美股交易资料操作法

美股市场的几种违规交易操盘手法总结

美股市场的几种违规交易操盘手法总结几个月前美国SEC及FINRA针对目前美股市场的违规交易进行了严格审查，影响到了很多国内的DT公司，很多交易员因此也给封闭账户，停止交易，并连带公司一起遭到SEC 的罚款。因此在短短的几个月以来，又出现了很多以此种交易手法为主的公司及交易员遭到了打击------倒闭的倒闭，分流的分流，转型的转型，改行的改行。很多交易员不明白到底哪几种情况属于违规交易。现统计整理如下，希望各交易员引以为戒。。。违规交易： 1 ： Spoofing:反复挂单，撤单，大量的短时间内摆放假单子，意图在短时间内改变买卖单量的对比，刻意人为造成LEVEL2所反映出来的买卖方信息，造成了欺诈市场的行为。主要做法为动量股票多层压单法。。 2：laxxxxyering:摆很多单子，刻意打压价位，影响市场，也归属为欺诈行为，属于严重违规。对于此举处罚力度很严重。主要做法为暗盘信风交易法。 3：Wash sale :简单的说也就是自己打自己的单子，不管是刻意的还是无意的，都属于严重违规，会导致账户被关闭。为此很多交易员的手法都受限于WASH SALE的限制，特别说明一下我公司的很多账户都是已经向美国总部申请解除的，请各个交易员注意一定要注意自己的操盘风险。。出现该违规情况，主要是由于股票突变成交，交易员由于时间造成的影响，导致惊慌失措，直接造成自己成交到了自己的单子。。。 4：Cross trading：交易员之间的互相打对方的单子，也就是刻意的进行交易，最简单的例子就是之前的ARCAMPL的互打行为，以赚取大量的佣金为目的，值得说明一下的就是：目前市场上再次出现了一个新的通道----PHLX 及BYX，这两个通道都是可以通过交易员之间的互打而实现赚取佣金的目的。因此暂时总部没有给各个分公司开通此两个通道，主要也就是为了避免再次出现ARCAMPL这个尴尬的情况。。 5：Oversell：也就是不可以空的股票，进行非法做空。这个因为不用多讲了。。出现以上的几种情况，均属于违规操作。。希望各个交易员能完善自己的交易手法，不要相信SEC能查不到你们的交易，如果交易员有这个打算的话，个人建议你还是去买彩票。美股市场这一年来的表现估计是让很多DT都大跌眼镜了，再加上SEC对交易手法的严格审查，估计让本来就难做的美股市场再次走向可怕的深渊。个人在此建议：不适合目前市场氛围的DT，先暂时休息，没有必要跟市场耍性子，因为你也耍不赢市场。由于失误造成的大亏损，DT尽量多总结，多修改自己的策略，比如在某个时段总是做得不理想，那就到了这个时段干脆不做了，因为目前的市场，挣钱不容易，亏钱而且是亏大钱的陷阱无处不在。另外很多DT做着交易就比较急躁，希望能静心下来，慢慢挣。因为“冲动是魔鬼”。

期权交易的盈亏分析案例.doc

期权交易的盈亏分析 (一)看涨期权的盈亏分析：假设A预期M公司的股票将上涨，而B则认为不会上涨。他们达成看涨期权合约，A作为买方，B 作为卖方。期权的有效期3个月，协议价格(X)为20元/股，期权费(c)为3元/股，合约规定股票数量为100股。在未来3个月中，A、B双方的盈亏分布可分为以下几种情况 (1) M公司股票市价等于或小于20元/股，则买方的最大亏损为支付的期权费总额，即100股′3元/股= 300元，卖方的盈利则为300元。 (2) M公司股价大于20元/股，却小于、等于23元／股(20 + 3 = 23)，即协议价格加上期权费，买方将行使权利，其亏损介于0～300元之间，而卖方的赢利在0～300元间。 (3) M公司股价大于23元／股，则买方将行使权利，且将盈利，此时卖方将亏损。 ?该看涨期权买方和卖方的盈亏分布图如图11-1所示。从上述分析可以看出，看涨期权买方的亏损是有限的，盈利在理论上却是无限的；看涨期权卖方的盈利是有限的，亏损在理论上却是无限的。如果不考虑时间因素，期权价值(即盈亏)取决于标的资产市价(S)与协议价格(X)的差距。对于看涨期权来说，为了表达标的资产市价与协议价格的关系，我们把S大于X时的看涨期权称为实值期权，把S=X时的看涨期权称为平价期权，把S小于X时的看涨期权称为虚值期权。(二)看跌期权的盈亏分析假设A预期M公司的股票将下跌，而B则认为不会下跌。他们达成看跌期权合约，A作为买方，B作为卖方。期权的有效期为3个月，协议价格(X)20元/股，期权费(c)为3元/股，合约规定股票数量为100股。在未来3个月中，双方的盈亏分布可分为以下几种情况(见表11-6)。 (1) M公司股票市价大于或等于20元/股，则买方的最大亏损为支付的期权费，即100股′3元/股=300元，卖方的盈利则为300元。 (2) M公司股价小于20元/股，却大于、等于17元/股(20－3 = 17)，即协议价格减期权费，买方将行使权利，其亏损介于0～300元之间，而卖方的赢利在0～300元间。 (3) 公司股价小于17元/股，则买方将行使权利，且将盈利，此时卖方将亏损。该看跌期权买方和卖方的盈亏分布见图11-2

美股职业交易员手册

美股职业交易员手册:职业介绍1 2010-01-0322:37 职业介绍职业交易员介绍职业交易员是经过严格的挑选与训练，在金融市场上通过金融产品的买卖获取盈利并以此为职业的人。据统计，在职业交易员中间，平均年收入大约在7万美元左右，年收入突破20万美元的大约占20～25%。交易员的工作与一般行业有很大的不同，而与职业体育运动则有许多可比之处： 1、都有可能获得远高于常人的收入，不过交易员的潜力更大。 2、都必须以自己的真实能力来挣得酬劳，不能象一般工作那样依靠长期的固定收入。 3、相对于职业运动员，甚至包括医生、律师等高收入行业来说，交易员的培养所需时间相对较短。 4、要成为一个职业交易员比做一个职业运动员相对成功的机率要高得多。 5、与职业运动员相比，交易员的职业生涯要长许多，往往交易年份越久，经验越丰富，收入也更高。要成为一个优秀的交易员就像成为一个优秀的飞行员一样，必须经过严格的、系统化的训练，这样的训练需要付出昂贵的代价，这包括金钱、时间和精力的投入。交易员的自然成才率很低，从行业的一般概率来说，80%的交易员最后都会被淘汰掉。即使在美国，要成为专业交易员，也是一件非常不容易的事。首先，要有公司招聘，其次“职业交易员”训练班学费非常昂贵，每星期学费高达两千美金。新人在开始阶段往往充满了热情但是却低估了初学阶段的艰辛。在学习的这段时间里，如果处理不好生活与家庭的问题，交易将是世界上最糟糕的工作。当然，一旦掌握了交易这项技能，就很少有人再去从事以前的职业，这是因为交易员这个职业确实有非常吸引人的地方：第一是收入一般来说非常高，有些交易员年收入达到几十万、上百万、甚至几百万美金，而这一切有可能在很短时间内发生；第二是工作自由度大；第三是该行业非常富有挑战性；第四是收入水平没有上下限，自己的能力不断提高就会使收入增加；第五是完全凭自己的本事赚钱，少了很多人际关系的纠缠；第六是有更多时间享受自己喜欢的生活方式。美股职业交易员手册:职业介绍2--交易员这个职业发展前景怎样 2010-01-0322:38 交易员这个职业发展前景怎样金融业本身就是一个精英行业，交易员更是精英中的精英。优秀的交易员无疑是银行、证券公司、上市公司、基金、专业交易公司最舍得花重金招募的人才，因为交易员的水准对公司的业绩影响是巨大的。法国兴业银行与英国巴林银行因为交易员的违规操作而蒙受巨大损失。很多投行，Trading都是最赚钱的业务。例如，高盛Trading的收入占总收入的60%。职业交易员的收入怎样优秀交易员的收入是非常高的。美国第一体育明星乔丹在最高峰时年薪达到一千七百万美圆，华尔街的交易高手收入水平远不止这一数字。华尔街的著名期刊“金融世界”每年刊登一次华尔街收入排行榜，年收入至少得在一千万美圆以上才能进入排行榜前一百名，而排名在最前面的年收入则可达到上亿。美国曾对全国即日交易员作过一个非常详细和完整的调查研究。据统计，在职业即日交易员中间平均年收入大约在7万美元左右。有25%左右的人年收入在5万美元以下，另有25%左右的人年收入在5～10万，28%左右在10～20万之间，还有22%左右的人年收入超过20万美元。美国的平均年工资大约在2.4万美元左右，因此我们可以看到即日交易员的平均工资大约是美国平均工资的三倍。

职业交易员的基本功(最新版)

职业交易员的基本功 . 当人们阅读《如何利用一般工具进行心脏外科手术》这本书时，我想很少人期待能够在自家车库成立一家诊所，赚点业余的收入贴补家用。可是，一些没有经验的人只不过阅读一两本交易书籍，就期待能够在金融市场大展身手。医生、律师与工程师都必须接受多年的学校教育，然后才能靠专业知识谋生。棒球选手必须在小联盟上待上一阵子，才有机会上大联盟。足球与篮球选手通常都必须经历4年的大学比赛，只有表现出色的大学选手，才有机会成为职业选手。水电工与焊接工也必须从学徒做起。这些人并不是在决定进入某个专业领域的当天，就可以立即成功；他们都是有一定的步骤或程序朝目标发展。那么，金融交易的情况难道会有所不同吗？他们毕竟只不过是一些新手，尝试踏入一个最困难的行业，至少我认为如此，却期待能够立即成功。就如同外科医生一样，金融交易者也要投入不少时间，然后才能期待成功。事实上，任何专门行业都一样，金融交易也需要适当的教育。不幸的是，哈佛大学没有提供金融交易的学位。交易者的专业知识通常来自于自身体验，所发生的亏损不妨视为学费。只有透过这些亏损，他们才能汲取成功交易者所需要的经验。学习期间刚开始进行交易的最初几年，应该看成是学习期间。这段时期内，不要期待重大的获利；反之，交易者应该集中精神于资本保障，训练自己。换句话说，初学的交易者应该把自己看成是学校的学生。刚开始交易时，因为茫然无知，很可能触犯无数错误。产生一些亏损是正常的，初学者应该有心理准备接受这点。你的资本不应该看成交易资本，而应该是学习资本。刚开始，应该只让少数资金承担风险，只要足以让你通过实际交易经验学习就够了。很多初学者从一开始就大张旗鼓，打算大捞一笔，完全没有把自己训练为最佳交易者的准备。请记住，很多成功交易者都曾经破产，最起码也曾经发生过重大的亏损。即使是在理查德?丹尼斯调教之下的忍者龟，最初也难免亏损，然后才有一部分人成为最杰出的交易者。如果各位曾经阅读《金融怪杰》一书，应该还记得其中的每位主角似乎都曾经破产一两次。不论是股票投资或债券当日冲销，都需要花费很多时间认真学习、汲取经验，然后才能慢慢体会其中的门道。虽然大部分的初学者都无法度过这段艰难的学习过程，但那些接受训练而不觉得气馁的人，成功的机会仍然很大。交易者应该学习的东西： ◇填写交易指令。 ◇阅读价格走势图。 ◇技术分析。 ◇了解各种不同市场的交易规则。

不同美股券商的开户攻略及优劣势对比(技术贴)

主流美股券商的开户攻略及优劣势对比（技术贴）随着A股行情的走弱，越来越多的投资者希望转战美股市场，但很多投资者对美股如何开户，以及各家美股券商的区别及优劣势不是很清楚。因此，就给大家分享一下不同类型的券商开户方式以及优劣势对比。我们主要从开户的繁简程度以及佣金费率等方面进行比较：一、盈透证券（IB）盈透证券是美国券商，交易品种很全面，提供全球80多个市场的直接交易。开户完全可以通过网上完成，首先需要网络填表大约需要1小时左右，需要填写账户信息、用户信息等信息，表格内容很多，还需要提供身份证明与无比麻烦的地址证明，按照提示一步一步填完即可，这里需要注意的是IB在网站设计上和国内公司有很大的差别，很容易引起大家的误操作。完成网络填表之后就可以等待审核通过，大约2-5交易日时间审核，审核通过之后就可以注入资金了，而且最低的存入资金标准为10，000美元，入金门槛还是比较高的。完成入金之后，就可以开始交易了。优点：公司历史悠久、规模大、实力强，本身就是上市公司,财力雄厚,有很多票可以借给你卖空。交易品种非常全面，除了美股外，还可以交易港股、外汇、黄金、

期权、期货等。融资利率低。缺点：最低存入资金需要10,000美元，门槛还是相对较高。开户繁琐，需要填写大量表格，并且开户申请的问题设置前后有关联，可能因为前面的投资经验或者动机选择问题导致后面可以选择交易的品种变化。交易软件非常复杂难用，是由英文操作界面汉化为中文版的，软件操作上更符合外国人的使用习惯，国人不易上手。二、Scottrade（史考特）整个开户流程可以分为三步：第一步就是需要填写申请表和准备文件。申请表内容很多，需要仔细填写，很多说明也不是非常容易理解，填写时需要慎重。第二步就是递交文件和完成开户。把申请表和身份证明文件传真或电邮至史考特，审核通过之后就开通账户了，首次登陆账户，，完成之后账户就开通好了。第三步是存入资金，开户一个月内需要把钱汇入账户。缺点 scottrade交易品种非常少，不能交易美国以外的市场，不能做期货、不能买基金；费用相对较高，交易手续费7美元每次。 scottrade后面对接的是做市商，并非直接将订单发至交易所。这就导致成交的价格有问题，券商也可以此牟利。特别是在下市价单

美股日内交易方法(新人实盘以后一段时间再看)很实用的!

2011-12-03 16:19 美股日内交易方法（新人实盘以后一段时间再看）很实用的！一、关于进场问题摆单看支撑、阻力、图形对你来说是废话，你痛苦的是要么入不了单，入了单方向反了止损出来对吧？ 1、摆个股支撑、阻力位，但是在认为大盘回调的差不多感觉回调动能衰竭后再次继续原来方向初始摆单，因为这时候很多人有思维惯性，股价往往还能回调个1、2分，然后跟大盘继续原来方向，这是寻找别人认为不可能的回调波段底部。<这应该是顺势刷单，回调到位继续原来方向进场，要求对趋势有一定的认识和判断>

2、你肯定会怀疑能否找回调再次启动底部，这不重要，你要仔细看tas，如果回调的惯性在距离你的价位1、2分时候未衰竭或者衰竭后又增强，马上cancel观望防止入不正确或者将被震出来的仓位或者摆远1、2分再如此操作寻找机会，如果果真停止回调快速恢复原方向，你不必后悔cancel摆单，马上拍进去。<看TAS要根据成交单和速度感受打单的力度，还应该参考L2上单子厚薄的变化判断是否到位，这种做法没有明显的止损位，所以严格按照3分止损原则不失为好办法，止损要果断> 3、有时候你摆进去后，发现tas显示回调的力量突然增强，平盘走，如果-1，回调力量仍然增强坚决止损，最多止损2分，因为你是在摆单，-1相当于拍入-2，平盘相当于拍入的-1，所以止损2分如同三分止损，90%说明位置不对。<市场的三种走势涨跌和横盘，你押宝在涨上，只要是另两种情况出现，那就说明这个时间点进场是错误的，坦然接受现实，果断离场观望> 4、以上操作是在你图形过关前提下，如果你连主波段都判断错误，就不存在摆单；而且这种操作不适合盘整行情中的刷单。记住图形判断较有把握时摆单关键是看tas，分析动量的某方向衰竭反方向启动，衰竭入风险大点，反方向启动入又可能失去机会所以要拍。还有一个就是通道问题，有时候你想排前面可以不摆nyse，而是摆edgx，edga（摆rdot实际上就是成交nyse的单，但是往往僧多粥少）或者摆两个通道（设置自动撤单，免得在多进来仓位惊慌失措），如果你在别人之前平盘入单，恭喜你，即使错误你仍有平盘走的机会，正确，那你不但多赚1分，而且有信心让利润奔跑，因为你在走出2、3分利润马上反复震荡时候能选择止盈或者观望等待利润放大，一般2、3分震荡完毕多数情况可以看5分甚至更多。<摆单进场是一门很高深的技术，确实！好的点位进场你不仅在价格上占据优势，同时心理也有一定的优势>

对美股交易员的一些看法

我对“美股短线交易员”这份工作的一些想法(转) 首先说我写这篇文章的目的。第一，想告诉还没有进入这个行业，但是想进入这个行业的朋友，这份工作并没有你们想象当中那么好。第二，我在文章中指出了很多问题，我想请教高手指点一下，解决我的一些困惑，当然也可以互相交流一下交易方法。我是新手，在一家公司做了四个月的美股短线交易员，有一些想法，跟大家交流一下：刚开始的时候，我对这份工作有很大的兴趣，自己的热情也非常的高。我一开始作了大概3个多月的模拟交易，每天都是6个半小时紧盯市场的。之后开始做正式的交易，9月份正好碰到卡特里娜飓风，市场很好，一个月赚了4000美金，之后的三个月每个月在3000-4000美金，当然我的收入是提成的，不要误认为我的工资很高，即使是9月份，我的收入也就是4位数人民币。但是我现在却对自己的工作产生很多的怀疑，在这里跟大家交流一下： 1。因为是美股，所以要晚上交易。美国推行夏令制，夏天从晚上9：30做到上午四点，然后白天睡觉。冬天从晚上10：30做到上午5点，然后睡觉。所以日夜颠倒，对身体很不好。我现在每天的睡觉时间都在10个小时以上。基本上是看不到太阳的。我不知道长期做下去身体会有什么反应，我现在年轻，感觉不到什么。但是心里比较忧虑。 2。我觉得自己的做法并没有什么技术含量。无非是做做区间震荡，超跌反弹，沿趋势做，出了新闻第一时间进入，暴涨暴跌的时候在不同的市场寻找套利的机会，寻找并且跟踪大机构的买单或卖单，揣测specialist的想法等等，归根到底就是做差价。我觉得这些做法都是很程式化的，技术含量都是很低的。完全可以用计算机作程序来判断。在美国，这个行业属于劳动力密集型，并不是技术密集型的工作。 3。公司的体制。公司是美国的私募基金，我们收入主要是靠基本工资和提成。没有年终奖励，除了四金没有其他福利的，没有带薪休假，旅游。就算是大年初一去上班，收入也是一样的。贡献再大也不会拥有公司的股份，或者参与公司的管理，不知道公司的盈利状况，资金分配情况，小公司大概都这样的。总之，我感觉自己和公司的发展没有什么关系，就是那么一纸合同而已。而其他大公司却有更加成熟的培养机制，有更大的上升空间，更人性的福利待遇，总之感觉自己是公司的一部分。 4。有人想等交易技巧成熟之后，就离开公司自己做。据我分析，很难。原因如下： a. 首先要有资本。day trading至少25，000美金初始保证金，这样有100，000美金的购买力。通常的操作需要200,000金的购买力，也就是50，000美金保证金，如果要自己做，需要大概40万人民币的投入，刚毕业没几年的学生，较难有这样的财力。 b.中国政府对外汇管制很严格。就算有了钱，也很难通过正当途径把25，000多美金这么大一笔钱汇出去开账号。国家规定，超过2，000美金的银行汇款就要得到地方外汇管理局的批准，如果超过1万美金，那就要得到国家外汇管理局的批准。有人说可以通过分批汇款，但是我看了外汇管理局的规定，2000美金的汇款，每人每年只能汇一次。有其他途径，比如通过在美国的亲朋好友，但是风险会很大，万一出了问题，那真的血本无归了！！ c.网络速度。自己做肯定是internet，我现在公司用的是专用线路，直达美国，费用是天价，速度比普通internet快大概1秒钟不到的时间。千万不要忽略这一秒，你看到数据比别人慢1秒，发命令到达慢一秒，2秒延迟，在开盘快速波动的时候，你就废掉了。专业人士

美股交易员的超短线技术分析(附图)

美股交易员的超短线技术分析（附图）九月 1st, 2009 by nyse 我是一名美股交易员，对于炒股票那就是我的职业。我们是一群黑夜出没，白天睡觉的职业交易员，每个成熟的交易员都有一套自己的交易系统，就是总结每个人自己的交易风格，及自己对于股票趋势的理解来自订的交易计划，这就是每个人的所谓“交易系统”。可这个看似很简单的操作，其中简直包含了人类最深奥的东西。（由于我们是操盘美股，每天的交易量大概在400笔左右，后来逐渐减少至每天二三十笔，美股交易是可以即买即卖的，同时可以放空，而且没有涨跌停限制，所以我感觉在做美股操盘的经验要比在中国股市锻炼的快些，所以我们的每一次操作都是瞬间做出的决定，情感的变化非常快，非常丰富，呵呵）。我自己的操盘方法就是主要看K线与成交量，然后大家一定要看住即时交易的成交单子，不要疏漏了每个细节，有很多单子是假单，有很多单是庄家在里面吓人用的，有的成交的单子也未必真实一定要结合K线来分析主力资金等等，至于那些分析软件上什么主力资金等等，可以关注，但不能绝对认可。因为有好多都是假单的，（钱江生化，下面讲图片进行了表明。a b c d e f点表明）

这里需要谈到的是趋势，什么趋势呢，上涨趋势与下降趋势，这个有好多书里都已经介绍过了，总之用最简洁的方法来总结就是上升趋势是低点越来越越高，就是每次回调下来的低点都越来越比上一次回调的低点高，因为这里有一个主力成本的问题，所以他是不会让这个回调的低点低与前期回调的低点了。大家看到，现在2。04最低点，成交量开始放大，那么我们这个时候敢进场么，我是不敢这么做的，因为我们还没有确认是不是已经形成了涨势，只有在第一次回调到2。6左右的时候，（a点）我看到了第一次回调没有跌到原来的2。04那个价位，我进行了第一次的认证，那么在B点回调同样没有跌到2。6左右那个价位，而是在3元左右，那么说明现在一个上涨通道已经在慢慢形成。这个时候我们在看到C点的出现，没有大的图片，也没有跌过B点的迹象，那么我们就可以认为在3元左右是一个强有力的支撑，如果这个时候我们就可以在3元左右建仓了。说明主力资金非常不希望这个股票在这个时间低于3元，所以我们

个股期权的四个基本交易策略100分

个股期权的四个基本交易策略单选题（共3题，每题10分） 1 . 买入一份上汽集团认购期权，行权价是10元，支付权利金是1元。当股票价格大于（）元时开始盈利，并且最大收益是无限的。 ? A.10 ? B.11 ? C.1 ? D.12 我的答案： B 2 . 看好后市上行，又担心现在买入后被“套牢”，则可以（）期权，锁定未来的买入价格，。 ? A.买入认购 ? B.买入认沽 ? C.卖出认购 ? D.卖出认沽我的答案： A 3 . 买入认购期权的最佳时期是（）。 ? A.股价快速下跌期 ? B.股价开始下跌时 ? C.股价迅速拉升期 ? D.股价刚开始启动，准备上升期我的答案： C 多选题（共3题，每题 10分） 1 . 以下属于买入认沽期权的好处的是（）。 ? A.保护现货下行风险 ? B.保留价格上行所带来的利润 ? C.资金占用少 ? D.无需进行保证金动态管理我的答案： ABCD 2 . 下列关于卖出认沽期权策略说法正确的有（）。 ? A.认沽期权的卖方将享受因时间流逝而带来的价值损耗 ? B.卖出认沽期权是抄底建仓的好工具 ? C.股票价格波动率的下降有利于认沽期权买方 ? D.股票价格波动率的下降有利于认沽期权卖方 ? E.不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

我的答案： ABD 3 . 假如投资者卖出一份认沽期权，行权价格为10元，获得1元的权利金。以下说法正确的有（）。 ? A.上方的收益是固定的 ? B.潜在亏损随标的价格下跌而增加 ? C.预期市场不跌 ? D.标的价格低于11元开始亏损我的答案： ABC 判断题（共4题，每题 10分） 1 . 卖出认购策略是盈利有限、潜在亏损无限的期权交易策略。（）对错我的答案：对 2 . 买入认沽期权的盈亏平衡点的计算方式是行权价格减去权利金。（）对错我的答案：对 3 . 买入认沽期权不需要缴纳保证金，只需要支付权利金，资金使用率高。（）对错我的答案：对 4 . 股票价格波动率的下降有利于认沽期权卖方。（）对错我的答案：对

美股操盘手实训

美股操盘手实训目录第一章超短线行业介绍第一节超短线的现状超短线交易的含义日内交易Day Trading 持仓时间短以秒为单位计量不留过夜持仓的交易模式快速进出市场每天交易次数从几十次至多达数千次承受市场波动的风险较低广泛适用于T0交割的二级市场例如外汇美国股市美国国债期货期权交易市场等日内交易的理念极优缺点理念与长期市场不同短期市场影响因素有限而相对误差小准确性高且短期市场波动主要受交易者投机行为影响该类行为有固定特征优点持仓时间短可回避一些无法预测的市场风险交易状况较稳定缺点专心盯盘费神对自身综合素质要求较高日内交易的快速发展得益于三个要素互联网的日新月异光纤网络出现从国内交易平台发出的指令到达美国证券交易所再反馈回来只需要不到300毫秒丝毫不逊色于美国的本土交易手续费的降低除了通道费ECN费用证监会的费用外日内交易各项费用都比普通交易费用低很多入市门槛的降低随着行业的发展越来越多的公司提供免费的理论培训和实战资金低至零的佣金 Trader training services 国内美股交易的产业链超短线交易员交易员News 交易员Books 交易员Movies 超短线交易员的特点一次数惊人频率高超短线交易员的特点二超短线交易员职业介绍第二节超短线的发展历程 ECN的产生 Electronic Communication Network电子通讯网络1971年NASDAQNational Association of Securities Dealers Automated Quotations建成是美国全国证券交易者协会National Association

of Securities Dealers 简称NASD建成的自己的ECN 美国OTCOver The Counter市场上ECN被认可为一种可替代交易所撮合功能的交易系统美国证监会把ECN归类为证券经纪人-经销商Broker-Dealer发经纪类券商的牌照日内交易兴起 1975年美国证券交易监督委员会Securities and Exchange Commission简称SEC宣布废除固定佣金制标志着折扣经纪时代的开始二十世纪末美国证券市场出现日内交易大批散户加入证券市场在庞大的市场交易量和在线交易低手续费的竞争下经纪人和作市商纷纷寻求降低交易成本的载体ECN 2000年3月互联网泡沫破裂很多经验不足的日内交易者开始亏钱甚至破产但更多的日内交易者转向了专业的DAT DAT的产生 Direct Access Trading 电子直联交易商 1997-2000年为超短线交易提供资金设备场地快速网络培训和交易平台的DAT相继出现随着超短线交易队伍的扩大纽交所纳斯达克成交量纪录不断刷新 DAT 提供资金给交易员自己承担亏损而盈利与交易员共享因此风险控制是其生存的关键 2002年SWSwifttrade在加拿大尝试做NYSE的超短线交易并取得了很好的收益进军中国 2004年SW在广州深圳上海北京开设分部2005年济南南京青岛厦门西安长沙等国内主要二级市场开设分部2006年中国分部达30家从业人数首次超过北美分部总和2007年其他DAT如HBTT开始在中国复制SW的盈利模式并从SW挖走一大批优秀的交易员截至2009年7月估计全球共有职业超短线交易员超过20万人中国目前大约有4000名职业超短线海外证券交易员正

C15072课后测验——个股期权的四个基本交易策略

一、单项选择题 1. 在股票损益图中，股票价格和股票多头、股票空头的关系说法正确的（）。 A. 股票多头损益和股票价格成正相关 B. 股票空头损益和股票价格成正相关 C. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益是非线性关系 D. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益都是倒“U”型关系您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 看好后市上行，又担心现在买入后被“套牢”，则可以（）期权，锁定未来的买入价格，。 A. 买入认购 B. 买入认沽 C. 卖出认购 D. 卖出认沽您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（）。 A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下跌带来的损失，可买入认购期权 B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权 C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权 D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认沽期权您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 以下属于买入认沽期权的好处的是（）。 A. 保护现货下行风险 B. 保留价格上行所带来的利润 C. 资金占用少

D. 无需进行保证金动态管理您的答案：C,A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 处于下跌趋势时，可以采取的期权交易策略有（）。 A. 买入认购 B. 买入认沽 C. 卖出认购 D. 卖出认沽您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 买入认购期权的运用场景有（）。 A. 看好股价，担心套牢 B. 高杠杆，以小博大 C. 对冲融券卖空 D. 博取短期反弹您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 期权的四项基本交易策略分别为买入认购、卖出认购、买入认沽、卖出认沽。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 8. 当投资者的风险厌恶度较高时，上涨幅度不大，可以使用实值认购期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 9. 卖出认购期权和卖出认沽期权的最大收益都是有限的（）。

你手里美股期权值多少钱

你手里美股期权值多少钱？本帖最后由 NICK 于 2010-11-23 17:07 编辑搜房（SFUN，19.95，+2.99%）、学而思（XRS，10.16，+0.10%）、蓝汛（CCIH，20.32，-3.74%）等陆续成功登录华尔街了，土豆、优酷，也在路上了。如果你有幸在这里公司里任职，而且入职时间不算太晚，拿到了期权的话，那么你可以每天晚上，一边刷美股的页面，一边计算你的账面美金资产了。大多数公司，对于普通员工，都是发放期权，不是直接的股份。这里的期权，可以理解为，你在未来约定的时间（行权时间），有权按照预定的价格（行权价），买入公司一定量的股票（数量）。那你为什么要通过这个期权来买入公司的股票呢，直接开个户，在公开市场上买入不就可以了吗？是的，如果你拥有美股账户的话，在交易窗口期内，理论上你可以任意买卖自己公司的股票。和期权没有什么关系的。那期权对你有什么价值呢？因为通过期权买入的价格，可能远远低于你从公开市场上买入的价格，而且无需预支成本。这里先解释几个概念： 1，行权时间：你拿到的期权，不是马上就生效的。一般公司都规定每年行权的比例。所以，你还需要按照这个时间，计算已经生效的期权。这才是可以马上兑现的收益。 2，数量：在美上市的中国公司，大多通过ADR的方式。也就是说，美股上，你看到自己公司的股价，是1ADS的价格。而你手里拿的期权，是普通股(ordinary shares)。每个公司普通股与ADS的换算比例不一样，美股个股页公司介绍里，有说明。比如，优酷是18:1；搜房则是4:1；携程（CTRP，39.04，+0.41%）则是0.25：1。所以，你需要将手里的期权数量，除以这个比例，才是ADS的数量。后面这个数字，才可以直接乘以股价，计算你的资产。 3，行权价：期权的行权价，是指，你可以以这个价格买入公司的股票。一般来说，公司发放期权时，行权价都比现在的市场估值低（至少比未来的估值低很多）。否则这期权发来没意义，是废纸。

美股交易词汇翻译大搜集

美股交易词汇翻译大搜集 share, equity, stock 股票、股权 bond, debenture, debts 债券 negotiable share 可流通股份 convertible bond 可转换债券 treasury/government bond 国库券/政府债券 corporate bond 企业债券 closed-end securities investment fund 封闭式证券投资基金open-end securities investment fund 开放式证券投资基金fund manager 基金经理/管理公司 fund custodian bank 基金托管银行 market capitalization 市值 p/e ratio 市盈率(price/earning) mark-to-market 逐日盯市 payment versus delivery 银券交付 clearing and settlement 清算/结算 commodity/financial derivatives 商品/金融衍生产品 put / call option 看跌/看涨期权 margins, collateral 保证金 rights issue/offering 配股 bonus share 红股 dividend 红利/股息 ADR 美国存托凭证/存股证(American Depository Receipt) GDR 全球存托凭证/存股证(Global Depository Receipt) retail/private investor 个人投资者/散户 institutional investor 机构投资者 broker/dealer 券商 proprietary trading 自营 insider trading/dealing 内幕交易 market manipulation 市场操纵 prospectus 招股说明书 IPO 新股/初始公开发行(Initial Public Offering) merger and acquisition 收购兼并 All Ordinaries Index （澳大利亚）股市指数 Amex(American Stock Exchange) 美国股票交易所

个股期权的四个基本交易策略 C15072 100分答案

一、单项选择题 1. 买入认购期权的最佳时期是（）。 A. 股价快速下跌期 B. 股价开始下跌时 C. 股价迅速拉升期 D. 股价刚开始启动，准备上升期您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（）。 A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下跌带来的损失，可买入认购期权 B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权 C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权 D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认沽期权您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 如买入一份上汽集团认购期权，行权价是10元，支付权利金是1元。如果股价跌倒至8元，将亏损（）元。 A. 10 B. 8 C. 2 D. 1 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。 A. 最大损失有限 B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金 C. 最大收益是权利金 D. 理论上最大损失无限

您的答案：D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 买入认购期权的运用场景有（）。 A. 看好股价，担心套牢 B. 高杠杆，以小博大 C. 对冲融券卖空 D. 博取短期反弹您的答案：C,D,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 下列关于卖出认沽期权策略说法正确的有（）。 A. 认沽期权的卖方将享受因时间流逝而带来的价值损耗 B. 卖出认沽期权是抄底建仓的好工具 C. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权买方 D. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权卖方您的答案：A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 卖出认购策略是盈利有限、潜在亏损无限的期权交易策略。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 8. 买入认沽期权不需要缴纳保证金，只需要支付权利金，资金使用率高。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 9. 盈亏平衡点指的是股价在某一价格时，期权持有者行权时是不赚不亏的，对于买入认购期权的投资者来说，盈亏平衡点的计算方法是行权价格加上权利金。（）您的答案：正确

一位大T美股交易员的交易心得

第一，相对强弱我相信一句话：强者越强，弱者越弱！股票市场同样遵循这个道理。这个也是我一进公司后学到的第一课：相对强弱，买比市场强的股票，卖空比市场弱的股票，在大趋势涨的情况下，买入多于卖空，在大趋势跌的情况下，卖空多于买入。其实我觉得这也就是professional和非professional之间的区别：非professional喜欢买跌得多的股票，越跌越买，professional正好相反。（当然，招无定式，我的trainer就是一个专买这种暴跌的股票的主，当然，我会把他的策略也写写。）策略有了，怎么用呢？告诉大家一个最简单的办法，就是比较：怎么比，要做nasdaq 多的话，就把你的股票和nas100指数比。先说daytrading吧：我喜欢把index future的图放在股票图的上面，这样一比，你就可以看出来了。当index往下跌的时候，你的股票不怎么跌，当index breaks low的时候，你的股票却没有，这…就叫强势股。为什么？我怎么知道，但是肯定是有原因的，但是我们这些小喽喽就不知道了。（现在我有点知道了，今天一个credit Suisse zurich的option trading desk叫我给他买几十万股某个股票，同时让我不要show hand，just get in slowly，你说这种时候，外面的人知道什么呀！）大家要是还不明白，就去看看Jesse Livermore的那本书。说到这里，我就随便举个例子吧！今天的市场很弱（8/12/04），但是qcom却很强，所以要是我赌市场涨，我就会买qcom, 因为这个就算我错了，他也不会跌很多。你们说semi跌得最多了，要不要买他们，我说这是找死，万一你判断错了，你就等着哭吧！对于时间段长一点的炒家，也没什么问题，比较6个月的图，一看你就明白了谁强谁弱了。为什么？还是那句话，我也不知道。我相信市场，我相信市场的反应，所以我相信这个策略。第二，大势和投机说实话，在我做交易的时候，大势我关注的不是很多，尤其是对daytrading 或一些比较短线交易。在每段时间，大势都会有个趋势，是uptrend or downtrend，我只需要知道这个就行了。每天进公司，最怕最怕就是已经感觉到市场会怎么走了。为什么呢？因为在这个时候，我就已经有了 presumption，因此，我在交易的时候，判断就不会客观了。(有一个HH)曾经说过一句非常好的话，就是“我只相信事实”。对，判断是判断，事实就是事实。很多时候，事实是不同于判断

期权交易案例分析作业

投资者A和B 分别是看涨期权的买方与卖方，他们就X股票达成看涨期权交易，期权协议价格为50元/股。期权费3元/股，试分析未来3个月中该期权的执行情况。分析因为这道题没有明确告诉我们3个中股价走势，所以我们要对此作出各种假定。请看表：未来三个月中，股价的走势有几种情况： 1.X股票股价〈50元/股，买方弃权，损失期权费3 * 100 =300元，卖方收入300元 2.X股票股价=50元/股，买方弃权，损失期权费300元，卖方收入300元 3.50元/股〈X股票股价〈53元/股，买方可执行权利弥补期权费损失，卖方收入〈300元 4.X股票股价=53元/股，买方执行权利，买卖双方盈亏相抵 5.X股票股价〉53元/股，买方执行权利，并有获利，卖方亏损 6.若期权费上涨，如4.5元/股，股价54元/股，买方可将此权利卖给他人，获得收入150元

我们考虑了五种情况，分别就买方和卖方的操作进行了分析。当未来3个月中，每股股价是小于50元的，那么证明看涨期权买方判断失误，因为价格并未超过协定价，因此买方必定不执行期权，放弃权利，损失期权费300元。因为每个期权对应的股票是100股，300元的期权费是买方最大的亏损值。而这是卖方最愿意看到的，买方不执行，他就可以稳收期权费了，在这时，他的盈利也达到最大。如果股价停滞不前，依然在每股50元，那么期权的执行与不执行对买方而言都无多大意义，因为他无法从中获利，执行与不执行的结果都是亏损全部期权费，而卖方收入全部期权费。第三种情况，股价在3个月中的确上升了，但是没有超过协定价加上期权费即53元每股，那么只要后市朝买方的预计发展，买方就会执行权利。例如股价=52元每股，买方先以协定价50元/股的价格向卖方买入股票，然后再到股票市场以52元/股的市价出售，获得200元的赢利，除去期权费300元，亏损缩小到100元，也就是买方行使权利可以部分弥补期权费损失。对应在图上我们可以看到，从50到53的价位，买方的盈亏线有了上倾的斜率，也就是说买方的亏损在这个区域内，随着价格的上升而不断缩小。而对应的卖方因为买方期权的执行，他也不得不履约，如果市场价格52元每股，为了卖给买方一定数量的股票，他必须到股市上以市价52元/股买入，然后又无奈何地以协定价50元/股出售给买方，损失200元，这个损失是由于他自身判断失误造成的。期权费300元收入，履约亏损200元，因此净收入缩水到100元。对应在图上也可以看到，从50到53的价位，卖方的盈亏线有了下倾的斜率，也就是卖方的盈利在这个区域内，随着价格的上升而不断缩小。当股价达到53元/股的时候，买方仍旧执行期权，而这是他的盈利完全可以弥补期权费的损失，因此不亏不盈。但是卖方为了执行期权，也付出了代价，他所得到的期权费统统被履约损失而抹去了，因此在图上也是不赢不亏。如果股价再向上涨，超过53元/股，那么买方就要开始赢利，买方就有了亏损。当然，还有一种情况，我们也在最后罗列了出来，就是随着股价的上扬，期权费也开始上涨，买方执行期权的所得不如直接出售这份期权所得高，因此买方就直接出售期权。比如我们例子中，期权费上涨到4.5元/股，出售期权可的收入150元，此时虽然股价也上扬到54元/股，但是若执行期权，得到的净收入为100元，小于前者，所以投资者会选择出售期权。以上我们用列举法观察了看涨期权买方和卖方的操作及盈亏。从买方图中看出合约在价位53元时，执行结果盈利与成本相抵持平，图表穿越横轴点即是平衡点，而股价一旦跌进50元，则买方最大损失为300元，?这也是他投资停损点。当股价在50元至53元之间盘整徘徊，投资者的成本则在0至300元之间相对应，即亏损额随价位增高而减少。当股价一旦

美国股市行情实时行情

美股网：美股网建于2007年，定位为国内最专业的海外财经证券门户。美股网专注于环球股市动态、外汇、美国股市、美股行情、美股开户、美股券商、美股新闻、美股日交易等讯息，是全球华人了解全球资本市场的网站首选。栏目分类： 1.资讯频道股票专栏股市专题信息速递互联环球聚焦 2.美股频道美资公司美股查询海外股市美股研究美股资讯美股分析概念股 3.股票频道个股新闻导读风投投资指南动态分析经济热点市况评论 4.专题频道精华指导交流市场解读特区头条时事时评综合 5.财经频道讲堂观察投资国际国内新闻焦点合作伙伴：中国证券网美国证券网财库股票网股票中国查股网中国股票网市场研究股市行情：

股票市场的发展和存在趋势。中国股市（大陆地区）主要由上海证券交易所和深圳证券交易所的上市公司股票构成，如包含香港则亦包含香港联交所上市的公司。并有所谓“新三板”的柜台交易股票。2009年，深圳证券交易所推出中小企业创业板。大陆证券交易的监管机构为中国证券监督管理委员会。基本介绍：股市昨日继续高升后，上午在多家个股快速涨停以及招商银行强劲上扬的带动下，继续上演逼空行情，股指最高上涨超过37点，并创出本轮行情新高1583点，与1600点大关仅一步之遥。然而，下午2点开始，市场风云突变，大盘出现快速下跌，收盘时上证指数下跌了8.3点，沪市单边成交量更突破了400亿大关，为近几年来首次。宽幅震荡整理如期而至，让追高的投资者吃了不少苦头，也让人们在疯狂的时候体验到了市场风险。据中国证券登记结算公司公开信息显示，5月的头两个交易日，股民开户数猛增，第一个交易日5月8日，新增A股开户数达到17568户，9日则继续增加到20590户，创股改启动一年以来的新高。从4月12日开始，沪深A股新增开户数几乎每日超过1万户。与此同时，4月份流入A股市场的股民保证金增加超过80亿。