MACD理解和揭秘讲解

MACD理解和分析揭秘

来源：Internet，编辑：股旁网，2015-03-25

MACD这个指标可以说是家喻户晓，到了人见人爱的地步。但若要真的用好它，却不是一件简单的事情。

和KDJ不同，MACD是一个趋势指标，KDJ强调的是拐点，但MACD在关注趋势转变的同时，也兼具了监测趋势发展的作用，可以说和KDJ配合起来使用，是比较经典的组合。MACD是对均线进行了优化的一种指标，所以要多从均线的角度对其进行理解和分析。同样的方式，抛砖引玉，希望给大家启迪。

研究一个指标，一定要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。天下指标是一家。

第一：0轴，重要的多空分界线

上了0轴的股票说明了一个事实，那就是它已经由弱转强了，完成了趋势的扭转。事实上，MACD上0轴的过程，就是股价站上均线的过程。因为大家不要忘记，MACD的设计思路就是对均线的一个平滑优化。细心的朋友可能会发现，MACD和0轴的关系与股价和MA60的关系大体一致。MA60压在头顶上当然操作起来不爽啦，所以在0轴之上根据MACD进行操作，相当于在一个均线发散多头的市场中赚钱，风险将大大降低。

举例：999999 上证指数MA60与MACD关联性及趋势的多空与0轴的关系

引入了MA60的概念，接下来的概念将不难理解。

(1).0轴的引力与弹力

就是在多头趋势中，经历了一波上涨之后，DIF线往往会有一个向0轴回调的过程，这个过程也可以用均线的引力来解释，对应均线的乖离过大，需要一个靠近均线的过程，所以说回调0轴的过程就是靠近均线的过程。

举例：600538 ST国发0轴的引力与弹力和MA60的作用是一样的

(2).0轴上平飞

一般能在0轴上平行前进，不管怎么波动一般不轻易下0轴的股票，都是大牛股。反应到均线上来说，就是一直在MA60上运作，想不牛都不行

举例一：600623 双钱股份十倍利润是如何炼成的

举例二：000423 东阿阿胶神奇还在继续

第二：DIF，趋势利器

1、中短线风向标

DIF具有绝佳的趋势追踪能力，能够大大增强短线持股者的持股能力。做到手中有股，心中不慌。那它到底为何这么神奇呢？又是怎么神奇的呢？谜底马上揭开：那就是DIF的方向代表着短期的价格走势方向！

是不是很简单？但去找一找图表，是不是又很神奇？

举例：600703 三安光电在0轴的吸引下进行了回探之后，走出了强劲的走势，在DIF 线方向的指引下，成功的坐了一把庄家的顺风车短期获利：100%

读到这，肯定有很多人开心了，这下好了，只要看好DIF的方向就一定就没问题了。要这么说的话，你一定大错特错了，为什么这样说呢？因为你只明白了一个表，没有明白其中的理。我说过学习MACD要多和均线结合，这样便于理解。实际上DIF线的方向与MA5基本吻合，DIF与DEA的交叉基本上就是MA5与MA10的交叉，大家可以验证。这样大家心里就有些底了，也许有时候庄家会骗线，知道很多人在看DIF的方向，故意来这么一招，看大家都下马没？你明白了DIF与DEA的在实际中的参照物，便有了操作的依据，也就不会把指标神化，变成一个唯指标是瞻的交易者。

举例一：600703 三安光电在打框处，庄家做了个小小的局，但是从主图中可以发现，并没有跌破MA10,并且MA5也没有明显向下的趋势，很可能形成一个空中加油的走势，这样我们就可以选择持股观察，而不至于被震下去了。

举例二：600712 南宁百货框选处DIF虽然是向上的趋势，并不一路坦途，但股价在MA5与MA10的呵护下缓步向上，所以可以放心持股。

2、空中加油

这个和均线又有相似之处，明白了DIF线与DEA线之间的关系和MA5与MA10相似，便不难理解这个概念。在均线理论中很多人管这种形态叫做梅开二度。均线的引力与弹力造就了短期均线向长期均线靠近远离的这么一个过程。

而结合到波浪理论中，无外乎调整浪走完以后，推动的三浪或者五浪的行情。

这种走势有一个条件：就是要在0轴之上，至少也要在0轴附近。原因很简单，如果连0轴都没有上，也就是没有冲破MA60，即使有空中加油的形态，属于低级别的可能性比较大，在这种情况下，预示着行情还没有完全的转强，还具有较大的风险性。

举例：000567 海德股份空中加油熊市之中促成大三浪独立行情

第三：神奇的MACD柱体

1、伸头缩脚与缩头伸脚

所谓伸头是指新生成的一根MACD柱状体为正值并且比前一根长；所谓缩脚，是指新生成的一根MACD柱状体为负值但比前一根短。此两者为绝佳的买点。反之，缩头伸脚就为绝佳的卖点。

但是MACD柱状体的形状不一样，使用伸头缩脚买入的成功率也是不一样的。一般对于暴涨暴跌的股票，会在MACD柱状体上显现的界限、趋势十分分明，并且十分陡峭，成功率也相对较高。

举例：002190 成飞集成缩脚伸头之间，陡峭的柱状体造就了翻番的神话。

2、火烧连营

当发现一个股票一直呈现红柱起伏的形态，犹如漫天大火，必定牛股无疑，可以积极买入。举例：002192 路翔股份漫天大火烧出了一个牛气冲天的黑马，经过最后的拉升，在缩头时卖出，获利翻番。

3、买小卖小

柱状体相对比较明显，但在股价上升的过程中，形成的红色柱状体堆却出现了后一个小于前一个的情况，则应注意风险，择机卖出；反之，在股价下降的过程中，形成的绿色柱状体堆出现了后一个小于前一个的情况，则应关注，择机积极买入。实际上这就是指标背离的一个应用范畴。红色柱状体堆的缩小，在大的上升趋势中，这种情况可能是对应的周期的上升三浪或五浪的衰竭；反之绿色柱状体堆的缩小往往对应的是下跌三浪或者五浪的衰竭走势。举例一：002199 东晶电子卖小，规避了大幅下跌

举例二：002215 诺普信买小，获得了可观的收益

第四：MACD趋势线与形态学

1、趋势线

很多指标都可以画趋势线，包括我上一节所讲的KDJ，但是在我看来基本上都没有MACD 的好用。MACD在趋势线上有什么优点呢？首先，它是对均线的优化，具有均线的特性，所以它和股价保持了高度的同步性；其次，具有指标趋势的提前性，能够对未展开行情进行预判。

一般情况下，通过MACD来画趋势线，会超前于股价走势，造成这个的原因，我曾经《在由<四轻最爱MACD>想到的》一文中提及：四轻老师强调了MACD和道氏理论的紧密联系，并号召大家能够把时间因素也加进来进行研究。通过看MACD的形成机理，DIF是核心，道氏理论理应当围绕它来进行，而DIF=EMA(12)-EMA(26),是加权平均数的做差，而加权平均数更侧重于近期数据的统计，而近期数据如果发生和原来节奏不一样的表现，反映到DIF上就会被扩大化，这点上有点像K线研究中经常遇到关键位置的关键K线，它把这种市场转势的特征放大，线性的走向自然加快了，从而具有了领先的性质。

举例：999999 上证指数（对数坐标）大家可以参看主图趋势线与MACD趋势线

2008年11月12日MACD突破下降趋势线

2008年12月03日上证指数突破下降趋势线

MACD比上证指数提前15天

2009年08月11日MACD跌破上升趋势线

2009年08月17日上证指数跌破上升趋势线

MACD比上证指数提前4天

2010年07月23日MACD突破下降趋势线