企业财务报表分析(德勤)-四大会计师事务所财务会计基础培训材料

• 负债规模分析 • 负债结构分析 • 负债偿还能力分析
盈利能力分析
• 盈利来源和结构 • 盈利比率
营运能力
• 经营状况和资产增长
及
• 现金流量指标分析
其他因素分析
• 合规性指标分析
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3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
资产状况分析 企业的资产是形成利润的基础和偿付债务的保证，因此，一个企业的资 产质量往往是其发展和存续的前提和保证。 ➢资产规模、结构 ➢重要的核算科目、资产的波动趋势 ➢主要财务指标
➢对于财务报表按照规模、结构、变动趋势进行项目分析（绝对值、 相对值） ➢计算各项财务报表分析指标，考虑进行趋势分析和行业对比分析 4.获得合理性解释说明，并进行验证和追踪
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3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
综合财务分析
资产状况分析
• 资产规模分析 • 资产结构分析 • 资产质量分析
债务风险分析
3、其他应收款项净额： 需要关注是否存在较大的余额以及占资产的比重情况，各期波 动的趋势； 10 根据附注关注该科目的余额的构成和性质；
3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
资产状况分析 重要的核算科目（续）
4、预付账款：
结合企业的行业特点关注大额预付账款是否合理，关注企业现 金流量的变动情况。
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3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
债务风险分析 企业的负债一直是企业经营的双刃剑，一方面它是企业的重要资金来源 ，另一方面它也是企业出现经营失败的直接要素。对于债务的分析关注 点主要是负债的完整性问题。 ➢负债规模、结构 ➢负债科目 ➢主要的财务指标
6、存货： 存货绝对额是否重大，存货周转率的变动趋势是否合理。 通常对于存货可以结合收入、成本、毛利率以及现金流量进行 综合性的分析和检查。 如果存货的规模和毛利率均呈现出较大幅度的增长；而收入规 模变动不大，则需要考虑企业计入销售成本的完整性或其是否 对于存货计价政策进行了调整。 存货的真实性和变现能力。
5、交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资：
从该科目关注企业的风险偏好和资金的运作能力；
特别需要关注在市场环境较好的时候，企业是否会通过对于金 融资产的持有和出售作为企业的主要盈利来源；
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现金流量是否和资产负债表的项目予以匹配。
3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
资产状况分析 重要的核算科目（续）
7、投资性房地产：
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投资性房地产需要关注其会计核算方法的合理性，特别是对于 按照公允价值计价的计量方式，需要考虑公允价值的可获取性
3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
资产状况分析 重要的核算科目（续）
8、固定资产： 对于固定资产的规模和结构进行分析； 采用固定资产与产能比率进行比率分析； 通过分析固定资产的成新率估计固定资产的减值情况； 此外，固定资产的折旧政策的调整和减值计提的充足性也是进 行科目分析时需要关注的情况。
➢ 报表是否经过会计师事务所审计？ ➢ 会计师事务所及签字会计师的资质、信誉如何？ ➢ 审计报告的意见如何？是否有保留意见或说明段暗示风险？ ➢ 报表的编制基础是否合适？例如，应当使用合并报表抑或单独公司
报表？ ➢ 报表时效性如何？
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3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用
1.初步了解企业财务报表的应用初步判断财务报表编制者的“动机” 2.了解企业所在行业特征和发展趋势 3.通过财务报表分析识别可能存在的风险特征
11、商誉：
商誉的形成主要是在进行合并过程中由于支付对价高于净资产 公允价值而形成的资产；该资产的减值政策需要进行关注。
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3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
资产状况分析 主要财务指标：总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、存 货周转率、不良资产的比率 1.总资产周转率＝主营业务收入/平均总资产 2.应收账款周转率＝主营业务收入/应收账款平均余额 3.流动资产周转率＝主营业务收入/平均流动资产 4.存货周转率＝主营业务成本/存货平均余额 5.不良资产比率＝年末不良资产总额/（资产总额＋资产减值准备总额）
2.财务报表分析的目标
了解过去经营业绩
百度文库
衡量目前财务状况
预测未来的发展
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3.财务报表分析的步骤
初步确认财务信息的有效性 收集信息
结合多种报表分析方法比较分析
有效利用非财务信息验证分析结果
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3.1财务报表分析的步骤——财务信息有效性
财务报表分析的前提是对于有效财务信息的收集，其有效性可以从以下 方面考虑：
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3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
资产状况分析 重要的核算科目（续）
2、应收账款净额： 应收账款绝对额是否重大，增长变动趋势是否合理； 是否与收入变动方式相吻合，是否有真实的现金流入作为支持 ，异常或者反向变动是否存在赊销政策调整和变化； 通过报表附注关注应收账款的账龄和坏账计提方法以及相应的 会计估计是否存在重大变化也是考量资产质量的重要步骤； 应收账款的可回收性和真实性。
企业财务报表分析
2012.05.29
Credit review
内容
1. 财务报表分析的范围 2. 财务报表分析的目标 3. 财务报表分析的步骤 4. 财务报表分析的局限性
1.财务报表分析的范围
利润表
现金流量表
资产负债表
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财务报 表分析 的范围
其他信息
其他财务信息 •财务报表附注 •风险披露信息
其他非财务信息
重要的核算科目：货币资金、应收账款、其他应收款、预付账款、存货 ；交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资 、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、商誉
1、货币资金：大额货币资金项目往往说明企业资金充裕，与 申请借款的行为存在明显的矛盾；因而需要特别予以关注。 大额货币资金的合理性是该科目重要关注点。
9、在建工程： 在建工程的分析与固定资产类似需要结合企业特点进行分析， 关注背离情况；
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此外，对于长期挂帐不予以转固的固定资产可能存在资产减值 或调节折旧的情况。
3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
资产状况分析 重要的核算科目（续）
10、开发支出： 开发支出一方面体现了企业对于技术的投入和未来发展的关注 ；另一方面也有可能通过费用资本化进行企业整体盈利情况的 调节。