摆动指数与趋势分析的配合用法

摆动指数与趋势分析的配合用法——背离

大智若愚 2011-09-05 15:46:39 回复转载到

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一、摆动指数的概念

不论价格是升、降，还是持平，指数的区域基本上总是水平发展，指数的峰和谷与价格图上的峰和谷同时出现，这类指数就是摆动指数。有的摆动指数的变化具有一个中间值，从而可将水平区域分为上半部和下半部。根据计算公式的具体情况，通常把表示中间值的水平线设为“零线”。根据算法的不同，在摆动指数的上下边界之内，既可以标志成从0到100的刻度，也可以标成从-1到+1的刻度。

通常我们常常使用的摆动指数有：MACD、KDJ、RSI

二、摆动指数最重要的三种用途

1、当摆动指数的值达到上边界或下边界的极限值时，最有意义。如果它接近上边界，市场就处于所谓“超买状态”；如果它接近下边界，市场就处于所谓“超卖状态”。这两种读数都是警讯，表示市场趋势走得太远，开始有些脆弱起来。

2、当摆动指数处于极限位置，并且摆动指数于价格变化之间出现了相互背离现象时，通常构成重要的预警信号。

3、如果摆动指数顺着市场趋势的方向穿越零线，可能是重要的买卖信号。

总结：摆动指数必须附属于基本的趋势分析，从这个意义上说，它只是一种第二位的指标，市场的主要趋势是压倒一切的，顺着它的方向交易这一原则具有重要意义。当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在水平区间中上下波动，在这种情况下，绝大多数跟随趋势系统都不能正常工作，而摆动指数却是独树一致。那么从摆动指数的用途来看，第一种只适合在无趋势阶段，但是它有一个严重弊端，在一场重要运动即将降临时，摆动指数分析不仅用处不大，甚至可能使用户误入歧途。举例说明一下：

上图是近期走势牛逼的黄金，整个7月是一个高位横盘震荡，如果只是简单的参考RSI指数，当时是在80附近，按照理论应该是要做空了，但是出现突破后，走出了新的趋势，一直沿着前期介绍过的5日线加速上涨，这就是应该依据趋势来做，如果按照摆动指数，那估计损失惨重。相信看了这篇文章的很多朋友应该有点醒悟了，理论没记错，只是用错了阶段。

既然摆动指数在大行情来临时这么误事，有没有一种稳定的用法呢？其实摆动指数对趋势来临无反应，但是市场运动趋于尾声时，而这一危机尚未在价格上

明显的显露出来，我们能从摆动指数上找到迹象，能够看出趋势可能已经近乎完结——价格和摆动指数的背离。

三、背离的概念和种类

背离又称背驰，是指价格或者指数在下跌或上涨的过程中，不段创出新低（或新高），而一些技术指标不跟随创出新低（或新高），通常分为顶背离和底背离。

四、价格和摆动指数背离的实战分析

上图是白糖指数的走势图，从2011年5月24日开始，白糖走出了一波大的上涨行情，与2011年7月28日创下短期新高7524元，然后出现了一波跌势，但是马上出现了快速反弹至7514附近，价格大有创新高的趋势，但是我们发现MACD和RSI指标远远低于前高，顶部背离明显，随后白糖开始了回落。

上图是铜价指数的走势图，沪铜2011年5月12日开始出现了一波上涨行情，一直上涨至73000附近，然后开始了一个小平台的调整，并于2011年7月26日开始突破平台，并创下73456的新高，但是此时的MACD 与RSI都没新高的支持，顶部背离明显，随后出现了一波大的调整。

上图是棉花指数的走势图，棉花今年出现大幅下跌，并于2011年8月9日创出短期新低20190，但是此时的MACD和RSI都没有创出前期的新低，底部背离明显。随后棉花价格慢慢的见底回升。

五、背离使用的注意事项：

1、若要判断个别价格走势是否出现背离情况，单靠观察单个技术指标与价格的走势的变化，是难以确定。投资者最好同时运用技术指标（如RSI、MACD等）.

2、背离现象的出现，可见于小时图、日线图、周线图等，由于小时图、十五分钟图、五分钟图等的波幅极大，容易出现走势陷阱；相反，日线图、周线图的背离变化较为可信。另外，背离次数愈多，见顶或见底的可能性将愈高。一般来说，如背离次数达三次或上，见顶或见底的机会相当高。

3、背离表示的仅仅是有可能，在概率上并不存在100%的概率，可以作为一个警觉信号的出现，但不可以作为一个操作信号，必须通过其他信号的验证，存在大概率的可能，方可操作。

4、背离仅仅显示价格的方向，但是并没有显示价格的空间与时间，在使用时要特别留意。