衍生金融工具案例分析-327国债风波

衍生金融工具会计327国债期货风波

327国债期货风波会计处理

一、上海万国证券公司（假设交易合约数目为X）

1994年10月：

1.开仓：存入保证金

借：期货保证金2.75x

贷：存放清算所款项2.75x

2.建仓：表外按照国债期货的面值进行登记

借：应收期货——327国债110x

贷：卖出期货——327国债110x

1995年02月23日：

3.国债期货价格由147.53升至151.30元，万国证券亏损60亿

借：期货损益600000万元

贷：未实现亏损600000万元

4.卖出国债期货1056万口：价值=151.3*1056=159772.8万元

借：期货保证金3994.34万元

贷：存放清算所款项3994.31万元

借：应收期货——327国债159772.8万元

贷：卖出期货——327国债159772.8万元

5.国债期货价格由151.30元降至147.50元，万国证券赚42亿

借：未实现收益1020000万元

贷：期货损益1020000万元

6.上交所宣布交易无效

借：期货损益1020000万元

贷：未实现收益1020000万元

交割日：

7.反向冲回报告日会计分录

借：未实现亏损600000万元

贷：期货损益600000万元

8.确认平仓损益

借：期货损益600000万元

贷：存放清算所款项600000万元

9.提取期货保证金

借：存放清算所款项2.75x+3994.34万元

贷：期货保证金2.75x+3994.34万元

10.反向冲回表外会计分录

借：卖出期货——327国债110x+159772.8万元

贷：应收期货——327国债110x+159772.8万元

二、辽宁国发（集团）公司（假设交易合约数目为X）1994年10月：

1.开仓：存入保证金

借：期货保证金2.75x

贷：存放清算所款项2.75x

2.建仓：表外按照国债期货的面值进行登记

借：应收期货——327国债110x

贷：卖出期货——327国债110x

1995年02月23日：

3.辽国发空头该做多头

借：期货保证金3.69y

贷：存放清算所款项3.69y

借：买入期货——327国债147.53y

贷：应付期货——327国债147.53y

4.国债期货价格由147.53升至151.30元

借：未实现收益3.77(y-x)

贷：期货损益3.77(y-x)

5.国债期货价格由151.30降至147.50元

借：期货损益3.80(y-x)

贷：未实现亏损3.80(y-x)

6.上交所宣布交易无效

借：未实现亏损3.80(y-x)

贷：期货损益3.80(y-x)

1995年06月交割：

7.反向冲回报告日会计分录

借：期货损益3.77(y-x)

贷：未实现收益3.77(y-x)

8.确认平仓损益

借：存放清算所款项3.77(y-x)

贷：期货损益3.77(y-x)

9.提取期货保证金

借：存放清算所款项2.75x+3.69y

贷：期货保证金2.75x+3.69y

10.反向冲回交易日的表外会计分录

借：卖出期货——327国债110x

贷：应收期货——327国债110x

借：应付期货——327国债147.53y

贷：买入期货——327国债147.53y

三、中国经济开发总公司（假设交易合约数目为X）1994年10月：

1.开仓：存入保证金

借：期货保证金 2.75x

贷：存放清算所款项 2.75x

2.建仓：表外按照国债期货的面值进行登记

借：买入期货——327国债110x

贷：应付期货——327国债110x

1995年02月23日：

3.国债期货价格由147.53升至151.30元

借：未实现收益 3.77x

贷：期货损益 3.77x

4.国债期货价格由151.30降至147.50元

借：期货损益 3.80x

贷：未实现亏损 3.80x

5.上交所宣布交易无效

借：未实现亏损 3.80x

贷：期货损益 3.80x

1995年06月交割：

6.反向冲回报告日会计分录

借：期货损益 3.77x

贷：未实现收益 3.77x

7.确认平仓损益

借：存放清算所款项 3.77x

贷：期货损益 3.77x

8.提取期货保证金

借：存放清算所款项 2.75x

贷：期货保证金 2.75x

9.反向冲回交易日的表外会计分录

借：应付期货——327国债110x

贷：买入期货——327国债110x