货币银行学(第二版)考前练习题 (2)

《货币银行学（第二版）》2016年3月考试考前练习题

一、简答题

附：参考答案

1.在现实经济生活中，分散风险的方法有哪些？

解答:

分散风险的方法主要有三种，即套期保值、保险和分散投资。

（1）套期保值：如果某一种行为不仅减少了未来可能发生的损失，也减少了未来可能产生的收益，那么这种行为就是套期保值。

（2）保险：保险是指保险人向投保人收取保险费，建立保险基金，并对投保人负有合同规定范围的赔偿和给付责任的一种商业行为。人们通过购买保险，以一项确定的损失（为保险而支付的额外费用）替代了如果不保

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（2）价格发现功能：价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。

6.政策性银行的主要特点是什么？

解答:

政策性银行的主要特点是：

（1）由政府出资组建，业务上由政府的相应部门领导；

（2）一般不接受存款，也不从民间借款，主要依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方式获得资金；

（3）专业性较强，与政府的产业政策密切配合；

（4）政策性银行一般不普遍设立分支机构，其业务通常由商业银行代理。

二、论述题

附：参考答案

1.试述金融创新的内在动因。

解答:

金融创新的发展具有复杂的历史背景与经济条件。从动因上看，有以下几个方面。

（1）规避市场风险

从20世纪60年代以后，西方商业银行所面临的经济环境发生了巨大的变化，尤其是利率、汇率和通货膨胀率变动无常所带来的市场风险显着上升。在巨大的市场风险面前，金融市场行为主体不断寻求规避市场风险的创新方法，由此带动了诸如浮动利率的债权债务工具、金融期货以及金融期权的广泛运用。

（2）金融自由化浪潮

20世纪70年代以来，世界经济形势发生了巨变，国际金融市场迅猛发展，导致了世界范围之内出现了放松金融管制的金融自由化浪潮。金融自由化实际上是各国不断放松金融管制的过程，这种变化本身就是一种金融制度

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解答:

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解答:

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从而调节市场货币供应量的一种金融政策。它是中央银行最早拥有的货币政策工具。

贴现政策的作用过程是：当中央银行认为有必要紧缩银根减少市场货币供应量时，就提高再贴现率，使之高于市场利率，这样就会提高商业银行向中央银行借款的成本，于是商业银行就会减少向中央银行借款或贴现的数量，使其准备金缩减。商业银行就只能收缩对客户的贷款和投资，从而减少市场货币供应量，使银根紧俏，市场利率上升，社会对货币的需求也相应减少。反之，过程则相反。

（2）存款准备金政策

存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过规定或调整商业银行交存中央银行的存款准备金比率，以改变货币乘数，从而控制商业银行的信用创造能力，间接地控制社会货币供应量的政策措施。

其作用过程是：当中央银行提高法定存款准备金比率时，一方面增加了商业银行应上缴中央银行的法定准备金，减少商业银行的超额准备金，降低了商业银行的贷款及创造信用的能力；另一方面，法定存款准备金率的提

高，使货币乘数变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用和扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根抽紧，货币供应量减少，利率提高，投资及社会支出相应缩减。反之，过程则相反。

（3）公开市场业务

公开市场业务就是中央银行在金融市场上公开买卖各种有价证券，以控制货币供应量，影响市场利率水平的政策措施。

其作用过程是：当金融市场上资金缺乏时，中央银行就通过公开市场业务买进有价证券，这实际上相当于投放了一笔基础货币，这些基础货币如果流入社会大众手中，则会直接地增加社会货币供应量，如果是流入商业银行，会使商业银行的超额准备金增加，并通过货币乘数作用，使商业银行的信用规模扩大，社会的货币供应量倍数增加。反之，当金融市场上货币过多时，中央银行就可卖出有价证券，以减少基础货币，使货币供应量减少，信用紧缩。

三、分析题

1．

解答:

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（1）增强利率的敏感性和弹性。一方面我们要逐步放松管制，即放宽利率的浮动范围和幅度，另一方面要加快银行和企业的市场化进程。

（2）明确利率调整目标。西方成熟的市场经济国家，中央银行利率变动的着眼点是整个宏观经济状况，而不是企业的利息支出负担问题，只有从国民经济的整体状况出发考虑利率水平变动，利率才能发挥其作为间接宏观调控重要工具的作用，所以应将我国的利率调节目标转移到优化资源配置的功能上来。

（3）重构利率结构，理顺利率关系。要对现行利率划分方法进行改革，根据企业和金融机构会计制度和业务发展的需要，综合考虑期限、数量、风险等因素设置利率档次，划分利率种类；要逐步清理优惠贷款利率，明确贴息来源，减轻商业银行的负担。

（4）完善金融监管制度。利率放开后，要保持资金市场秩序，不能像过去一样靠行政命令来实现，而必须依赖于灵活有效的金融监管。首先，金融监管要摆脱行政干预，独立自主地进行；其次，要落实金融监管责任制，

实现层层负责；最后，要尽早制定科学的监管标准，引入先进的监管技术和监管手段。

2．

材料一：

上海证券交易所资本市场研究所所长胡汝银呼吁：没有金融创新，金融资源的配置就没有效率，甚至错配。金融没有效率，实体经济就不会有效率，会加剧实体经济更加严重的资源错配。没有衍生品市场，没有避险工具，没有双向交易的工具，是我们目前存在的严重的资源错配、错误定价的一个重要原因。中国搞市场经济、金融市场的时间还很短，要发展成世界金融强国，必须只争朝夕，不能再像小脚女人走路了。不发展永远成不了金融强国。

材料二：

中国工商银行董事长姜建清在世界经济论坛2014年达沃斯年会上说，当前中国经济在进行深刻调整，金融市场也面临一系列新变化，种种因素使得中国商业银行不可能再延续过去的发展方式和道路。

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解答:

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统银行网点在地域范围、营业时间等方面的限制，扩大市场份额，提高银行盈利。

（4）政府推动和管制的放松。金融制度通过提供有关金融交易的规则、惯例和组织安排，促进金融交易的顺利进行和提高金融资源的配置效率，最终达到促进社会经济发展的目的。政府推动金融创新就是为了实现社会经济发展的宏观效益。另一方面，政府逐步放松了对金融业分工的限制，放松管制为金融创新带来了更为广阔的空间。

（5）技术的进步。技术一贯对变革有刺激作用，它在金融领域和在其他领域一样具有力量，以电子计算机为核心的信息技术的广泛应用在金融领域中发生了巨大的影响。

2．网上银行也称网络银行、在线银行。是指通过互联网或其他电子传送渠道，提供各种金融服务的新型银行。

网上银行具有许多明显的优势：