光气行业及两种产物下游分析

光气行业及两种产物具体情况

一、光气行业

（一）光气行业发展现状和前景

由于光气为剧毒气体，国家对光气行业进行严格的监管和控制，严格限制涉及光气的建设项目，我国光气生产厂家及光气产量有限。截止2010年底，国内登记光气生产企业共有48家，总生产能力约150万吨，产量约120万吨，产量约占全球光气产量的13.3%。2012年全国光气产能约260万吨，从光气出发的下

平均增速维持在10%以上。

（二）光气企业生产规模

目前国内共有48家光气生产企业，其中有10余家生产规模不足1万吨/年，最低的不足1000吨，处于停产状态；生产规模在1万-2万吨/年的有20余家；

目前，我国光气生产目前的主要下游行业仍然是集中于农药、高分子材料(异氰酸酯类产品，如MDI，TDI)和染料三大块，我国约65%的光气用于生产农药，32%用于生产异氰酸酯，3%用于生产PC、医药、染料和精细化学品等。

其中规模最大为农药类行业，发展最快为高分子材料行业。

国外生产的光气约80%用于生产异氰酸酯类，主要是甲苯二异氰酸酯（TDI）和二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI），异氰酸酯是生产聚氨酯最重要的原料，从全球行业形势看，未来异氰酸酯和聚碳酸酯是光气用量的主要方向。

二、猩红酸

（一）猩红酸简介

猩红酸为偶氮染料中间体，该产品是由J酸与光气缩合制得的，主要用于制备直接橙S，直接耐酸大红4BS等染料。

猩红酸产品工艺流程

根据行业内主要生产企业产量及市场需求量、出口数量统计，猩红酸目前市场平均价格约为10万元/吨，2013年，全国猩红酸年产量约2000吨，猩红酸的市场规模约为20亿元。

根据信达化工的公开转让说明书，目前国内生产猩红酸类的企业为2家，2013年信达化工产量为1342吨，占全国产量的67.10%。

（二）猩红酸下游行业

猩红酸的主要应用为生产制备直接橙S，直接耐酸大红4BS等，属于直接染料生产。

染料分为直接染料、分散染料、冰染染料、阳离子染料、活性染料、酸性染料、缩聚染料和还原染料。

直接染料，指能直接溶解于水，对纤维素纤维有较高的直接性，无需使用有关化学方法使纤维及其他材料着色的染料。它的染色方法简单，色谱齐全，成本低廉。但其耐洗和耐晒牢度较差，如采用适当后处理的方法，能够提高染色成品的牢度。

下游染料行业发展情况：

我国已成为世界染料生产数量、贸易数量和消费数量的第一大国，染料产量约占世界染料总产量的60%。目前我国生产的染料品种大约有600多种，涵盖各大染料类别，能满足国内90%以上市场需求量。未来五年纺织工业对国内染料的需求会以年均7%的速度增长，我国纺织业的稳定发展将会带动对纺织染料消费量增长，根据纺织工业振兴规划，到2015年我国纺织纤维的产量将会达到5000

万吨以上，染料的年消耗量（加上出口量）将增加到100万吨以上。

国内浙江龙盛、闰土股份等染料行业上市公司的产品主要集中在分散染料和活性染料及其中间体，不生产直接染料，生产直接染料的企业规模普遍较小。我国染料工业“十二五”发展规划纲要中统计的我国各类染料生产规模情况显示我国染料工业中直接染料占比较小。而且“十二五”规划鼓励发展的染料品种中不包括直接染料。

三、氯代甲酸脂类

（一）氯代甲酸酯类简介

氯代甲酸酯系列产品种类较多，在农药、医药、聚合引发剂、氨基保护剂等方面有广泛的应用，常见的重要品种有氯甲酸甲酯、氯甲酸乙酯、氯甲酸苄酯等。氯甲酯类产品大部分规模不大，优势在于三废少，生产装置具有一定的通用性，可根据市场变化调整产品生产。

氯代酯产品工艺流程

氯代脂目前市场平均价格约为1.3万元/吨，全国年产量约5000吨，市场规模约为6500万元。

根据信达化工的公开转让说明书，目前国内生产氯代脂的企业有3-4家，2013年信达化工产量为2674吨，占全国产量的53.48%。

（二）氯代甲酸酯类下游行业

氯代甲酸酯类主要产品及其下游产物

下游农药、医药中间体行业发展情况：

（1）农药行业

得益于人口增长和对生物质能源的需求，全球农药市场近年来稳步发展，植物保护业务2011年到2012年年均增长率为11.07%，2013年增长率约为10.1%，全球销售额超过591亿美金，继续保持稳定增长速度。全球农药行业是集中度比较高的行业，2012年全球前6名农化巨头占据全球销售的75.7%，2013年全球前6名农化企业占全球销售额的70.91%。

拉丁美洲农作物保护市场继续保持领先增长速度，2013年增长26.9%。除亚洲市场外，2013年其他各区域保持了8%左右的增长幅度，亚洲市场去年增长仅1.6%。从市场份额来看，拉美市场占据全球大约27.6%市场份额，欧洲25.84%，亚洲23.99%。

与发达国家相比，我国农药使用仍处于较低水平。随着农业发展、三农政策的鼓励、农业种植结构调整、农药产品升级、农药推广的深入及非农行业需求的增加，将带来农药供需量的增加和需求结构的调整。

（2）医药中间体行业

随着社会化分工与生产技术进步的要求，医药行业将一些医药中间体转交化工企业生产，生产医药中间体目前已成为国际化工界一大新兴产业。

一方面，出口医药中间体不像药品那样会受到进口国的种种限制；另一方面，美国和欧洲的许多大制药公司从节省生产成本与环保要求考虑，多从发展中国家进口质量可靠的医药中间体；使得中国在这一行业中在世界上占有相当大的优势。这都给我国的医药中间体企业带来了极好的商机。

目前，我国每年约需化工配套的原料及中间体2000多种，需求量250万吨以上。经过30多年的发展，我国医药生产所需的化工原料和中间体基本能够配套，而且由于我国资源比较丰富，原材料价格较低，医药中间体大量供应出口，市场规模巨大。

医药中间体市场竞争激烈，供应分散，生产企业数量众多，生产规模普遍偏小。上游化工原料价格波动和医药价格政策对下游医药企业产品价格的影响是影响医药中间体利润的主要因素。近年来我国医药中间体的毛利率总体走低，平均毛利率在 11%-14% 之间。