互联网金融2014-02-8

分类
保险门户类：大童网 理财门户类：格上理财
P2P网贷门户类：网贷之家
信用卡类：我爱卡 信贷类：融360、好贷网 。。。。。。
2.1 互联网金融模式——互联网金融门户
互联网金融门户
核心
互联网金融门户的核心就是 “搜索+比价”的模式。 采用金融产品垂直比价的方 式，将各家金融机构的产品放在
平台上，用户通过对比挑选合适 的金融产品。
奖励制众筹(又称产品预售众筹)
2.1 互联网金融模式——众筹模式
2.1 互联网金融模式——众筹模式
募捐制众筹
公益的声音通过众筹这个绝佳的平台“扩音”， 从而能够发出公益文化的雄浑之音。
2.1 互联网金融模式——众筹模式
借贷制众筹
类似
P2P网络贷款
2.1 互联网金融模式——信息化金融机构
信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营 流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银 行、证券和保险等金融机构。
易观国际统计数据显 示，第三方互联网支 付总金额由2005年的 152亿元，飞速跃进到 2012年的3.8万亿元， 仅2013年前三季度就 实现了4.01万亿元， 预计2014年将达到10 万亿元左右。
2.2 互联网金融发展现状
（二）移动支付异军突起
2010-2014年中国移动支付市场交易规模
数据来源：易观国际·易观智库
基于平台的互联网生态圈模式
2.1 互联网金融模式——信息化金融机构
目前，中国五大国有银行和各大 股份制银行都推出了自己的iOS版 和Android版的手机银行，并加 大推广力度。 如手机银行的转账免费。
数据显示，目前上市银行的 电子银行交易替代率已普遍 超过60%，电子银行的交易 量远远超过传统的柜台交易 量。
• 借助支付牌照开展基金直销业务，彻底打通互联网和理财分界 线，开启了“碎片化理财”的新模式。
2.1 互联网金融模式——P2P网络贷款
P2P网络贷款
P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借贷方的匹配。
借款人可以通过网站平台寻找出借人，通过平台和其他贷款
人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比 较的信息中选择有吸引力的利率条件。
2.1 互联网金融模式——P2P网络贷款
纯线上模式
资金借贷活动都通过线上进行，结合线下的 审核。通常这些企业采取的审核借款人资质 的措施有通过视频认证、查看银行流水账单、 身份认证等。
线上线下结合模式
借款人在线上提交借款申请后，平台通过所 在城市的代理商采取入户调查的方式审核借 款人的资信、还款能力等情况。
通过银行与券商中介期限 和数量的匹配 通过银行支付
间接交易 需要设计复杂风险和 对冲风险 交易成本极高
第2部分
互联网金融模式及发展现状

互联网金融模式 互联网金融发展现状
2.1 互联网金融模式
P2P 模式
大数据 金融
互联网 金融门 户
互联网金融
六大模式
众筹 模式 第三方 支付
信息化
金融机 构
平台模式：
以阿里云为技术基础，淘宝网、天猫
阿里金融
、一淘等平台的信息流入阿里云，
阿里云对其进行专业化的分析和处理， 加上通过各个渠道获得的信用记录、 交易状况等情况出具信用评估报告， 确定授信额度，然后，通过阿里金融
发放贷款。
2.1 互联网金融模式——大数据金融
供应商
供应链金融模式：
以电商为核心企业，以未来收益的现金流为担保，获得银行授信， 为供应商提供贷款。 具体服务包括应收账款融资、订单融资、委托融资、协同融资、信托计划等。 在这些融资中，京东商城扮演供应商与银行之间的授信角色，而资金的 发放由银行来完成
易观国际发布的数据 显示，2011年中国移 动支付用户数达1.87 亿户，交易额达742 亿元，同比增长 67.8%；预计2014年 移动支付市场规模将 达3850亿元，用户规 模将超过3亿。
2.2 互联网金融发展现状
（三）网络借贷风生水起
网络借贷利用网络平台， 实现借贷的“在线交易”， 借贷双方足不出户即可实 现借贷。
第一，数字金融工程基本完成。 第一、数字金融工程基本完成
金融信息化 成就
第二，以数据集中处理为依托 第三，银行信息安全保障体系逐步建成 第四，电子银行平台等信息系统提升了银行服务
第五，标准化工作不断推进
2.1 互联网金融模式——信息化金融机构
传统业务的电子化
信息化金融机构
基于互联网的新金融模式
金融机构通过互联网改变原 来的金融服务模式
2.1 互联网金融模式——信息化金融机构
直销银行，没有营业网点，不发放
• 实体银行卡，客户主要通过电脑、
电子邮件、手机、电话等远程渠道 获取银行产品和服务。
•
因没有网点经营费用，直销银行可 以为客户提供更有竞争力的存贷款
价格及更低的手续费率。降低运营 成本，回馈客户是直销银行的核心
价值。
2.1 互联网金融模式——信息化金融机构
ຫໍສະໝຸດ Baidu
传统金融主要是指只具备存款、贷款 和结算三大传统业务的金融活动。 现代金融泛指一切与信用货币的发行、 保管、兑换、结算、融通等有关的经济 活动。
1.2 互联网
互联网又称Internet，始于
1969年，源于美国军方的 ARPA（阿帕网，美国国防部 研究计划署）
“开放、平等、协作、 分享”互联网精神。

1.3 互联网金融的涵义
互联网 开放、平等、 协作、分享
金融 资金融通
互联网金融 从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融 以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和基于大数 据的数据挖掘等，将对人类金融模式产生深远影响
1.4 互联网金融的三大核心要素
企业级的电子商务支付系统
部分银行以大宗商品交易市场、与业化电子商务平台及电子商务交易市场推
出了自己的品牌。
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建行 农行 工行 中信
E商贸通
银商通 银商转账 B2B电子商务 企业级电子商务支付系统
2.1 互联网金融模式——互联网金融门户
互联网金融门户
定义
利用互联网进行金融产品的 销售以及为金融产品销售提供第 三方服务的平台。现有的互联网 金融门户主要涵盖了P2P信贷、 投资理财以及保险等领域，聚拢 了分门别类的金融产品。
价值
互联网金融门户最大的价
值就在于它渠道的价值。当
其发展到一定阶段会成为了 各大金融机构的重要渠道， 掌握互联网金融时代的互联 网入口。
2.1 互联网金融模式——互联网金融门户
垂直搜索平台：搜索+比价
2.2 互联网金融发展现状
（一）第三方支付发展方兴未艾
2013-2016(预测)年中国第三方互联网支付市场交易规模
1.5 传统金融VS互联网金融
传统金融
困难/成本很高 信息不对称 信息处理
互联网金融
容易/成本低 数据丰富、完整、信 息对称 完全可以自己解决 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一 直接交易 简单化（风险对冲需 求减少） 金融市场运行互联化， 交易成本较少
风险评估
资金供求 支付 供求方 产品 成本
2.1 互联网金融模式——第三方支付
第三方支付
模式1： 独立的第三方支付模 式：不依托于电子商务 网站
模式 2 有电子交易平台且具 备担保功能的第三方 支付模式
2.1 互联网金融模式——第三方支付
独立的第三方支付
完全独立于电子商务网站 仅提供支付产品和支付系统解决方案 平台前连商户，后端连银行 不承担担保和账务清算
避开了传统贷款以抵押为主要风 险控制手段，将网络信用度作为 贷款的参考标准之一。截止2013 年末，阿里小微信贷的客户数达 64万，放贷的总金额累计达到 1500多亿元，不良率不到1%
2.2 互联网金融发展现状
（四） 银行接“网”触“电”，互联网抢“金”劫“财”

传统金融行业纷纷接“网”，
触“电”
互联网金融
2014.02
目录
第 1 部分 互联网金融的涵义 第 2 部分 互联网金融的模式及发展现状 第 3 部分 互联网金融对商业银行的影响
第 4 部分 商业银行可能的应对措施
第1部分
互联网金融的涵义

互联网金融的内涵 互联网金融的三大核心要素 互联网金融模式VS传统金融模式
1.1金融
2.1 互联网金融模式——众筹模式
众筹平台： 项目发起人在众筹平台通过视频、 图片、文字介绍把自己希望实现的 创意或梦想展示在网站上，并设定
需要的目标金额及达成目标的时限。
喜欢该项目的人可以承诺捐献一定 数量的资金。
股权制
奖励制
募捐制
借贷制
2.1 互联网金融模式——众筹模式
股权制众筹
2.1 互联网金融模式——众筹模式
第3部分
互联网金融模式对商业银行的影响

商业银行面临金融中介角色弱化的风险 商业银行的传统业务受到冲击 商业银行的传统经营服务模式面临深层次变革
3.1 商业银行面临金融中介角色弱化的风险——加剧金融脱媒
融资信息
融资信息
资金需 求方
提供资金
传统 商业 银行
存储资金
资金供 给方
① 互联网技术改 变了信息的传 递方式和传播 途径，降低了 信息获取成本 和交易成本， 分流了商业银 行融资中介的 服务需求 ② 互联网金融模 式产生更多便 捷 的 支付 渠 道， 严重冲击了商 业银行支付中 介地位
减少
银行的中间业务收入
154%
136%
21610
150%
87%
支付宝、快钱、易宝等 为企业客户提供跨行收 付款、多层级交易、自 动分账和一对多批量付 款等各种资金结算产品 第三方支付公司还借助 互联网、移动通信、广 电网络等渠道推出便捷 的电子支付服务，如转 账、缴费、购票等
50%
交易额(亿元)

互联网行业争相抢“金”劫“财”
2.2 互联网金融发展现状
（五）跨界合作，亮点频出 平安、腾讯、阿里巴巴合 资“众安在线财产保险公 司”， “三马合作”， 挺进虚拟财险以及网络贸 易的新领域。
中国联通、东方航空与 招商银行结成异业联盟，
在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理 网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖 掘与分析等方面实现优势互补与深入合作。
基于大数据的金融服务平台
大数据金融
2.1 互联网金融模式——大数据金融
建立电商平台， 进行数据积累
基于大数据的金融平台主要 是指拥有海量数据的电子商 务企业开展的金融服务，目 前，运营模式可以分为平台 模式和供应链金融模式。
分析、整理数据， 挖掘用户规律
对平台用户， 进行资金融通
2.1 互联网金融模式——大数据金融
增长率
数据来源：易观国际、eBI中国互联网商情
3.2 商业银行的传统业务受到冲击
信息获取渠道：社交网络、信贷平台 (如P2P、众筹)、搜索引擎· · ·
资金需 求方
资金支付方式：网银、第三方支付平台 (如余额宝)、互联网货币(如比特币)· · ·
资金供 给方
3.2 商业银行的传统业务受到冲击
1. 支付结算业务面临严峻挑战
中国第三方互联网支付市场交易规模
40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5550 5000 386.8 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 725 0% 2355.8 96% 10858 99% 100% 76% 225% 200% 38039 250%
2.1 互联网金融模式——P2P网络贷款 债权转让模式
现在还处于质疑之中，这种模式是公司作为 中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行 借贷之后再将债权转让。
担保模式
P2P平台通过与担保公司或小贷公司合作， 对借款方提供偿付违约担保，以传统金融 机构较好的信用，来为平台增信。
2.1 互联网金融模式——大数据金融
有电子交易平台的担保支付
依托自有B2C、C2C电子商务网站 提供担保功能
2.1 互联网金融模式——第三方支付
易宝支付
2.1 互联网金融模式——第三方支付
支付宝余额宝：从支 付到理财
• 2013年6月13日问世，截至2014年1月15日15点,累计用户数已经 达到4900万，资金规模达到2500亿元
社交网络生成和传 播信息 搜索引擎对信息进 行组织、排序和检 索 云计算保障信息高 速处理能力
信息处理
资源配置
互联网 金融支 付系统
资金供需信息直接 在网上发布并匹配， 供需双方直接联系 和匹配，不需要经 过银行、券商或交 易所等中介 典型模式：人人贷
以移动支付为基础 所有个人和机构都在中央银行的 支付中心（超级网银）开账户、 存款和证券登记 支付清算完全电子化，社会中无 现钞流通