财务管理名词解释与简答题
财务管理
第三章 财务管理的两个基本观念一、名词解释1、货币的时间价值：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
2、风险：如果企业的一项行动有多种可能的结果，其将来的财务后果是不肯定的，就叫有风险3、经营风险：指生产经营的不确定性带来的风险，它是任何商业活动都有的，也叫商业风险。
经营风险主要来自：市场销售、生产成本、其他等。
4、财务风险：指因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险，也叫筹资风险。
一、单项选择题1、甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。
假定银行三年期存款年利率为5%，甲某三年后需用的资金总额为34 500元，则在单利计息情况下，目前需存入的资金为（A ）元A.30 000B.29 803.04C.32 857.14D.31 5002、当一年内复利m 次时，其名义利率r 与实际利率i 之间的关系是（ A ）。
A.1)1(-+=m m r i B. 1)1(-+=m r i C.1)1(-+=-m m ri D. m m ri -+-=)1(13、下列各项中，代表先付年金现值系数的是（D ）。
A.［（P ／A ，I ，N ＋1）＋1］B.［（P ／A ，I ，N ＋1）－1］C.［（P ／A ，I ，N －1）－1］D.［（P ／A ，I ，N －1）＋1］4、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择.已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元.下列结论中正确的是（B ）。
A.甲方案优于乙方案B.甲方案的风险大于乙方案C.甲方案的风险小于乙方案D.无法评价甲乙方案的风险大小5、已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险。
比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（D ）。
A.方差B.净现值C.标准离差D.离散程度6、已知（S/A ，10%，9）=13.579，（S/A ，10%，11）=18.531。
财务管理学课后题答案-最新版
1、 简述企业的财务活动
答：企业的财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
企业的财务活动包括以下四个方面：筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动以及分配引起的财务活动。
企业财务活动的四个方面不是相互割裂、互不相关的，而是互相联系、互相依存的。他们是相互联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。
第四企业同其债务人的是债权与债务的关系；
第五，企业内部各单位之间形成的是资金结算关系，体现了内部各单位之间的利益关系；
第六，企业与职工之间的财务关系，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系；
第七，企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系
3、 简述企业财务管理的特点
答：财务管理是独立的一方面，但也是一项综合性管理工作；财务管理与企业各方面具有广泛联系；财务管理能迅速反应企业生产经营状况。
（1）股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险，因为现金流量获得时间的早晚和风险的高低，会对股票价格产生重要影响；股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为股票的价格很大程度上取决于企业未来获取现金流量的能力；股东财富最大化反映了资本与收益的关系，因为股票价格是对每股股份的一个标价，反映的是单位投入资本的市场价格。
6、 激励：是把管理层的报酬同其业绩挂钩，以使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施。
7、 利息率：简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，即资金的增值同投入资金的价值之比。
8、 大股东：通常指控股股东，他们持有企业大多数股份，能够左右股东大会和董事会的决议，往往还委派企业的最高管理者，从而掌握企业的重大经营决策，拥有对企业的控制权。
《财务管理》复习资料
《财务管理》复习资料1一、名词解释1.普通年金2.投资组合3.可分散风险4.投资回收期5.股票股利二、计算题1.某投资者拟购买一处房产，开发商提出了三个付款方案：方案一是现在起15年内每年末支付10万元；方案二是现在起15年内每年初支付9.5万元；方案三是前5年不支付，第6年起到15年每年末支付18万元。
假设按银行贷款利率10%复利计息，若采用终值方式比较，问哪一种付款方式对购买者有利？2.某公司拟为某大型投资项目筹资10亿元。
经董事会决策并报股东大会批准后，该项目的融资方案最终确定为：（1）向银行借款3亿元，期限5年，借款年利率为10%；（2）上市融资，拟上市发行股票融资7亿元(发行1亿股，每股发行价格为7元)。
董事会在上市时，在招股说明书中明确承诺，公司第一年末的股利为0.1元／股，且股利支付在未来将保持8%的年增长率。
假定股票筹资费率为5%，公司适用所得税率25%。
则要求测算：（1）该银行借款的资本成本；（2）普通股的融资成本；（3）该融资方案的加权平均资本成本；（4）经测算，该项目的内含报酬率为14%，试判断这一新增投资项目在财务上是否可行。
三、简答题1．什么说企业价值最大化是财务管理的最优目标？2．简述财务活动中风险收益均衡观念？答案一、名词解释普通年金：是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收复款项。
如折旧、租金、利息。
投资组合：是指由一种以上证券或资产构成的集合。
一般泛指证券的投资组合可分散风险：又称非系统风险或称公司特有风险，它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。
投资回收期是指从项目的投建之日起，用项目所得的净收益偿还原始投资所需要的年限。
股票股利：股票股利是指公司将应分给投资者的股利以股票的形式发放。
二、计算题1．答：方案一：F=10×（F/A，10%，15）=10×31.772=317.72（万元）方案二：F=9.5×（F/A，10%，15）×（1＋10%）=332.02（万元）方案三：F=18×（F/A，10%，10）=18×15.937=286.87（万元）从上述计算可得出，采用第三种付款方案对购买者有利。
财管名词解释及简答题
名词解释：1、财务管理：是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
就是对资本所进行的运作。
2、财务活动：指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
3、资金时间价值：是指一定量资金在不同时点上的价值量差额。
通常情况下，相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
4、普通年金：是指从第一期开始，在一定时期内每期期末等额发生的系列收付款项，又称后付年金。
5、财务风险：又称为筹资风险，是指由于举债而给企业目标带来不利影响的可能性。
6、经营风险：是指因生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性。
7、非系统风险：是指由特定的因素引起而且损失仅涉及特定组织或者个人的风险。
这种风险是可以通过多元化投资进行分散的，所以又称为可分散风险。
8、系统风险：是指风险的起源与影响方面都不与特定的组织或个人有关，至少是某个特定组织或个人所不能阻止的风险，即全社会普遍存在的风险。
这种风险是不可以通过多元化投资进行分散的，所以又称为不可分散风险。
9、加权平均资本成本：是企业过去筹集的或目前使用的资金的成本。
10、融资租赁：又称财务租赁，是区别于经营租赁的一种长期形式，由于它可满足企业对资产的长期需要，故有时也称为租赁。
融资租赁是现代租赁的主要形式。
11、现金流量：是指投资项目在其计算期内各项现金流入量与现金流出量的统称。
12、投资回收期：通过计算一个项目所产生的未折现现金流量足以抵消初始投资额所需要的年限。
13、净现值：净现值等于投资项目未来净现金流量按资本成本折算成现值，减去初始投资后的余额.14、内部收益率：就是净现值为零时的贴现率。
表达式ΣNCFt·(P/F, IRR, t)=015、信用政策：即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。
16、经济批量：企业存货的最优化，就是要使存货成本TC值最小。
财务管理试题库答案
财务管理试题库一、名词解释1、财务战略：是在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现财务管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式，决策方式和管理方针。
2、时间价值：按时间计算的付出的代价或投资报酬.3、财务杠杆：是指债务资本中由于固定费用的存在而导致普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的现象。
4、经营杠杆：是指由于经营成本中固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于营业收入变动率的现象。
5、综合杠杆：是指由于经营杠杆和财务杠杆的共同作用所引起的销售量的变动对每股收益产生的影响6、内含报酬率：是指使投资项目的净现值为零的贴现率，反映了投资项目的真实报酬.7、机会成本：是指为了进行某项投资而放弃其它投资所能获得的潜在利益。
8、沉没成本：是指已经付出且不可收回的成本.9、营运资本：分广义和狭义.广义的劳动资本是指总营运资本，就是在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指净营运资本,是短期资产减去短期负债的差额。
常说的营运资本多指后者.10、资本结构:是指企业各种酱的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
二、填空题1、企业财务活动主要包括：筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。
2、财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的经济管理工作。
3、评价企业盈利能力的核心财务指标有：资产报酬率和股东权益报酬率.4、企业财务战略的类型可分为：职能财务战略和综合财务战略。
5、财务战略按照财务管理的职能领域可分为:投资战略、筹资战略、劳动战略和股利战略。
6、财务战略的综合类型一般可分为：扩张型财务战略、稳健型财务战略、收缩型账务战略和防御型财务战略。
7、SWOT分析一般用于评价企业外部的财务机会与威胁，企业内部的财务优势与劣势。
8、营业预算一般包括：营业收入预算、营业成本预算和期间费用预算。
9、资本预算一般包括：长期投资预算、长期筹资预算。
10、按投资与生产经营的关系，企业投资可分为：直接投资、间接投资。
财务管理名词解释简答题
一、名词解释1、财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
2、财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
3、时间价值：是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。
4、年金：指一定时期内每期相等金额的收付款项。
5、风险报酬率：风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率。
即风险报酬额与原投资额的比率。
6、财务分析：财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。
财务分析是财务管理的重要方法之一，它是对企业一定期间的财务活动的总结，通过财务分析，可以评价企业的偿债能力、营运能力、获利能力以及企业的发展趋势，为企业进行下一步的财务预测和财务决策提供依据。
7、杜邦分析法：是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况，这种分析方法是由美国杜邦公司最早创造的，故称为杜邦分析法。
8、企业筹资：是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。
9、普通股：公司发行的代表股东享有平等的权利、义务，不加特别限制，股利不固定的股票。
普通股是最基本的股票。
10、融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。
11、资本成本：是企业筹集和使用资本而承付的代价。
12、财务杠杆：亦称筹资杠杆，是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。
13、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
14、现金流量：长期投资决策中所说的现金流量是指与长期投资决策有关的现金流入和流出的数量。
它是评价投资方案是否可行时必须事先计算的一个基础性指标。
财务管理简答题汇总
财务管理简答题汇总1. 什么是财务管理？财务管理是指规划、控制和监督组织财务活动的过程。
它涉及到预算制定、资金管理、投资决策、成本控制、财务报告等方面，旨在实现组织的财务目标。
2. 什么是财务目标？财务目标是组织在财务管理过程中追求的目标。
通常包括盈利性目标（如增加利润、提高股东回报率）、增长性目标（如扩大市场份额、增加资产规模）、偿债能力目标（如降低债务水平、提高偿债能力）、流动性目标（如保持充足的现金流）等。
3. 什么是现金流量表？现金流量表是一份财务报表，记录了组织在一定时期内的现金流入和现金流出情况。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，用于评估组织的现金流量状况和现金管理能力。
4. 为什么财务报表分析对于企业非常重要？财务报表分析可以帮助企业评估自身的财务健康状况，了解经营绩效和财务风险，为决策提供依据。
通过对财务报表的分析可以揭示企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等关键指标，帮助管理者制定有效的财务战略。
5. 什么是资本预算分析？资本预算分析是指对项目投资决策进行评估和分析的过程。
通过比较预期现金流量与投资成本，计算投资回收期、净现值、内部收益率等指标，帮助企业选择最有利可图的投资项目。
6. 什么是成本控制？成本控制是指在确保企业正常运营的前提下，通过采取控制措施降低企业生产经营活动的成本。
常见的成本控制方法包括降低生产成本、优化供应链、提高生产效率、控制固定成本等。
7. 什么是预算管理？预算管理是指通过制定、执行和监控预算计划来实现组织财务目标的过程。
预算管理包括预算编制、预算执行、预算控制和预算评估等环节，可以帮助企业进行资源分配、成本控制、绩效评估等工作。
8. 什么是风险管理？风险管理是指对企业面临的各种风险进行评估、控制和监测的过程。
风险管理包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测等环节，旨在降低风险对企业经营活动和财务状况的影响。
9. 什么是财务杠杆效应？财务杠杆效应是指企业利用债务融资来提高股东收益的一种现象。
财务管理简答题(题目+部分答案)
1、怎样理解财务管理得目标?含义:就是指利用财务报表及其她有关资料,运用科学方法对企业财务状况与经营成果进行比较、评价,以利于企业经营管理者、投资者、债权人及国家财税机关掌握企业财务活动情况与进行经营决策得一项管理工作。
目得:评价过去得经营业绩,衡量现在得财务状况,预测未来得发展趋势、意义:(１)开展财务分析有利于企业经营管理者进行经营决策与改善经营管理、(2)开展财务分析有利于投资者作出投资决策与债权人制定信用政策。
(3)开展财务分析有利于国际财税机关等政府部门加强税收征管工作与正确进行宏观调控。
2、经营者与股东之间得利益矛盾与冲突产生得根源就是什么?有哪些表现？如何协调?股东与经营者间得冲突经营者得目标就是增加报酬,休闲时间,避免风险.但往往其目标与股东不完全一致,经营者可能为了自身得目标而背离股东得利益.(1)道德风险,经营者会为了自己得目标,避免提高股价得风险,不努力实现企业财务管理得目标、(２)逆向选择,经营者为了自己得目标,挥霍股东得财富。
股东与经营者之间得协调(1)监督,股东与经营者由于分散或远距离,往往存在信息不对称,股东可以通过注册会计师对财务报表进行审计,监督经营者得行为.(2)激励,股东可以通过让经营者分享企业增加得财富来鼓励她们采取符合股东最大利益得行动.通常,股东会同时采取这两种方式来协调自己与经营者得目标.监督成本,激励成本与偏离股东目标得损失之间此消彼长,互相制约.股东要权衡轻重,力求找出能使三项之与最小得解决方法,它就就是最佳得解决办法.３、债权人与股东之间得利益矛盾与冲突产生得根源就是什么?有哪些表现？如何协调？股东与债权人得冲突债权把资金借给企业目得就是到期时收回本金与约定得利息收入,公司借款得目得就是用它扩大经营,投入有风险得生产经营项目,两者得目标并不一致、股东得到资金后可以通过经营者为了自身利益而伤害债权人得利益,常用方法:第一,股东不经债权人得同意,投资于比债权人预期风险更高得新项目、如果计划失败,对债权人来说,超额利润肯定拿不到,发生损失却有可能要分担。
财务管理重点名词解释和简答题
名词解释1.财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
2.非系统风险：由于某一种特定原因对某一特定资产收益率造成影响的可能性。
3.系统风险：是影响所有资产的、不能通过资产组合来消除的风险4.股票：股票是股份有限公司为筹集权益资金而发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股利的一种可转让的凭证5.债券：是发行者为募集借入资金而发行的，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在到期日偿还面值的书面债务凭证6.基金：是指由基金发起人发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证7.市盈率：股票市价和每股收益之比…8.融资租赁：又称为资本性租赁。
是由出租人按照承租人的要求，出资购入预订的资产设备。
然后租给承租人长期使用9.可转换公司债券：是指可以按照债券发行时所规定的条件在将来特定期间转换为公司普通股的公司债券10.杠杆效应：是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。
11.最优资本结构：是指企业在一定时期内，筹措的资本的加权平均资本成本WACC最低，使企业的价值达到最大化。
12.净现值：是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额。
13.金融衍生工具：是指在股票，债券，利率等基本金融工具的基础上派生出来的一个新的金融合约种类。
14.营运资金：又称为流动资金或营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。
15.剩余股利政策：是在公司有着良好投资机会时，根据一定的目标资本结构，测算出投资所需的权益资本数额16.低正常股利加额外股利政策：指公司实现设定一个较低的正常股利额，每年除了按正常鼓励额向股东发放现金股利外，还在公司盈利情况较好，资金较为充裕的年度向股东发放高于年度正常股利的额外股利。
名词解释和简答题
财务管理：公司资源的取得与使用的一种管理活动名义利率：通常将以年为基础计算的利率称为名义利率.a有效利率：将名义利率按不同计息期调整后的利率称为有效利率趋势百分比分析法：指将连续多年的财务报表数据集中起来,选其中某一年作为基期,计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比,以揭示各个期间财务状况的发展趋势.结构百分比分析法：又称纵向分析(vertical analysis)，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行分析。
应收账款周转率：公司一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，是考核应收账款变现能力的重要指标。
存货周转率：公司一定时期内销售成本与存货平均余额的比率，是反映存货周转速度的指标。
市盈率：上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每股净收益愿意支付的价格。
戈登模型：又称股利稳定增长模型. 每股股票的预期股利越高，股票价值越大；每股股票的必要收益率越小，股票价值越大；每股股票的股利增长率越大，股票价值越大。
风险：风险是指资产未来实际收益相对预期收益变动的可能性和变动幅度必要收益率：投资者进行投资要求的最低收益率预期收益率：投资者在下一个时期所能获得的收益预期实际收益率：在特定时期实际获得的收益率，它是已经发生的，不可能通过一次决策所能改变的收益率。
现值：现在和将来（或过去）的一笔支付或支付流在今天的价值；或者（一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在的价值）年金：连续发生在一定周期内等额的现金流量资本资产定价模型：以资本形式(如股票)存在的资产的价格确定模型,描述了该资产的风险溢价与市场的风险溢价之间的关系；或者某种证券(或组合)的预期收益率等于无风险收益率加上该种证券的风险溢酬（指系统风险溢价）加权平均资本成本：加权平均（综合）资本成本是以各种不同资本来源的资本成本为基数，以各种不同资本来源占资本总额的比重为权数的加权平均数。
财务管理作业
《财务管理》作业一一、名词解释1、货币时间价值答：货币时间价值指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金时间价值。
2、复利答：复利是一种本生利、利也生利的计息方式。
俗称利滚利。
3、普通年金终值答：普通年金终值指每期期末收入或支出等额款项的复利终值之和。
4、风险报酬额答：投资者之所以愿意进行风险投资是由于冒风险投资可以获得超过货币时间价值的额外收益，即风险收益或风险报酬。
二、简答题1、请分别简述财务管理三种总目标的优缺点答：总目标是全部财务活动实现的最终目标：1、利润最大化。
优点：简明实用，便于理解。
缺点：（1）是个绝对数指标，不是相对数指标；（2）没考虑资金时间价值因素；（3）没考虑风险问题；（4）使企业财务决策具有短期行为的倾向，不考虑企业长远的发展。
2、资本利润率最大化或每股利润/每股收益最大化。
优点：是相对数，能够说明企业的盈利率，可以在不同资本规模的企业或企业之间进行比较，揭示其盈利水平的差异。
缺点：尚不能避免与利润最大化共性的缺陷。
3、企业价值最大化。
优点：（1）考虑了资金时间价值；（2）克服了企业在追求利润上的短期行为；（3）考虑了风险因素（将风险反映在收益里）。
2、利率的构成因素答：利率的构成因素有：（1）纯利率；（2）通货膨胀贴补率；（3）违约风险贴补率；（4）变现力风险贴补率；（5）到期风险贴补率。
三、计算题1、假设银行一年定期存款利率4.14%，你今天存入5000元，一年后的今天你将得到多少钱呢（不考虑利息税）？解：已知P V=5000 i=4.14% n=1S=P V+I=P V+P V·i·n=5000+5000×4.14%×1=5207（元）一年后的今天将得到5207元钱。
2、假设某公司董事会决定从今年留存收益中提取20000元进行投资，希望5年后能得到2.5倍的钱用来对原生产设备进行技术改造。
那么该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬率必须达到多少？解：S= 20000×2.5=50000 Pv =20000 n=5 Pv ·（1+i ）n =S20000×（1+i ）5=50000 （1+i ）5=2.5设i=x ，比2.5小的终值为2.488，比2.5大的终值为3.052%20%25-x = 488.2052.3488.25.2--%5x = 0.564012.0 x =0.0011所以i=20%+0.11%=20.11%所以所要求的投资报酬率必须达到20.11%。
财务管理名词解释与简答题
1.财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。
财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。
（从财务管理基本内容的角度分，风险可分为筹资风险,投资风险和分配风险。
）2.资金成本是指企业为取得和使用资金而支付或负担的各种费用。
它包括资金筹集费和资金占用费。
3.内含报酬率也称内部收益率，是指是的投资项目的净现值为零的贴现率。
即能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率。
反映了项目真实的报酬率。
4.最佳资本结构是指企业在一定时期内，筹措的资本加权平均资本成本最低，使企业的价值达到最大化。
5.财务关系指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。
包括七个方面：①企业与所有者之间的财务关系；②企业与债权人之间的财务关系；③企业与被投资单位之间的财务关系；④企业与债务人之间的财务关系；⑤企业与企业内部各单位之间的财务关系；⑥企业内部职工之间的财务关系；⑦企业与税务机关之间的财务关系；6信用政策又称应收账款政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。
主要包括信用标准、信用期间和现金折扣三部分内容。
主要作用是调节企业应收账款的水平和质量。
7.融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
8.目标利润目标利润是指企业在未来一段时间内，经过努力应该达到的最优化控制目标，它是企业未来经营必须考虑的重要战略目标之一。
1.股权资本和债务资本之间的差异①股权资本属于权益资本，债权资本属于债务资本。
②股权资本所支付的股利等需在税后列支，而债权资金所支付利息等则可在税前列支。
③债权资本是通过借债的方法筹集到资金，股权资本是通过销售公司股票或是以置换公司部分所有权给股东所筹集到的资金。
财务管理名词解释与简答题
名词解释1.财务是指有关资金的收，支，运用，分配，等方面的事物2.财务管理就是对有关资金的收，支，运用，分配，等方面的事物进行安排，计划，协调，监督等的实务3.财务关系是企业在财务活动过程中同有关各方的经济利益关系4.企业财务管理就是安排好企业财务活动的同时处理好企业与各方面的财务关系5.财务决策指财务人员在进行财务目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。
6.财务计划在一定的计划期呢以货币形式反映生产经营活动所需的资金及其来源，财务收入和支出，财务成果机器分配的计划7.财务控制在企业财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标。
8.财务分析根据有关信息资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。
9.财务监督以国家财经法规。
制度的规定以及企业会计核算资料为依据，对企业财务活动的合理性、合法性和有效性进行检查。
10.财务管理目标是指企业进行财务管理活动所需要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。
11.货币时间价值：一定量的货币在不同时点上价值量的不相等。
12.终值（Future Value，FV）是指现在的一笔资金在将来某一时间的价值。
13.现值（Present Value，PV）是指将来某一时间的一笔资金相当于现时的价值。
14.单利在计算利息时只对本金计算利息，而不将以前计算期的利息累加到本金中去再计算利息，即利息不再生息。
15.复利是指每次计算利息均以本金和以前计算期形成的累计利息的总和计算利息，即利息再生利息，利滚利，逐期滚利。
16.年金的概念是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
17.普通年金是指每期期末收款或付款的年金。
18.递延年金是指第一次收付款发生时间不一定在第一期初或第一期末，而是间隔若干年后才开始发生的系列等额收付款项。
19.永续年金是指无期限地连续收付款的年金。
财务管理名词解释简答题
一、名词解释1、财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
2、财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
3、时间价值：是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。
4、年金：指一定时期内每期相等金额的收付款项。
5、风险报酬率：风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率。
即风险报酬额与原投资额的比率。
6、财务分析：财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。
财务分析是财务管理的重要方法之一，它是对企业一定期间的财务活动的总结，通过财务分析，可以评价企业的偿债能力、营运能力、获利能力以及企业的发展趋势，为企业进行下一步的财务预测和财务决策提供依据。
7、杜邦分析法：是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况，这种分析方法是由美国杜邦公司最早创造的，故称为杜邦分析法。
8、企业筹资：是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。
9、普通股：公司发行的代表股东享有平等的权利、义务，不加特别限制，股利不固定的股票。
普通股是最基本的股票。
10、融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。
11、资本成本：是企业筹集和使用资本而承付的代价。
12、财务杠杆：亦称筹资杠杆，是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。
13、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
14、现金流量：长期投资决策中所说的现金流量是指与长期投资决策有关的现金流入和流出的数量。
它是评价投资方案是否可行时必须事先计算的一个基础性指标。
《财务管理》试题及答案
《财务管理》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 财务管理：财务管理是企业组织在一定的目标下，对企业的财务活动进行计划、组织、控制和决策的过程，以实现企业价值最大化。
2. 资本结构：资本结构是指企业负债与所有者权益之间的比例关系，反映企业财务风险和资本成本的高低。
3. 现金流量：现金流量是指企业在一定时期内，现金及现金等价物的流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
4. 贴现率：贴现率是指将未来现金流折算为现值时所使用的利率，用于衡量资金的时间价值和风险补偿。
5. 风险管理：风险管理是指企业识别、评估、监控和应对可能对其经营目标产生负面影响的风险的过程。
二、填空题1. 财务管理的目标通常被概括为_________最大化。
答案：企业价值2. 在资本结构理论中，_______理论认为，公司的市场价值与资本结构无关。
答案：MM3. 现金流量表中的经营活动现金流量反映了企业的_______能力。
答案：自我造血4. _______是指投资者要求的最低收益率，是评价投资项目是否可行的重要标准。
答案：必要报酬率5. 风险管理主要包括风险识别、风险评估、_______和风险应对四个步骤。
答案：风险监控三、单项选择题1. 下列哪项不属于财务管理的基本内容？（）A. 筹资管理B. 投资管理C. 营运资金管理D. 人力资源管理答案：D2. 在以下哪种情况下，公司应该选择债务融资而不是股权融资？（）A. 公司的盈利能力不稳定B. 公司的财务风险较低C. 公司的所得税税率较高D. 公司的股票价格被高估答案：C3. 下列哪种现金流量表项目反映了企业通过主营业务活动获取现金的能力？（）A. 经营活动现金流入B. 投资活动现金流入C. 筹资活动现金流入D. 现金及现金等价物净增加额答案：A4. 在计算项目的净现值时，如果贴现率越高，则项目的净现值会（）。
A. 越大B. 越小C. 不变D. 不确定答案：B5. 下列哪种风险是企业可以通过多元化投资来分散的？（）A. 市场风险B. 利率风险C. 汇率风险D. 信用风险答案：A四、多项选择题1. 下列哪些因素会影响企业的资本结构？（）A. 税率B. 财务灵活性C. 行业特性D. 经营风险答案：ABCD2. 下列哪些属于现金流量表中的经营活动现金流量？（）A. 销售商品收到的现金B. 支付给职工的现金C. 购买固定资产支付的现金D. 分配股利支付的现金答案：AB3. 下列哪些方法可以用来评估投资项目的收益性？（）A. 内部收益率B. 净现值C. 平均收益率D. 投资回收期答案：ABCD4. 下列哪些因素会影响企业的风险水平？（）A. 经营杠杆B. 财务杠杆C. 行业竞争状况D. 宏观经济环境答案：ABCD5. 下列哪些策略可以帮助企业降低财务风险？（）A. 提高资产负债率B. 建立合理的现金储备C. 实施稳健的财务政策D. 进行多元化投资答案：BCD五、判断题1. 财务管理的目标是追求利润最大化。
财务管理基础知识习题
财务管理基础知识习题一、名词解释财务管理：企业对资金的筹集、使用、分配的管理以及正确处理与之相关的财务关系。
财务关系：企业在组织财务活动过程中与各方面发生的以价值表现的经济关系。
财务活动：以现金为主的企业资金收支活动的总称。
现值：未来一定数额的货币或一系列支付额在既定利率下折算到现在时点上的价值。
终值：用以描述现在的一笔资金未来一个时期或多个时期以后的价值。
年金：在相同的间隔期收到（或付出）等额的款项。
二、简答题1、你认为应如何处理企业财务关系？由于财务关系是在财务活动中形成的，财务关系也将主要通过对各项财务活动的计划与控制而得到合理的调节。
2、为什么说“股东财富最大化”是企业财务管理的最优目标？1)股东是企业的风险最大承担；2)考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；3)反映了对企业资产保值增值的要求；4)有利于克服经营管理上的片面性和短期化行为；5)有利于社会资源的合理配置；3、简述所有者与经营者之间的矛盾及如何协调？经营者的利益和目标是：（1）增加报酬；（2）增加闲暇时间；（3）避免风险；（4）物质和环境享受。
J经营者的目标与股东不完全一致，经营者有可能为了自身的目标而背离股东的利益，这种背离表现在：（1）道德风险，经营者为了自己的目标，不是尽最大努力去实现所有者的目标，即企业财务管理的目标；（2）逆向选择，经营者为了自己的目标而背离股东的目标。
目前治理的方法是：激励和监督（控制），另外可以利用竞争使经理市场化4、什么是风险？风险有哪些种类？风险量化的步骤有哪些？风险是指某一行动有多种可能的结果，而且人们事先估计到采取某种行动可能导致的结果以及每一种结果出现的概率，但行动的真正结果不能事先确定。
从个别理财主题的角度来看，可以分为市场风险和企业特别风险；从公司内部看，分为经营风险和财务风险。
风险与概率是直接相关的，风险的衡量需要使用概率和统计方法：（1）概率分布（2）期望值（3）离散程度。
5、后付年金与先付年金有何区别和联系？后付年金指收到（或付出）发生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）发生在每期期初的年金。
财务管理简答题
财务管理简答题1. 什么是财务管理？财务管理是指对一个组织或个体的财务资源进行规划、控制和监督的过程。
它涵盖了一系列活动，包括财务规划、财务决策、资金管理、投资管理、风险管理、财务报告和分析等。
2. 为什么需要财务管理？2.1 提供财务信息通过财务管理，可以为决策者和利益相关者提供准确、可靠的财务信息，使其能够做出明智的经济决策。
2.2 确保资源的有效配置财务管理可以确保组织或个体的财务资源得到合理配置，尽可能地实现资源的最优化利用，从而提高整体经济效益。
2.3 降低风险财务管理可以帮助组织或个体识别、评估和管理风险，减少潜在的经济损失，提高稳定性和可持续性。
2.4 支持经营决策财务管理提供了各种财务指标和分析工具，可以帮助经营者进行经营决策，如投资决策、融资决策、财务结构决策等。
2.5 保障经济运行的健康发展财务管理可以监督和控制经济活动，确保经济运行的健康发展，防止经济失控和不正当行为的发生。
3. 财务规划的步骤是什么？3.1 建立财务目标财务规划的第一步是建立明确的财务目标。
这包括制定短期和长期的财务目标，如盈利目标、资金流动目标、财务健康目标等。
3.2 收集财务信息在制定财务规划之前，需要收集和整理相关的财务信息。
这包括过去的财务数据、预测数据和市场情况等。
3.3 制定财务策略根据收集到的财务信息，制定适合的财务策略。
财务策略可以包括资金管理策略、融资策略、投资策略等。
3.4 制定预算制定预算是财务规划的重要环节。
通过预算，可以规划和控制财务活动，并监督实际财务情况与预算之间的差距。
3.5 实施和监控将财务规划付诸实施，并持续地监控和评估其执行情况。
在执行过程中，可能需要进行调整和优化。
4. 什么是现金流量表？现金流量表是展示一个组织或个体在特定时期内现金收入和现金支出情况的财务报表。
它反映了组织或个体的现金流量状况，帮助评估其经营和财务健康状况。
现金流量表主要包括三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
财务管理 名词解释及简答题
名词解释1)财务：工商企业理财的主体活动是根据市场的需求组织生产和经营，以追求市场活动的效益最大化，同时根据企业生产和经营的需要筹集资金、运用资金收益进行科学分配，它组成的理财活动，称之为财务2)财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业和各个方面财务关系的一项管理工作3)财务管理体制：在财务管理活动中存在的各种组织结构并制定一定的规章制度，采用一定的运行方式的总和4)财务管理环境：把财务管理视为一个系统，那么在这一系统之外，并对财务活动产生影响作用的各种条件称为财务管理环境5)财务管理目标：是理财主体所希望实现的最后结果，饿死企业理财主题为之努力的方向6)管理：是指为了实现预期目标，由一定的专业人员利用科学方法和专门技术对特定活动进行计划、组织、领导、控制的过程7)普通年金（后付年金）：是指在每一个相同的间隔期末收付的等额款项8)预付年金（即付年金）：是指在每一个相同的间隔期初收付的等额款项9)递延年金（延期年金）：是指凡在第一期末以后的时间连续收付的等额款项10)永续年金（终身年金）：是指无限期收付等额款项11)年金终值：各期年金的复利终值之和12)年金现值：各期年金的复利现值之和13)投资的风险价值：投资者冒风险进行投资所获得的报酬，也就是投资收益多于（或少于）货币时间价值的那部分14)比率分析法：计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法15)杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观，明了的反映财务状况16)财务分析：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法17)因素分析法：是依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数值上确定各因素对分析指标差异影响程度的一种方法18)投资报酬率：是企业在生产经营过程中投入资金数量与其所带来的利润的比率，根据财务管理需要，企业可从不同角度。
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名词解释1.财务是指有关资金的收，支，运用，分配，等方面的事物2.财务管理就是对有关资金的收，支，运用，分配，等方面的事物进行安排，计划，协调，监督等的实务3.财务关系是企业在财务活动过程中同有关各方的经济利益关系4.企业财务管理就是安排好企业财务活动的同时处理好企业与各方面的财务关系5.财务决策指财务人员在进行财务目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。
6.财务计划在一定的计划期呢以货币形式反映生产经营活动所需的资金及其来源，财务收入和支出，财务成果机器分配的计划7.财务控制在企业财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标。
8.财务分析根据有关信息资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。
9.财务监督以国家财经法规。
制度的规定以及企业会计核算资料为依据，对企业财务活动的合理性、合法性和有效性进行检查。
10.财务管理目标是指企业进行财务管理活动所需要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。
11.货币时间价值：一定量的货币在不同时点上价值量的不相等。
12.终值（Future Value，FV）是指现在的一笔资金在将来某一时间的价值。
13.现值（Present Value，PV）是指将来某一时间的一笔资金相当于现时的价值。
14.单利在计算利息时只对本金计算利息，而不将以前计算期的利息累加到本金中去再计算利息，即利息不再生息。
15.复利是指每次计算利息均以本金和以前计算期形成的累计利息的总和计算利息，即利息再生利息，利滚利，逐期滚利。
16.年金的概念是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
17.普通年金是指每期期末收款或付款的年金。
18.递延年金是指第一次收付款发生时间不一定在第一期初或第一期末，而是间隔若干年后才开始发生的系列等额收付款项。
19.永续年金是指无期限地连续收付款的年金。
20.风险价值投资者因冒风险投资而获得的超过一般投资价值的那一部分价值，即超额收益。
21.趋势分析法通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增加变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法22.营运资本指流动资产超过流动负债的部分，是企业在某一时点以流动资产归还和抵偿流动负债后的余额。
23.流动比率指流动资产与流动负债的比率，它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。
24.速动比率指企业速动资产与流动负债的比率，它假设速动资产是可以用于偿还的资产，表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。
25.速动资产指可以在较短时间内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和各自应收、预付款项等。
26.非速动资产包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产。
27.资产负债率指企业负债总额与资产总额的比率。
28.营运能力指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。
包括人力资源营运能力和生产资料营运能力。
29.应收账款周转率是企业在一定时期内营业收入与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。
30.存货周转率指企业一定时期内营业成本与平均存货余额的比率，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货营运效率的一个综合指标，31.盈利能力指企业资金增值的能力，通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。
包括经营盈利能力分析、资产盈利能力分析、资本盈利能力分析和收益质量分析32.经营盈利能力分析指通过对企业生产过程中的产出、耗费和利润之间的比例关系，来评价企业获利能力33.营业毛利率指企业一定时期毛利与营业收入的比率，表示1元营业收入扣除营业成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
34.营业利润率指企业一定时期营业利润与营业收入的比率。
35.营业净利率指企业一定时期净利润与营业收入的比率，反映1元营业收入与其成本费用之间可以“挤”出来的净利润。
36.资产盈利能力分析指企业经济资源创造利润的能力，包括总资产利润率、总资产报酬率、总资产净利率。
37.总资产利润率指企业的利润总额与平均资产总额的比率，反映企业综合运用所拥有的全部经济资源获得的效果，是一个综合性的效益指标。
38.总资产净利率指净利润与平均资产总额的比率，反映企业1元受托资产（不管资金来源）中得到的净利润。
39.资本盈利能力分析指企业的所有者通过投入资本在生产经营中所取得利润的能力40.净资产收益率指企业一定时期净资产与平均净资产的比率41.市盈率指上市公司普通股每股市价相对于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每股净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资风险和报酬。
42.每股收益反映企业普通股股东持有每一股份所能享有的企业利润和承担的企业亏损。
是衡量上市公司盈利能力时最常用的财务分析指标。
43.营业利润增长率指企业本年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率44.资金成本企业筹集和使用资金所付出的代价。
45.经营风险指由于商品经营上的原因给公司的收益或报酬带来的不确定性。
46.经营杠杆反映销售量与息税前利润之间的关系，衡量销售量变动对息税前利润的影响。
47.经营杠杆系数反映经营杠杆的大小，是息税前利润变动率与销售量变动率的两者之比。
48.财务风险由于企业决定通过债务筹资而给公司的普通股股东增加的风险。
包括可能丧失偿债能力的风险和每股收益变动性的增加。
49.公司总风险总风险是指财务风险和经营风险之和。
50.总杠杆系数将财务杠杆和经营杠杆联合在一起，就是复合杠杆。
将财务杠杆和经营杠杆联合起来的效果是，销售量的任何变动都将放大为每股收益的更大变化。
总杠杆系数是指每股收益变动率相当于产销量变动率的倍数。
51.直接筹资企业不经过银行等金融机构，用直接与资金供应者协商借贷或发行股票、债券等方法筹集资金。
52.间接筹资指企业借助于银行等金融机构而进行的筹资活动。
53.商业信用是指商品交易中的延期付款或预收货款等所形成的借贷关系，是企业之间一种直接信用关系。
54.现金流量是企业在进行实物性项目投资时，从项目筹建、设计、施工、正式投产、完工交付使用直至项目报废为止整个期间的现金流入和现金流出的数量。
55.静态分析法不考虑货币时间价值，有投资回收期法、投资报酬率法；56.动态分析法考虑货币时间价值，有净现值法、现值指数法和内含报酬率法。
57.投资回收期法指通过计算某项目投资额收回所需要的时间，并以收回时间短的投资方案作为备选方法的一种方法。
58.平均投资报酬率法根据各个投资方案的预期投资报酬率的高低来评价方案优劣的一种方法。
59.净现值（NPV）投资项目使用后的现金净流量，按照资金成本或企业期望达到的投资报酬率折算成现值，减去初始投资或各期投资的现值之差。
资本限量60.内含报酬率（IRR）通过计算内含报酬率反映项目真实的投资报酬水平，与企业要求的报酬率相比较来确定方案的方法。
61.现值指数（PI）又称获利指数，是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额（或投资的现值）之比。
反映每元投资额未来可以获得的报酬的现值有多少。
62.货币资金企业在生产经营活动中停留于货币形态的那份资产，包括库存现金、活期存款、现金支票、银行本票、银行汇票等。
63.信用标准客户获得企业的商业信用应具备的条件。
64.信用条件指企业要求顾客支付赊销款项的条件。
包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
65.经济订货量使存货成本最小时的每次订货批量。
66.存货成本指企业存货在购买、保管等过程中发生的全部成本。
67.储存成本存货入库后到领用出库所发生的各种支出。
包括仓储、保险、损耗、存货占用的资金等。
68.缺货成本存货不能满足生产经营需要时所发生的成本。
包括停工待料损失、不能如期发货的罚款、企信誉的损失等。
69.债券的价值等于债券支付的所有现金流量的现值，包括每次支付的票息和偿还的本金的现值。
70.盈亏平衡点为使总收入与总成本相等，或使息税前利润等于0所要求的销售量。
简答题1.最具代表性的财务管理目标几种观点利润最大化：假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
资本利润率最大化或每股利润最大化股东财富最大化：增加股东财富是财务管理的目标。
此观点是目前最流行的观点。
企业价值最大化利益相关者利益最大化2．利润最大化及其优缺点利润最大化：假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
☐优点：促使企业讲究经济核算、加强内部管理、改进工艺技术、提高劳动生产率、努力降低成本、有利于资源的合理配置。
☐缺点：利润概念模糊不清；没有考虑利润发生的时间；没有考虑企业的经营风险；往往会使企业决策带有短期行为的倾向。
3．企业财务管理的特点：⏹是从价值方面进行管理；⏹与企业各方面具有广泛联系；⏹能迅速反映企业生产经营状况；⏹影响资金周转的速度和经济效益；4.财务管理的环节财务预测，财务决策，财务计划，财务控制，财务分析，财务监督5.影响短期偿债能力的指标有哪些？⏹存量指标：营运资本、流出比率、速动比率和现金比率⏹流量指标：现金流动负债比率6.影响长期偿债能力的指标有哪些⏹资产负债率、产权比率、权益乘数、或有负债比率、已获利息倍数7.企业筹资的原则⏹合理性原则：企业在筹资资金之前，就要合理确定资金的需要量，在此基础上拟定筹资计划，“以需定筹”。
⏹及时性原则：企业筹集资金应根据资金的投放使用时间来合理安排，使筹资和用资在时间上相衔接和平衡，避免超前筹资而造成资金的闲置和浪费、或滞后筹资影响生产经营的正常进行。
⏹效益性原则：企业在选择资金来源、决定筹资方式时，必须综合考虑资金成本、筹资风险及投资效益等多方面的因素。
⏹科学性原则：要科学地确定企业资金来源的结构，实现筹资方式的最佳组合。
包括：⏹安排自有资金与借入资金的比例，以确定运用负债经营的策略；⏹合理安排长期资金与短期资金的比例8.短期资金和长期资金各自的优点⏹短期资金使用期限短变现能力强资金成本低筹资风险小⏹长期资金偿还期限长筹资风险大资金成本高筹资频率低9.直接筹资和间接筹资的特点直接：特点：筹资费用及成本依市场对资金供求的变化、筹资风险的大小等而变化；直接筹资必须依附于一定的载体，如股票或债券；直接筹资的范围广，可利用的筹资渠道和筹资方式很多；效率较低、费用较高；直接筹资风险小。
间接：特点：筹资效率高，便于企业在不同时期根据企业生产经营的实际需要筹集不同期限、不同数额的资金；可以避免筹资企业与资金供应者之间的纠纷；既可运用金融市场，也可运用计划或行政手段；间接筹资的范围相对比较窄，筹资渠道和筹资方式比较单一。