证券公司投行内核介绍共32页文档
海通大投行介绍
6.75％ 5.87％ 5.06％ 5.06％ 4.77％ 4.63％ 4.22％ 4.11％ 3.16％ 3.04％
3
海通证券－财务指标
1988
总资产
1994
净资产
净资本
净资本与净资产比率
净利润
每股收益
每股净资产
加权平均净资产收益率
2008年财务指标
733.25亿元 382.27亿元 341.51亿元 89.34% 32.93亿元 0.40元 4.65元 8.6%
4
海通证券－净资产规模国内领先
1988
500.00 450.00 400.00 315909.400 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00
海富通 基金管理 有限公司
海通期 货有限 公司
海富产 业基金 管理有 限公司
海通产业 基金管理 有限公司 （筹）
7
海通投行－业务结构
保荐及公司融资
投
资
银
行 业
兼并收购与财务顾问
务
领
域
企业债券融资
8
首次公开发行股票并上市 公开增发
非公开发行股票 配股
可转换债券 公司债券 战略性私募 资产证券化
收购、反收购 合并、分立及股份回购
重大资产重组
企业债券
管理层收购、股权激励 政府财务顾问
产业整合与管理咨询
海通投行－组织结构
海通证券投资银行
内核委员会
并购部
《证券公司》PPT课件
（一）设立体制
1.注册制
以美国为代表，只要资本金、专业人员的组成等符 合法律的规定，并且依照法定程序提交了各种法定文 件，即可注册成为证券公司。
2.许可制（审批制）
实行许可制的主要是以日本为代表的一些亚洲国家， 证券公司的设立不仅要符合法律规定的条件，而且还 要按照法律规定的程序提出申请，由主管机关审核批 准。
经营第（4）项至第（7）项业务之一的，注册资本 最低限额为人民币一亿元。
经营第（4）项至第（7）项业务中两项以上的，注 册资本最低限额为人民币五亿元。
证券公司的注册资本应当是实缴资本。
（二）业务规则
1.分业经营
《证券法》第6条：证券业和银行业、信托业、保险 业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、 保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。
学完请删除！
《证券法》第123条规定，“本法所称证券公司是指 依照《中华人民共和国公司法》和本法规定设立的经 营证券业务的有限责任公司或者股份。”
在一些国家，法律允许以独资企业或者合伙企业的 形式经营证券业务。
我国证券市场发展初期，证券经营机构被视为非银 行金融机构的组成部分，除少部分证券经营机构采取 证券公司形态以外，多数是作为信托公司、银行等金 融机构附属的专门从事证券经营业务的分支机构。
（一）资产负债管理
新《证券法》第130条第1款规定，“国务院证券 监督管理机构应当对证券公司的净资本，净资本与 负债的比例，净资本与净资产的比例，净资本与自 营、承销、资产管理等业务规模的比例，负债与净 资产的比例，以及流动资产与流动负债的比例等风 险控制指标作出规定。”
（二）交易风险准备金
《证券法》第135条 证券公司从每年的税后利润 中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失， 其பைடு நூலகம்取的具体比例由国务院证券监督管理机构规定。
投资银行知识点总结
第一章投资银行概论1、核心论：金融体系中的投资银行☐金融是现代经济的核心部门（金融的本质）☐金融的核心业务是资本市场的运作（金融学的核心是研究资本市场的运作，以及资本资产的供应和定价）☐投资银行是资本市场运作的核心当事人☐投资银行的核心工作是对资产和企业的现金流进行分析的理论和技术2、投资银行的本质☐投资银行是非银行金融机构，它不能通过发行货币或创造存款增加货币供应量，不能办理商业银行的传统业务。
☐投资银行最本源的业务主要是证券承销及证券经纪业务4、投资银行的业务特征第一：专业性。
投资银行所掌握的金融技术本身就具有一定程度的专业性第二：广泛性。
从业务品种上，投资银行业务涉及所有的金融领域第三：创新性。
投资银行的发展与金融业务创新和金融衍生工具的创新密切相连☐投资银行业人员的能力和要求强投资银行的功能：是提供金融中介服务、构造证券市场、优化资源配置、促进产业结构升级。
5、投资银行的业务范围☐1、证券承销：是指中央政府及地方政府部门发行的债券，各种企业所发行的债券和股票，外国政府与外国公司发行的证券，还包括国际金融机构发行的证券。
☐2、证券交易：投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和自营商三重角色。
☐3、证券私募发行：又叫非公开发行，是指发行公司不办理公开发行的审核程序，证券不对外销售，只向发行公司内部或少数特定对象出售的行为。
☐4、兼并与收购：在企业兼并与收购中充当顾问的角色，帮助猎手公司制定并购计划和反并购计划。
☐5、基金管理：包括投资基金及保险基金、养老基金等金融机构的基金管理。
☐6、风险投资：风险投资又称创业投资，是指新兴公司在创业初期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。
☐7、资产证券化：指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。
☐8、金融创新：创立金融新产品，使融资灵活便利，控制了投资风险。
☐9、投资咨询业务：提供咨询服务，帮助其进行市场调查、法规咨询、材料汇编，确定投资方案，评估风险收益。
上市券商的内核与申报
上市券商的内核与申报上市券商的内核与申报内核是保荐⼈（主承销商）的内核部门对拟向中国证监会报送的发⾏申请材料进⾏核查，确保证券发⾏部存在重⼤法律和政策障碍以及发⾏申请材料具有较⾼质量的⾏为。
内核部门通常是由8-15名专业⼈⼠组成，这些⼈员均要保持稳定性和独⽴性。
公司主管投资银⾏业务的负责⼈以及投资银⾏部门的负责⼈通常业务内核部门的成员。
除此之外，内核部门成员中还需要有熟悉法律、财务的专业⼈员。
⼀、内核的要求《证券法》、《⾸次公开发⾏股票并上市管理办法》和《证券发⾏上市保荐制度暂⾏办法》以及《证券公司从事股票发⾏主承销业务有关问题的指导意见》均对保荐⼈的内核制度和内容进⾏了相应的规定。
（⼀）内核的主要内容（1）保荐⼈应建⽴发⾏⼈质量评价体系，明确推荐标准，在充分尽职调查的基础上保证推荐内部管理良好、运作规范、未来有发展潜⼒的发⾏⼈发⾏股票。
（2）机构担任⾸次公开发⾏股票公司的保荐⼈的，对发⾏⼈的申请⽂件和信息披露资料进⾏审慎核查，认真履⾏审慎核查和辅导的义务，督导发⾏⼈规范运作。
（3）保荐⼈应成⽴内核部门，并且根据实际情况，对内核部门的职责、⼈员构成、⼯作规则等进⾏适当调整，形成适应核准制度要求的规范、有效的内核制度，并且将内核部门的⼯作规则、成员名单和个⼈简历报中国证监会职能部门备案。
保荐⼈内核部门应当恪尽职守，保持独⽴判断。
（4）保荐⼈在于发⾏⼈签署保密协议的情况下，可以向发⾏⼈调阅与本次股票发⾏有关的未公开的法律⽂件和财务会计资料。
（5）保荐⼈应当在发⾏完成当年以及其后的1个会计年度发⾏⼈年度报告公布后的1个⽉内，对发⾏⼈进⾏回访，就其募集资⾦的使⽤情况、盈利预测实现情况、是否严格履⾏公开披露⽂件中所作出的承诺以及经营状况是否与发⾏保荐书相符等进⾏核查，出具回访报告，报送中国证监会、发⾏⼈所在地中国证监会的派出机构以及发⾏⼈股票上市的证券交易所备案，并且在发⾏⼈股东⼤会召开5个⼯作⽇之前，将回访报告在指定报刊和⽹站公告。
投资银行概述PPT(38张)
第一节 投资银行的历史演进和发展趋势
现代意义上的投资银行起源于欧洲，于19 世纪传入美国， 并在美国得到迅速发展，普及于全世界各国。
美国投资银行业的几个发展阶段： （1）自由发展的“合业”阶段（20世纪20年代以前） （2）迅速膨胀的“合业”阶段（20世纪20～30年代初期） （3）严格监管的“分业”阶段（1933年至20世纪70年代中 期） （4）再趋“融合”的扩张阶段（20世纪70年代末至今）
第二节 投资银行的产生和发展
（二）投资银行的发展 投资银行从其起源至今，随着经济金融的发展，经历
了若干发展阶段。从投资银行的业务发展和经营范围 来看，它可以划分为四个阶段： 1.狭义的或本原意义上的投资银行阶段（早期的投资银 行）：18世纪商人银行（Merchant Bank），严格限于 证券承销和在一级市场上筹措资金，以及二级市场上进 行证券交易（即经纪人/交易商功能） 2.严格意义上的投资银行阶段：19世纪，资本市场业务全 面开展。 3.全能投资银行阶段：20世纪初至70年代，所有资本市场 业务。 4.金融工程公司阶段：抵押债券、可转让大额定期存单 （CDs）、期货、期权等
第一节 投资银行的演进和发展趋势
二、发达国家的投资银行
（一）英国的商人银行 1.为公司提供有关的金融服务 • 为新上市的股份公司担任财务顾问 • 为公司收购与兼并担任顾问 2.投资管理 3.商人银行业务的多样化
（二）美国的投资银行 • 摩根：产业银行（J.P.摩根）；投资银行（摩根斯坦利）
（三）日本的投资银行 • 1948年《证券交易法》（从美国移植过来） • 政策：间接融资为主；低利率 • 特点：公司间相互持股
• 70年代后，风险控制技术提高 • 出现了许多创新型金融工具 • 业务融合
国海证券有限责任公司项目内核规则
国海证券有限责任公司推荐挂牌项目内核工作规则目录第一章总则 (2)第二章内核组织机构及职责 (3)第三章内核小组 (4)第四章内核会议成员独立审核 (6)第五章内核会议评审表决 (8)第六章内核会议后的跟踪与复核 (11)第七章内核工作底稿与档案保管 (12)第八章附则 (12)附件1：内核小组成员名单及简历 (13)附件2：审核工作底稿（模板） (17)附件3：内核工作流程图 (18)释义内核小组：内核小组是公司推荐挂牌项目的审核机构，由10名以上（含10名）成员组成。
内核会议成员：内核会议成员来自内核小组，每个拟推荐挂牌项目的审核需由内核小组组长在内核小组中指定7名成员进行材料审核、发表内核意见及参与会议表决。
内核会议成员中，律师、注册会计师、行业专家应至少各1名。
内核专员：内核专员来自内核会议成员，每个拟推荐挂牌项目需由内核小组组长在该项目7名内核会议成员中指定1名内核专员，负责内核会议后的内核意见等材料的整理、反馈，跟踪备案文件的修改、复核，及与中国证券业协会的沟通。
第一章总则第一条为防范公司推荐园区公司股份进入代办股份转让系统挂牌报价转让（以下简称“推荐挂牌”）业务的风险，明确公司推荐挂牌项目内核小组审核的职能和职责，更好地履行主办报价券商勤勉尽责的义务，根据中国证券业协会颁布的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》、《主办报价券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统报价转让的挂牌业务规则》、《关于进一步规范和做好主办报价券商内核工作的通知》等有关规定，制定本规则。
第二条推荐挂牌项目内核工作遵循客观、公正、审慎、独立的原则。
第三条公司内核工作执行内核会议成员独立审核、内核会议评审表决、内核专员会后跟踪复核的审核程序。
第四条内核工作所需费用，由公司支付。
内核小组成员的审核津贴、外部成员参加内核的往返差旅费由公司负担。
招商证券投行内核介绍
目录
一、投行业务专项治理活动成果概述 1.1 自查整改工作整体情况 1.2 内控机制整改情况介绍 1.2.1 建立健全分工合理、制衡有效、监督到位的内部约束机制 1.2.2 完善保荐业务立项机制 1.2.3 调整保荐业务内核小组架构 1.2.4 完善投行业务承销风险管理体系 1.2.5 建立健全合理有效的激励约束机制
风险控制部
法律合规部
增加承销风险管理团队人手，有针对 性的选取具有相关财务或者法律背景 的人员补充进入风险控制部，专项负 责对投行业务的现场核查及风险评估 工作
对部分融资规模大、行业前景存疑或 者财务数据存在疑似缺陷的项目进行 现场核查，以提高风险控制部对主板 和中小板项目的审核力度
在投行项目立项环节介入利益冲突 审查衔接机制，以及投行客户的反洗 钱风险评估机制；
在培训制度中进一步明确职 业道德、合规意识方面要求， 在培训内容增加“职业道德、 合规培训”作为第一条； 每年利用中期会及年会组织2 次全员规模的职业道德及合规 培训，以法规解析+案例分析的 方式宣讲职业道德、行为规范。 每年利用中期会及年会，组 织2次新规解析培训，持续促进 保荐人及其他相关人员从事保 荐业务的规范性、更好地控制 保荐业务风险。
-3-
1.1.2 自查整改工作整体情况——加强投行文化的建设
为了进一步扩大“受教育”的影响范围，敦促投行从业人员勤勉尽责， 投行业务专项治理工作小组在认真组织公司、部门和项目组三个层面检讨 会，进行深入反思的基础上，将本次专项治理工作中的所有书面检讨材料 （共134份）、以及三个层面检讨会的全部会议纪要（共24份）在公司 OA“招商证券投资银行业务专项治理活动公示”栏目中进行公示，同时工 作小组还挑选了39份认识深刻、剖析到位的发言材料作为优秀发言报告进 行专项公示。
投资银行，你入门了吗？‖史上最全的投行各部门介绍！
投资银行，你入门了吗？‖史上最全的投行各部门介绍！经纪业务部、证券投资部、资产管理部、投资银行部、融资融券部、固定收益部、直接投资部，中后台有资本市场部、研究所、战略部、风控部、法律合规部、人力资源部、财务部、市场部等。
投资银行经纪业务一般分为经纪业务总部和营业部，经纪业务总部承担对营业部的管理和规划的职能，一些重要零售客户的维护和服务由经纪业务总部负责，现在证券公司的服务和产品越来越多，需要通过营业部去推向客户，而相关的筹划、运营都通过经纪业务总部来进行，工作综合能力要求较强。
一般而言招聘要求为硕士毕业，并符合相关的专业。
营业部已覆盖至全国各大中小城市，主要招投资顾问或者经理助理、运营管理之类的职务，对学历门槛要求相对低一些。
但目前部分大型券商营业部投资顾问招聘条件均是研究生。
【求职建议】非一流大学研究生毕业，但有志于进入资本市场的同学，可以考虑营业部的职位，相对来说成功率会高很多，而且通过在营业部的锻炼，也能逐步升职到分公司、经纪业务总部或总部其他部门。
最重要的是，营业部是一线战场，可积累活生生的投资经验，学到很多资本市场的技能。
【技能储备】扎实的经济金融专业知识，提前考取证券从业资格，同时有必要掌握技术分析。
投资银行部一直是证券公司的明星部门，以其高端的专业形象和高收入水平让许多人趋之若鹜，是许多同学都想进的部门。
投行业务通过划分多个项目组开展业务，项目组之间的定位略有不同，有的是以行业为参照划分。
通常新人会分到某个项目组，从尽职调查等开始做一些基础的工作，随着经验积累丰富后，可通过自身的资源积累去发掘项目，2年之后可以开始考取保代资格（根据小编翻阅，保代资格于2014年11月取消，但这并不意味着保荐人制度的终结）。
投行业务的工作非常辛苦，经常出差，在项目上一待就需要几个月，要翻阅成堆的文件资料，查漏补缺，需要有比较强的抗压力。
当前投行业务结构也在发生变化，从过去的IPO独大，未来包括并购重组、结构化融资、资产证券化等都有很大的发展空间，对专业能力的要求也会越来越高，其人才需求较为持续。
证券股份有限公司投资银行业务内核小组工作规则模版
证券股份有限公司投资银行业务内核小组工作规则第一章总则第一条为防范投行业务风险，保证投行业务工作质量，提高工作效率，特制定本规则。
第二条本规则包括内核小组的工作规则和投行管理总部质量控制部（以下简称“质量控制部”）的工作规则。
第三条所有向证监会申报的保荐项目和需要持续督导的财务顾问项目以及内核负责人认为有必要召开内核会议审议的项目，必须经过公司内核小组审议通过后方可申报。
第二章内核小组第四条公司设立投资银行委员会，投资银行委员会下设投行业务内核小组（以下简称“内核小组”）。
内核小组由公司投行或/和相关部门人员组成。
公司投资银行委员会可以根据实际情况聘请公司以外的财务、法律和特定行业的专业人士加入内核小组。
风险管理部门和法律合规部门应派员作为内核小组成员。
内核小组成员总人数为7-15人。
内核小组由内核负责人担任召集人。
第五条内核小组的主要职责：1、对拟报送中国证监会的证券发行项目进行实质性审核，对项目全套内核材料及公司要求的其他相关材料（以下简称“内核材料”）进行质量审核，确保发行人发行的证券不存在重大法律和政策障碍；2、对项目中介机构聘请程序合规情况、保荐代表人履职情况、中介机构出具意见情况进行审查；3、对是否同意保荐该项目作出决议；4、审核其他根据监管部门的要求应当经过内核的事项。
第六条内核小组成员的选聘标准及自律性要求：1、坚持原则、公正廉洁、勤勉尽责、忠于职守、遵纪守法；2、熟悉证券发行的法律、法规和有关规定，了解证券业务，熟悉公司的内部管理和运作程序；3、能够认真、仔细、全面地审阅内核材料，按时出席内核会议；4、能够不受他人的干扰，以审慎的态度独立发表审核意见、独立进行表决；5、对获悉的发行人和公司的商业机密负有保密义务，不得利用职务之便为自己及他人谋取私利、参与内幕交易。
第七条内核负责人及其他成员由公司投资银行委员会讨论聘任或调整，并经公司批准通过。
第八条内核小组成员通过内核小组会议履行职责，对其在内核小组会议的表决负责。
证券公司的主要业务与发展模式PPT(31张)
• 投资银行业务：发行与承销的频率与规模急剧扩增、财务顾问和并购重组作 为蕴涵构想与智慧的崭新业务，考验着行业的执业水平和竞争能力。
• 资产管理业务：即委托人将自己的资产交给受托人，由受托人为委托人提供 理财服务的行为。这是那些没有能力的自主投资个人或者机构通过证券公司 将资本配置到更高效率的行业和部门的一种途径。受托方式、资产管理方式 正在产生新的变化。
• 第二次创新使嘉信变成一家电子商务公司。5年来，嘉信从零开始，直到现在公司所有 交易的85%都通过互联网进行，而且交易总额几乎占全美在线交易的四分之一。更有甚 者，2000年美国网络股爆发股灾，当许多市场暴发户在股市中踉跄前行时，嘉信却能 得以幸免，因为所有电子交易类股票从最高点下跌75%，而嘉信的市价只跌去37%。
证券市场是一个可以规划长期职业人生的领域吗？
最近朋友见面，无论是专业还是非专 业的，都喜欢跟我问我一个问题，市 场会不会跌破1500点？市场还会跌到 什么位置？
• 我用如何过冬来回答这个问题。假如我们生 活在中国的南方一个城市湖南郴州已经超过 30年了，这里每年夏天最高温度大约在35-38 度，一般出现的时间大约在8月间，冬天最冷 天气大约在零上3-5度，一般出现的时间12月 间。另一方面，各种的研究文献不断告诉我 们，由于温室气体效应，世界的气候正变得 更加异常。
• 自营业务：包括上市证券的自营买卖、承销业务中的自营业务、场外市场的 自营业务。证券经营机构自营业务可以投资的证券包括：在证券交易所挂牌 交易的A殷、投资基金、认股权证、国债、企业债券可转换企业债券等，但是 由于风险问题．不同的证券公司涉足的证券种类有公司内部限制。
投资银行概论
（3）在包销资产时获取佣金。
（4）如果由投资银行购买抵押资产再将其证券化， 可以在购买资产和销售全部 证券的差价中实现 利润。
3 . 金融工具的创新 衍生金融工具：期货、期权、掉期、互换等。
投资银行的作用：
（1）充当交易中介，为客户买卖衍生工具，获取 佣金。
下面介绍投资银行产生与发展的历程中， 将主要以美国为例。
第四节 投资银行在我国的发展
1. 发展
2.
我国投资银行是随着证券业的发展以
及企业 的产业结构调整而出现和发展起来的。
除中中国银行在境外设立了投资银行——中银
国际和中银亚洲外，境内始于1979年成立的中
国国际信托投资公司及80年代中期开始涌现的
投资银行的金融工程业务主要表现为资 产证券化和金融工具的创新。
2. 资产证券化
它是指资产证券发起人把其持有的流动性 较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应 收款等，经过组合出售给投资银行，投资银行 再以其为担保发行资产支持证券，以收回购买 资金。这样，投资银行使流动性差的资产转化 为可以公开买卖的证券。
（1）最广泛的定义
投资银行包括华尔街大公司的全部业务， 从国际承销业务到零售交易业务以及其他许多 金融服务业（如不动产和保险）。
（2）第二广泛的定义
投资银行包括所有资本市场的活动，从证 券承销与经纪、公司财务到并购及管理基金和 风险资本。但是，向散户出售证券和抵押、保 险产品等业务不包括在内。
（3）第三广泛的定义 投资银行只限于某些资本市场的活动，着重证券
在我国，能够被称做“投资银行”的是那 些具备证券承销资格的综合类证券经营机构。
二、投资银行与商业银行的联系与区别
投资银行概述(ppt130张)
德意志模式的投资银行实际上也是1929年 以前的投资银行主流模式。 80年代中期欧洲金融大爆炸以后，欧洲的 其他地区也选择了全能银行模式并资本市 场上占有绝对统治地位，如德意志银行、 德累斯顿银行与德国商业银行三家就垄断 了德国资本市场；法国几乎是巴黎国民巴 黎巴一统天下；瑞士信贷第一波士顿、瑞 银华宝在瑞士资本市场的实力是其他机构 所望尘莫及的；荷兰国际集团是控制荷兰 资本市场的龙头老大。
1.2.2按区域划分分为全国性的投资银行和 区域性的投资银行 （1）全国性的投资银行，是指主要为全球 性的大型企业发行证券服务，为国内外中 央政府及政府部门发行债券服务，甚至还 承销国际金融机构。
例如世界银行、亚洲开发银行等发行的证 券。它们在规模、市场实力、客户数目、 客户实力、信誉等方面均达到卓然超群的 水平。 如美国的美林、摩根士丹利、高盛等；欧 洲大陆的瑞士银行旗下的瑞银华宝、德意 志旗下的德意志摩根建富、苏黎世旗下的 第一波士顿公司等等。
罗伯特.库恩认为第二种定义最符合当 时美国投资银行的现状，因此可看做 是投资银行最佳定义。
但是由于最近几十年的经济发展，各国对 金融业分业经营管制逐渐放松，投资银行 与商业银行业务相互交叉，混业经营的趋 势迫使美国在1999年通过了《金融服务现 代化法案》，废除了《格拉斯—斯蒂格尔 法》，美国金融业重新回归到混业经营体 制。 可以说，混业经营为投资银行的界定又带 来一个新的难题。
投资银行与商业银行
在现代金融体系中，投资银行和商业 银行是最基本、最核心的两类金融机 构。 第一个阶段：在20世纪30年代之前， 投资银行和商业银行之间并没有明确 的区分。
第二个阶段：直到1929～1933年经济危机 出现后，以美国为首的西方国家开始实行 分业经营管理体制。 自此，投资银行和商业银行分道扬镳，商 业银行专注于存贷款业务，投资银行则以 证券承销和证券经纪为主要业务，出现了 真正意义上的投资银行和商业银行。
投资银行组织结构
Global Retirement Services - Pension administration
- Citistreet - College saving plan
Source: Citigroup
CitiGroup的新形象
按客户与产品交叉 设立业务部门
Morgan模式
BUSINESS SCOPE AND ORGANIZATION
citigroup
Global Consumer Group
Citibanking
Branch based banking business with 28 million customer accounts in 46 countries
• 提高服务质量和以客户为中心作为银行的长期决 策，树立忠诚于客户的形象； • 把技术创新和大胆决策作为提高竞争力的手段， 树立科技与成长性的形象； • 根据不断变化的环境制订实施正确的战略与计划， 树立从不落伍的形象； • 把建立有效的风险管理体系作为银行安全经营的 基础，始终坚持银行经营国际化的发展战略，树 立安全、开放的形象； • 把聘用、留住优秀人才作为银行一贯的基本政策， 树立卓越的品牌形象。
投资银行组织结构
投资银行组织形态
• 合伙制投资银行 –直接经营、信誉较高 无披露义务、无 限责任如G&S公司 1999年 –资金实力受到限制 –重大决策需要所有合伙人的同意 –合伙人对企业债务承担连带无限责任 –组织关系的不稳定性 –缺少人才
投资银行组织形态
• 公司制投资银行 – 集资功能：资本集中的有限制度 – 治理结构：所有权和经营权的分离 – 股权激励：公司内各利益主体的牵制和 有效激励手段的形式促进了管理水平的 提高 – 法人：公司法人对财产权的形式具有永 续性 – 财务信息和经营活动公开
矿产
矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。
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尽职 调查
1、组织内核前的现场复核 2、对项目底稿的完备性进行实质性检查 3、组织对项目组的内部问核
1、独立或参与投行业务支持总部组织的现场复核 2、参与投行支持总部组织的内部问核
项目 内核
1、审核内核申请材料 2、组织召开内核会议 3、审核报证监会的项目申请文件 4、保管项目内核程序记录文件
1、审核内核申请材料 2、参与内核评审，鉴证内核程序的合规性 3、内核通过后，审核报证监会的项目申请文件
董事会
投行业务管理组织架构 投行业务内控组织架构 项目质量控制组织架构
公司经营层
第二部分 专项治理整改工作成效
三、与投行内控组织架构相匹配的制度流程系统整改
16
第二部分 专项治理整改工作成效
（一）投行业务制度整改
制度体系不完整
制度时效性不足
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
风控部门人 员作为立项 委员会成员， 参与立项评 审,合规人 员列席鉴证 立项程序。
风控、合规 部门享有同 等的项目信 息查询权限， 对质量控制 部门的履职 进行再监督。
风控部门人 员作为内核 成员，参与 内核评审， 合规部门人 员列席鉴证 内核程序。
质控、风控、 合规部门人 员对报证监 会的发行申 请文件、反 馈回复等进 行审查。
11
第二部分 专项治理整改工作成效
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
结合专项治理自查发现的问题及监管要求变化，公司明确了内控部门介入投行 业务的时点，保障内控部门参与投行业务决策、执行、监督全过程，并对内控部 门与质量控制部门在同一环节中承担的内控职责进行了明确划分。
第二部分 专项治理整改工作成效
够深入。
乏监控。
10
第二部分 专项治理整改工作成效
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
03 固化投行业务中台
取内消控投部行业门务部门 内控部控门制，将审核部分拆
业量面控不务行确，、划制全中强业内明分内化务控确。控台覆。内部的 部 质质盖控介 门 量门部各入 介 控内控责清门度 入 制自晰对职， 时 部控程未 业职权小门部总对务合宣不。合融组直门部足投规导人存规资，接、。问。行风培员在风业风对投题业控训的控务控口行的合与制对序乏专合、投业规项的立的监员规合行务部目关项合控、风规业支门质键内规。对务合考未量环核性核投部规参控节程缺不行门风为部有台，够业的控职支投3个。能 持行分业， 体内行性够部打 系务控项风深，的造 。部目险入扩覆统门的审。充一盖审对实查所中核投质不
目录
第一部分 专项治理活动经验体会 第二部分 专项治理整改工作成效
第一部分 专项治理活动经验体会
第二部分 专项治理整改工作成效
3
第二部分 专项治理整改工作成效
一、投行业务人员思想认识转变
活动后 活动前
4
第二部分 专项治理整改工作成效
二、投行业务内控组织架构得到调整优化
5
第二部分 专项治理整改工作成效
3、对外报送有关项目发行上市的总结报告 告
持续 督导
1、督导项目组及时归档持续督导工作底稿， 1、开展持续督导专项合规检查，抽查工作底稿的
并进行实质性审核
完备性，项目组持续督导履职情况
2、审核项目组对外报送的持续督导总结报告 2、审核项目组对外报送的持续督导总结报告
第二部分 专项治理整改工作成效
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
乏监控。
8
第二部分 专项治理整改工作成效
（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路
前台投行业 务部门自控
中台投行质 量控制部门
业务督控
后台公司 内控部门 全面监控
重点强化后台内控 适当巩固中台质控 充分调动前台自控
第二部分 专项治理整改工作成效
（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路
02
风控部门参 与项目承销 风险评审， 合规部门审 查询价机构 资格，对外 报送的承销 工作报告。
第二部分 专项治理整改工作成效
质量控制部门
内控部门
项目 立项
1、审核立项申请材料 2、组织召开立项会议 3、保管项目立项程序记录文件
1、审核立项申请材料 2、参与立项评审，鉴证立项程序的合规性 3、立项通过后，审核相关业务合同
03
01
业务中台质 量控制覆盖 面不全。
内控部门
内控部门
内 控 责
控、质 对
部合门规职部门未务
划参分与不投行业合
投人存问行员在题业的的合与规项部目门质对务未量投部参控行门业的
规 风 控制的关键合环规节风，控
内控部门对投 行项目的实质
清晰务。决策过程宣。导 培 训对立项内考核核程不够。 性风险审查不
不足。 序的合规性缺
运作过程的事
审查不够深
中监督控制。
入。
4
内控部门领 导未参与投 行业务决策 过程。
7
第二部分 专项治理整改工作成效
（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题
01
合规部门对
立业项务内中核台程质 序合规性缺 乏量监控控制。覆盖
面不全。
02
03
投行业务中
04 内对务合考控投部规核合参务部行门风不规与决门 业 的 控 够部 投策。过门 行程未 业内 对 务 合 宣 不。控 投 人 规 导 足存问。部 行 风 培员在题门 业 控 训的的合与制对序规项的立的部目关项合投 门 规 合 员 有门质键内规风行 设 规 发 限未量环核性控业 立 风 挥 。参控节程缺小务 的 控 作，组部 合 专 用、内行性够控项风深台覆未融重业部目险入盖质涵资组务门的审。面量盖、、。对实查不控债并三投质不全制券购板，
发行 审核
1、审核项目组报证监会的反馈回复文件
1、审核项目组报证监会的反馈回复文件 2、关注审核前的媒体负面报导，了解具体原因， 督导项目组及时作出反应
发行与 承销
1、组织询价机构，接受机构报价，确定合理 1、参与项目发行承销风险论证
发行价格
2、审核询价机构是否具备资格
2、组织项目上市前的路演
3、审核项目发行上市结束后，对外报送的相关报
（一）专项治理前，投行业务内控组织架构简介
投行业务管理组织架构 投行业务内控组织架构 项目质量控制组织架构
第二部分 专项治理整改工作成效
（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题
1
内控、质控 部门职责划 分不清晰。
2
3
内控部门对 投行项目的
存在内的控、质控部 问题门缺乏对项目
实质性风险