股票投资技术分析1

四、倒锤线与射击之星的识别和运用
1、倒锤线的识别
2、射击之星的识别
K 线 的 组 合
1、 曙光初现与乌云盖顶
曙光初现：在连续下跌行情中先出现一根大阴 线或中阴线，然后接着出现一根大阳线或中阳 线，阳线的实体深人到前一根阴线实体的三分 之一以上处。
乌云盖顶：在上涨行情中，出现一根中阳线或 大阳线后，第二天股价跳空高开，但没有高走， 反而高开低走，收了一根中阴线或大阴线，阴 线的实体已经深入到第一根阳线实体的二分之 一以下处。
①头肩底一般左肩比右肩 低，原因是右侧随着看好 资金的不断增多而逐步抬 高了底部；主力庄家担心 筹码落入人家手中而不得 不提高价格收集。 ②判断有效头肩底的关键 地方就是成交量的判断。 在任何的下刺低点的时候， 成交量应该是极度萎缩， 这个特征说明，市场杀跌 盘不多，浮筹已经逐步枯 竭。而在进入到颈线突破 位置的时候，通常要出现 放量。逐步增加的成交量， 一次比一次大，最终的突 破一次性完成，没有犹豫， 显示主力将前期几次高抛 低吸的短线客筹码全部没 收的坚决态度。 ③在大多数图形中，当阻 力线被穿破，相同的阻力 线在后市中转变为支持线。
第五章 股票投资技术分析
基本内容
1.K线分析
2.形态分析
3.趋势分析 4.指标分析
一、K线分析
日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价， 最高价，最低价绘制而成的。 当收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红 色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最 低价。 当收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑 色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最 低价。
该股后续走势见下图
2.头肩顶
该股后续走势见下图
3.双底（W底）
技术特点
(1)在它形成第一个底部后的反弹，幅度一 般在10%左右。 (2)在第二个底部形成时，成交量经常较少 且市况沉闷，因此很容易出现圆形的形态。 （3）突破之后常常有回抽，在颈线附近自 然止跌回升，从而确认往上突破有效。
7 顶部岛型反转
该股今天出现了一个向下的跳空缺口，而这个缺口与该股上升 时向上的跳空缺口基本处于同一区域，于是整个股价K线图分 成了上下两截，在上面的一部分K线就像远离海岸的孤岛，这 是顶部岛形反转的主要特征，就此形成了顶部岛形反转。
三角形整理形态
（1）上升三角形
（2）下降三角形 （3）底部三角形
（4）收敛三角形
（1）上升三角形
该股后续走势见下图
（2）下降三角形
（3）底部三角形
底部三角形的形态：
（4）收敛三角形
2 楔形-上升楔形
股价经过一段时间大幅下跌之后，出现强烈的技术性反弹， 当股价弹升到某个高点时，就掉头回落。不过这种回落较为 轻微而缓和，因而股价在未跌到上次低点之前已得到支撑而 上升，并且越过上次高点，形成一浪高于一浪的趋势。第二 次的上升止于另一高点之后，股价再度回落。我们把两个高 点和两个低点分别用直线连起来，就形成了一个上倾的楔形， 这就是上升楔形。
当中用1条横线隔开。横线为O轴，在其上方处称之为正值区 域，在其下方处称之为负值区域。正值区域为多方领地，负 值区域为空方领地。
2.曲线：有2条曲线随行情的起伏围绕O轴作上下
运动。1根叫DIF，其运行速度相对较快，电脑里 一般用白色曲线表示;另1根叫MACD，又叫DEA， 其运行速度相对较慢，电脑里一般用黄色曲线表 示。2条曲线在O轴上方正值区域运行，说明现在 的市场为多头市场;
MACD的基本买入方法
MACD基本买入发的缺点
1、买入卖出信号反应滞后
2、买入卖出信号过于频繁
解决方法一：数柱买入法
解决方法二：背离买卖法
MACD顶背离
MACD底背离
MACD零轴买入
0轴以上第一个金叉介入。 最好满足的条件：1.放量 2.K线突破前高 3、金叉 位置离0轴不能太远
3、计算DIF的9日EMA 根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求 的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名
DEA。
今日DEA=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10
4、计算柱状值（BAR）值 柱状值（ＢＡＲ）=DIF-DEA
（三）MACD图像构成
1.运行区域：位于股价(指数)走势图的最下方，呈长方形，
N：参数，常见的为12日和26日。
1、计算移动平均值（EMA）
12日EMA的算式为：
EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日
收盘价×2/13

26日EMA的算式为： EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日 收盘价×2/27

2、计算离差值（DIF）
DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）
2条曲线在O轴下方负值区域运行，说明现在的市场是
空头市场。另外DIF由下往上穿过MACD，称之为MACD
黄金交义，为买进信号;DIF由上往下穿过MACD称之为
MACD死亡交叉，为卖出信号。
3.柱状线分为红色柱状线和绿色柱状线两种。在指数
平滑异同移动平均线正值区域出现的柱状线是红色柱 状线;在指数平滑异同移动平均线负值区域出现的柱 状线是绿色柱状线。

小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--3%； 中阴线和中阳线的波动范围一般在3-5%； 大阴线和大阳线的波动范围在5%以上。
下面以带有成交量的分时走势图，分别说明数种典型的单个日Ｋ线图的形 成过程和不同含义。分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成 了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走势不同而各具不同的含义。
3、身怀六甲与穿头破脚
身怀六甲
身怀六甲:它由一根较长的K线和一根较短的K线 组成。前面一根较长的K线的实体部分完全“吞 噬”或“包容”了后面那根较短的K线。
穿头破脚
顶部穿头破脚的特征是:(1)在升势中出现。(2) 第二根K线，即阴线的长度必须足以吞吃掉第一 根K线即阳线的全部(上、下影线不算) 底部穿头破脚反之。
下降楔形
股价在经厉了大幅上升之后，从高处回落，跌至 某一低点后回升。但未能回升到曰.匕次的高位， 甚至相距还比较远，便又再回落。第二次下跌跌 破了上回的低点，但很快回升。
3、旗形
上升旗形
个股上升后走出一轮 下跌行情，如果将其 下跌走势中反弹的高 点用直线连起来，再 将下跌走势中回落的 低点，也用直线连起 来，像什么？
后续走势
根据K线的计算周期可将其分为日K线，周K线， 月K线，年K线。 周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全 周最高价和全周最低价来画的K线图。
月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最 后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低 价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。
周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操 作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分 钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参 考价值。
5、红三兵与三只乌鸦
红三兵的变形
2、三只乌鸦
二、形态分析
（一）反转突破形态
1、头肩顶和头肩底
2、M顶和W底
3、圆弧顶和圆弧底
4、底部岛型反转和顶部岛形反转 5、V型反转和倒V型反转
1.头肩底
它形成的原理是，当股价经过长期下跌之后，终于在低位出现一次反弹，说明买 方已初具抵抗能力。由于下跌趋势并未改变，所以股价二次下跌，第二次下跌创出 新低并出现恐慌性抛售，同时很快回升，反映出下跌能量已充分释放。第三次下跌 未能达到头部低点即获支撑并回升，说明买方力量已占上风，趋势已有发生逆转的 倾向。当两次反弹形成的高点连线（即颈线）被放量突破后，显示多方已控制大局， 向上趋势确立。
4、 早晨之星与黄昏之星
早晨之星（希望之星）
由3根K线组成。在下跌过程中，先出现一根中阴 线或大阴线，第二天出现了一根低开的小阳线(亦 可以是小阴线)，随后市场转跌为升，出现了一根 中阳线或大阳线。
黄昏之星
3根K线组成。第一根K线是一根实体较长的阳线;第二根K线 是实体较短的K线(阴线、阳线均可，但阴线的下跌力度要 强于阳线)，人们将它喻之为“星”，这是K线组合中的主 体部分;第三根K线是一根实体较长的阴线，它深入到第一 根K线实体之内。
面对下属走势，应该怎么办？
下降旗形——这是一个中途抵抗形态！
4、矩形整理
突破箱体
三、趋势分析
ຫໍສະໝຸດ Baidu1、上升趋势
2、下降趋势 3、水平趋势
一、趋势
（一）什么是趋势 趋势就是股票价格运动的方向。 （二）趋势的方向 上升方向 下跌方向 水平方向
下跌趋势
上升趋势
水平趋势
（二）计算方法
MACD在计算中，首先计算出快速移动平均
线（即EMA1）和慢速移动平均线（即
EMA2），以此两个数值，来作为测量两者
（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，
然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线
DEA线。
基础知识：EMA的计算
指数平滑移动线（EMA)采用递推法。
n- 1 今日EMA 今日收盘价 前一日EMA n 1 n 1 2
显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试 盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。
一、大阳线的识别和运用
阳线实体越长则力量越强，反之，则力量越小
二、大阴线识别与应用
三、 锤头线与吊颈线的识别和运用
1、锤头线的识别
2、吊颈线的识别
该股后续走势见下图
这个图形像什么？
4.双顶（M顶）
该股后续走势见下图
5.圆底
该股后续走势见下图
6.圆顶
该股后续走势见下图
6 底部岛形反转
基本形态：
在下跌行情中，股价已有了一定的跌幅后，某日突然 跳空低开，留下了一个缺口，日后几天股价继续下沉， 但股价下跌到某低点又突然峰回路转，股价开始急速 回升，并留下了一个向上跳空的缺口。这个缺口与前 期下跌时的缺口基本上处于同一价位区域。底部岛形 反转时常会伴随着很大的成交量。如果成交量很小， 这个底部岛形反转图形就很难成立。
如何“顺势而为”
“均线如水，K线如船”。
上证指数走势图
深成指数走势图
四、技术指标分析
——MACD
MACD分析
（一）定义
指数平滑异同移动平均线（Moving Average
Convergence and Divergence ,简称MACD），
是利用快速移动平均线与慢速移动平均线之间的 聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的 技术指标。
2、 旭日东升和倾盆大雨
旭日东升
在连续下跌的行情中先出现一根大阴线或 中阴线，然后接着出现一根高开高收的大阳线 或中阳线，阳线的收盘价已高于前一根阴线的 开盘价。
倾盆大雨
在股价有了一段升幅 之后，先出现一根大 阳线或中阳线。接着 出现了一根低开低收 的大阴线或中阴线。 其收盘价已比前一根 阳线的开盘价要低。