中材节能2019年财务分析详细报告

中材节能2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

中材节能2019年资产总额为385,200.75万元，其中流动资产为279,420万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的34.09%、30.29%和21.07%。非流动资产为105,780.75万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的71.58%、14.89%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产385,200.75 100.00 334,641.9 100.00 322,923.64 100.00 流动资产279,420 72.54 213,893.84 63.92 196,914.71 60.98 长期投资4,817.87 1.25 9,513.88 2.84 11,839.91 3.67 固定资产75,721.79 19.66 87,166.96 26.05 87,717.29 27.16 其他25,241.09 6.55 24,067.23 7.19 26,451.74 8.19

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的37.41%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.29%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产279,420 100.00 213,893.84 100.00 196,914.71 100.00 存货84,643.73 30.29 55,902.6 26.14 53,327.6 27.08 应收账款58,872.11 21.07 48,289.84 22.58 53,268.13 27.05 其他应收款2,988.36 1.07 1,347.7 0.63 2,597.07 1.32 交易性金融资产3,443.3 1.23 0 0.00 0 0.00 应收票据5,826.68 2.09 12,326.52 5.76 17,068.46 8.67 货币资金95,255.41 34.09 80,884.15 37.82 59,328.14 30.13 其他28,390.41 10.16 15,143.03 7.08 11,325.32 5.75

3.资产的增减变化

2019年总资产为385,200.75万元，与2018年的334,641.9万元相比有较大增长，增长15.11%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：存货增加28,741.13万元，货币资金增加14,371.26万元，应收账款增加10,582.27万元，预付款项增加4,724.52万元，交易性金融资产增加3,443.3万元，其他应收款增加1,640.66万元，固定资产清理增加0.53万元，共计增加63,503.67万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少28.42万元，长期待摊费用减少104.05万元，在建工程减少310.98万元，无形资产减少365.21万元，其他流动资产减少436.57万元，长期投资减少4,696万元，应收票据减少6,499.84万

元，固定资产减少11,445.16万元，共计减少23,886.24万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长39,617.43万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产279,420 30.63 213,893.84 8.62 196,914.71 0 长期投资4,817.87 -49.36 9,513.88 -19.65 11,839.91 0 固定资产75,721.79 -13.13 87,166.96 -0.63 87,717.29 0 存货84,643.73 51.41 55,902.6 4.83 53,327.6 0 应收账款58,872.11 21.91 48,289.84 -9.35 53,268.13 0 货币性资产104,525.38 12.14 93,210.67 22.01 76,396.6 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

中材节能2019年负债总额为184,613.13万元，资本金为61,050万元，所有者权益为200,587.62万元，资产负债率为47.93%。在负债总额中，流动负债为171,781.71万元，占负债和权益总额的44.6%；非流动负债为12,831.41万元，金融性负债占资金来源总额的3.33%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额385,200.75 100.00 334,641.9 100.00 322,923.64 100.00 所有者权益200,587.62 52.07 190,782.76 57.01 181,703.06 56.27 流动负债171,781.71 44.60 128,209.75 38.31 121,925.36 37.76 非流动负债12,831.41 3.33 15,649.39 4.68 19,295.22 5.98

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的72.05%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债约占流动负债的18.46%。