2013年酿酒行业运行情况报告

2013年我国酿酒行业现状分析一、行业概况近十年以来，在市场需求的拉动以及宏观经济不断向好的带动下，我国酿酒行业进入一个崭新的发展时期，无论是总量和速度的增长、产业结构和产品结构的调整，还是企业规模、经济效益及科技水平的提高等方面都发生了巨大的变化，并成为食品工业中最具活力的产业之一。

截至2012年末，酿酒行业2364家规模以上生产企业累计完成销售收入7547.2亿元，与2003年相比年均复合增长率50.40%；利润总额1054.9亿元，年均复合增长率29.37%；上交税金总额达844.6亿元，年均复合增长率14.83%。

2012年四季度以来，受到多种因素的叠加作用影响，酿酒行业以往高速增长势头受到抑制，行业整体进入深度调整期。

图表：2003-2012年我国酿酒行业主要经济指标增长情况（单位：亿元、%）（数据来源：国家统计局）（一）主要指标完成情况1.产品产量2013年，酿酒行业完成总产量7511.88万千升，同比增长4.86%；其中，饮料酒产量6600.33万千升，同比增长4.52%；发酵酒精产量911.55万千升，同比增长7.40%。

主要产品中，白酒完成总产量1226.20万千升，同比增长7.05%；啤酒完成总产量5061.54万千升，同比增长4.59%；葡萄酒完成总产量117.83万千升，同比下降14.59%。

2.销售收入2013年，酿酒行业累计完成销售收入8453.21亿元，同比增长9.42%。

其中，白酒行业完成销售收入5018.01亿元，同比增长11.22%；啤酒行业完成销售收入1814.08亿元，同比增长9.27%；葡萄酒行业完成销售收入408.17亿元，同比下降8.52%；黄酒行业完成销售收入153.91亿元，同比增长12.23%；其他酒行业完成销售收入228.68亿元，同比增长15.46%；发酵酒精行业完成销售收入830.35亿元，同比增长7.55%。

3.利税情况2013年，酿酒行业完成利税总额1920.50亿元，同比增长0.31%。

其中，完成利润总额1062.11亿元，同比增长0.17%；上交税金总额858.39亿元，同比增长0.47%。

分行业看，白酒行业完成利税总额1360.01亿元，同比下降1.18%；啤酒行业完成利税总额334.25亿元，同比增长10.03%；葡萄酒行业完成利税总额71.18亿元，同比下降16.64%；黄酒行业完成利税总额27.96亿元，同比增长2.87%；其他酒行业完成利税总额47.90亿元，同比增长13.45%；发酵酒精行业完成利税总额79.21亿元，同比下降0.86%。

图表：2013年我国酿酒企业分酒种产品产量及同比情况（单位：万千升、%）（数据来源：国家统计局）图表：2013年我国酿酒行业销售收入变化情况（单位：亿元、%）（数据来源：国家统计局）（二）行业发展形势分析总体来看，2013年酿酒行业在产量上保持增长，但整体经济效益与2012年同期相比出现回落，其中白酒、葡萄酒等行业部分指标出现负增长。

从走势看，2013年一季度以来，产品产量、销售收入、利润、税金、进出口等效益指标均呈现逐季下滑的态势。

值得关注的是,在整体形势不佳的背景下，2013年行业资产负债率有下降趋势。

图表：2013年酿酒行业主要经济效益指标增速变化情况（单位：%）（数据来源：国家统计局）1.售价2012年四季度以来，我国酒类消费市场发生明显变化，高端酒水销量和价格出现下降。

从生产企业看，以葡萄酒为例，2013年我国葡萄酒产量、销售收入、利税总额同比分别下降了14.59、8.52和16.64个百分点；同时，作为高端白酒的代表地区，贵州省2013年度白酒产销量保持了20.42%的增长速度，但销售收入同比增长仅5.51%，利税总额则比上年同期下降11.49%，说明其产品出厂价格出现下滑。

从销售企业看，2013年酒类流通企业普遍压货严重，动销缓慢。

在这种市场状况下，高端酒价格普遍回落，例如，飞天茅台零售价格由近两年最高时的2400元左右，下降到1100元左右，部分高端品牌白酒甚至出现批零价格倒挂的情况。

与高端白酒价格倒挂形成鲜明对比，酒类市场的大众化品牌和酒种，2013年市场表现良好。

以生产面向大众消费产品的中小型企业仍在保持增长态势；另外，啤酒产品经过2012年的市场提价行为，以及企业产品结构调整等因素作用，2013年以4.59%的产量增长，实现了9.27%销售增长和10.03%利税增长，在微利时代实现了价值的回归。

2.市场根据发达国家经验，人均酒类消费呈现“S”型增长轨迹，由于各国发展水平和文化差异，消费峰值有所不同。

我国城镇居民酒类产品消费量在2000年左右达到峰值，此后逐年下降；农村居民消费近年来一直稳定增长，目前已超过城镇居民的峰值水平，未来增长空间有限。

此外，我国城乡居民酒类人均年消费量已经位居世界前列，未来会长期稳定在10-12升之间。

可以推断，我国酒类市场消费空间已经接近饱和。

根据2005年-2011年《中国统计年鉴》资料，中西部农村地区酒类消费市场尚存在一定上升空间。

图表：我国城乡居民酒类人均年消费量变化情况（单位：千克）指标1990年1995年2000年2005年2010年2011年2012年城镇居民9.25 9.93 10.01 8.85 7.02 6.76 6.88农村居民 6.14 6.53 7.02 9.59 9.74 10.15 10.04（资料来源：中国统计年鉴）图表：2005-2011年东西部地区农村居民酒类人均消费量对比（单位：千克）指标东部地区中部地区西部地区东北地区（资料来源：中国统计年鉴）3.投资从市场实际情况和国家统计局数据指标综合来看，2013年酿酒行业投资增速趋缓。

以啤酒行业为例，在2005年-2011年间，啤酒行业每年新增产能维持在600万千升以上，2012年降至443万千升，显示出扩张减速迹象；2013年行业新增产能仅与当年啤酒产量净增量相当，显示出投资趋于理性的趋势。

另外，从行业资产和负债指标变化情况也可以反映出行业整体投资减速的预期，2013年全年，我国规模以上酿酒生产企业资产合计由年初的7302亿元增长到年末的8390亿元；月度资产总额同比增速由年初的19.94%，下滑到年末的14.92%，增速下滑5个百分点；而行业资产负债率这一指标亦呈现逐季下滑态势，2013年一季度为48.52%，二季度降至47.31%，三季度继续下降到46.99%，至四季度最低46.89%。

图表：2013年我国规模以上酒类生产企业资产合计指标月度变化情况（数据来源：国家统计局）4.分区域情况数据显示，2013年我国酿酒行业重点地区利润总额出现下降。

我国酿酒主产区包括：四川、山东、河南、广东、江苏五省，这五个省区酿酒总产量占到全国酿酒总产量的比重达到43.35%，利润合计占到全国酿酒行业利润总额的1/2。

2013年，五省酿酒行业合计实现利润524.62亿元，同比下降8.28%。

其中，以白酒生产大省著称的四川省，2013年酿酒行业实现利润261亿元，同比下降14.30%；另外一个白酒产销大省的江苏省，2013年酿酒行业实现利润114.46亿元，同比下降2.49%；山东省，其白酒、啤酒、葡萄酒产销量均保持行业领先地位，受到白酒放缓、葡萄酒下降的影响，2013年山东省酿酒行业实现利润89.8亿元，同比下降2.49%；河南省的白酒、啤酒、和葡萄酒行业发展相对均衡，2013年该省酿酒行业实现利润49亿元，同比增长12.49%；广东省是传统的啤酒产销大省， 2013年广东省酿酒行业实现利润10.53亿元，同比增长1.57%；可以看出，以盛产白酒为主的四川省、江苏省2013年行业利润均发生下降；以盛产啤酒为主的广东省2013年行业利润保持微增；而作为白酒、啤酒、葡萄酒的主产区，2013年山东省行业利润也出现了下降。

图表：2013年重点省市酿酒行业利润指标完成情况（单位：万千升、亿元、%）（数据来源：国家统计局）5.行业集中度多年来，由于行业准入门槛低、科技含量相对较小，因此我国酿酒行业整体表现为企业数量众多、单体规模偏小。

仅啤酒行业在国际化进程中，逐渐形成以华润雪花、青岛啤酒、百威英博、燕京啤酒、嘉士伯五大集团为首的市场格局，行业集中程度较高。

但是，从近年来发展情况看，行业总体朝着规模化、集团化的趋势发展，以大型企业为例，2011年大型企业占行业数量比重仅1.12%，资产规模占行业比重32.70%，至2013年大型企业数量比重升至2.05%，资产规模比重升至40.37%。

图表：2011年-2013年大型企业规模比重变化情况（单位：%）（数据来源：国家统计局）6.进出口数据显示，2013年各酒种进出口贸易出现颓势，仅啤酒实现增长。

从进出口贸易情况看，饮料酒及发酵酒精贸易总额整体出现下滑，根据海关总署数据，2013年我国饮料酒及发酵酒精进出口贸易总额35.77亿美元，同比下降5.79%，其中出口贸易总额6.17亿元，同比下降14.18%，进口贸易总额28.60亿元，同比下降3.64%；进口贸易总额增速和出口贸易总额增速较2012年同期均有大幅下滑。

特别是作为进口主力军的葡萄酒产品，2013年受到行业整体下滑、消费需求不足，进口额同比下降1.91%，增速比2012年同期减少10.68个百分点；其中规格在2升及以上包装的葡萄酒，进口量同比下降了26.74%。

图表：2013年饮料酒及酒精产品进出口情况（单位：万美元，%）（数据来源：海关总署）说明：1、其他饮料酒包括：葡萄汽酒、味美思、蒸馏葡酒制得的烈性酒、威士忌酒、朗姆酒及蒸馏已发酵的甘蔗制得的酒、杜松子酒、伏特加酒、利口酒及柯迪尔酒、龙舌兰酒、浓度小于80%的未改性乙醇；其他酒精饮料、以及中药酒等11种。

2、酒精包括：未改性乙醇，按容量计酒精浓度≥80％、任何浓度的改性乙醇及其他酒精等2种。

7.重点行业综合来看，2013年全行业增长速度处于持续下滑阶段，与多年来整体高增长的形势形成反差。

行业逐渐实现从外延式高速扩张模式转变为内敛式中速增长模式，重点行业中：白酒行业经过过去十年高速增长，在消费、生产、流通等方面积累了大量问题和矛盾，产业调整是其必然。

高端白酒消费信心受挫，需求发生明显变化，急需寻求新的定位；其他酒种的冲击，消费者口味的变化等，对白酒产品提出新要求；团购、定制等营销模式受阻，开发新渠道、加快流通、扩大消费迫在眉睫；产能扩大与市场需求放缓的矛盾已经形成；中低端白酒放量，价格竞争不可避免。

同时，白酒产品市场竞争秩序混乱，税赋不公平；假冒伪劣、虚假宣传等现象对整个白酒行业诚信造成极大影响和损失，维护产业安全、健康发展已经迫在眉睫。

啤酒行业2013年整体形势良好，市场集中度进一步提高，盈利水平稳步提升。