上证50指数行业分布
a50 指数成分
a50 指数成分A50指数成分股是中国A股市场中50家规模较大、影响力较强的上市公司的股票组成的指数。
这些公司代表了中国经济的各个领域，包括金融、能源、制造业等。
A50指数成分股的选择是基于一系列的标准和指标，如市值、流动性、盈利能力等。
我们来看一下A50指数成分股中的金融类公司。
这些公司包括中国银行、工商银行、建设银行等。
它们是中国金融体系的核心，为经济发展提供了强大的支持和动力。
这些公司的股票市值庞大，流动性强，盈利能力稳定。
它们的业务范围涵盖了存款、贷款、理财、投资银行等多个方面。
A50指数成分股中的能源类公司也是不可忽视的。
这些公司包括中国石油、中国石化、中国海油等。
它们是中国能源产业的龙头企业，为国家能源安全和经济发展做出了重要贡献。
这些公司的股票市值较高，流动性较好，盈利能力稳定。
它们的业务涉及石油、天然气的勘探、开发、生产和销售等方面。
除了金融和能源领域，A50指数成分股还包括了制造业、科技、消费等多个领域的公司。
比如，中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商是中国通信行业的重要代表。
中国平安、中国太保等保险公司是中国保险行业的领军企业。
华为、中兴等通信设备制造商是中国科技行业的翘楚。
美的、格力等家电制造商是中国消费行业的佼佼者。
A50指数成分股的选择和权重分配是经过严格的研究和分析的。
每年底，指数公司会对A50指数进行调整，根据市场情况和公司业绩等因素对成分股进行重新评估。
这旨在保持指数的代表性和稳定性，使之能够准确反映中国A股市场的整体情况。
从投资者的角度来看，A50指数成分股具有一定的投资价值。
由于这些公司代表了中国经济的不同领域，它们的股票价格涨跌往往能够反映出整个行业的走势。
因此，投资A50指数成分股可以降低个股风险，获得长期稳定的回报。
A50指数成分股是中国A股市场中50家具有重要影响力的上市公司的股票组成的指数。
这些公司代表了中国经济的各个领域，包括金融、能源、制造业等。
a股上市公司的市值结构
a股上市公司的市值结构
A股上市公司的市值结构可以分为以下要点：
总市值：A股市场上的上市公司总市值是所有公司的市值总和，反映了整个A股市场的总体规模。
大市值公司：大市值公司通常是市值最高的一小部分上市公司，它们的市值较大，对整个市场的影响力较大。
这些公司通常包括在指数中，如上证50指数、沪深300指数等。
中市值公司：中市值公司是市值介于大市值和小市值之间的公司。
它们在市场中占据重要地位，但相对较小的市值使它们的波动性较大。
小市值公司：小市值公司的市值相对较小，通常是市值排名较低的公司。
它们可能在市场中具有潜力，但也更容易受到市场波动的影响。
行业分布：A股市场的市值结构也与不同行业相关。
一些行业，如互联网科技和金融服务，通常有更大的市值，而一些传统行业可能具有较小的市值。
地区分布：不同地区的公司在A股市场上的市值也可能有所不同。
一些地区的公司可能集中在某些行业中，从而影响了市值的分布。
市值分布的变化：A股市值结构可能会随着时间发生变化。
公司的市值可能会因市场条件、业绩表现、行业变化等因素而发生波动和变化。
市值排名：A股上市公司根据其市值排名进行分类，通常以市值最高的公司排名最前。
市值排名通常用来确定公司在市场中的地位和重要性。
市值增长和市值缩水：上市公司的市值会随着时间的推移发生增长或缩水。
市值的增长通常受益于公司的盈利能力和发展前景，而市值的缩水可能受到负面消息或市场不确定性的影响。
深证指数历史回顾分析
深证100强势指数特征明显
与上证指数相比，截止到2月28日，深证100的累积涨幅超过上证 综指10.04个百分点，超过上证180指数9.73个百分点。
在过去三年时间里，深证100指数的最大涨幅高于上证综指5.61 个百分点，高于上证180指数8.16个百分点；最大跌幅强于上证 综指5.38个百分点，强于上证180指数4.13个百分点。
深证100 2004三季 0.324 9.66% 26375.21 19.23% 3.359
2003三季 0.259 7.97% 17882.05 19.98% 3.246
2005三季 0.318 11.65% 162681.22 20.29% 2.733
上证50 2004三季 0.286 11.29% 134904.4 25.29% 2.532
深证100强势指数特征明显深证100强势指数特征明显深证100上证综指和上证180指数走势对比图2002年12月31日以来3020100102030400212310321903331035190362603850391203102903128041160438044150461047904818049270411110412210513105321054280561405722058310510170511240615上证综指上证180深证100g股时代最适合投资的指数?2005年6月17日三一重工作为第一只完成股权分置改革的g股复牌交易标志着深沪a股市场进入全新g股时代
三方面原因导致强势 股本结构均衡保证涨势均衡 股改进度超前引发涨势超前 业绩优良吸引投资者关注
原因一：股本结构均衡保证涨势均衡
将上证50、上证180和深证100最新成份股按照流通股本大小排序， 分别考察其前10名均值、后10名均值以及最大（小）值。
上证50指数计算规则
上证50指数计算规则
上证50指数是上海证券交易所推出的一个重要的股票指数，旨在跟踪上海证
券市场表现较好的50只品种的股票。
为了保证该指数的准确性和公正性，上证50
指数的计算采用了一系列严格的规则。
首先，上证50指数的成分股是根据一定的市值和流动性要求来确定的。
具体
来说，成分股必须是A股市场中流通股本排名前50位的、具有一定流动性的股票。
这些成分股的市值占比必须达到上证50指数总市值的70%以上。
其次，上证50指数采用的是自由浮动市值加权法进行计算。
按照这种方法，
每只成分股的权重是根据其自由流通市值与上证50指数成分股自由流通市值之和
的比例来确定的。
换句话说，市值较大的股票在指数中的权重也较大。
此外，上证50指数的计算是按照固定的时间点进行的，通常是每个交易日的
结束时。
在计算过程中，首先确定每只成分股的收盘价，然后根据其权重和收盘价计算该股票的点数贡献。
最后，将所有成分股的点数贡献加总，即可得到上证50
指数的数值。
需要注意的是，上证50指数是一个动态调整的指数，成分股的调整会根据市
场情况和指数规则进行。
一般来说，指数调整会在每年的四季度进行，以确保指数的代表性和稳定性。
总的来说，上证50指数的计算规则主要包括成分股的选择、权重的确定和指
数数值的计算。
这些规则保证了指数的公正性和准确性，使得上证50指数成为了
一个重要的市场指标，能够反映上海证券市场中表现较好的大型股票的整体走势。
什么是上证50ETF
什么是上证50ETF什么是上证50ETF,上证 ETF 的全称是，上证 50 交易型开放式指数证券投资基金，是开放式基金的一种特殊类型，是中国内地首只 ETF 产品。
它完全复制上证 50 指数。
有了上证 50ETF ，投资者可以就像买卖一只股票一样轻松买卖上证 50 指数。
上证50ETF是开放式基金，因为其份额是不固定的。
对于投资者而言,上证50ETF提供了像买卖股票一样买卖上证50股票指数的交易方式。
而且,上证50ETF 的交易制度的设计还为符合一定交易条件的投资者参与套利交易提供了机会。
同时值得注意的是,上证50ETF还在现有制度框架下实现了对上证50指数的 T+0交易。
一、上证50指数构建了上证50ETF的价值基础上证50ETF本质上是一种完全被动型的指数基金,其投资收益最终来源其上证50指数成长。
从我们的研究来看,上证50指数成份股具备了蓝筹股特征。
从行业代表性、规模和流动性来看,也代表了国际主流的市场价值取向。
从投资价值的角度来看,上证50指数所具有的优势是十分明显的。
而对于投资者而言,上证50ETF提供了非常方便的买卖上证50指数的交易方式。
上证50样本公司的数量虽然不足全部上市公司1365家公司(2004.9.30,所有A股公司)的3.67%,但它们却占有整个上市净资产的31.43%,总资产的47.59%;更创造了整个上市公司45.64%的净利润和45.80%的扣除非经常性损益后净利润。
从平均利润率、主营业务收入、平均市盈率、净资产收益率等指标来看,上证50指数成份股毫无疑问是沪市最优质的上市公司。
上证50中入选公司大都是具有代表性的行业龙头企业,涵盖了包括石化、银行、航运、钢铁、电力、电信、汽车、制药、家电等行业的龙头企业,如中国石化、招商银行、浦发银行、长江电力、上海机场、中海发展、宝钢股份、武钢股份、华能国际、中国联通、上海汽车、华北制药、四川长虹等大型企业。
样本股的选择充分考虑了行业代表性、市场规模、交易活跃度和经营业绩等。
我国上证50股指期货对现货市场波动性关系的实证分析
我国上证50股指期货对现货市场波动性关系的实证分析作者：***来源：《中国证券期货》2021年第04期摘要：在当前以国内经济大循环为市场经济整体发展战略主体，国内与国际双向经济循环相互促进的新时期，期货市场的发展日益受到高度重视。
而我国目前的股指期货品种只有三种，其中上证50指数的走势对中国期货市场有着重要的信号作用，其波动必然会对股票市场造成重要影响。
基于此，研究分析上证50股指期货对我国现货交易市场的短期波动性及影响、促进我国的证券资本期货市场和证券衍生品期货市场发展有重要指导意义。
本文主要利用统计学特征分析、ADF的平稳性模型检验、自回归模型分析、ARCH效应模型检验、GARCH效应模型、EGARCH非对称性研究等方法，研究上证50股指期货的推出对上证50指数日收益率的影响。
实证研究的主要结论如下。
上证50股指期货的成功推出虽然使得中国股票市场的短期波动在一定程度上有所增大，但是对其影响程度非常轻微：利空与利好政策消息对上证50指数年化收益率的短期波动程度影响往往具有非对称性，利空消息相比利好政策消息而言，往往会直接导致上证50指数日年化收益率短期产生较大幅度波动。
关键词：上证50股指期货 GARCH模型波动率一、引言随着我国市场经济的健康发展以及国际化趋势明显，国内期货交易行业从20世纪初一个小规模的“贸易集市”发展到如今相当规范化的专业期货市场，成为我国现代期货市场经济体系的重要基本组成部分，期货市场越来越受到重视，用新经济发展政策创新理念推动我国期货市场的持续高质量健康发展已经成为一种必然趋势。
我国商品期货市场以更好地服务国内实体民营经济市场需求发展为市场导向，交易平台品种逐渐发展完善，交易规则制度和市场监管有效机制不断创新，服务于国内实体经济的工作成效不断深化，在推进资源结构合理配置、资源结构跨期优化配置、支持推进供给侧领域结构性重组改革、有效防范规避金融风险、促进国内经济健康发展等方面也发挥了重要引导作用，这些都标志着我国的期货市场在不断走向成熟。
上证50的成分股及分类
成分股所属行业成分股所属行业成分股所属行业成分股所属行业浦发银行银行类中信证券券商类中国平安保险中国联通
民生银行银行类国金证券券商类中国人寿保险
兴业银行银行类海通证券券商类中国太保保险
工商银行银行类华泰证券券商类
光大银行银行类招商证券券商类
招商银行银行类方正证券券商类
北京银行银行类
中信银行银行类
华夏银行银行类
农业银行银行类
交通银行银行类
大秦铁路贵州茅台中国神华上港集团
中国北车中国建筑广汇能源百视通
中国南车包钢股份中国石油东方明珠
特变电工中国船舶中国石化
三安光电海螺水泥海南橡胶
中国重工北方稀土
青岛海尔
国电南瑞
成分股所属行业成分股所属行业中行电子复星药业医药类青岛海尔白云山医药类
康美药业医药类
保利地产
伊利股份。
上证综合指数名词解释
上证综合指数名词解释上证综合指数是中国股票市场上最早编制的股票指数之一，是目前国内最具影响力的股票指数之一。
本文将介绍上证综合指数的概念、编制方法、优势以及其对投资者的重要性。
下面是本店铺为大家精心编写的4篇《上证综合指数名词解释》，供大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
《上证综合指数名词解释》篇1一、上证综合指数的概念上证综合指数是指上海证券交易所自 1991 年 7 月 15 日起编制并发布的股票指数，是中国股票市场上最早编制的股票指数之一。
上证综合指数的成份股包括上海证券交易所所有上市的股票，因此它代表了中国整体经济的发展情况。
上证综合指数是投资者了解中国股票市场、分析市场趋势、制定投资策略的重要参考指标。
二、上证综合指数的编制方法上证综合指数的编制采用派许加权法。
具体来说，上证综合指数的计算方法是：报告期指数 = 报告期成份股的总市值 / 基期指数×基期发行总股本的加权方式。
其中，总市值采用市价发行股数进行加权，而基期指数和基期发行总股本的加权方式则采用派许加权法。
此外，上证综合指数还采取对除数进行调整的指数修正方式，以反映新股、分红、送配、增发、摘牌等公司事件对指数的影响。
三、上证综合指数的优势1. 股票覆盖面最广：上证综合指数的成份股包括上海证券交易所所有上市的股票，因此它基本反映了中国整体经济的整体发展情况。
而其他成份指数如沪深 300、上证 180/50、深圳 100 等只包含部分上市公司，因此投资上证指数就相当于投资了中国经济的未来，而不仅仅是投资股票市场本身。
2. 风格更加均衡：上证综合指数在风格上更加均衡，代表了大中小盘股股票的综合表现。
而其他指数如沪深 300、上证 180/50 等指数都只代表了大中盘股票的表现。
因此，上证综合指数能够全面把握大中小盘股票的表现。
3. 行业分布更加均衡：上证综合指数的行业分布也更加均衡，从而指数整体波动性更小，风险也就越分散。
预期年化预期收益更加稳健。
沪深股市全部指数详解
沪深股市全部指数详解沪深股市全部指数详解！(2011-11-29 09:54:46)一、上证指数系列1、重点指数上证指数：上证综合指数的样本股是全部上市股票，包括A 股和B股，从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。
上证50指数：是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
上证50指数自2004年1月2日起正式发布。
其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。
上证180：成份指数（简称上证180指数）是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。
作为上证指数系列核心的上证180指数的编制方案，目的在于建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、具有可操作性和投资性、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。
上证380指数是由380家规模适中、成长性好、盈利能力强公司组成，以综合反映上交所一批新兴蓝筹公司整体表现。
为剔除180以外的二级蓝筹公司组成。
上证超大盘：超级大盘指数由在上海证券交易所上市的具备一定规模和流动性的20家超大型上市公司组成，于2009年4月23日正式发布，以综合反映上海证券交易所超级大型上市公司股票的整体表现，并为相关指数化投资产品的开发提供基础工具。
上证中盘指数：由上证180指数成份股中剔除50只上证50指数成份股后剩余的130家成份股构成，以综合反映沪市中盘公司的整体状况。
上证小盘指数：是对样本空间剔除180只上证180指数成份股后的剩余股票，根据总市值、成交金额进行综合排名，选取排名靠前320只股票组成样本，以综合反映沪市小盘公司的整体状况。
上证中小盘指数：是由上证中盘指数和上证小盘指数成份股一起构成，以综合反映沪市中小盘公司的整体状况。
上海证券综合指数
上海证券交易所全部上市股票
01 历史沿革
03 全球大跌 05 计算修正
目录
02 暴跌事件 04 计算方法 06 成份股
目录
07 影响因素
09 上证系列指数
08 历史走势
上海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股 和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。
沪股通北向抄底成交明显放大，截止14点左右，沪股通余额80.29亿元，占每日额度61%，即资金净流入近50 亿元。
一场屠杀式的暴跌不幸在本周五意外上演。沪指全天遭遇了逾300点的断崖式暴跌，指数连破4700、4600和 4500点三大整数关口，个股表现惨不忍睹，千只股票封上跌停。就全周来看，沪指一周暴跌近700点，跌幅逾13%， 创七年来最大周跌幅 。
上证综合指数是最早发布的指数，是以上证所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合 股价指数。这一指数定为100点。
新上证综指发布以2005年12月30日为基日，以当日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。新上证 综指简称“新综指”，指数代码为。
2017年11月23日，A股低开低走，全线深幅调整。上证综指失守3400点整数位，创下年内最大单日跌幅。上 一交易日率先回调的深市三大股指同步出现3%以上的跌幅。
历史沿革
从1990年至2010年，上海证券交易所(以下简称“上交所”)从最初的8只股票、22只债券，发展为拥有894家 上市公司、938只股票、18万亿股票市值的股票市场，拥有199只政府债、284只公司债、25只基金以及回购、权 证等交易品种，初步形成以大型蓝筹企业为主，大中小型企业共同发展的多层次蓝筹股市场，是全球增长最快的 新兴证券市场。
上证行业指数收益率的影响因素--基于三因素模型的分位数回归分析
上证行业指数收益率的影响因素--基于三因素模型的分位数回归分析方丽婷;李坤明【期刊名称】《金融理论与实践》【年(卷),期】2012(000)010【摘要】Fama and French(1993)提出的三因素模型对许多国家的股市收益率有良好的解释力并得到广泛应用。
我们在三因素模型的基础上，利用分位数回归技术全面考察三因素对上证行业指数收益率的影响。
实证结果表明：(1)在各个分位点上，市场因子对五类行业指数均有显著的正向影响；(2)规模因子对五个行业指数的影响方向不同，其中对综合指数和地产指数具有显著的负向影响，而对其他三类指数具有显著的正向影响；(3)账面市值因子对五个行业指数的影响方向也不同，其中对综合指数和公用指数具有负向影响，对工业指数和商业指数具有正向影响，对地产指数既有正向影响又有负向影响，同时在部分分位点上，账面市值因子对五个行业指数的影响不显著。
【总页数】4页(P8-11)【作者】方丽婷;李坤明【作者单位】厦门大学统计系，福建厦门 361005;厦门大学统计系，福建厦门361005【正文语种】中文【中图分类】F830.91【相关文献】1.股市风险溢价的非对称性研究——基于传媒行业指数的分位数回归分析 [J], 赵宸浩;李坤明;郑旗山;黄和亮2.上证行业指数收益率的非线性决定机制——基于Fama-French三因素模型的半参数回归分析 [J], 李坤明;方丽婷3.上证行业指数收益率的非线性决定机制——基于Fama—French三因素模型的半参数回归分析 [J], 李坤明;方丽婷;4.我国股市收益率波动性特征实证研究\r——基于GED分布下上证50指数和创业板指数的比较 [J], 李家山5.上证指数收益率与市场广度指标的回归分析 [J], 杨淼;邓幼强因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
上证50指数调整规则
上证50指数调整规则
1.成分股的选取标准：上证50指数的成分股必须是在上海证券交易
所上市的A股，并且在指数样本期内是上交所交易的领先股票，具备较高
的流动性和市值。
成分股的市值占比一般不超过总市值的20%。
2.指数的计算方式：上证50指数采用自由流通市值加权法进行计算，即每只股票的权重是其自由流通市值占总市值的比重。
3.调整时间：上证50指数的成分股是每年一次进行调整，在每年的
12月下旬，根据样本期的数据，进行新的成分股的筛选和权重调整。
4.成分股的调整标准：主要根据股票的市值、流动性和稳定性等指标
进行评估。
市值是指股票的总市值，流动性是指股票的成交量和换手率，
稳定性是指股票价格的波动情况。
一般来说，市值占比较大、流动性较好、价格波动相对较小的股票更容易成为成分股。
5.权重的调整：上证50指数的成分股权重可能会有变动，如果只股
票的市值增长较快，其权重可能会相应提高；反之，如果只股票的市值下
降较快，其权重可能会相应降低。
权重调整的目的是确保指数能够准确地
反映市场上股票的整体表现。
6.成分股变更的公告：上证50指数的成分股变更会在上证交易所的
官方网站上公布，以便投资者及时了解并做出相应的调整。
总体而言，上证50指数的调整规则是基于市值、流动性和稳定性等
指标，旨在确保指数能够准确地反映市场上股票的整体表现。
指数的成分
股每年调整一次，成分股的权重可能会根据市值的变化进行调整。
投资者
可以根据指数调整规则，合理地进行投资策略的制定和调整。
投资组合与上证50指数收益率的拟合度检验
投资组合与上证50指数收益率的拟合度检验摘要:本文首先简单介绍了投资理论发展到单因素模型的历程，即从格雷厄姆的价值投资理论到马科维茨的投资组合理论（均值-方差模型），再到威廉夏普的市场指数模型，市场指数模型即为本文用到的单因素模型。
接着进行了投资组合的设计分析，最后对投资组合收益率与上证50指数收益率的拟合度进行了实证检验。
关键词：投资组合理论；投资组合设计；实证检验一、导论价值投资理论起源在金融投资学的发展进程中,价值投资理论产生的时间较早。
Graham和Dodd在1934年出版了《证券分析》一书,奠定了价值投资的基础。
价值投资被解释为一种投资者行为——努力寻求市场价格远低于内在价值的资产。
投资的核心问题因此转化为如何确定资产的内在价值。
按照当时的普遍观点,股票价格决定于公司的账面价值。
Graham和Dodd则指出,股票的内在价值决定于公司的未来盈利能力,任何非理性因素的影响最终会回归到其内在价值上。
价值投资理论的影响在于它开辟了现代股票定价理论的新思路,并因此而开创了一门新兴行业——证券分析。
Markowitz投资组合选择理论现代投资理论的奠基人Markowitz (1952)首次提出使用证券投资收益率的方差,作为投资风险的衡量指标,实现了如何从定量的角度,分析家庭和企业在不确定条件下如何支配金融资产,以获取适当风险水平下的最大预期回报。
Markowitz的证券投资组合理论基于以下假设:(1)投资者在证券持有期内的预期收益率是一个概率分布;(2)投资者在投资期内力求得到最大期望效用;(3)投资者使用证券收益率的方差作为投资风险的估计;(4)投资者利用预期收益率和风险的关系进行投资;(5)投资者在同样的风险水平下,偏好更高的收益率,或在同样的收益率水平下,偏好更小的风险。
在完整的“均值一方差”分析框架下,投资者将追求效用最大化。
Markowitz 证明了使投资者效用最大的组合具有两个特征:在相同风险(方差)条件下可以提供最高的期望收益,或者在相同期望收益条件下只承担最低的风险。
上证指数体系与多层次蓝筹股场
上证指数体系与多层次蓝筹股市场上证指数体系与多层次蓝筹股市场从1990年至2018年,上海证券交易所(以下简称“上交所”>从最初地8只股票、22只债券,发展为拥有894家上市公只股票、18万亿股票市值地股票市场,拥有199只政府债、284公司债、25只基金以及回购、权证等交易品种,初步大型蓝筹企业为主,大中小型企业共同发展地多层次蓝筹股市场,是全球增长最快地新兴证券市场.适应上海证券市场地发展格局,以上证综指、上证50、上证180、上证380指数,以及上证国债、企业债和上证基金核心地上证指数体系,科学表征上海证券市场层次丰富、行业广泛、品种拓展地市场结构和变化特征,便于市场参与维度分析,增强样本企业知名度,引导市场资金地合理配置.上证指数体系衍生出地大量行业、主题、风格、策略指数提供更多、更专业地交易品种和投资方式,提高市场流动性和有效性.上交所将根据新一轮战略规划大力发展股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场地目标,不断丰富和完善上证系,巩固上证指数地市场品牌地位,发挥上交所作为我国经济晴雨表作用,积极促进中国资本市场地建设.上证指数体系地构建上证综指于1991年7月15日发布,是上海第1只反映市场整体走势地旗舰型指数,也是中国资本市场影响力最大地包含A股、B股等上交所全部上市股票,以总股本为权重加权计算,代表中国资本市场20年发展历程,是中国资本市征.上证180指数选择总市值和成交金额排名靠前地股票,按照中证一级行业地自由流通市值比例,分配和选取180只固本,以自由流通股本为权重加权计算.这些公司核心竞争力强、资产规模大、经营业绩好、产品品牌广为人知,是上市场上最具代表性地大型蓝筹股票指数,是投资评价尺度和金融衍生产品标地地基础指数,于2002年7月发布.上证50指数是在上证180指数地样本股中挑选规模最大、流动性最好地50只股票,反映最具市场影响力地一批龙地状况,于2004年1月发布.发布于2018年11月地上证380指数,代表了上海市场成长性好、盈利能力强地新兴蓝筹企业,这部分企业规模适中成长为蓝筹企业地潜力,代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向.它是在上证180指数之外地公司中,剔及近5年未分红送股公司,按中证二级行业地自由流通市值比例分配样本,在行业内选取规模、流动性、成长性和盈综合排名靠前地380只样本股.上证50、上证180指数集中于金融、能源、原材料和工业等传统行业,上证380指数则广泛分布于节能环保、新一技术、生物、高端装备、新能源、新材料等新兴产业和消费领域,凸显了我国经济结构调整地方向.上证国债指数以所有剩余期限在一年以上地固定利率国债为样本,按照发行量加权计算,以反映债券市场地整体变动上证企债指数以剩余期限在一年以上地非股权连接类企业债为样本,以发行量加权计算,反映了企业债市场地整体走益状况；上证企债30指数,选取流动性、发行规模等指标排名靠前地30只企业债,市场代表性好,可作为债券ETF 标地.上证基金指数样本为所有在上交所上市证券投资基金,反映基金价格地整体变动状况.上证50、上证180和上证380指数是上海市场特大型、大型和中型蓝筹企业地代表,表现上海多层次蓝筹股市场地征；上证债券类指数、上证基金指数反映上交所分层市场,与股票指数一同构成上证指数体系.上证指数特征与上海多层次蓝筹股市场历史数据表明,上证综指、上证50、上证180、上证380指数地涨幅依次递增,波动性也依次增加.上证综指由于受地影响较大,它与上证50、上证180指数在走势上较为接近,反映了上海市场上地大型蓝筹企业,这些企业是国民经体,业绩增长稳定,虽然涨幅较小,但波动性更小,是资本市场地稳定器.上海证券市场地股票市场地规模结构具有典型地二八分化情况,即180只股票地市值占据73％,交易额占据46%,剩700多家公司包含了近80%地公司数和54%地交易额.从每股均价、市盈率、波动性、活跃度以及与流通股相关地等指标来看,该股票群体不亚于沪市大盘蓝筹地市场表现,且具有行业分布完整、成长优良等特征.上证380指数就股票群体中具有高成长特点地新兴蓝筹企业地代表,指数涨幅明显,波动性也更大.2018年底,上证综指、上证50、上证180、上证380指数地市盈率分别为21.6、16.1、18.2、45.2倍,市净率分别为2.1、2.3、3.7倍.上证380指数样本股由于良好地成长性而获得较高地市场溢价,估值水平较高.上证180指数样本股总市值大多分布在100-5000亿元地区间内,上证50指数中大市值股票则更集中.上证380指数总市值大多分布在20-100亿元地区间内,总股本在10亿股、5亿股以下地样本股数量占比分别为88%和59%.上证证180指数样本股总市值占上海市场地比例分别为55%和73%,上证380指数样本股总市值占比为17%.虽然市值占比较低,但上证380指数样本股地交易更为活跃.2018年上证50、上证180、上证380指数地成交金额市比分别为23%、46%和33%,上证380指数样本股地成交额与上证50、上证180指数相接近.典型企业地市场表现、行业分布与成长性上证180和上证380指数样本企业地行业分布,体现了我国经济地当前特征和未来发展方向.上证180指数样本企业备制造、能源资源以及金融等传统行业占主导地位,典型企业为中国石化、中国南车等.中国南车受益于高铁建设,前3季度净利润同比增长74%,全年股价复权涨幅达到34%.脱胎于上证180地上证50指数样本企业在金融行业集中度更超过了50%,其中工商银行2018年前3季度净利润同27%、中国平安2018年前3季度净利润同比增长84%.上证380指数样本企业中,传统行业之外地新兴产业地比重较高.按中证二级行业分类,样本覆盖了除电信、银行、综合金融之外地其他21个行业.典型企业有以抗肿瘤药为核心业务地国内化学药龙头企业,上市10年来净利润增长倍；有薄膜电容器细分行业龙头,2018年前3季度净利润同比增长超过100%,全年股价复权涨幅70%地企业；有重车零部件生产企业,2009年净利润增长87%、股价复权涨幅达387%；还有国内大型航空发动机制造企业,2018年净同比增长35%,股价复权涨幅21%.上证380指数样本企业符合中国未来经济发展方式转变,其中受益于扩大内需政策所扶持地医药、消费、服务业和术等行业地股票样本权重占比超过40%,汇集了具有广阔发展前景地大批优秀企业,是新兴蓝筹企业地标杆,代表了民经济地发展方向.在利润总量上,上证50和上证180指数贡献了上海股票市场地大部分利润；但上证380指数地利润增速更高,近两润平均增速达到约40%,其成长性具有明显优势.上证指数产品近年来,随着上证指数体系在体现上海市场品牌、反映市场板块层次结构和价格测量功能地同时,创新发展出了更为投资应用功能空间.围绕上证50、上证180等指数,目前已有多只指数基金产品推出.截至2018年底,以上证股票指数资标地地指数型产品数量为30只,资产净值达932亿元.在上交所上市地交易所交易基金<ETF）数量为12只,基金值合计408亿元.发布不久地上证380指数,因其优秀地成长性而受到投资机构地广泛关注,一系列跟踪投资上证38地产品即将推出.上证指数体系为投资者提供了良好地投资标地,投资者可以通过指数投资产品以较低成本分享到上海资本市场地发优秀地指数投资产品也有助于引导市场资金地合理配资本市场地建设有积极推动作用.上交所将不断丰富和完善指数产品地构成、品种、数指数基金成为与股票、债券相并列地重要市场类别.通同主题、策略、风格和不同行业地指数编制以及相应品地开发,满足大、中、小型投资者,以及券商渠道、信托、私募渠道投资者,各类基金、社会保险、商业保司等专业投资者,以及央企、民企等一般机构投资者等层次投资者对于不同风险、收益投资属性地多元化需回上证指数体系图回上证指数走势图数据日期截止至：2018-1回上证指数市场表现数据日期截止至：2018-1上证50、上证180、上证380、上证综指收益率和波动率上证指数收盈率、市净率和股息率上证50、上证180、上证380、上证综指市场覆盖率和基本指标地比较上证50、上证180、上证380、上证综指样本股财务指标地比较回。
最全上证50成分股,权重,行业排名(由高到底)一览表
上证50成分股及权重排名（由高到底）一览表排名代码简称指数权重（% ）总股本（亿股）收盘（元）总市值（亿元）证监会行业wind行业1 601318.SH 中国平安9.18 88.92 72.84 6,477.06 保险业金融2 600016.SH 民生银行7.57 341.53 10.20 3,483.62 货币金融服务金融3 600036.SH 招商银行7.03 252.20 15.71 3,962.04 货币金融服务金融4 600030.SH 中信证券6.85 110.17 34.96 3,851.51 资本市场服务金融5 600837.SH 海通证券5.00 95.85 23.48 2,250.49 资本市场服务金融6 601166.SH 兴业银行4.84 190.52 16.18 3,082.67 货币金融服务金融7 600000.SH 浦发银行4.51 186.53 15.43 2,878.23 货币金融服务金融8 601668.SH 中国建筑2.80 300.00 6.65 1,995.00 土木工程建筑业工业9 601328.SH 交通银行2.74 742.63 6.50 4,827.08 货币金融服务金融10 601601.SH 中国太保2.61 90.62 30.92 2,801.97 保险业金融11 601818.SH 光大银行2.49 466.79 4.60 2,147.24 货币金融服务金融12 601288.SH 农业银行2.47 3,247.94 3.76 12,212.26 货币金融服务金融13 600887.SH 伊利股份2.25 30.64 28.15 862.62 食品制造业日常消费14 600519.SH 贵州茅台2.22 11.42 190.31 2,173.34 酒、饮料和精制茶制造业日常消费15 601398.SH 工商银行2.16 3,534.94 4.88 17,250.52 货币金融服务金融16 600104.SH 上汽集团1.82 110.26 23.74 2,617.47 汽车制造业可选消费17 600048.SH 保利地产1.79 107.30 10.68 1,145.94 房地产业金融18 601169.SH 北京银行1.78 105.60 10.72 1,132.05 货币金融服务金融19 601688.SH 华泰证券1.76 56.00 24.95 1,397.20 资本市场服务金融20 601989.SH 中国重工1.74 183.62 8.86 1,626.84 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业工业21 601088.SH 中国神华1.72 198.90 21.56 4,288.20 煤炭开采和洗选业能源22 600999.SH 招商证券1.69 58.08 27.41 1,592.01 资本市场服务金融23 601006.SH 大秦铁路1.63 148.67 11.32 1,682.92 铁路运输业工业24 600015.SH 华夏银行1.54 89.05 12.84 1,143.36 货币金融服务金融25 601901.SH 方正证券1.49 82.32 12.86 1,058.65 资本市场服务金融26 601628.SH 中国人寿1.32 282.65 33.88 9,576.08 保险业金融27 600585.SH 海螺水泥1.13 52.99 22.08 1,170.09 非金属矿物制品业材料28 600050.SH 中国联通1.08 211.97 4.98 1,055.59 电信、广播电视和卫星传输服务电信服务29 601857.SH 中国石油1.08 1,830.21 12.07 22,090.63 石油和天然气开采业能源30 600111.SH 包钢稀土0.97 24.22 26.35 638.21 有色金属冶炼和压延加工业材料31 600028.SH 中国石化0.93 1,182.80 6.73 7,960.27 石油和天然气开采业能源32 600010.SH 包钢股份0.84 160.05 4.18 669.02 黑色金属冶炼和压延加工业材料33 600089.SH 特变电工0.82 32.40 12.89 417.65 电气机械和器材制造业工业34 600109.SH 国金证券0.79 28.37 18.68 529.93 资本市场服务金融35 601766.SH 中国南车0.77 138.03 10.27 1,417.57 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业工业36 600018.SH 上港集团0.75 227.55 6.59 1,499.57 水上运输业工业37 601299.SH 中国北车0.74 122.60 11.44 1,402.52 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业工业38 600690.SH 青岛海尔0.73 30.46 19.60 597.00 电气机械和器材制造业可选消费39 600256.SH 广汇能源0.67 52.21 8.53 445.39 石油和天然气开采业能源40 600150.SH 中国船舶0.65 13.78 36.45 502.32 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业工业41 600637.SH 百视通0.65 11.14 36.40 405.40 电信、广播电视和卫星传输服务可选消费42 600196.SH 复星医药0.62 23.12 22.06 509.94 医药制造业医疗保健43 600518.SH 康美药业0.62 21.99 16.42 361.03 医药制造业医疗保健44 601998.SH 中信银行0.62 467.87 7.60 3,555.84 货币金融服务金融45 600832.SH 东方明珠0.57 31.86 13.56 432.07 公共设施管理业工业46 600406.SH 国电南瑞0.54 24.29 15.19 368.96 软件和信息技术服务业工业47 600703.SH 三安光电0.44 23.93 15.52 371.41 计算机、通信和其他电子设备制造业信息技术48 600372.SH 中航电子0.38 17.59 28.18 495.73 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业工业49 600332.SH 白云山0.37 12.91 27.11 350.08 医药制造业医疗保健50 601118.SH 海南橡胶0.26 39.31 8.61 338.47 农业日常消费。
上证50及中证500指数期货简介.doc
日常消费
材料 公用事业 可选消费 其他
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合约标的 合约乘数 报价单位 最小变动价位 合约月份 交易时间 最后交易日交易时间 涨跌停板幅度 最低交易保证金 最后交易日 交割日期 交割方式
中证500指数 每点200元 指数点 0.2点 当月、下月及随后两个季月 9：15-11：30，13：00-15：15 9：15-11：30，13：00-15：00 上个交易日结算价的±10% 合约价值的8% 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假 日顺延 同最后交易日 现金交割
0
18
19
Y=1.145X-0.019
20
21
Y=1.168X-0.014
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1. 中证500指数简介 2. 中证500指数期货合约与沪深300指数合约对比 3. 指数计算 4. 成分股的调整 5. 指数的修正 6. 中证500指数与其他指数相关性
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基期市值=9000*5+4000*9+5000*20=181000 调整市值=9000*5.1+4000*9.05+5000*19=177100 报告期指数=报告期成份股的调整市值/基 期 * 1000 调整后指数=（177100/181000）*1000=978.45
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上证 50 指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原 则，每半年调整一次成份股，调整时间与上证 180 指数一 致。特殊情况时也可能对样本进行临时调整。 每次调整的比例一般情况不超过 10％。样本调整设臵缓 冲区，排名在 40名之前的新样本优先进入，排名在 60名 之前的老样本优先保留。
迈科期货 研究部
上证50股指期货
上海证券综合指数
上海证券综合指数上证综指即“上证综合指数”-（上海证券综合指数），英文是：Shanghai（securities）composite index. 通常简称：“Shanghai composite index”（上证综指）。
“上海证券综合指数”它是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合。
上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。
2012年8月24日，沪指早盘低开低走，午后继续震荡下行，沪指失守2100点关口。
2012年9月26日，上海证券综合指数尾盘创出2009年2月3日以来的新低——1999.48点，跌破2000点。
1基本介绍上证所将选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本，发布新上证综指，以反映这批股票的市场走势，为投资者提供新的投资尺标。
据悉，G股“新综指”于2006年第一个交易日发布。
上证综合指数是最早发布的指数，是以上证所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。
这一指数自1991年7月15日起开始实时发布，基日定为1990年12月19日，基日指数定为100点。
新上证综指发布以2005年12月30日为基日，以当日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。
新上证综指简称“新综指”，指数代码为000017。
“新综指”当前由沪市所有G股组成。
此后，实施股权分置改革的股票在方案实施后的第二个交易日纳入指数。
指数以总股本加权计算。
据统计，以2005年12月15日收盘价计算，“新综指”市价总值为3927亿元，流通市值为1425亿元，占市场的比重分别为18%及22%。
随着股权分置改革的不断深入，“新综指”占市场比重将逐渐增大。
2005年12月15日，“新综指”市盈率为12．14倍，比上证综指低23．47%。
上海证券交易所有关负责人表示，新上证综指是中国证券市场由权威机构发布的反映股权分置改革实施后公司概况的指数，随着股权分置改革的全面推进，将不断有新的样本加入新上证综指。