探路者2019年财务分析详细报告

探路者2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

探路者2019年资产总额为290,034.61万元，其中流动资产为

251,719.8万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的49.27%、23.98%和14.03%。非流动资产为38,314.81万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的48.04%、26.5%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产290,034.61 100.00 279,609.55 100.00 328,483.35 100.00 流动资产251,719.8 86.79 237,268.55 84.86 246,474.94 75.03 长期投资10,155.04 3.50 13,807.67 4.94 39,656.48 12.07 固定资产18,406.65 6.35 21,392.09 7.65 24,835.38 7.56 其他9,753.12 3.36 7,141.24 2.55 17,516.54 5.33

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的57.27%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.25%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产251,719.8 100.00 237,268.55 100.00 246,474.94 100.00 存货35,326.6 14.03 33,346.27 14.05 34,174.88 13.87 应收账款60,368.94 23.98 52,397.09 22.08 38,735.08 15.72 其他应收款5,707.34 2.27 15,056.44 6.35 10,560.85 4.28 交易性金融资产20,143.31 8.00 2,949.99 1.24 0 0.00 应收票据0 0.00 103.17 0.04 736.78 0.30 货币资金124,010.18 49.27 126,823.31 53.45 140,876.64 57.16 其他6,163.43 2.45 6,592.27 2.78 21,390.72 8.68

3.资产的增减变化

2019年总资产为290,034.61万元，与2018年的279,609.55万元相比有所增长，增长3.73%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加17,193.31万元，应收账款增加7,971.85万元，其他流动资产增加2,756.96万元，存货增加1,980.33万元，长期待摊费用增加1,348.28万元，共计增加31,250.73万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少46.52万元，应收票据减少103.17万元，商誉减少217.25万元，其他非流动资产减少527.82万元，递延所得税资产减少1,029.83万元，货币资金减少2,813.13万元，固定资产减少2,985.44万元，预付款项减少3,185.8万元，长期投资减少

3,652.63万元，其他应收款减少9,349.1万元，共计减少23,910.69万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长7,340.05万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产251,719.8 6.09 237,268.55 -3.74 246,474.94 0 长期投资10,155.04 -26.45 13,807.67 -65.18 39,656.48 0 固定资产18,406.65 -13.96 21,392.09 -13.86 24,835.38 0 存货35,326.6 5.94 33,346.27 -2.42 34,174.88 0 应收账款60,368.94 15.21 52,397.09 35.27 38,735.08 0 货币性资产144,153.49 10.99 129,876.48 -8.29 141,613.41 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

探路者2019年负债总额为45,494.8万元，资本金为89,129.39万元，所有者权益为244,539.81万元，资产负债率为15.69%。在负债总额中，流动负债为45,494.8万元，占负债和权益总额的15.69%；金融性负债占资金

来源总额的0%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额290,034.61 100.00 279,609.55 100.00 328,483.35 100.00 所有者权益244,539.81 84.31 236,593.81 84.62 262,421.95 79.89 流动负债45,494.8 15.69 42,134.01 15.07 65,176.13 19.84 非流动负债0 0.00 881.72 0.32 885.28 0.27

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的77.76%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项约占流动负债的16.17%。