开元股份2019年财务分析详细报告

开元股份2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

开元股份2019年资产总额为218,641.62万元，其中流动资产为80,713.84万元，主要分布在货币资金、其他应收款、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的41.49%、30.24%和10.22%。非流动资产为137,927.77万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的59.1%、13.79%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产218,641.62 100.00 300,815.8 100.00 301,561.75 100.00 流动资产80,713.84 36.92 99,137.31 32.96 102,455.15 33.97 长期投资9,060.79 4.14 5,533.36 1.84 5,243.26 1.74 固定资产19,018.71 8.70 31,459.29 10.46 30,284.76 10.04 其他109,848.28 50.24 164,685.85 54.75 163,578.58 54.24

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的46.68%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的40.46%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产80,713.84 100.00 99,137.31 100.00 102,455.15 100.00 存货1,265.77 1.57 11,705.99 11.81 9,295.14 9.07 应收账款8,251.32 10.22 27,027.03 27.26 34,471.64 33.65 其他应收款24,405.34 30.24 6,501.42 6.56 4,673.16 4.56 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据4,184.42 5.18 3,641.59 3.67 834.99 0.81 货币资金33,488.85 41.49 32,135.97 32.42 37,555.91 36.66 其他9,118.14 11.30 18,125.29 18.28 15,624.3 15.25

3.资产的增减变化

2019年总资产为218,641.62万元，与2018年的300,815.8万元相比有较大幅度下降，下降27.32%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：其他应收款增加17,903.92万元，长期投资增加3,527.43万元，货币资金增加1,352.88万元，应收票据增加542.83万元，其他非流动资产增加525.12万元，一年内到期的非流动资产增加433.65万元，开发支出增加329.22万元，长期待摊费用增加257.57万元，递延所得税资产增加180.38万元，共计增加25,053万元；以下项目的变动使资产总额减少：在建工程减少781.51万元，预付款项减少861.63万元，无形资产减少930.05万元，其他流动资产减少8,579.18万元，存货减

少10,440.23万元，固定资产减少12,440.58万元，应收账款减少18,775.71万元，商誉减少57,715.66万元，共计减少110,524.55万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降85,471.54万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。2019年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入的比例下降。预付货款占收入的比例下降。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产80,713.84 -18.58 99,137.31 -3.24 102,455.15 0 长期投资9,060.79 63.75 5,533.36 5.53 5,243.26 0 固定资产19,018.71 -39.55 31,459.29 3.88 30,284.76 0 存货1,265.77 -89.19 11,705.99 25.94 9,295.14 0 应收账款8,251.32 -69.47 27,027.03 -21.6 34,471.64 0 货币性资产37,673.27 5.3 35,777.56 -6.81 38,390.9 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

开元股份2019年负债总额为72,431.03万元，资本金为34,328.91万元，所有者权益为146,210.59万元，资产负债率为33.13%。在负债总额中，流动负债为72,206.03万元，占负债和权益总额的33.02%；短期借款为

12,531.03万元，非流动负债为225万元，金融性负债占资金来源总额的5.83%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额218,641.62 100.00 300,815.8 100.00 301,561.75 100.00 所有者权益146,210.59 66.87 225,247.57 74.88 213,780.91 70.89 流动负债72,206.03 33.02 73,482.59 24.43 83,501.99 27.69 非流动负债225 0.10 2,085.65 0.69 4,278.86 1.42

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的64.24%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债约占流动负债的17.35%。