技术分析与交易

技术分析与交易

我起初学习投机交易时，心里总想着这市场里有什么秘诀，只要能学会这个秘诀，就能够包赚不赔。这样的幻想，基本存在于每个刚入市的人的心中，因为人都是有好逸恶劳特性的。和大多数人一样，我刚进入市场时是先看到K线图，听到的也是各种所谓的技术分析手段。要知道第一映像给人的影响是深刻的，而且当周围人都在用各种技术分析手段在那解读行情时，对人的影响就更大了。所以，那时的我所认为的包赚不赔的秘诀就是一套完美的技术分析方法，以至于相当长一段时间我都在学习研究各种技术分析方法。而到最后却发现技术分析其实只是工具而已，只能作为交易的一环，从此技术分析被我拉下了神坛。今天就来聊聊技术分析。

技术分析理论基础

市场行为包容一切

就是说市场里的已知和未知因素最终都会通过价格走势反应出来。

价格以趋势方式演变

技术分析的意义就是在一个趋势发展的早期，及时准确的揭示出来，并且坚定的顺应继成的趋势交易，直至出现反向信号。

历史会重演

由于人性的问题，人们在市场关键时期的表现基本一致，以至于近百年形成了一些经典的图像。一句话就是回顾过去、把握现在、展望未来。

技术分析理论与分析手段

技术分析的理论很多，比较经典的有道氏理论、波浪理论、江恩理论、混沌理论等，中国本土的理论也就缠论能够勉强称得上，但是还是出不了三个基础理论点的范围。咱中国人一向比较实际，就是去寺庙道观这样的地方也是求财求、求儿子、求事业。所以中国的技术分析手段倒是特别多，龙系、鬼系、麒麟系、黄金K线理论、江恩八线等等各种东西。不论哪种理论，都只是一种看待市场的角度，属于一种思想，不具备直接分析能力。所以需要相应的技术分析手段，如均线系统、布林带、形态、K线组合以及上面那些中国本土的等等。技术分析手段一定要与理论结合，否则实用性会打折扣。

指标

指标可以说是技术分析的一个分支，通过成交量、价格变化幅度、主动买入卖出和资金流入流出等各种数据，经过一定的处理搞出来的一个东西。不同于技术分析的是指标除了有趋势指标外还有摆动指标，应用于趋势行情和震荡行情。所有的指标都有滞后性，因为所有的指标都是等行情里各种数据出来后才变动。所以指标基本都只被当做辅助分析工具，很少直接通过指标信号进行交易的。市场里的指标有几千种之多，但是根本也就那些，实用性较强的也就那几个。

技术分析有没有用

当然有用，历史上很多技术分析大师的成功就说明了技术分析有用。为什么有用？因为宏观经济的运行和国家经济政策的使用是有规律的，人性中的贪婪与恐惧对客观事物的反应是有规律的，事物的发生发展是有规律的。这就使得行情的变动也存在规律，虽然可能不能百分之百的相关，但是只要关联度在70%，那么运用技术分析方法就可以在市场里赚钱。

多有用

技术分析入门的门槛很低，三岁小孩也能学会什么金叉买入，死叉卖出这样无脑的技术分析方法。而且技术分析的可操作性也很强，学会一个两个方法，立马就能在盘面上应用，不用像基本面分析那样需要一定的积淀。所以市场里很多人都会技术，水平当然会有高有低，但是总体下来在市场里还是亏钱的多。这并不是技术分析本身的问题，个人认为技术分析还是挺有用的，关键看你怎么用。交易是一项需要综合技能的事，技术分析只是分析行情的工具，工具能不能发挥好的效用，关键在于什么人用它。就好比给你一把屠龙宝刀，难道你就能打得过郭靖，拜托别伤了自己就好。就算你是纯技术派，你仍然需要资金管理方法，相对正确的市场认知，较好的心理素质与思想境界。即使你拥有了这些，对于你手里的工具又是否足够了解呢。明明手里拿一把锤子，非要用来劈柴，累死了也没啥大用啊。所以要了解自己所用技术分析方法的局限性，知道它在什么样的环境和行情走势下成功率较高，什么状况下准确率较低。还有一个很重要的问题就是，当市场里很多人用同样的方法在市场里交易时，这个方法的收益率就会下降，因为市场里永远是少数人赚钱。

由于中国资本市场的特性，导致运用基本面分析在股市里的收益并不好，所以在中国股市里，技术分析是最被推崇的。其实技术分析说白了是基于盘面的，也就是行情走势的，即价格在时间坐标上的空间移动。而最早通过研究价格变化运动发大财的是知名的杰西—利弗莫尔先生，他的方法虽然没有形成什么明显的所谓技术，但是用于今天的市场依然可行。从那个时期直到今天，虽然技术分析发展看似繁荣，实际并没有什么多大的改变。一切的技术分析都是基于一定的理论，用这个或那个技术分析手段的标准对行情的当下进行判断的工具。不管什么技术都存在一定的或然率，指望单一的技术来赚钱是做白日梦，合理的技术的组合可以增加胜率。技术普遍的或然率说明技术与行情是不完全相关关系，所以操作也是有范围的。只能在技术分析大概率正确的前提下，等待买卖点的出现再进行交易才是真确的，否则都是瞎闹，就算一时赚了钱终究还是要还回去的。总归对于交易来说，学点技术分析还是非常有必要的，价格的波动是市场的一面，需要技术分析手法予以分析。研习技术的过程也会让你对于市场的认知更加全面。