第四讲 隐性合约理论

值得注意： 值得注意：
边际效用相等，并不意味着就业时的工资必然 等于失业时的保障金； 也不意味着就业与失业的效用水平相等； 原因在于：两种效用函数u(·)与v(·)互不相同
四、隐性合约的执行与方式
由于隐性合约不能由法庭裁决， 因此，可假定雇主与雇员都不受合约的约束，一旦产 品销售后： 工人可以辞去现工作，而在劳动力市场寻找新工作； 雇主可以辞退现工人，而在劳动力市场招聘新工人。
第四讲 隐性合约理论
A.曼宁（Alan Manning）
一、引言
贝利（Baily，1974）、戈登（Gordon， 1974）等是隐性合约理论的创始人。 隐性合约理论研究的特定事例： 1、在某一周期内，就业呈变动态势但工资保持 不变或者具有刚性特征； 2、当存在非志愿失业现象时，即使工资稍低于 “时价”，失业者也乐于承接某个工作； 3、当存在非志愿失业现象时，与完全竞争条件 下的劳动力市场相比，就业水平将趋于下降。
值得考虑的问题三： 值得考虑的问题三：
隐性合约是什么？ 隐性合约是什么？ 按照签定合约的本意，正常情况下，雇主与雇 员必须事前就合同条款达成公识，以促使雇员 从长计议，将企业当作安身立命之所，以及明 确应付各种不同事件（如劳动力市场形势的好 坏等）的措施。 但是，事实上，很多条款事前并没有明确，而 是隐蔽地或含蓄地为雇佣双方所认同。 合约具有隐性特征，使强制履约成为严重问题。
执行方式3（ ）：声 执行方式 （Holmstrom，1981）：声 ， ）： 誉效应
若雇主或雇员从短期利益出发而毁约，毁约 方将“恶名”远扬，将来需要支付高昂成本。 因此，尽管合约执行的程度及类别通常受限 制条件的制约，但声誉效应必将有助于隐性 合约的执行。
五、隐性合约与信息不对称
假定工人的产出量为单位1，其售价为p，若工 资为w，雇主是风险中性的，则雇主的利润为： π=p-w≥0 假定员工也是风险中性的，员工的效用函数为： u=w 若在时间序列为0时签定合约，且产品价格p在 （0，1）之间呈正态分布，则雇主将乐于增雇 工人。 再假定雇主的期望效用为0时的合约，是雇员选 定的最佳合约。
关于结论1的证明： 关于结论 的证明： 的证明
假定企业产品价格在p1和p2两者间变化，分别 对应的工资水平为w1和w2，令p1发生的概率为 α，则p2发生的概率为(1-α)。 若工资w1和w2足以吸引工人到企业工作，那么 必须满足以下条件：
αu ( w1 ) + (1 − α )u ( w2 ) = u
u ( w) = v (b + s )
/ /
对结论的解释
结论3中（1）表明，工资具有刚性； 结论3中（2）表明，企业支付的失业保障金具 有刚性，这符合工人乐于投保的结论； 结论3中（3）表明，雇主所支付的劳动报酬一 定，完全由工人自己选择支付方式：工资形式 或者失业保障金形式。其分割的最佳比例必将 实现，就业与失业所得收入的边际效用相等， 并且这种分割不会提高效用。
二、隐性合约及其相关问题
隐性合约，又称“隐含合同”，是指风险 中性的雇主与厌恶风险的工人之间存在着 某种稳定收入的非正式协议。 隐性合约理论，正是以这种隐含合同的形 式阐明工资和非自愿失业之间的关系。
隐性合约的基本思路： 隐性合约的基本思路：
雇主对风险的厌恶程度低于雇员，因此，雇 佣合同中包含一些保险因素，对雇主而言是 有利的。 例如，雇主在合约中向雇员提供某种保险， 以避免因劳动边际产量的变化而引起工资波 动。
工人的期望效用为： L N − L v (b ) EU = u (w ) + N N 企业的期望利润为： E π = pf ( L ) − wL
工人期望被录用的概率为N/L，未被录用的概率为 （N-L）/N。 工人的无差异曲线和企业的等利润曲线如图4-2
w
D
企业的等利润曲线 C
E3 E2 E1 W* A
员工的无差异曲线
0
L
图4-2：隐性合约与完全竞争劳动力市场的就业规模比较 ：
在完全竞争劳动力市场上，就业水平位于
F`(L)=w/p 决定的劳动力需求曲线上，是图 4-2中一条向右下方倾斜的曲线AD。 在隐性合约条件下，就业水平处在图4-2中向 右上方倾斜的曲线AC上。 因此，隐性合约条件的就业水平，总是高于完
全竞争劳动力市场上的就业规模。
（四）考虑雇主支付失业保障金的隐性合约模型
假定失业时，除政府支付失业保障金b外，企业还支付 失业保障金s，且s随企业产品价格的波动而变化，当产 品价格p为pi时，则s为si。 这样，失业者的效用函数变为：v(b+si) 无论产品价格为多少，企业的利润水平为：
πi = pi f (Li ) − wi Li −(N − Li )si
这是一个有限条件的求极值问题，见书中附录。
雇主选择合约的限制因素： 雇主选择合约的限制因素：
1、工人所期望实现的效用水平（U）至少 不低于在其他企业供职； 2、企业的最佳雇工规模不高于合约，即
Li≤N 这样，企业的最佳就是在N中确定[（wi，Li）， i=1，2…n]
（三）模型的重要结论
结论1： 结论 ：隐性合约理论中的工资刚性定理：工 资是刚性的，不随企业产品价格的变化而变化。 定理解释：工人是风险规避者，不喜欢工资随 市场条件的变化而变化；雇主是风险中性者， 只关注企业的平均工资。 因此，合约中以一个稍低于平均水平的固定工 资取代随机变化的工资，对签约双方都有益。
上式的基本思想：企业不仅向受雇者支付工资，而且对 那些与企业签定合约但尚未正式雇佣者支付工资。
考虑雇主支付失业保障金的隐性合约模型
MaxE π = ∑ α i [ p i f ( Li ) − wi Li − si ( N − Li )]
i =1
n
限制条件： Li N − Li EU = ∑ α i [ u ( wi ) + v (b + si )] ≥ U N N i =1 （ Li ≤ N ， i = 1，...n ） 2
隐性合约理论关于工资的确定： 隐性合约理论关于工资的确定：
阿扎里迪斯在其经典论文《隐含合同和就业 不足均衡》中提出，由于工人与雇主之间存 在的一种基本的不对称———雇主是风险中 性的，而工人是厌恶风险的。 因此，工资的确定，不仅是对劳动贡献的合 理回报，还应有充分规避雇员收入变动风险 的职能。
值得考虑的问题一： 值得考虑的问题一：
在工人就业条件下，来自工资（w）的效用为： U(w)= U(w，1) （4-2） 在工人失业条件下，来自失业福利（b）的效用 为： v(b)= U(b，0) （4-2） 由于热爱劳动并不是人们的天性，因此，当 U(w)> v(b)，且w>b时，人们才选择劳动或 工作。
假定w=w*时，U(w*)=v(b)，那么，w*即为 保守工资水平。 假定工人是风险规避者，以使U(w)和v(b) 成 为凹函数，即二阶导数为负数。
为什么雇员乐于接受雇主提供的保险， 为什么雇员乐于接受雇主提供的保险，而不求助 专业保险公司？ 专业保险公司？ 其缘由与员工在劳动力市场面临独特风险有关。 例如，假定雇员因技艺导致失业风险向专业保险 公司投保，当该员工因失业需要保险赔付时，却 很难鉴定其失业的真实原因（是因技艺，还因素 质低下或表现不佳）。 相反，雇主在化解这种劳动力市场风险上，似乎 有更多的信息优势。
两种可能的情况： 两种可能的情况：
若劳动力市场的工资水平高于 高于合约规定的工资， 高于 则工人会辞职另谋高就； 若劳动力市场的工资水平低于 低于合约规定的工资， 低于 则雇主会解聘现工人另招新人 因此，若雇佣双方事先都不承诺信守合约，只 等于劳动力市场的工资水 有当合约规定的工资等于 等于 平时，雇佣合约才可能继续执行。
n
结论3：考虑雇主支付失业保障金， 结论 ：考虑雇主支付失业保障金，隐性合约 的基本结论
（1）雇主支付的工资并不随企业产品价格的变化而变化， 即：
wi = w，i = 1,2,3...n
（2）雇主支付的失业保障金，并不随企业产品价格的变化而变化，即：
si = s，i = 1,2,3...n
（3）无论就业，还是失业，工资和失业保障金都等于工人收入的 边际效用，即：
结论2： 结论 ：隐性合约与完全竞争劳动力市场所 形成的用工规模比较
不管企业产品价格如何变化，通过隐性合约 所形成的雇工规模，将高于完全竞争劳动力 市场所形成的规模。 解释：不管企业产品价格为多少，企业确定 的工资和雇工规模组合，都应实现帕累托最 优，否则，至少有一方受损。
当工资和雇工规模实现帕累托最优时，产品价格为 p，工资为w，N个工人中有L个被录用，那么，
（4-7）
即此时，该合约所提供的期望效用等于其他企 业所提供的效用。 如图4-1中的E点。
w20 0
αu(w1) + (1−α)u(w2 ) = u
w1
图4-1：理想合约确定的工资水平 ：
隐性合约中工资刚性的实质： 隐性合约中工资刚性的实质：
雇主通过对名义工资进行指数化调整，来平 抑工人的实际收入水平。 工资刚性只在合约期内有效。 工资刚性以雇主风险中性的假定为前提。 隐性合约中的工资水平不一定等于劳动力的 边际产出量。
（一）竞争性劳动力市场决定的工资和雇工规模 当产品价格和市场工资率既定时，雇主确定的 用工规模应满足下式条件： F`(L)=w/p （4-3）
从劳动力供给看
当w>w*时，人们会选择就业。 在竞争性劳动力市场上，产品价格的波动必将 引起劳动力需求曲线的波动，从而引起工资和 用工规模的波动，最终导致工人效用函数不稳 定。 在竞争性劳动力市场上，工人工资w不会低于 w*，导致劳动力的边际产品价值不会小于 （w*/p）。
三、隐性合约的简易模型
假定企业的生产函数为： Q=f（L） L表示雇工规模，受收益递减规律制约；产 品价格p是既定的，外生变量；w表示工资。 这样，企业的利润为： π=pf(L)-wL （4-1） 假定雇主是风险中性的，以利润最大化为目 标。