技术经济风险分析PPT演示文稿

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导论
一、不确定性的含义
由于客观条件及有关因素的变动和主观预测能力的局 限，一个工程技术项目的实施结果不一定符合原来所 做出的某种确定的预测和估计，由于缺少足够的信息 来估计其变化的因素对项目实际值与预期值所造成的 偏差，这种现象称为工程技术项目的不确定性。
风险是指由于随机原因所引起的工程技术项目总体实际值和预期值之间的 差异，其结果可用概率分布来描述
盈亏平衡分析的应用
1. 平衡点生产能力利用率
f=Q0/QC×100%=F/(P－V)QC 2. 平衡点销售收入
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R0=PQ0=PF/(P－V) 3. 按设计生产能力,盈亏平衡销售价格
P0=R/QC= V+F/QC 4. 按设计生产能力生产销售,且销售价格已 定，则盈亏平衡单位产品变动成本
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第一节 盈亏平衡分析 一、盈亏平衡分析的定义
1. 定义 是根据项目正常年份的产品产量（销售量），固定
成本、可变成本、税金等，研究项目产量、成本、 利润之间变化与平衡关系的方法，也称量、本、利 分析。
其主要任务是找够本点BEP（盈亏平衡点BREAK EVEN POINT），即营业总收入和总成本正好相 等的产销量，当产销量大于BEP，盈利，否则亏 损。
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2. 盈亏平衡分析的基本假设（线性盈亏平衡分析基本 假设）
（1）产量等于销售量，称产销量。销量 变化，单价不变。
（2）单位产品的销售价格、可变成本 和固定成本在项目寿命期内保持不变。
（3）产品品种结构稳定。项目只生产 一种产品，生产多种产品时，产品结构不 变，都可换算为单一产品计算。
V0= P－F/QC 5. 达到目标利润B的产量 Q=（F+B）/（P－V）
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例题
某工程项目设计生产能力为生产某产品5万件/ 年，单位产品售价为2560元。生产总成本为 9800万元，其中固定成本为4500万元，总可变 成本与产量呈线性关系，求盈亏平衡点的产量 和盈亏平衡生产能力利用率。
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二、项目评价不确定原因：
项目评价所依据的投资估算、成本估算、市场预测等 数据全是根据现状水平估算。
一方面由于设计深度未达到足以准确计算经营投资及 经营成本，另一方面也由于项目实施中及在寿命期内， 项目外部环境发生难以想到的变化，包括： ①政治、经济形式变化； ②生产工艺和技术装备的发展变化 ③建设资金不足或工期延长； ④资源条件的变化或需求量变化； ⑤生产能力达不到设计要求； ⑥通货膨胀和物价变动； ⑦预测方法和工作条件的限制
第5章 技术经济风险分析
❖ 导论 ❖ 第一节 盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析的定义 二、盈亏平衡分析的基本公式 三、盈亏平衡分析的局限性 ❖ 第二节 敏感性分析 一、敏感性分析的定义及任务 二、步骤 三、单因素敏感性分析 四、多因素敏感性分析 ❖ 第三节 概率分析 一、解析法 二、蒙特卡洛模拟法 课堂讨论 习题
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二、盈亏平衡分析的基本公式
通过量本利分析，找出投资方案盈亏在产量、价格、单位产品成本等方面 的界限，以断定方案的风险情况。
（一）线性盈亏平衡分析
1. 基本假设
代数解法
线性盈亏平衡分析的基本公式如下：
销售收入： R=PQ
成本费用 ：C=VQ+F
当利润 B时，则B=R－C=PQ－VQ－F
当盈亏平衡时B=0，则Q0=F/（P－V） 图解法
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解：
已知：Q 5104件/ 年，P 2560元/ 件,
C 9800万元,Cf 4500万元
设单位产品的可变成为本CV ,由C Cf CVQ,
得9800 4500CV •5104，CV 0.106万元/ 件
Q* Cf 30000件，E Q* 100% 60%
P CV
Q
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（二）非线性盈亏平衡分析
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因此项目评价中计算出来的评价指标也就有 了较大的不确定性，评价结论就不可避免的 带有风险性。国家计委与建设部发布《方法 与参数》规定，在完成基本方案的评价后， 要做不确定性分析，包括：
①敏感性分析 ②盈亏平衡分析 ③概率分析。
其中，盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析 和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。
1. 产生原因 A.销售收入非线性 B.总成本非线性 出现两个或两个以上的平衡点。
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2 例题
例1 某工厂生产某种型号的专用小型蒸汽透平机，年总销售
收入是 R30 Q 00.0Q 32(元 )；总固定成本 Cf 18000元0 ；总可变成本为 Cv10Q00.0Q 12,试进行盈亏平衡 分析。
其总成本为：
每年可得净收益160万元，若贴现率为不确定
性因素，试进行平衡点分析。
解：根据平衡点的含，义投资决策临界点应净取现值为零。
即NPV 600160( P ,i,10) 0 A
故( P ,i,10) 3.75 A
插入法可求得i 23.6%.
即贴现率不超过 23.6%时方案可行
贴现率大于23.6%时方案不可行
解： C 180000100Q 0.01Q2
当达到盈亏平衡点时，R C,即来自百度文库
300Q 0.03Q2 180000100Q 0.01Q2
整理得： 0.02Q2 200Q 180000 0 Q1 1000台，Q2 9000台
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例2
某投资方案，初始投资为600万元。预计项目
经济寿命为10年，根据市场预测，在这10年中
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（三）互斥型方案的盈亏平衡分析
设两个方案的经济效益受一个公共变量的影响，且每 个方案的经济效益指标都能表示为该公共变量的函 数，则该变量的某个数值可使两个方案的经济效果相
同，即有 f1(x)f2(x)
解出此时的x值，就得出两个方案的优劣平衡点。
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1 静态盈亏平衡分析
建设某工厂有三种方案： A,从国外引进设备，固定成本800万元，单位
产品可变成本为10元； B,采用一般国产自动化装置，固定成本500万
元，单位产品可变成本为12元； C,采用自动化程度较低的国产装置，固定成本
300万元，单位产品可变成本为15元。 是分析各方案适用的生产规模。
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解：由题意可以 3个看方出案的总成本 量均 的为 函产 数 其成本函数C分 A 别 80为 01000100Q, CB 5001000102Q,CC 3001000105Q。