财务分析资料

1.财务报表分析主体：
即财务报表的使用人，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。

2.构成比率：
构成比率又称结构比率，是反映某项经济指标的各个组成部分与总体之间关系的财务比率，如流动资产与资产总额的比率、流动负债与负债总额的比率。

3.利息保障倍数：
是指企业息税前利润与利息费用之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力，它是衡量企业支付负债利息能力的指标。

4. 现金净利润率：
是指企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。

5.发展能力：
指企业未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能，也可以称为企业增长能力。

6.比较分析法：
是通过实际数与基数的对比来提示实际数与基数之间的差异，借以了解经济活动的成绩和问题的一种分析方法。

7.市盈率价格与收益比率，亦称市盈率：
是反映普通股的市场价格与当期每股收益之间的关系，可用来判断企业股票与其他企业股票相比较所具有的潜在价值。

8. 净资产收益率：
又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。

9. 权益乘数：
又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。

10.每股收益：
是指每股发行在外的普通股所能分摊到的净收益额。

11.总资产周转率：
是指企业在一定时期营业收入与平均资产总额的比值，是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。

12.趋势分析：
是将实际达到的结果与不同时期财务报表中同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。

1、简述财务分析的基本要求有哪些？
(1)财务分析所依据的信息资料要真实可靠；完善的现代企业制度；充分的信息披露制度；
(2)根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法，统一的会计法规、准则和制度；
(3)根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。

2、简述企业现金流量表分析的目的。

157
(1)从动态上了解企业现金变动情况和变动原因；
(2)判断企业或取现金能力；
(3)评价企业盈利质量。

3、简述企业偿债能力分析的目的与内容。

214—215
目的：(1)了解企业的财务情况；(2)揭示企业所承担的风险程度；
(3)预测企业筹划前景；(4)为企业进行各种理财活动。

内容：(1)短期偿债能力分析；(2) 长期偿债能力分析。

4、简述营运能力分析的作用。

196
(1)可评价企业资产运营的效率，为企业提高经济效益指明方向
(2) 可发现企业在资产运营中存在的问题
(3) 是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充
(4) 评价企业资产的流动性
(5) 评价企业资产利用的效益
(6) 挖掘企业资产利用的潜力
5、简述影响投资报酬能力的内外部因素。

内部因素：(1)收益总额；(2)利息费用；(3)所得税率；(4)平均资产规模。

外部因素：(1)行业或产业发展情况；(2)产品市场情况；(3) 成本控制水平；(4)发展前景。

6、简述企业社会责任财务分析的主要内容。

(1)短期偿债能力分析；(2)资本结构分析；(3)经营效率分析；(4)盈利能力分析；(5)与股票市价相关的股票投资收益分析。

7、简述企业短期借款数额发生变动的原因。

（1）流动资产资金需要，特别是临时性占用流动资产需要发生变化；
（2）节约利息支出；
（3）调整负债结构和财务风险；
（4）增加企业资金弹性。

8、借助现金流量指标，如何透视盈利质量。

利润是按权责发生制计算的，用于反映当期的财务成果，它不代表真正实现的收益，账面上的利润满足不了企业资金的需要，因此，盈利企业仍然有可能发生财务危机，高质量盈利必须有相应的现金流入。

华日公司2002年度有关利润的资料如下表：
华日公司2002年度简化利润表单位：元
要求；根据上述资料，运用水平分析法对该公司2002年度利润的完成情况进行分析。

解：
通过上表计算可以看出，该公司2002年度利润任务完成情况较好，利润总额实际比计划超额完成113 058元，即增长10.9%，主要原因在于产品销售利润增加了108 628元，超额
11.3%，投资净收益增加了5 000元，增长了7.1%，营业外支出减少了5 430元，降低了16%，此三项共使利润增加了119 058元，但由于其他销售利润减少了6 000元，所以2002年度利润总额只增加113 058元。

某企业生产甲产品的有关单位成本资料如下表，根据资料，运用水平分析法计算并填写表中空白项。

A产品单位成本表单位：元：
解：从上表分析可知，A产品2002年单位销售成本比上年度增加了55元，增长5.09%，主要是直接人工成本上升了36元和直接材料成本上升了53元所致，但由于制造费用的下降，使单位成本又下降了34元，最终单位成本较2001年增加55元，增长5.09%。

至于材料和人工成本上升的原因，以及制造费用下降的原因，还应进一步结合企业的各项消耗和价格的变动进行分析，以找出单位成本升降的最根本原因。

资料：某企业2006年5月发生下列经济业务：
（1）3日，销售产品一批，售价72 000元，收到货款存入银行，该批商品成本为65 000元；
（2）5日，预收货款24 000元，款已存入银行，商品将于下月交付；
（3）15日，以银行存款预付下季度仓库租金10 800元；
（4）18日，销售商品一批，总售价84 000元，货物已发出，发票已开具，销货合同约定货款将于下月结算，该批商品成本为70 000元；
（5）20日，以银行存款支付本月水电费3 000元；
（6）23日，以银行存款支付本年度第二季度短期借款利息12 000元；
（7）30日，当年3月份已预付本年度第二季度的财产保险费6 000元。

要求：分别用收付实现制和权责发生制计算该企业2006年5月份收入、费用和损益。

解：收付实现制：收入=72000+24000=96000元
费用=10800+3000+12000=25800元
损益=96000-25800=70200元
权责发生制：收入=72000+84000=156000元
费用=65000+70000+3000+12000/3+6000/3=144000元
损益=156000-144000=12000元
要求：根据该公司上述资料计算以下财务比率：普通股股东权益报酬率、每股收益、每股股利、每股账面价值和市盈率。

解：普通股股东权益报=(956000-200000)/(9215400-1500000)=756000/7715400×100%=25.2% 每股收益=(956000-200000)/650000=1.16元
每股股利=260000/650000=0.40元
每股账面价值=(9215400-1500000)/650000=11.87元
市盈率=35/1.16=30.17
（1）某企业某年末资产负债表（假定全部数据均在表中）单位：万元
（2）补充资料
A．年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08；B．该企业为摩托车生产厂家，年初存货构成主要为原材料，零配件；年末存货构成主要为产成品（摩托车）．
要求：
（1）计算该企业年初应收账款，存货项目的金额；（2）计算该企业年末流动比率，并作出初步评价；（3）分析该企业流动资产的质量以及短期偿债能力。

解：（1）该企业年初应收帐款
流动比率=（货币资金+应收帐款）/流动负债
应收帐款=0.75×1800-500=850 万元
（2）该企业年初存货
流动资产=流动比率×流动负债= 2.08×1800=3744 万元
存货=流动资产-货币资金-应收帐款=3744-500-850=2394 万元
该企业年末流动比率=流动资产/流动负债=3672/1900=1.93
（3）分析评价：该企业所在行业的平均流动比率为2，而其年末流动比率为 1.93，基本持平，达到行业平均水平；该企业年末流动比率比年初流动比率下降0.15，变动幅度不大；基于上两项分析，该企业流动比率较为正常，有较好的短期偿债能力。

但对企业流动资产的质量此还应作进一步分析：
①货币资金年末有所下降，即由年初的500 万元下降到480 万元，但变动幅度不大；
②应收帐款由年初850 万元上升到960 万元，上升幅度为13%；
③存货虽然年末比年初有所下降（2200-2394=194 万元），但存货质量不高，主要是产成品，销售不畅。

④待摊费用增长较快，年末为32 万元，而它没有变现价值。

⑤基于以上分析，说明该企业期末流动资产质量较年初有所下降，则短期偿债能力亦有所下降，则需要企业及时调整产品结构和营销策略。

从该企业的损益表中得知：2009年销售收入净额为3900万元，比2008年增长了11.4％．其销售成本为3250万元，比2008年增长了9.5％．又已知该企业销售收入中仅有10％为现销，其余90％均为赊销．
资料：某企业2009年资产负债表中相关资产项目数额如下所示：（金额单位：万元）
要求：（1）分别计算该企业2009年和2008年的总资产周转率，流动资产周转率，应收账款周转率，存货周转率，营业周期；（2）对该企业的资产周转状况进行评价．
解：（1）2008年总资产周转率=
次
21
.1
2
)
2910
2890
(
%)
4.
11
1(
3900
=
÷
+
+
÷
流动资产周转率=
次
37
.3
2
)
1050
1030
(
%)
4.
11
1(
3900
=
÷
+
+
÷
应收账款周转率=
次
29
.
7
2
)
430
435
(
%
90
%)
4.
11
1(
3900
=
÷
+
⨯
+
÷
存货周转率=
次
24
.
6
2
)
477
475
(
%)
5.9
1(
3250
=
÷
+
+
÷
营业周期=
天
08
.
107
29
.7
360
24
.6
360
=
+
2009年总资产周转率=
次）
（
31
.1
2
2910
30603900
=
÷
+
流动资产周转率=
次）
（
63
.3
2
1100
10503900
=
÷
+
应收账款周转率=
次）
（
26
.8
2
420
430
% 90
3900
=
÷
+
⨯
存货周转率=
次）
（
81
.6
2
478
4773250
=
÷
+
营业周期=
（2）2008年流动资产周转期=360/3.37=106.82(天)
应收账款周转期=360/7.28=49.45(天)
存货周转期=360/6.24=57.67(天)
2009流动资产周转期=360/3.63=99.17(天)
应收账款周转期=360/8.26=43.58(天)
存货周转期=360/6.81=52.86(天)
①08年流动资产占总资产比率为35.86%；09流动资产占总资产比率为36.01%；
②该公司总资产周转率09年上升了0.1次，主要是流动资产周转率上升，其次是资产结构变动，提高了流动资产总资产中的比率，使得资产流动性增强了，促进总资产周转速度加快。

③应收账款周转率上升30.98次，但该企业90%为赊销，10%为现销，应收账款周转率较弱；
④存货周转率也有所上升，上升了0.57次。

华丰公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元，本年末计算出流动比率为3.0，速动比率为1.3，根据销售额计算的存货周转率为4次，流动资产合计为54000元，公司的本年销售额是多少？如果除应收账款以外的速动资产是微不足道的，应收账款周转天数是多少？（天数计算取整）
解：（1）流动负债＝54000／3＝18000元
期末存货＝54000－18000×0.3＝30600元 平均存货＝（30600＋30000）／2＝30300元 销售额＝平均存货×存货周转率＝30300×4＝121200元 （2）期末应收账款＝54000－30600＝23400元
平均应收账款＝（23400＋25400）／2＝24400元 平均收账期＝（24400×360）／121200元=72.48
某公司年末资产负债表简略形式如下：
资产负债表
2006年12月31日 单位:元
已知：（1）期末流动比率=2（2）期末资产负债率=40%（3）本期应收账款周转次数=5次 （4）本期
销售收入=400000元（5）期末应收账款净额=期初应收账款净额 要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表中括号内项目。

解：期末资产负债率=
元负债总额负债总额
期末资产总额期末负债总额200000 %40500000
===
期末所有者权益总额=300000元
期末未分配利润=300000—2500090=50000元 应收账款周转次数=
次应收账款平均余额
4400000
= 应收账款平均余额=100000元
期末应收账款净额=期初应收账款净额 所以期末应收款=100000元 期末流动比率=
2290000500000==期末流动负债
）
—（期末流动负债期末流动资产
期末流动负债=105000元。