生活中的金融

第一章
生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起
本 章 主 要 内 容
引言：社会经济主体的金融交易及其关系
第一节
第二节
居民理财与金融
企业财务活动与金融
第三节
第四节 第五节
政府的财政收支与金融
开放条件下各部门的金融活动 现代金融体系的基本构成
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生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起
本章需要识记的基本概念
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生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起
第三节 政府的财政收支与金融
一、财政收支与政策安排
财政收支：政府的收入与支出
◇以货币形式体现的财政收支的总量与结构对货币供求及
其均Hale Waihona Puke Baidu影响重大
◇财政收支对中央银行影响极大，财政收入形成的存款是 中央银行重要的负债项目，财政支出直接减少中央银行 负债；财政透支或借款成为中央银行的资产 ◇财政收支影响各部门的金融活动。
资金回收
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第二节
资。
企业财务活动与金融
◇资金筹集：企业的资金筹集可以分为内源融资和外源融 ◇资金运用：在资金运用阶段，企业的货币资金变成了物 质财产。 ◇资金回收：企业出售产品，回收货币资金
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第二节
◆企业财务与管理
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第二节
企业财务活动与金融
三、企业资产管理与金融体系
企业资产：能以货币计量的由企业控制并能带来收益的
经济资源。
◇企业资产管理的重点是流动资产和长期投资。 ◇企业的资产活动与金融部门的活动紧密相关：企业的 货币资金是银行存款的主要来源；企业对金融资产价格变 动非常敏感。 ◇企业的资产活动对宏观金融产生很大的影响。
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第一节
居民理财与金融
◆盈余与赤字：居民的货币收入大于支出产生盈余，反之
产生赤字 。 ◇居民的盈余与赤字管理选择，对一国或地区的金融 结构产生重要的决定作用。 ◇居民的盈余与赤字管理还催生了包括投资组合管理 与利率管理等在内的金融技术性管理活动。
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第三节 政府的财政收支与金融
一、财政收支与政策安排
盈余与赤字：政府在一个财政年度内收入大于支出，形
成盈余，反之则产生赤字。
◇政府弥补财政赤字主要有三种方式：增加税收、向中 央银行透支、借款。后两种统称为政府信用。
金融供求及其交易源于社会各部门的经济活动。
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第一节
一、货币收入与支出
居民理财与金融
◆货币收入与支出:是指以通过货币形式实现的收入与支出。
◇货币收入增加，导致货币需求、银行存款与服务需求、证
券市场上的投资需求、保险服务需求、外汇交易需求、信 托与理财需求等金融需求随之增长。 ◇随着居民货币收入不断增长，金融产品与服务也不断创新 发展。
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第二节
企业财务活动与金融
四、企业盈余分配
企业盈余=各项收入-各项支出
◇企业盈余分配：提取各种公积金；形成未分配利润
—将未分配利润留存使用，是企业内部融资的主要方式
◇企业盈余总体水平高低，以及盈余分配的总体比例高低 ， 将影响一国或地区股票市场的整体走势
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第一节
一、货币收入与支出
居民理财与金融
◇在现代经济活动中，绝大多数居民消费性的货币支出活动
都是通过金融体系来完成的。 ◇居民的多样化支出需求促进了多样化金融产品与服务的发展。 ◇从跨部门角度来看，居民部门的支出会形成其它部门的收 入。居民的消费支出形成了非金融企业的收入，居民的纳 税支出形成了政府部门的税收收入；其他部门对居民劳动 报酬的货币支付形成了居民的收入。居民与其它部门之间 的货币收支是通过金融体系实现的。
第一节
居民理财与金融
二、居民盈余的使用
◇货币储蓄:现金、储蓄存款 —形成金融部门的资金来源 —不同的储蓄存款需求推动了银行负债业务的创新
◇金融投资:股票、债券、基金等
—形成多元化的金融资产投资及其组合
◇实物投资。
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第一节
居民理财与金融
三、居民赤字的弥补
◇从整体上看，居民是最大的金融盈余部门，但一些居民可
企业财务活动与金融
◇企业资金运动体现为：企业财务管理活动。
◇企业财务管理包括：
△负债管理 △资产管理 △盈余分配
◇企业财务活动与金融体系密切相关
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第二节
企业财务活动与金融
二、企业负债管理与金融体系 ◆企业的负债：由企业承担的，以货币计量的在将来需要以资
产或劳务偿还的债务。 ◇企业的负债管理主要体现在其融资决策与管理上。 ◇企业通过负债活动实现外源融资，满足自己生产经营活动 的资金需求。 ◇企业的负债活动形成银行及其它金融机构的业务活动，活 跃的金融市场促进了金融体系的发展。 ◇企业的负债为居民、金融机构、国外等部门带来投资机会， 使他们通过金融投资分享企业经营成果，也实现了不同部门 之间金融余缺的调剂。
能会出现阶段性赤字，需要通过消费信用或民间借贷来弥
补赤字。 ◇消费信用和民间借贷既是居民赤字的弥补方式，又是居民 跨期金融管理的产物。
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第二节
企业财务活动与金融
一、企业经营与财务
◆企业经营与资金运动
企业生产经营与企业资金运动紧密相关 实物形态 ：投入 采购 资金形态： 资金筹集 产出 生产加工 资金运用 销售
通过资金流量表观察各经济部门的金融活动 及其彼此间的关系
◎各经济部门都在进行着多样化的金融交易活动,由此形成 了多元化的金融供给与需求 ◎不同经济部门之间存在资金余缺,由此产生的信用关系成 为最基本的金融内涵 ◎开放经济下产生的跨国经济与金融活动，形成对外资金流 出入及其差额。 ◎通过金融活动，内外所有经济部门的资金余缺实现平衡。 原理1.1
金融
盈余 资产 FDI 财政收支
收入
赤字 公债 FII 国际结算
支出
储蓄 信用 国际收支 财政政策
负债
投资 货币 财务报表 国际储备
金融机构
货币政策 金融监管
金融市场
金融工具 资金流量表
金融总量
金融体系 主权财富基金
金融结构
金融调控
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