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MACD 指标详解
现货交易之道系列培训课程---第五课
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MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉 尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判行 情买卖时机、跟踪行情运行趋势的技术分析工具。
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MACD指标是根据均线的构造原理，对每日价格的收盘价 进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一 种趋向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动 平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。 MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、 DEM）这三值之间关系的研判。BAR柱状图在技术软件上 是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。
目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指 标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而 MACD又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离 差值，一般反映中线的整体趋势。
理论上分析，KDJ指标 的超前主要是体现在对股价的 反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定 风险；50为徘徊区；20附近则为较安全区域，属于超 卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁 出现的买入卖出信号失误较多；MACD指标则因为基本 与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加， 从而避免了假信号的出现。
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2.当DIF和DEA处于0 轴以下时，DIF线向 下穿越DEA线，表示 处于空头行情中，可 以选择进场做空或者 观望
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当DIF和EDA线 处于0轴以上并 向下运动，一般 表示行情即将转 弱，行情即将下 跌，
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当DIF和EDA线 处于0轴附近并 向上运动，一般 表示行情处于启 动阶段，行情即 将上涨，
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当DIF和DEA处于0 线以上，DIF线向下 穿越DEA线时，表明 行情经过一段低谷的 调整后，可能出现反 弹，但并不表示该行 情的下跌趋势已经结 束 投资者应该谨慎短线 介入，这是MACD指 标的弱势死叉
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柱状线收缩和放大
一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在 逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。
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当ＤＩＦ由下向上突破DEA，形成黄金交叉， 既白色的DIF上穿黄色的DEA形成的交叉。 .当 ＤＩＦ由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既 白色的DIF下穿黄色的DEA形成的交叉
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当DIF和DEA处于0轴 以上时，DIF线在0轴 上方穿越DEA线时， 表示新的一轮涨势开 始，是买入信号，这 是MACD数据的一般 金叉
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当绿柱状开始 收缩时，表示 行情下跌即将 结束，行情将 止跌向上或开 始盘整，这是 可以少量进行 中长期建仓而 不要轻易卖出
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形态分析
MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD 指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩 顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指 标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进 行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。 当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低 的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可 能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低， 而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味 着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下 跌，转头上涨。
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用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的 原则。具体为：如果DIF的走向与行情走向相背离，则 是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实 际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总 结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和 MACD，其准确性大为提高。
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MACD与KDJ的综合应用
这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地 把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD 指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以 判定价格的中、短期波动。
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在判断形态时以 DIF线为主MACD 线为辅。当价格持 续升高，而MACD 指标走出一波比一 波低的走势时，意 味着顶背离出现， 预示着价格将很快 结束下跌，转头上 涨。
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当价格持续降低， 而MACD 指标却 走出一波高于一 波的走势时，意 味着底背离现象 的出现，预示着 价格将很快结束 下跌，转头上涨。
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1白线为DIF—短期与长期移动平均线间 的离差值。 2黄线为DEA 平滑移动平均线。 3红柱—表示正值。 4绿柱—表示负值
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MACD指标的一般研判标准
MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具， 但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用 的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方， 有时会发现用从MACD指标的分析方法和技巧去研判行 情走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大 的差异，甚至会得出相反的结果，所以MACD指标要结 合别的指标综合应用才能发挥它的特性。
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当DIF和DEA处于0 线附近时，DIF线 在0轴附近向上穿越 DEA线时，表示行 情将开始一轮大的 涨势，是中长线买 入信号，这是 MACD数据的强势 金叉
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当DIF和DEA处于0线以下， DIF线向上穿越DEA线时， 表明行情经过一段低谷的 调整后，可能出现反弹， 但并不表示该行情的下跌 趋势已经结束 投资者应该谨慎短线介入， 这是MACD指标的弱势金 叉
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利用MACD进行分析
MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条 均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。
一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、 DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形 的形态这四个大的方面分析。
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当DIF和MACD均大于0 （即在图形上表示为它 们处于零线以上）并向 上移动时，一般表示Hale Waihona Puke Baidu 于多头行情中，可以进 场做多。
但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观 点并不能完全成立。
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当状红柱持续 放大时，行情 将继续上涨， 这是应该买入， 直到状红柱无 法放大时考虑 卖出
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当绿柱状持续放 大时，表示行情 处于弱势阶段， 表示应该观望或 者卖出，直到绿 柱状缩小才考虑 买入
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当红柱状开始缩 小时，表示牛市 行情即将结束或 者进入调整，行 情将，直到绿柱 状缩大幅下跌， 这是应该减仓而 不能买入
现货交易之道系列培训课程---第五课
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MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉 尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判行 情买卖时机、跟踪行情运行趋势的技术分析工具。
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MACD指标是根据均线的构造原理，对每日价格的收盘价 进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一 种趋向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动 平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。 MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、 DEM）这三值之间关系的研判。BAR柱状图在技术软件上 是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。
目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指 标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而 MACD又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离 差值，一般反映中线的整体趋势。
理论上分析，KDJ指标 的超前主要是体现在对股价的 反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定 风险；50为徘徊区；20附近则为较安全区域，属于超 卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁 出现的买入卖出信号失误较多；MACD指标则因为基本 与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加， 从而避免了假信号的出现。
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2.当DIF和DEA处于0 轴以下时，DIF线向 下穿越DEA线，表示 处于空头行情中，可 以选择进场做空或者 观望
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当DIF和EDA线 处于0轴以上并 向下运动，一般 表示行情即将转 弱，行情即将下 跌，
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当DIF和EDA线 处于0轴附近并 向上运动，一般 表示行情处于启 动阶段，行情即 将上涨，
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当DIF和DEA处于0 线以上，DIF线向下 穿越DEA线时，表明 行情经过一段低谷的 调整后，可能出现反 弹，但并不表示该行 情的下跌趋势已经结 束 投资者应该谨慎短线 介入，这是MACD指 标的弱势死叉
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柱状线收缩和放大
一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在 逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。
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当ＤＩＦ由下向上突破DEA，形成黄金交叉， 既白色的DIF上穿黄色的DEA形成的交叉。 .当 ＤＩＦ由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既 白色的DIF下穿黄色的DEA形成的交叉
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当DIF和DEA处于0轴 以上时，DIF线在0轴 上方穿越DEA线时， 表示新的一轮涨势开 始，是买入信号，这 是MACD数据的一般 金叉
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当绿柱状开始 收缩时，表示 行情下跌即将 结束，行情将 止跌向上或开 始盘整，这是 可以少量进行 中长期建仓而 不要轻易卖出
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形态分析
MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD 指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩 顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指 标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进 行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。 当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低 的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可 能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低， 而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味 着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下 跌，转头上涨。
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用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的 原则。具体为：如果DIF的走向与行情走向相背离，则 是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实 际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总 结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和 MACD，其准确性大为提高。
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MACD与KDJ的综合应用
这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地 把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD 指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以 判定价格的中、短期波动。
.
在判断形态时以 DIF线为主MACD 线为辅。当价格持 续升高，而MACD 指标走出一波比一 波低的走势时，意 味着顶背离出现， 预示着价格将很快 结束下跌，转头上 涨。
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当价格持续降低， 而MACD 指标却 走出一波高于一 波的走势时，意 味着底背离现象 的出现，预示着 价格将很快结束 下跌，转头上涨。
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1白线为DIF—短期与长期移动平均线间 的离差值。 2黄线为DEA 平滑移动平均线。 3红柱—表示正值。 4绿柱—表示负值
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MACD指标的一般研判标准
MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具， 但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用 的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方， 有时会发现用从MACD指标的分析方法和技巧去研判行 情走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大 的差异，甚至会得出相反的结果，所以MACD指标要结 合别的指标综合应用才能发挥它的特性。
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当DIF和DEA处于0 线附近时，DIF线 在0轴附近向上穿越 DEA线时，表示行 情将开始一轮大的 涨势，是中长线买 入信号，这是 MACD数据的强势 金叉
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当DIF和DEA处于0线以下， DIF线向上穿越DEA线时， 表明行情经过一段低谷的 调整后，可能出现反弹， 但并不表示该行情的下跌 趋势已经结束 投资者应该谨慎短线介入， 这是MACD指标的弱势金 叉
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利用MACD进行分析
MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条 均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。
一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、 DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形 的形态这四个大的方面分析。
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当DIF和MACD均大于0 （即在图形上表示为它 们处于零线以上）并向 上移动时，一般表示Hale Waihona Puke Baidu 于多头行情中，可以进 场做多。
但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观 点并不能完全成立。
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当状红柱持续 放大时，行情 将继续上涨， 这是应该买入， 直到状红柱无 法放大时考虑 卖出
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当绿柱状持续放 大时，表示行情 处于弱势阶段， 表示应该观望或 者卖出，直到绿 柱状缩小才考虑 买入
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当红柱状开始缩 小时，表示牛市 行情即将结束或 者进入调整，行 情将，直到绿柱 状缩大幅下跌， 这是应该减仓而 不能买入