霍振先讲师培训内容

一、什么是财务？

财—钱—生钱—资本增值

务—事—项目—决策活动

使资本增值的决策活动—财务

二、什么是会计？

提供财务信息的管理活动—会计

对外提供财务信息—法定会计

对内提供财务信息—管理会计

三、财务与会计的根本区别

1、关注的重点不同

财务—现金流

法定会计—利润

管理会计—成本

2、内容不同

财务—投资、融资、经营、分配

会计—确认、计量、反映、报告

3、面向的时间不同

财务—未来（主要是现金流）

会计（法定）—过去

会计（管理）—即面向过去又面向未来（内部成本）

四、财务管理的两个“抓手”

1、盈利（基本标准）

（1）连续盈利（稳健）

（2）盈利水平不低于行业平均水平（盈利水平代表：净资产收益率ROE）

（3）要有现金流（经营活动作为重点）

（4）要考虑资本成本，追求经济附加值EVA（剔除资本成本的利润）—经济利润

2、风险

（1）风险：发生损失的可能性（风险=发生损失*发生概率）

（2）观念：时刻要有风险防范意识

（3）关注几个重要风险

1）战略风险（方向）

2）法律风险（财税）

3）经营风险（固定成本）

4）偿债风险（利息支出—利息率）

5）其他风险

（4）规避风险的基本方法

1）承受（条件：发生损失小且发生概率小）—因素：心理、实力、经验、知识、年龄等

2）回避（条件：发生损失大且发生概率大）

3）转移（条件：发生损失大且发生概率小）

4）降低（条件：发生损失小且发生概率大）—制度、流程、规则等

五、财务管理的目标

1、短期目标：利润最大化（确保现金流的正常运转）

2、长期目标：企业价值最大化

假如某企业资产总额一个亿，负债五千万，净资产五千万；年销售额一个亿，年净利润两千万；销售增长及现金流等都很正常；社会平均回报率（假设）是百分之十；现评估企业的参考价值是多少?

企业的价值=市净率*净资产

市净率=企业的ROE/社会平均ROE

=（0.2/0.5）/10%=4

企业的价值=市盈率*净利润

市盈率=1/社会平均ROE=10

企业价值最大化的相关因素：

1、盈利模式

2、团队建设

3、品牌建设

4、创新能力

5、核心竞争力

6、人脉关系（客户、供应商、银行、员工、政府、其他）

7、企业文化（文化：行为习惯的总和）

8、其他（凡是能给企业带来未来现金流的相关事项）

六、非财务人员要了解的会计基础知识

1、了解几个重要名词

（1）权责发生制（应收应付制）

不是以实际收到的款项而是以收款的权利和付款的责任做为收入和费用的确认方法

（2）收付实现制（现金收付制）

（3）会计六要素

1）资产=负债+所有者权益

2）收入-费用=利润

2、企业三大活动（站在财务的角度—针对现金流）

（1）经营活动

（2）投资活动

（3）筹资活动

3、会计核算的四个基本前提

（1）会计主体

（2）持续经营

（3）会计分期（会计年度：1月1日—12月31日）

（4）货币计量

七、资产负债表

1、是时点报表（某年某月末）—“照片”—静态报表

2、反映的是财务状况（资产是多少、负债是多少、净资产是多少）—家底

3、报表的依据：资产=负债+所有者权益

4、资产包括的内容

（1）流动资产（主要是指：货币资金、应收账款、存货等）

（2）非流动资产（主要是指：长期投资、固定资产、无形资产—部分无形资产

5、负债包括的内容

（1）流动负债（主要是指：短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应缴税金等）

（2）非流动负债（主要是指：长期借款、应付债券、长期应付款等）6、所有者权益包括内容

（1）实收资本（股本）

（2）资本公积（资本溢价）

（3）盈余公积

（4）未分配利润

7、财务实力（总资产和净资产）

8、看风险：

（1）非流动资产占总资产的比重

（2）流动负债占流动资产的比重

（3）负债总额占资产总额的比重

（4）不良资产占资产总额的比重

八、利润表

1、是时期报表（某年某月）—“录像”—动态报表

2、反映的是经营成果（收入是多少，费用是多少，利润是多少）—经理人的成绩单

3、利润的计算过程

营业收入（不含增值税的营业额=含税营业额/（1+增值税率））

-营业成本

-营业税金及附加

-销售费用

-管理费用

-财务费用

-资产减值损失

+公允价值变动收益

+投资收益

=营业利润

+营业外收入

-营业外支出

=利润总额

-所得税费用

=净利润

4、关注两个重要指标

（1）毛利率

（2）费用率（期间费用率）

5、分析利润总额的质量

（1）非经常事项利润（公允价值变动收益+投资收益+营业外收支净额）占利润总额的比重

（2）收入的质量决定利润的质量

1）回款率

2）新产品收入占总收入比重（特殊行业例外）

3）市场行为的收入占总收入比重

九、现金流量表

1、经营活动的现金流

（1）现金流入量

（2）现金流出量

（3）现金净流量—“造血功能”

2、投资活动的现金流

（1）现金流入量

（2）现金流出量

（3）现金净流量—“放血功能”

3、筹资活动的现金流

（1）现金流入量

（2）现金流出量

（3）现金净流量—“输血功能”

十、财务诊断及分析

1、企业常见的病

（1）“贫血症”

1）“化验单”：流动资产/流动负债=流动比率（假如标准值是2，如果实际值是小于1—贫血）

2）“处方”（加大收款力度、尽量延期付款、开展增收节支活动、与银行进行协商取得银行贷款或授信额度、不良资产变现等）