简述不兑现信用货币制度的特点

简述不兑现信用货币制度的特点。

（6分）
答：
（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成；（2分）
（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的；（2分）
（3）国家通过中央银行的货币政策对信用货币的数量和结构进行管理调控。

（2分）
人民币制度的主要内容。

（6分）
答：
（1）简述人民币是我国的法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收；（2分）
（2）人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。

人民币以现金和存款货币两种形式存在，现金由中国人民银行统一印制和发行，
存款货币由银行体系通过业务活动进入流通，中国人民银行
依法实施货币政策，对人民币总量和结构进行管理和调控；（2分）
布雷顿森林体系
（1）布雷顿森林体系的主要内容：
①以黄金为基础；
②以美元为最主要的国际储备货币；
③实行“双挂钩”的国际货币体系，美元与黄金挂钩，
其他的货币与美元挂钩
（2）实行固定汇率制。

（3）建立永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）
直接融资
（1）直接融资：货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无。

（2）直接融资的优点：
①引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。

②加强货币资金供给者对需求者的关注与监督。

③货币资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。

④对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。

（3）直接融资的局限性：
①直接融资的便利度、成本及融资工具的流动性受制于金融市场的发达程度与效率。

②对货币资金供给者来说，其在直接融资中承担的风险高于间接融资。

间接融资
（1）间接融资：货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通。

最典型---商业银行的存贷业务
（2）间接融资的优点：
①灵活便利；
②分散投资、安全性高；
③具有规模经济。

（3）间接融资的局限性：
①减少资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；
②增加资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。

述简银行信用与商业信用的关系。

（6分）
答：（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；（2分）（2）银行信用克服了商业信用的局限性；（2分）
（3）银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。

（2分）
简述利率在微观经济活动中的作用。

（6分）
答：
（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；（2分）（2）利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；（2分）
（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。

（2分）
简述利率在宏观经济活动中的作用。

（6分）
答：
利率对宏观经济调控：
①经济萧条期，通过货币政策引导利率走低，促进消费和投资；
②经济高涨期，通过政策操作促使利率提高，降低消费和投资。

简述影响汇率变动的主要因素。

（6分）
答：
（1）外汇供求是决定两国汇率变动趋势的主要因素，而影响外汇供求的因素主要有通货膨胀、经济增长、国际收支、
利率、政府干预以及心理预期等；
（2）通货膨胀是影响汇率变动的主要因素；
（3）经济增长通过影响进出口和资本的跨国流动影响汇率变动；
（4）国际收支对汇率的影响。

一国国际收支较长时期的顺差会引起该国货币对外升值，反之，一国国际收支长时期的
逆差则会引起该国货币的对外贬值；
（5）利率对汇率的影响主要是通过短期资本的跨国流动发挥作用；
（6）心理预期主要影响短期汇率的变动；
（7）政府干预。

当汇率出现剧烈波动时，各国中央银行往往通过买卖外汇进行市场干预，使汇率变动有利于本国。

政府干预对汇率短期走势具有重大影响，但不能根本
扭转汇率变动的长期趋势。

简述汇率变动对进出口贸易的影响。

（6分）
答：
（1）本国货币对外贬值一般起到促进出口、抑制进口作用；（2分）（2）本国货币对外升值则会对进出口贸易产生抑制出口、
促进进口的影响；（2分）
（3）要发挥汇率变动对进出口的影响，需要同时考虑进出口商品的需求价格弹性。

（2分）
简述汇率变动对物价水平的影响。

（6分）
答：
（1）从进口消费品和原材料来看，本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，进口消费品价格的上升
直接带来物价的上涨，进口原材料价格的上升会引起与之相关的
产成品价格的上升。

本币升值，外汇汇率下跌，会抑制一国物价
水平的上涨；（4分）
（2）从出口商品看，本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，在出口商品供给弹性较小的情况下，出口增加会加剧国内商品
的供需矛盾，引起物价总水平的上升。

（2分）
简述金融工具的特征。

（6分）
答：
（1）期限性。

金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务
到全部归还本金与利息所跨越的时间；（1分）
（2）流动性。

金融工具的变现能力，即转变为现实购买力的能力；（2分）（3）风险性。

购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的
大小；（2分）
（4）收益性。

金融工具能够为其持有者带来收益的特性。

（1分）
债券与股票的区别
答：
（1）偿还期：股票无偿还期，债券有偿还期
（2）利润: 股票分享股息和红利（税后），债券是得到固定的利息（税前）（3）权利：持有股票可以参加公司的决策，持有债券可以优先取得公司财产权
（4）波动幅度：股票价格的波动幅度大于债券价格的波动幅度
（5）选择权：股票属于可转换股票，债券属于普通债券
金融市场的功能
答：
（1）资金集聚与资金配置的功能
（2）风险分散与风险转移的功能
（3）对宏观经济反应和调控的功能
货币市场的特点
答：
（1）货币市场：1年以内短期资金融通的市场。

（2）货币市场的特点有：
①交易期限短；
②流动性强；
③安全性高；
④交易额大。

简述货币市场的功能。

（6分）
答：
（1）政府与企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场；（2分）
（2）商业银行等金融机构进行流动性管理的市场；（2分）
（3）一国中央银行进行宏观金融调控的场所；（1分）
（4）市场基准利率生成的场所。

（1分）
简述债券交易价格的主要决定因素。

（6分）
答：
（1）从理论上讲，债券的票面额、票面利率、市场利率、偿还期限是决定债券交易价格的主要因素；（3分）
（2）市场利率的变动是引起债券交易价格波动的关键因素。

市场利率上升将导致债券交易价格下跌，市场利率下降将
导致债券交易价格上升，二者反向相关。

(3分)
证券投资基金的特点：
（1）组合投资，分散风险；
（2）集中管理，专业理财；
（3）利益共享，风险共担。

简述金融衍生工具市场的主要功能。

（6分）
答：
（1）价格发现功能。

如果市场竞争是充分和有效的，金融衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现，能够
相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期；（3分）
（2）套期保值功能。

套期保值是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作，形成现货与期货一盈一亏的结果，
经过盈亏相抵，达到减少或规避价格变动风险的目的。

（3分）
简述金融远期合约与金融期货合约的区别。

（6分）
答：
（1）标准化程度和流动性强弱不同；（1分）
（2）交易场所不同；（1分）
（3）违约风险高低不同；（1分）
（4）价格确定方式、交割方式和结算方式不同；（2分）
（5）履约保证方式不同。

（1分）
简述金融期货合约与金融期权合约的区别。

（6分）
答：
（1）标准化程度与交易场所不同。

金融期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易；金融期权合约则既有标准化合约，
也有非标准化合约，标准化合约在交易所内进行交易，非标准化
合约在场外进行交易；（2分）
（2）交易双方的权利与义务不同。

金融期货合约交易双方的权利与义务是平等的；金融期权合约交易双方的权利和义务是
不平等的；（1分）
（3）盈亏风险承担不同。

金融期货合约交易双方所承担的
盈亏风险都是无限的；金融期权合约买方损失有限，盈利
可能无限，卖方则正好相反；（1分）
（4）保险金要求不同。

金融期货合约交易双方都需交纳保证金，金融期权合约的买方不用交纳保证金，卖方需要交纳；（1分）（5）结算方式不同。

金融期货合约每日结算，金融期权合约到期结算。

（1分）
简述金融机构的功能。

（6分）
答：
（1）提供支付结算服务；（1分）
（2）促进资金融通；（1分）
（3）降低交易成本；（1分）
（4）提供金融服务便利；（1分）
（5）改善信息不对称；（1分）
（6）转移与管理风险。

（1分）
简述中国现行金融机构体系的构成。

（6分）
答：
（1）金融监督管理机构“一行三会”：中国人民银行、中国银行业监督委员会、中国证券监督管理委员会和中国
保险监督委员会；（2分）
（2）银行类金融机构：包括商业银行体系和政策性银行体系；（2分）（3）非银行金融机构：包括信用合作机构、金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、
证券机构、保险公司等。

（2分）
简述贷款的五级分类。

（6分）
答：
（1）按质量的高低，贷款可分为正常贷款、关注贷款、
次级贷款、可疑贷款和损失贷款等五类。

（1分）
（2）正常贷款是指借款人能够履行合同，不存在任何影响
贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人
按时足额偿还贷款本息有充分把握。

（1分）
（3）关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，
但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些
因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此需要
对其进行关注或监控。

（1分）
（4）次级贷款是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息，需通过
处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。

（1分）（5）可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使
执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。

（1分）
（6）损失贷款是指借款人已无偿还本息的可能，无论采取
什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者
虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微。

(1分）
简述商业银行证券投资业务的特点。

（6分）
答：
（1）主动性强。

银行可根据自身的资金实力和市场行情独立自主作出决策；（2分）
（2）流动性强。

绝大多数证券不仅有着完善的二级市场，可以方便地转让，而且能够作为担保品或回购对象使银行
轻松地获得融资；（2分）
（3）收益的波动性大。

收入不仅要受利率的影响，还要受
金融市场行情的影响，波动性较大。

（2分）
简述商业银行面临的主要风险。

（6分）
答：
（1）信用风险；
（2）市场风险；
（3）操作风险；
（4）流动性风险；
（5）国家风险；
（6）合规风险；
（7）声誉风险；
（8）战略风险。

银行资本及其构成：
（1）账面资本：资产负债表中的总资产减去总负债。

（2）监管资本：监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量。

①一级资本：核心资本，包括股本和公开储备。

判断银行资本是否
充实最明显的依据，占比不得低于50%；
②二级资本：附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通
准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债券。

（3）经济资本：银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量——防止银行倒闭的最后防线。

简述投资银行的基本职能。

（6分）
答：
（1）媒介资金供需，提供直接融资服务；（2分）
（2）构建发达的证券市场；（2分）
（3）优化资源配置；（1分）
（4）促进产业集中。

（1分）
简述保险的基本原则。

（6分）
答：
（1）保险利益原则；（1分）
（2）最大诚信原则；（2分）
（3）损失补偿原则；（2分）
（4）近因原则。

（1分）
现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素：
（1）收入，国民收入即为要素提供者与企业经营者收入之和，经济增长带来的收入增长在市场经济下主要表现为各微观经济
主体的货币收入增加，收入增加支出就会相应扩大，也就需要
更大的货币量来媒介商品交易，交易性货币需求同样增加；
（2）物价水平，物价水平的变动对交易性货币需求和资产性
货币需求产生不同方向的影响；
（3）其他金融资产收益率（利率），非货币性金融资产，
利率被视为债券和股票的收益率，利率与资产性货币需求
反方向变动的关系；
（4）其他因素：
①信用的发展状况；
②金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣；
③社会保障制度的健全与完善。

简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。

（6分）
（1）通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。

企业利润的提高刺激了私人投资的积极性，从而有利于促进经济增长；（2分）（2）通货膨胀中，人们的名义收入增加，在累进所得税制下，政府的税收收入随之增加，从而有条件增加政府投资，有利于
促进经济增长；（2分）
（3）在非充分就业状态下，社会还存在闲置资源，适度通货膨胀可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业
的增加。

（2分）
简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。

（6分）
答：
（1）通货紧缩中，物价持续下跌，致使实际利率上升，企业投资的实际成本提高，投资预期收益下降，企业会减少投资，
缩减生产规模，减少雇佣工人，整个社会表现为产出下降，
经济萧条，失业增加；（2分）
（2）通货紧缩中，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费，更多地进行储蓄。

此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的
收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这会让
消费者紧缩开支，减少消费；（2分）
（3）投资需求不足加上消费需求不足，会使经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。

（2分）
通货膨胀的成因：
（1）需求拉动说（从需求角度）：供不应求。

（2）成本推动说（从供给方面）：成本增加。

（3）结构型通货膨胀理论（经济结构因素：经济部门结构、供需结构）。

通货膨胀的治理
（1）实施紧缩的货币政策（最基本）
（2）实施适当的财政政策，需求管理政策，缩紧的财政政策
（3）实施适当的收入政策
（4）指数换政策
国际收支平衡表：
（1）经常账户：货物、服务、收入、经常转移；
（2）资本和金融账户：
①资本项目：资本转移，非生产、非金融资产的收购或出售；
②金融项目：直接投资、证券投资和借贷等；
（3）储备资产：货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产和其他债权；
（4）净误差和遗漏。

货币政策的最终目标
（1）稳定物价—最早、最基本；
（2）充分就业
（3）经济增长
（4）国际收支平衡
简述法定存款准备金率的作用机理与优缺点。

（6分）
（1）法定存款准备金率的作用机理是：中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而
达到调节市场货币供给量的目的；
（2）法定存款准备金率的优点：
①中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权；
②法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。

局限性：
①缺乏弹性，有固定化倾向；
②“一刀切”式的法定存款准备金率使银行难以把握货币政策的操作力度和效果；
③对商业银行的经营管理干扰较大，增加了银行流动性风险和管理的难度。

再贴现政策的作用机理及优缺点
（1）商业银行等金融机构为取得资金，将已贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为；
（2）作用机理：
中央银行提高再贴现率→融资成本增加，产生两方面的效果：
①降低商业银行向中央银行借款意愿，减少基础货币的投放；
②反映中央银行的紧缩政策意向，产生告示作用，商业银行会提高对客户的贴现利率和放款利率，减少企业的资金需求。

（3）最大优点：中央银行能够利用它来履行“最后贷款人”的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构；（4）缺陷：中央银行处于被动地位；影响力有限。

公开市场业务的作用机理及优缺点
（1）中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具；
（2）作用机理：在金融市场买进有价债券→扩大基础货币→增加货币供给。

（3）优点：
①主动性强；②灵活机动，准确性强；③调控效果和缓，震动性小。

（4）局限性：
①干扰因素较多；②政策效果滞缓；
③对公众预期影响和对商业银行强制影响弱；④告示性效果弱。

简述利率作为货币政策中介指标的优缺点。

（6分）
答：
（1）利率作为中介指标的优点有：可测性强、可控性强、
相关性强；（4分）
（2）缺点有：抗干扰性差。

利率本身是一个内生变量，
利率变动时与经济循环相一致的。

（2分）
简述财政政策与货币政策的配合模式。

（6分）
答：
（1）双松模式：宽松的货币政策和宽松的财政政策配合（适用于生产能力大量闲置，有效需求严重不足的萧条时期）；（1分）
（2）双紧模式：紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合（适用于需求膨胀、供给短缺、经济过热、通货膨胀严重的经济高涨
时期）；（1分）
3）松紧模式：
①宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合（适用于经济结构
基本平衡，但社会闲置资源尚未充分利用，社会总需求
相对不足的经济时期）；（1分）
②紧缩的货币政策和宽松的财政政策配合（适用于社会总需求
与总供给大体平衡，社会闲置资源已被最大限度地利用，
但经济结构不合理，经济结构制约着经济进一步发展的时期）。

（1分）（4）中性模式（适用于社会供求大体平衡，经济增长速度适度，政府调控经济目标为保持经济平稳运行和增长）。

（2分）。