每题 1.00 分) 在绝大多数情况中，转换期权无疑是期权中最具有价值的，而时机期权几乎没有任何价值。
（）3.(多项选择题)(每题 2.00 分) 下列选项中不包括在产生异方差的主要原因中是（）A. 模型中包含有滞后变量；B. 从总体中取样受到限制等。
C. 模型的设定问题D. 测量误差E. 横截面数据中各单位的差异4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列不属于铜的国内持仓会员席位常常有较为鲜明的投资特点（）A. 大多数是投机席位B. 主要集中在空头持仓排名上面C. 是影响铜价涨跌的主要资金力量D. 都是投机席位5.(判断题)(每题 1.00 分)风险对冲的方法包括利用场内工具对冲、利用场外工具对冲以及创设新产品进行对冲。
（）6.(单项选择题)(每题 0.50 分) 技术分析的理论基础是（）。
A. 道氏理论B. 切线理论C. 波浪理论D. K线理论7.(不定项选择题)(每题 1.00 分)公司股票看跌期权的执行于价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元，如果到期日该股票的价格是58元，则购进看跌朋权与购进股票组台的到期收益为（）元。
A. 9B. 14C. -5D. 08.(单项选择题)(每题 1.00 分) 流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。
A. 狭义货币供应量MlB. 广义货币供应量MlC. 狭义货币供应量MoD. 广义货币供应量M29.(不定项选择题)(每题 1.00 分) 假设货币互换协议是以浮动利率计算利息，在项目期间美元升值，则该公司的融资成本会怎么变化?（）A. 融资成本上升B. 融资成本下降C. 融资成本不变D. 不能判断10.(判断题)(每题 1.00 分) 商品持有 (仓储）为持有成本理论（Cost of Carry Model)以商品持有(仓储）中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响，坪逐渐运用到对金融期货的定价上来。
国债期货期现策略的实战细节
专题研究：国债期货期现策略的实战细节国债期货的期现策略包括正反套和基差策略。
正向套利（做多基差）：做空国债期货的同时买入现券，并持有现券至交割。
反向套利（做空基差）：做多国债期货的同时卖空现券，并持有期货至交割。
曲衰1:期现第喀从头寸上来看，正反套和基差策略的构建头寸一致，似乎他们是同一个策略。
但二者获取的收丈所跟踪的指标却不同，前者是旧R而后者是基差，这二者的策略窗口期也不一致，前者偏短，而后者校长，因此期现策略才分化成正反套和基差策略•接下来，我们将讨论这两种期现策喀在实战中的细节区别，以方便投资者更好的建仓平仓。
@头寸的分化在实战中，正套策略由于是一个日内的高频策略，因此其头寸仅为“做空期货”（而非课本上的“做多现券+做空期货”）。
而反套策略、做多/空基差策略则必须在现券和期货上同时构建仓位。
在现券和期货同时建仓时，有两种方式：第一种是普遍做法，即现券和期货在同一时间下单；第二种是加强做法，需要加入投资者对日内的方向性判断，在牛市中，先建仓现券、后建仓期货，在熊市中，先建仓期货、后建仓现券。
这么做的原因主要是其能够最大程度上降低基差风险。
②现赤的选择以国债200006、210017 和220010 为例，在 6 月份200006 的IRR 是 1 %, 210017 的IRR 是0.5%, 220010的IRR是-1%,此时如果要建仓似乎应该优先选择2000061＞但到8-9月份的时候，220010的IRR快速下降至-3%,而200006、210017只有-0.5%,差距达2.5% 左右。
因此我们可以发现220010的价差收入更大，从而持有收益率更高。
导致这种现象的成因主要是由于220010的票息更高，其次是由于新老券差异。
S412：可交割券的票面利率200006.IB210017.IB220010.IB220012.IB 2.68% 2.89% 2.76% 2.75%资料来源：图豪3: T2212可交割券的IRR③持有还是移仓从图表4我们可以看出今年220010.IB的IRR走势。
2023年期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案二
2023年期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案二单选题（共40题）1、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。
A.当日交易开盘价B.上一交易日收盘价C.前一成交价D.上一交易日结算价【答案】 D2、在我国期货交易所（）是由集合竞价产生的。
A.最高价B.开盘价C.结算价D.最低价【答案】 B3、在8月和12月黄金期货价格分别为256元／克、273元／克时，王某下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元／克”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元／克。
A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】 C4、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。
A.正向市场；正向市场B.反向市场；正向市场C.反向市场；反向市场D.正向市场；反向市场【答案】 D5、根据下面资料，回答题A.反向市场牛市套利B.反向市场熊市套利C.正向市场熊市套利D.正向市场牛市套利【答案】 D6、下面属于相关商品间的套利的是（）。
A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】 C7、2月份到期的执行价格为680美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货价格为690美分/葡式耳，玉米现货价格为670美分/葡式耳时，期权为（）。
A.实值期权B.平值期权C.不能判断D.虚值期权【答案】 D8、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。
A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】 D9、2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
全国大学生金融知识竞赛题库(国债期货180题)
全国大学生金融知识竞赛题库（国债期货180题）一、单选题331.若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率，关于套期保值策略正确的是（）。
A.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看涨期权B.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看跌期权C.开展空头套保策略，损益相当于买入价格的看涨期权D.开展多头套保策略，损益相当于买入价格的看跌期权332.国债期货DVO1与CTD的DVO1关系是O oA.国债期货DV01=CTDDV01B.国债期货DVO1=CTDDVo1X转换因子CFC.国债期货DVoI二CTDDVOI/转换因子CFD.国债期货DVO1与CTDDV01无关333.根据经验法则，当可交割券收益率低于国债期货合约名义票面利率时，（）更可能是最便宜可交割券（CTD）oA.久期较长的券B.久期较短的券C.票面利率高的券I）.票面利率低的券334.国债期货对于国债二级市场流动性具有提升作用，下列逻辑不正确的是（）。
A.国债期货为投资者提供了风险管理工具，提升了参与债券交易的意愿，提高了债券交易活跃度B.在基差交易、实物交割等策略带动下，国债流动性得到明显提升C.做市商运用国债期货对冲做市头寸风险，提高了做市报价服务能力，向市场提供稳定的流动性支持D.国债期货为国债承销商提供了有效的风险管理工具，促进了国债顺利发行上市335.中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为（）。
A.（交割结算价+应计利息）义合约面值/100B.（交割结算价X转换因子+应计利息）X合约面值/100C.（交割结算价又转换因子+应计利息）X合约面值/200D.（交割结算价+应计利息）义转换因子X合约面值/100336.假设持有国债期货空头头寸的投资者即将交割债券，并有下表所列的四种可交割债券可供交割。
期货结算价为98.75元。
最便宜交割债券是（）。
A.债券1B.债券2C.债券3D.债券4337.中金所国债期货合约的当日结算价为合约O成交价格按照成交量的加权平均价。
中期协后续培训答案(3)
中期协后续培训答案（部分）目录中期协后续培训答案（部分） (1)利用期货市场进行农产品销售 (3)如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用） (3)商品基本分析 (3)涉农企业利用期货市场的模式 (3)现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控 (4)期货客户服务 (4)点价在企业经营中的运用 (4)期货市场与现货企业的风险管理 (4)企业如何参与期货市场进行产品销售 (4)企业套期保值管理--业务流程与风险控制 (4)如何运用农产品期货价格信息 (5)如何运用期货市场进行库存管理 (5)涉农企业如何利用期货市场 (5)套期保值和敞口管理 (5)合规管理 (5)沪深300 指数期货与投资策略课程测试(90 分) (6)期权基础 (6)期货市场法律法规（上） (6)期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。
） (6)中国期货业协会自律规则 (6)利率期货基础 (7)期货市场营销 (7)股指期货 (7)外汇期货 (7)稻谷品种基础知识 (7)稻谷期货影响因素（100 分） (8)稻谷期货交易策略 (8)稻谷期货应用案例分析(93 分) (8)国债期货交易策略（80 分） (8)金融期权（未验证，请慎重使用） (8)影响小麦价格因素分析(80 分) (9)小麦产业链分析（86 分） (10)铜的品种基础 (10)铜的影响因素 (10)小麦期货交易策略 (11)小麦期货具体运用 (11)期权交易策略 (11)国债期货市场应用于定价 (11)期货咨询人员道德准则和职业操守 (11)金融期权策略 (12)固定收益类结构化产品 (12)国债期货基础 (12)机构投资者如何利用国债期货；(100 分) (12)金融期权在风险管理中的应用； (13)结构化产品 (13)期货投资咨询业务与现货企业的风险管理 (13)期货经营机构的大市场营销 (13)寻找掘金工具：解析黄金期货价格影响因素 (14)场外衍生品的法律制度与监管 (14)铜价的影响因素 (14)稻谷期货应用案例分析 (15)咨询业务中期货公司如何服务产业客户（未验证） (15)期货投资咨询服务如何产生价值 (15)白糖基础知识（92 分） (15)白糖现货企业对期货的应用（86 分） (15)白糖期货交易策略（86 分） (16)白糖品种的主要影响因素（100 分） (16)棉花期货交易策略（100 分） (16)影响棉花价格因素(80 分) (16)PTA 期货的操作模式（100 分） (16)PTA 产业链及其影响因素分析 (17)从产业周期的角度看PTA 行情的趋势（93 分） (17)产业链企业利用PTA 期货市场（80 分） (17)棕榈油期货的应用（93 分） (17)棕榈油基础知识 (17)中国棉花产业市场经营链(100 分) (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2016 (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2014 (18)证券期货业信息安全保障管理办法解读2014 (18)铅锌市场的基本介绍（92 分） (19)贵金属基础 (19)国债期货市场，应用与定价 (19)焦煤焦炭基础分析 (19)金融期权基础知识 (19)期货服务铅锌产业链企业模式及案例（83 分） (20)石油定价和燃料油价格影响因素 (20)石油行业和燃料油基础 (20)玉米期货交易策略案例分析 (20)中国棉花产业市场经营链 (20)焦煤焦炭价格的影响因素（93 分） (20)铝的品种基础（100 分） (21)期货服务铅锌产业链企业模式及案例 (21)场外商品衍生品 (21)信用衍生品 (21)场外衍生品基础（100 分） (22)铝期货的具体应用 (22)铝交易策略 (22)铅锌市场的影响因素分析 (23)利用期货市场进行农产品销售单元测验一：1.abcde 2.错单元测验二：1.正确 2.b单元测验三：1.b 2.bcd 3.a 4.abd单元测验四：1.b 2.c课程测验：1.abcde 2.b 3.abcd 4.bc 5.abcd 6.a 7.b 8.b 9.c如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用）随堂练习一：1.D 2.A 3.B 4.C 5.ABCD随堂练习二：1.A 2.A 3.ABC随堂练习三：1.AD 2.ABD课堂测试：1.A2.B3.A4.A5. C6. ABCD7. D8. ABC9.AD 10.ＡＢＤ商品基本分析第二单元1、b 2、a 3、ac第三单元1、abc 2、a 3、b 4、a第四单元1、abcd 2、a 3、a课程测验 1.A 2.C 3.对 4.错 5.对 6.对 7.错 8.ABC 9.ABC 10.AC涉农企业利用期货市场的模式第一单元订单农业+期货市场的模式1、a2、abcd第二单元涉农企业+农户+农发行+期货公司与+合作社的模式1、a2、abcd第五单元期现套利1、a第六单元贸易融资与仓单质押1、a2、a3、b4、a5、b课程测验（90 分）1、a2、a3、a4、b5、a6、b7、a8、a9、abcd 10、abcd现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控1.bcd2.abc3.b4.abd5.d6.a7.a8.b9.b1.b2.d3.a4.a5.b6.b7.bcd8.abc9.abd 10.abcd期货客户服务第一单元1. C 2 .A第二单元1. B 2 .ABCD3 ABC4 ABCD5 BD6 AC7 B8 B9 A课程测验 1 B2 A3 A4 B5 A6 C7 A8 ABCD9 ABCD10 ABCD点价在企业经营中的运用单元测验一：1.b 2.c单元测验二：1.abd 2.b 3.a 4.ad单元测验三：1.abcd 2.b课程测验：1.c2.b3.d4.错5.对6.对7.abd8.bcd9.bc 10.bc期货市场与现货企业的风险管理随堂 1 abcd、a、ab、a 随堂 2 a、a 随堂 3 a、a、b、a、a课程测验 1.abcd 2.ab 3.对 4.对 5.对 6.对 7.对 8.错 9.对 10.对企业如何参与期货市场进行产品销售1.D2.C3.A4.Ｂ5. Ｂ6. Ｂ7. ABC8. ABCD9. ABCD 10. AD企业套期保值管理--业务流程与风险控制单元测验一：1.c 2.a 3.b 4.abcd 5.abcd单元测验二：1.d 2.b 3.a 4.abcd 5.abd课程测验：（原答案错误，现为更新答案）d\c\a\a\b\a\abcd\abcd\abcd\abd如何运用农产品期货价格信息单元测验一：1.a 2.a 3.a单元测验二：1.a 2.a 3.a 4.a 5.b 6.b 7.ab 8.b 9.a 课程测验：1.a2.a3.a4.a5.a6.a7.b8.b9.ab 10.a如何运用期货市场进行库存管理1.a2.b3.bc1.b2.a3.c4.abc5.abc1.a2.acd1.a2.b3.b4.a5.c6.abcd7.abc8.ab9.abd 10.abd涉农企业如何利用期货市场单元测试：第一单元一道题：C第三单元三道题：ABC、BCD、B第四单元三道题：ABC、AD、A第五单元一道题：A第六单元两道题：ABC、ABCD课程测试：十道题：C、ABC、BCD、B、ABC、AD、A、A、ABC、ABCD套期保值和敞口管理单元测验一：1.a 单元测验二：1.c 单元测验三：1.d 2.a2.b2.a3.b3.adcd4.abc5.abc课程测验：1.b10.bcd2.c3. b4.a5.a6.b7.a8.abc9.abc合规管理第一单元合规管理基本理论 1.ABCD第三单元期货公司合规管理组织体系1.ABCD第四单元期货公司合规管理具体职能 1.A 2. B第五单元期货公司合规管理具体职能 1.B 2.B 3.B 4.A第七单元合规管理与外部监管1.ABCD 2.A课程测验 1.A 2.C 3.ABCD 4.ABCD 5.ACD 6.ABC 7.B 8.B 9.B 10.A沪深300 指数期货与投资策略课程测试(90 分)1C 2D 3B 4D 5B 6D 7B 8B 9D 10C 11B 12B 13B 14B 15A 16A 17B 18B 19A 20A期权基础1D 2A 3B 4B5B6C7A8C9D10B11A12B（A）13ACD 14BCD 15ABCD 16ABCD 17ABCD 18AC 19BD 20BCD期货市场法律法规（上）1B 2A 3A 4B 5B 6A 7B 8A 9A 10A 11ABC 12BCD 13ABCD 14ABC 15ABC 16BD 17B 18C 19D 20A期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。