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企业财务分析报告参考

1:中国中小企业财务报告现状分析256

我国中小企业财务报告分析主要是一种指数分析。基本财务指标主要以三种会计报表为基础，通过比率分析达到分析报表的目的。其指标包括盈利率、偿付能力比率和资产管理比率反映中小企业盈利能力的指标很多。常用的主要有净销售利率、销售毛利率、销售期间费用率、净资产利率和净资产收益率。偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力。主要指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率和担保倍数。资产管理比率是用来衡量中小企业资产管理效率的财务比率，主要包括商业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率现金流分析有助于报表使用者正确评价中小企业的支付能力、盈利能力和偿付能力。流动性分析是指将资产迅速转换为现金的能力，主要包括现金到期负债比率、现金流动负债比率和现金总负债比率现金收购能力分析是指净经营现金流入与投入资源的比率，包括销售现金比率、每股经营现金流量和所有资产的现金回收率；财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，包括现金满足投资比例和现金股利保证倍数。收入质量分析是指报告收入与中小企业绩效之间的关系。衡量收入质量的指标是现金运营指数。

我国中小企业财务报告分析侧重于财务指标的分析，很少提及审计报告和会计报表附注的分析，这给经营效率低下单位的管理者提供了一个机会。他们利用报表分析的不完善性，肆意操纵利润，滥

用关联交易和一些虚假的销售手段，来丰富原本亏损的中小企业的利润。因此，随着市场经济的发展和经济环境的变化，中小企业的财务报告分析体系必须延伸到审计报告的分析:财务指标的分析和会计报表附注的分析

2:改善中小企业财务报告分析系统的措施

随着市场经济的发展和经济环境的变化，会计信息系统变得越来越复杂。原有的财务报告分析系统远远不能满足当前分析的需要。用以前的分析系统分析现有的财务报告时，有时会出现很大的偏差，甚至得出相反的结论。因此，应增加以下方面

1:中小企业会计报表附注分析

(1)中小企业应收账款分析应收账款是中小企业非常重要的流动资产。如果不实行科学管理，很容易形成老坏账:坏账给中小企业造成损失因此，中小企业必须在财务报告附注中列出应收账款的账龄和坏账政策，以便投资者能够准确判断中小企业的资产质量和财务状况。这样，投资者就可以分析应收账款增加的原因，应收账款的结构是否合理，坏账准备是否按规定提取。

(2)中小企业库存分析通过财务报告的附注可以清楚地看到存货的结构。这种结构可以看出中小企业的经营状况。如果原材料库存增加，而成品库存减少或略有增加，则表明中小企业正处于成长期或成熟期，销售额较大，毛利较高。如果原材料库存减少，成品产量增加，就意味着中小企业陷入衰退，产品逐渐被新产品替代，或者产品生产过剩。这类中小企业的唯一出路是迅速转移新产品的生产。另

外，通过财务报告的附注，我们还可以知道存货跌价准备。如果存货跌价准备较大，则表明可收回金额远低于成本，并且存货可能已经过时或损坏。

(3)中小企业非业务收支分析非营业收入和支出是指与经营活动没有直接关系，属于非正常项目的收入和支出。在分析财务指标时，应注意是否排除这一异常项目。这应该基于重要性原则，也就是说，相对于净利润的更大比例是重要的，应该排除在外。由于它是一个偶然因素，它不会给中小企业带来长期的利益和损失，如果不排除它将会影响分析结果。

(4)中小企业关联交易会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额:定价政策、未结算项目金额或相应比例。关联交易最重要的披露是定价政策和交易金额为了操纵利润，关联方经常通过关联方实现某些目标。

2:中小企业补充财务指标分析

(1)中小企业主营业务现金收益率主营业务的现金收益率是提供劳务收到的现金与主营业务收入的比率。(主营业务收入=销售商品和提供劳务收入÷主营业务收入)这个指标可以弥补销售现金比率的不足。当中小企业处于快速发展时期时，随着业务量的增长，销售现金比率普遍较低，但不是收入质量不够好，而是库存和应收账款随着业务量的增长而自然增长的结果。该指标接近117%，表明中小企业销售状况良好，相对于买家有比较优势，或者中小企业信贷政策合理，催收有效，中小企业能够及时收回现金，保证生产经营顺利周转，

收入质量高。相反，如果该指数较低，则表明中小企业的销售状况不好，或者可能存在异常销售和欺诈的可能性，或者信贷政策不合理、征管不力、收入质量差。特别是在分析指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款和营业收入的变化趋势来分析指标是否超过117%，这是由于近年来中小企业销售额的萎缩和往年应收账款的回收。

(2)中小企业主营业务现金支付比率(1)主营业务现金支付比率=商品采购:劳务收到的现金\u主营业务成本该指标能够反映中小企业的现金支付能力，表明中小企业每发生1元的主营业务成本，实际支付的现金金额。如果这个比率大约是117%，这意味着主要的业务成本基本上是现金成本，中小企业没有因购买而对卖方承担责任。如果比例超过117%，说明中小企业不仅支付了当期的主营业务成本，还支付了逾期货款，建立了良好的商业信用。如果该比例远低于117%，则表明存在信贷购买，这对中小企业形成债务压力，并可能影响中小企业的商誉(2)净利润经营指数净收入经营指数是指净营业收入与总净营业收入的比率净收入经营指数=净营业收入/净收入=(净收入-非营业收入)/净收入净利润经营指数可以评价一个公司的收入质量。营业外收入多，收入质量差。由于非营业收入的可持续性较差，非营业收入的主要来源是资产处置和证券交易收入资产处置不是中小企业的主要业务，也不反映中小企业的核心能力。许多中小企业利用“资产置换”来达到操纵利润的目的。证券交易的利润取决于运气。因此，非营业收入也是收入，但它不能代表中小企业的收入“能

力”。

(3)中小企业审计报告分析随着会计信息的复杂化，非专业人士可以利用注册会计师的审计报告来分析中小企业的财务状况，达到事半功倍的效果。

注册会计师审计报告是指注册会计师按照独立审计准则的要求实施必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件根据《独立审计具体准则第7号——审计报告》的规定，注册会计师应在审计报告中说明被审计单位会计报表的编制是否符合《中小企业会计准则》及国家其他相关财务会计法规，会计报表是否公允反映了被审计单位在资产负债表日的财务状况和审计期间的经营成果:资金变动，以及会计方法的选择是否符合一致性原则。根据审计结论，注册会计师应当出具无保留意见、有保留意见、否定意见和拒绝发表意见中的一种意见。

1正常情况下，注册会计师出具无保留意见的审计报告，表明被审计单位采用的会计处理符合会计准则及相关规定；会计报表反映的内容符合被审计单位的实际情况；会计报表内容完整，表述清晰，无重大遗漏。报告项目的分类和编制方法符合规定的要求，从而对被审计单位的会计报告无保留地表示满意，会计报告的使用者可以按照会计报告的通常分析方法进行。

2是，如果审计意见是有保留意见，出具有保留意见的理由(在审计报告的解释性段落中)成为会计报表使用者关注的焦点，在分析报表时必须特别注意。