《第七章 拍卖和招标理论》

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博弈论前沿专题
(Advances in Game Theory)
东北财经大学 数量经济系 刘德海
ldhai2001@163.com
2006-3-21
1
Baidu Nhomakorabea
[复习] 博弈论的理论体系
博弈论
理性主义 经验主义
理论分析
均衡
实验检验 实验博弈
理性主义均衡分析 (传统博弈)
演化主义均衡分析
合作
演化博弈
非合作博弈
3
公共价值拍卖(拍卖品价值对所
有人相同,但是不确定)
近海油田招标
2006-3-21
买主向拍卖人递交密 封出价,由出价最高 者赢得交易,但只需 付第二高价格
17
由于他在信息经济 学、激励理论、博 弈论等方面做出了 重大贡献,获得19 96年诺贝尔经济奖
收入等价定理
(Vickrey, 1961)——在某些相当合理 的条件下,卖方从各种标准(以及 很多非标准)的拍卖方案中获得的 平均利润是相等的;同时,各拍卖 方案对于买方也是无差别的。
拍卖规则
密封第二价格 拍卖(second price
sealed bid auction, SPSB,又称维克瑞拍 卖Vickrey auction)
2
相关价值拍卖(自己估价不确 定,
不同买主估价不同,并且相互影响)
密封第一价格 拍卖(first price
sealed bid auction, FPSB)

思考:拍卖和招标制度与正常市场交易的区别?
正常市场交易: n←→n 2006-3-21
拍卖:n买→1卖
招标:1买→n卖
15
第七章 拍卖和招标理论
第一节 拍卖和招标的定义和分类
VS
1
拍卖品信息比较充分
(价格主导机制)
拍卖和招标的区别
2
招标涉及未完成的工程或服务
(需要考虑价格,承诺,企业信誉等综合因素) 考虑机制设 计的成本
2006-3-21
18
第七章 拍卖和招标理论
第一节 拍卖和招标的定义和分类
买主占优策略:不断出价,直到 等于他对拍卖品的私人估价为止, 显示真实的估价,成交价格等于 第二高估价
思考:巴勒特了解到梅丽 贝斯姑娘竞价20¥,芬妮 姑娘竞价25¥,他的最佳 出价策略?为什么给斯嘉 丽小姐开出天价150金币?
Vickrey的拍卖理论和完 全竞争市场的标准范式 不一致,这使许多主流 经济学家感到不满,其 论文并非发表在经济理 论的主流刊物上。
Vickrey, W. (1961). Counterspeculati on, auctions, and competitive sealed tenders. The Journal of Finance, 16 (1), 8–37.
2006-3-21 10
第九届全国政协常委、澳门赌王 何鸿燊(1921-) 何鸿燊上缴的赌税占澳门政府财政收入的一半;澳门有
2006-3-21
30%的人受雇、受益于他的公司;他担任的社会公职 和获得的荣誉称号无数,称为“无冕澳督”。图为何 鸿燊控股的在澳门博彩业中享有盛名澳门葡京酒店。
11

2009年国际艺术品拍卖巨头佳士得公司宣布:将在法国巴黎大皇宫举办专 场拍卖,包括1860年英法联军自圆明园掠走、流失海外辗转多年的鼠首和 兔首铜像,极有可能是最后的两件。两件拍品拍卖估价均为800万至1000 万欧元,总价高达人民币2亿元。全部艺术品拍卖用于建立一个新的基金 会,致力于科学研究和防治艾滋病。 中华抢救流失海外文物专项基金表示,圆明园生肖兽首铜像是历史上中国 文物流失的见证,一方面我们尊重拍卖公司的商业规则和艺术品收藏市场 的运作机制;另一方面,拍卖战争劫掠的文物,于情于理都不能接受。厦 门商人蔡铭超以2.7亿元的价格拍下后拒绝付款,当时引起极大轰动。 法国皮诺家族从文物原持有人手中买下了这两件兽首,并向中方表明无偿 捐赠的意愿。 2013年4月26日法国总统奥朗德访华之际,法国皮诺家族在 北京宣布,将向中方无偿捐赠流失海外的圆明园青铜鼠首和兔首。
1
标的物的潜在价值比较大
拍卖和招标的联系
2 3
市场只有单方向的竞争
买主对标的物估价是私人信 息,卖主或招标人不知道
16
不完全信息博弈,如何分析? ——海萨尼转换:了解不同的估 价类型,每种估价的概率 2006-3-21
第七章 拍卖和招标理论
第一节 拍卖和招标的分类
买主们对他人私人信息的了解程度
1
[花絮]17世纪,英国为争夺海上霸主地位,先后与 荷兰发生过三次战争,英国最终打败荷兰,成为 “日不落帝国”。英国人也将对荷兰人的仇视和 轻蔑情绪带入到了语言中,创造了很多丑化荷兰 人的表达。当然,现在已经没有了种族歧视的意 味,仅仅是出于习惯。
结论:升价拍卖和密封第二价格拍卖规则都具有“讲真话”(truth-telling)的激励效果
2006-3-21 19
第七章 拍卖和招标理论
第一节 拍卖和招标的定义和分类
较高的出价→ 更大的成交机会 and较低的收益
较低的出价→ 更小的成交机会 and较高的收益
信息 纳什均衡的存在性
讨价还价和 合作博弈
道德风险和激励理论 逆向选择和信息甄别理论 机制设计理论(应用:拍卖和招标) 2
纳什均衡的无效性(重复)
纳什均衡的多重性(动态) 2006-3-21
完全完美 信息博弈
不完全 或不完美 信息博弈
信息 经济学
本章课程体系
2006-3-21
3
拍卖和招标理论的发展脉络
传统博弈的 纳什均衡 (Nash,1950) 不完全信息博 弈(Harsanyi, 1967) 道德风险和委托代理理论 70-80年代 信息经济 学成熟 逆向选择和信息甄别理论 机制设计理论 应用:拍 卖和招标 理论
2006-3-21 4
[资料夹] 拍卖移动通信空间

频谱的空间(由载波传输无线信号的频道)是有限的,但是每种 新型的无线设备及其应用系统却占用着每一份可用的空间。而且 全国1.21亿移动用户仅在今年上半年的总通话时间为 2000亿分钟, 这相当于4个世纪的时间,同比增长77%。 在9.11事件余震中众多的人们使用移动电话,所有主要的通信公 司网络过载,通讯几乎停顿。 将来频谱资源日益匮乏的前景是清晰可见的,移动运营商们仍将 面临无频率可用的局面。 美国通讯委员会(FCC)于2002年对通信商拍卖波谱资源,以开展 美国的新一代电话服务。 1994年,美国政府拍卖了无线波谱频道许可证,这场拍卖会是由 一群年轻的经济学家设计的,他们使用的就是博弈论方法。拍卖 取得了极大的成功,被认为是有史以来经济学原理应用于公共政 策方面最成功(且利润最丰厚)的典范之一。
2006-3-21 14


第七章 拍卖和招标理论
第一节 拍卖和招标的定义和分类
花钱买服务
拍卖和招标(auction)
举例:圆明园文物拍卖
《中华人民共和国拍卖法》 拍卖是指“以公开竞价的方 式,将特定的物品或财产权利转 让给最高应价者的买卖方式”
全国科学技术名词审定委员会 招标是指“工程建设单位运 用竞争机制选择工程建设承包 者的工作”
《乱世佳 人》 毕业大甩 卖
完全信息拍卖(每个买主对拍卖品
的估计都是公共信息)
2
不完全信息拍卖(每个参与者都
不知道拍卖品的价位)
艺术品
升价拍卖,又称 英国式拍卖
(English auction)
降价拍卖,又称 荷兰式拍卖
(Dutch auction)
1
独立私有价值拍卖(每个参
与者知道自己的估价,不知道别人估价, 并且相互独立)
《经济学的五个不相关性理论基准》 (许成钢,2006) (1)经济体制的不相关性理论, 即阿罗-德布鲁均衡模型; (2)金融工具的不相关性理论, 即MM定理; (3)产权的不相关性理论,即科 斯定理; (4)货币的不相关性理论,即卢 卡斯的货币中性理论; (5)除法庭之外的执法体制与经 济效率无关理论,即贝克尔斯蒂格勒模型





为台湾私人收藏的马首铜像将于2007年10月3日在香港苏富比秋季拍卖会拍 卖,开价6000万港元。中华抢救流失海外文物基金会称,这个天价感情上 让人难以接受。 2007年8月,国家文物局获悉后指出,该文物原属圆明园海晏堂御制十二生 肖铜像之一,是西方列强侵略中国时掠夺的珍贵文物,希望能以适当方式 回归。 全国政协常委何鸿燊博士获悉后再次慷慨出资,以6910万港元的创纪录价 格,成功购入马首铜像,并将铜像捐助国家。这项交易刷新中国清代雕像 之世界最高成交价。
2006-3-21 5




[资料夹]拍卖购回 圆明园海外流失文物



圆明园在世界园林建筑史上久负盛名,曾被誉为“万园之园”、“一切造 园艺术的典范”、“人间天堂”等。公元1860年英法联军入侵北京,将这 座举世闻名的园林抢掠一空,焚毁殆尽。今天这里仅存的西洋楼雕花石柱, 就是帝国主义列强践踏中国罪恶行径的磐石铁罪,也是激励中国人民自强 不息的历史“教科书”。 “水法”意为人工喷泉,圆明园中的大水法建成于清乾隆二十四年,是西 洋楼景区的中心建筑之一,1860年被英法联军毁去之后,昔日烟水的美景 就不复存在了。 英法联军火烧圆明园后,抢去圆明园海晏堂十二生肖“水力钟”喷泉的12生 肖头首等大批财物,12头首散落不同地方。每一件被掠夺的国宝的重现都 牵动着国人复杂的民族情感。
2006-3-21 12


北京圆明园举办的十二生肖展 希望它们全部回归中国
2009年10月18日,圆明园罹难149周年。圆明园将首次到海外大规模 摸底流失文物,对散落在国外的文物进行考察收集,包括收集各种 圆明园文献、照片和考察各大博物馆内圆明园的文物,并且将建流 失文物数据库。一年内将向社会公布收获情况。 本次摸底活动,主要集中在美国的华盛顿、纽约和波士顿,亚洲的 日本和我国台湾地区,以及英法等欧洲国家,计划将到华盛顿大学 医学院、华盛顿国会图书馆、哈佛大学图书馆等9处机构,同时还会 与私人收藏者取得联系。 消息传出,欧美很多博物馆开始担心中国会将他们馆藏的文物收回。 但圆明园方面表示,此次只是摸底,并非追讨文物。 外媒称,尽管中国坚持说这次任务的目的是对流失文物进行登记造 册,但仍令英法担忧,大英博物馆的新闻官称,该馆九成中国文物 都已被封闭收藏。 专家认为,信息不对称与圆明园文物的真假鉴别将是寻访组面临的 难题。另外,这次“寻宝”活动的经费由一家民营企业赞助,不过 2006-3-21 13 几十万元。





中国流失文物164万件,被世界47家博物馆收藏,而伦敦的大英博物馆是 收藏中国流失文物最多的一个博物馆——联合国教科文组织,2006年 大英博物馆的中国馆长年陈列的展品仅两千件,其它九成的中国文物都 被封闭收藏了,极少对外公开。 土耳其、埃塞俄比亚、尼日利亚和希腊都要求大英博物馆送还文物。 西方博物馆公开与国际法对抗。针对联合国教科文组织《关于禁止和防 止进出口文化财产和非法转让其所有权的方法》公约,2002年,伦敦大 英博物馆、巴黎卢浮宫、纽约大都会艺术博物馆等18家西方著名博物馆 发表“环球博物馆价值”宣言,反对把包括战争中用掠夺等非正常手段 获得的文物和艺术品归还给原属国。
2006-3-21 7
2006-3-21
8
[资料夹] 拍场购回圆明园海外流失文物
保利集团购回的猴首、牛首、虎首铜像

何鸿燊先生出资购回猪首像 归属待定的狗头铜像
2000年4月30日和5月2日,索斯比拍卖行和佳士得拍卖行不顾中国政府劝阻, 公开拍卖圆明园大水法前十二铜兽头中的虎头、牛头和猴头。中国保利集 团公司斥资3317万港元港元购得三件兽头。 2003年 美国收藏家同意将猪首铜像转让给中华抢救流失海外文物专项基金。 2003年9月,何鸿燊向该专项基金捐款人民币600余万元将猪首铜像购回, 捐赠给保利艺术博物馆。 2003年10月26日“铜铸狗首”定在香港拍卖。内地专家指出,此“铜铸狗 首”从造工、造型到构造,都与圆明园大水法生肖铜像有较大差别,质疑 2006-3-21 9 其真伪。香港贞观国际拍卖(香港)公司宣布,搁臵了拍卖计划。
2006-3-21 6


圆明园汇集了当时江南若干名园胜景的特点,集我国古代造园艺术精华, 有的兼取欧洲古典宫苑的富丽豪华,构成了当时举世罕见的园林建筑群。 圆明园不仅是一处大型皇家园林,还是清朝几代皇帝“避喧听政”的处所, 建有外朝和内寝性质的宫廷区,使之成为一处兼具园苑和宫廷双重功能的 离宫型皇家园林。园内不仅有极为精美的陈设、装饰,还收藏与陈列了全 国罕见的珍宝、文物、图书。
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