商业银行同业与资管业务的风险管理

3,043 2,665 5,728 7,279 9,571 1,743 560 1,008 1,423 940 755 403 670 627
3,468 3,322 4,147 1,045
99 1,057 402 444 328 275 272
44 258 91
11,883 9,262 9,279 7,507 1,383 2,100 2,785 4,081 2,222 2,094 1,597 1,386
同业业务与资管业务均属于狭义的非信贷业务
1.1 同业与资管业务的比较
• 8号文和 127号文规范了理财非标投资以及同业投资。
1 增信措施要求的趋同 • 分别从最终标的和交易模式两个不同角度界定和规范。
• 在业务中，理财与同业业务的主流投资标的、交易模式 、增信措施限制已无显著界限。
2 投资范围的趋同
•资管投资标的分为债权和非债权；同业分为标准化债权和非标准化债权 •资管非标投资与同业投资基本雷同，财金31号文后，银行可直接投资于股权
3 风控要求略有差异 •“8号文”要求资管非标 “比照自营贷款流程”进行尽调、
投中和投后管理，同业自营尚无明确要求。 •《商业银行授信工作尽职指引》等要求表内外授信进行统 一管理，但资管是否、如何占用授信额度并无明确规定。
理财余额
19,825 11,467 11,575 2,471 150,200
理财/总资产
9.62% 6.85% 7.25% 3.92% 8.70%
管理滞后：与规模的快速扩张不匹配
银行自身：管理滞后与快速扩张并存 （1）风险管理文化尚未形成 （2）部分管理制度仍处空白 （3）组织模式仍需探讨
监管方面 ：过度与缺位并存 （1）部分创新业务的风险权重 （2）授信额度的占用 （3）资本占用的明确 。。。。。。
（3）表外或有业务（表外）：信用证；保函 ；承兑；承诺等
1.3 总体概述：高速发展与管理滞后
2014年末部分商业银行表内非信贷资产规模与占比
银行
总资产
百度文库
非信贷资 产合计
非信贷资 产占比
其中： 拆出资金
存放同业 和其它金 融机构款
项
交易性金 融资产
可供出售 金融资产
持有至到 期投资
应收款项 类投资
买入返售 金融资产
银行因维护声誉等原因而进行的刚性兑付行为与委托代理业 务性质相违背，银行为此承担的风险属于声誉风险范畴，不宜通 过计提拨备的方式覆盖风险，而适宜采用计提资本或利润中留存 更多一般准备的方式解决。
同业与资管业务的风险管理
目录 目录
1 同业与资管业务发展综述 2 同业与资管业务发展方向 3 同业与资管业务的风险特征 4 同业与资管业务风险管理存在的问题 5 建立非信贷业务风险管理体制 6 同业与资管业务的监管建议
1、同业与资管业务发展综述
1.0 同业与资管业务界定
广义的非信贷业务
狭义的非信贷业务
工商银行 206,100 58,045 建设银行 167,441 45,783 农业银行 159,742 50,923 中国银行 152,514 40,831 邮储银行 62,971 32,104 交通银行 62,683 16,986 招商银行 47,318 15,365 兴业银行 44,064 22,361 浦发银行 41,959 16,287 中信银行 41,388 13,747 民生银行 40,151 15,548 光大银行 27,370 10,494 平安银行 21,865 8,224 华夏银行 18,516 6,155
15 634
25,664 22,987 17,110 14,245 6,615 6,356 2,594 1,978 1,217 1,780 1,768 1,117 2,079 1,363
3,317 1,708 5,221 4,307 7,708 2,116 4,088 7,084 8,772 6,533 2,344 3,339 2,463 2,011
除了信贷业务之外的其他业务。 具体包括：抵债资产、应收欠 息、挂账等高风险业务，同业 拆借、买入返售资产、衍生品 交易、债券投资和股权投资、 直投非标准债权、资产证券化 产品等大资金类业务，固定资 产、在建工程、无形资产等非 经营性资产。
能为商业银行带来（或有）现金流的大 资金类业务，包括: 一是标准化拆借、回购、存放及证券投 资业务； 二是以SPV类形态出现的同业投资业务； 三是资产管理业务； 四是表外业务，包括衍生金融工具类等。
4,685 2,738 5,094 1,032 5,575 1,785 3,450 7,128 1,962 1,358 6,759 2,867 1,786 1,231
高速发展：商业银行资产管理规模突破15万亿
银行
工商银行 建设银行 农业银行 邮储银行 中国银行业
总资产
206,100 167,441 159,742 62,980 1,723,355
1.4 风险揭示与风险抵补问题
产品组合的风险识别
1
信用风险
产品组合 面临的
风险
2 市场风险 3
流动性风险
预期损失/非预期损失的风险抵补
预期损失补偿：拨备不足问题
非预期损失补偿：刚性兑付的声誉资本计提
对于表外业务中的融资性理财、资管计划等具有信贷替换性 质的委托代理业务，虽然银行在协议中明确不为产品本金及收益 提供任何担保，不承担风险，但部分银行在实际操作中为了维护 声誉而间接或直接向投资者进行了刚性兑付，承担了委托资金的 损失。
28.2% 27.3% 31.9% 26.8% 51.0% 27.1% 32.5% 50.7% 38.8% 33.2% 38.7% 38.3% 37.6% 33.2%
4,785 2,485 4,071 2,991 1,148 1,723 1,241 511 220 682 1,764 1,327 458 191
4 其他差异：期限偏好不完全一样 ,投资额度和时间要求不一样 ,资
金来源不同
5 各自优势：自营优势：利差较高/理财优势：资本节约
1.2 同业与资管业务的分类
（1）标准化业务（在银行间市场和交易所市场）：同业拆借；同业 回；存放同业；同业借款；信贷资产支持证券
（2）非标准化业务（场外）：票据转贴现；同业投资（直投信托 、银行理财投资、直投券商、直投基金 、SPV投资）；信托贷 款；委托债权等