中央银行的初步形成

中央银行的初步形成

中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；二是由政府出面直接组建中央银行。

从世界范围看，中央银行的产生和中央银行制度的形成与发展迄今已经历了300多年的历史。总的来看，从17世纪中后期中央银行萌芽到20世纪初第一次世界大战结束后国际社会联合呼吁重建国际货币体系和金融秩序止的250多年间，中央银行和中央银行制度基本上是处于初步形成和发展时期。

在谈到最早的中央银行时，一般会提到两家银行，即瑞典银行（Sveriges Riksbank）和英格兰银行（Bank of England）。瑞典银行成立于1656年，最初是一般的私营银行，但该行在其业务活动上从一开始就比当时已经存在的其他银行前进了一大步，它是最早发行银行券和办理证券抵押贷款业务的银行之一。瑞典银行成立12年之后的1668年，政府出面将其改组为国家银行1。在政府将瑞典银行收归国有的同时，瑞典银行也开始具有了中央银行的某些特征。因此，有些学者把1668年作为中央银行的正式开端。1897年，瑞典政府通过法案，将货币发行权集中于瑞典银行，该行发行的货币为唯一的法偿货币，取消了当时28家银行所拥有的货币发行权，并责令逐步收

11968年该行300年大庆时建立了经济学诺贝尔奖基金。

回，使瑞典银行独占了货币发行权，完成了向中央银行转变的关键一步。英格兰银行成立于1694年，比瑞典银行的成立晚38年，比瑞典银行改组为国家银行晚26年。但按照中央银行的基本性质与特征及其在世界中央银行制度形成过程中的历史作用来看，英格兰银行则是最早全面发挥中央银行功能的银行。从法律赋予中央银行货币发行特权看，英格兰银行早于瑞典银行64年，从履行中央银行的全部职能看，英格兰银行也比瑞典银行早得多。因此，多数学者把英格兰银行作为中央银行的最早开端。英格兰银行成立时也是私人银行，并且是按股份的方式组建的，它不但是世界上最早的私人股份银行，而且在企业制度发展史上也有极重要的地位。英格兰银行在成立之初虽然是私人股份银行，但一开始就与政府有着密切的联系，它是根据国王特准法唯一一个由英国议会批准设立的银行，因此，为政府筹资、接受政府存款和向政府提供贷款是该行成立之初最主要的业务之一。该行成立时的股本为120万英镑，全部贷给当时的英国政府。从1694年成立到1746年止的52年间，英格兰银行给政府的借款就达1168.68万英镑。同时，政府也给英格兰银行一些特权，如成立时就获准具有不超过其资本总额数量的银行券发行权等。1826年英国议会通过法案，准许其他股份银行设立，但这些银行的银行券发行与流通限制在伦敦65英里之外2，以示有别于英格兰银行。1833年，英国议会又通过了一项法案，规定只有英格兰银行发行的银行券具有无限清偿的资格，这是英格兰银行成为中央银行决定性的一步。1844年，由英国

21英里=1.609344公里。

当时的首相皮尔主持拟定，英国议会通过了《英格兰银行条例》，亦称《皮尔条例》，该条例给英格兰银行更大的特权，增加了没有金银准备作保证的银行券发行限额，同时限制或减少其他银行的银行券发行量。《条例》规定，英格兰银行划分为发行部和银行部，发行部除了可用金银准备发行等额银行券外，还可以用当时持有的1400万英镑的证券（其中1101.51万英镑为政府债券）作发行准备，发行不超过该数额的银行券。对其他银行则作了严格限定，规定1844年5月6日止已取得发行权的银行，其银行券发行定额不得超过1844年4月27日前12年间的平均数。当时207家私人银行的发行定额为515.3417万英镑，72家股份银行的发行定额为247.8230万英镑，共计279家银行的总发行定额为763.1647万英镑。同时规定，279家银行中如有自愿放弃发行权或破产倒闭的，都不得再发行银行券，由英格兰银行按这些银行发行定额的2/3增加没有准备金作保证的银行券发行额。以后，英国的私人银行和股份银行逐渐减少，到1896年，私人银行为56家，发行定额约200万英镑；股份银行为35家，发行定额约100万英镑。再到1926年，有发行权的银行只剩下2家股份银行，发行定额2.7228万英镑，而英格兰银行的发行定额增至1975万英镑。在第一次世界大战期间，英国财政部曾发行过面额为1英镑和10先令的政府纸币，战后逐步收缩，余额移交英格兰银行。到1928年，英格兰银行成为英国唯一的发行银行。在英格兰银行货币发行权逐步扩大的过程中，该行在银行业的地位、社会信誉和资金实力也不断提高，许多商业银行便把自己现金准备的一部分存入英格

兰银行，商业银行之间的债权债务关系，大都通过英格兰银行来划拨冲销，而票据交换的最后清偿也通过英格兰银行来进行。到1854年英格兰银行基本取得了清算银行的地位，成为英国银行业的票据交换和清算中心。在19世纪出现的多次经济金融危机中，英格兰银行通过提供贷款有力地支持了其他银行，充当了“最后贷款人”的角色，同时也具有了相当程度的金融管理机构的特征。

英国作为早期的资本主义国家，其经济发展的领先地位和英格兰银行的成功运作成为众多国家学习和仿效的榜样。19世纪和20世纪初，在当时资本主义经济与金融比较发达的地区，出现了中央银行成立与发展的第一次高潮，许多国家的中央银行相继成立，法兰西银行成立于1800年，1803年享有了在巴黎境内的货币发行权，1808年，法律授予该行在全国开设分支机构和发行钞票的权力。1835年后，法国曾先后有9个省银行成立，亦有货币发行权，1848年政府决定将各省银行并入法兰西银行，法兰西银行统一和垄断了货币发行权，并于19世纪70年代完成了向中央银行的过渡。西班牙银行建立于1829年，1874年独占货币发行权。德国早期执行中央银行职能的国家银行（Reichs Bank）成立于1875年，是由原来的普鲁士银行改组而成，当时德国共有33家银行发行货币，国家银行成立后，大部分银行的货币发行权集中到该银行，到1906年，发行银行仅剩4家，发行总额亦很有限。至1912年，国家银行基本上独享了货币发行权。日本银行成立于1882年，1889年统一并独享货币发行权后逐步成为中央银行。美国早期具有中央银行职能的银行是美国第一银行（1791

─1811）和美国第二银行（1816─1836），这两家银行均在成立之初规定的20年营业期满后中止。真正全面具有中央银行职能的美国联邦储备体系，于1913年建立，也是这一阶段最后形成的中央银行制度，同时也标志着中央银行初建阶段的基本结束。

在中央银行制度的初建阶段，世界上约有29家中央银行先后相继成立3。除了上面谈到的瑞典、英国、法国、西班牙、德国、日本和美国等7个国家的中央银行之外，还有欧洲的芬兰银行（1811）、荷兰国家银行（1814）、挪威银行（1816）、奥地利国家银行（1817）、丹麦国家银行（1818）、希腊国家银行（1840）、葡萄牙银行（1846）、比利时国家银行（1850）、意大利银行（1859）、俄罗斯银行（1860）、保加利亚国家银行（1879）、罗马尼亚国家银行（1883）、塞尔维亚国家银行（1883）、瑞士国家银行（1905）；美洲的乌拉圭银行（1896）、玻利维亚银行（1911）；亚洲的爪哇银行（1828）、大清户部银行（1905）、朝鲜银行（1909）；非洲的埃及国家银行（1898）。可以看出，在中央银行制度形成的初期阶段，绝大部分中央银行产生在欧洲国家，这是因为欧洲的经济、金融发展比其他地区要早得多，也发达得多。另外，从中央银行产生的形式看，除个别例外，基本上是由普通银行通过国家法律赋予集中货币发行权和对其他银行提供清算服务及资金支持而逐步演进成为中央银行的。

3在29家中，包括了美国第一银行（1791-1881）、美国第二银行（1816-1836）。