财务报表分析自考
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出来相应的比重。流动资产占总资产当中是 34.95%，固定资产占总资产的41.01%，无形资 产所占总资产的24.04%，速动占11.89%,流动 负债占总资产的16.94%，长期负债是13.84%， 整个负债总额在总资产当中所占的比重是 30.79%，所有者权益总额在总资产当中所占的 比重为69.21%。
第二节 资产负债表趋势分析
资产负债表的趋势分析就是采用比 较的方法，分析的对象是企业连续 若干年的财务状况信息，并观察其 变动趋势。
一、比较资产负债表分析
比较资产负债表分析是将连续若干期间的资 产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以 考察企业财务状况的变化趋势。
比较的方式非常简单，就是资产负债表连续期 间的金额并列起来，分析者观察和比较相同项 目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负 债和所有制权益的变动趋势。
1.企业资产结构影响因索
（1）企业内部管理水平 一般而言，企业内部管理水平高，则可以用较少
的流动资产支撑较多的长期资产，提高资产周转 率；相反，营运能力较低的企业会将企业有限的 资源投放在流动资产上，从而造成较多的应收账 款和存货等项目。 （2）企业规模 企业规模的大小也会对资产结构造成影响，一般 而言，规模较大的企业具有更强的融资能力。可 以更多地将资金投放在固定资产等长期资产上， 扩大自身的经营规模，取得更高水平的收益。
对流动资产进行分析 增长了12.5%,是因为存货有大幅度的增长。 对于负债和股东权益进行分析 长期负债增加了500万元，说明长期负债是企业扩大规模的资金来 源的一部分，流动负债增加了600万元，速动资产有所下降。 股东权益中股本没有变化，盈余公积和未分配利润有大幅度的增长。 总之，企业2008比2007有大规模的扩充，资金的来源主要是内 部积累，另外有长期贷款，情况还是比较好的，但是要关注一下短期 的偿款能力。
-6.67 24 12.5 14.29 13.64
600
15
500
25
－ 900 1000 1900
3000
－ 50 83.33 11.88
13.64
要求： 根据上表资料对资产和股东权益的变动情况进行分析
对资产进行分析 2008年比2007年增加了3000万元，上升了13.64%，说明资产增长
的速度是比较快的。是因为固定资产增长的幅度比较大。增加了2000 万元，增长了14.29%。
3000 5000
8000
14000 22000
4000 2000
13000 1800 1200 16000 22000
2008年
2800 6200 9000 16000 25000
4600 2500
13000 2700 2200 17900 25000
2008年比2007年增减
差额
%
-200 1200 1000 2000 3000
第一是观察各个项目相对于总体的比例 或比重，最常用的方式就是建立共同比 资产负债表；
第二是观察各个项目之间的比例和结构， 例如企业的资产结构、资本结构、债务 结构等，判断分析企业财务状况。
一、共同比资产负债表分析
通过比较资产负债表连续若干期间的绝 对数趋势分析，虽然可以获得一定的分 析结果，但是对于报表整体的结构并不 是非常清楚。
表2-1 A公司比较资产负债表
2007年、2008年末的有关数据如下表所示： 比较资产负债表 企业名称：B公司 金额单位：万元
项目
流动资产 速动资产 存货 流动资产合计 固定资产净额 资产总计 负债： 流动负债 长期负债 股东权益： 股本 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
负债及股东权益合计
2007年
二、定比趋势分析
通过比较资产负债表，我们可以初步了 解企业连续期间的财务状况，但是趋势 分析是动态分析，应当观察企业相关财 务指标在一定时间内的变动趋势、变动 方向和变动速度。
编制定比资产负债表 表2-2
Hale Waihona Puke Baidu
在定比趋势报表的分析中，应当注意的问题是：
第一，对于基期为零的项目，以后期间与之构 建的比率没有意义，所以对于此类项目不适用 定比趋势分析；
债表进行垂直分析。
资产
负债与所有者权益
项目
金额
项目
金额
流动资产 其中：速动资产 固定资产净值 无形资产
201 970 68 700 237 000 138 955
流动负债 长期负债 负债合计 所有者权益
97 925 80 000 177 925 400 000
总计
577 925
总计
577 925
流动资产是201970/577925，速动资产、固定资 产净值、无形资产这些都除以总资产，可以得
流动资产的比重超过同行业平均水平， 存货等非速动资产在流动资产中比重较 大，应当进一步分析。
流动负债，从负债总体来说，负债在整 个资产当中所占比重相对来说比较低。 制造业的资产负债率通常介于40%-60% 之间。说明这个企业的负债是相应偏低 的。偿债能力强，收益能力差。
资产负债表结构分析
识记：资产结构的含义、资产结构的类 别以及资本结构的含义
第二，企业的“应付工资”、“固定资产清 理”、“工程物资”等账户从指数上看变动很 大，但是因为这些项目的绝对数额较小，从重 要性的角度考虑，在财务分析时不需要着重考 虑。
第三节 资产负债表结构分析
资产负债表结构就是指资产负债表 中各内容要素金额之问的相互关系。
资产负债表结构分析包括两个方面：
理解：资产结构的影响因素、资本结构 的影响因素以及资本结构决策时需要考 虑的因素
资产负债表结构包括多种，如资产结构、 资本结构、所有者权益结构、负债结构 等，其中最重要的是企业的资产结构和 资本结构。
（一）资产结构
资产结构是企业在某个时刻各项资产相 互之间的搭配关系。企业如果希望持续 稳定地盈利，其资金必须均衡配置在不 同的资产项下。
在资产负债表构成百分比计算中，一般 选择总资产作为总体指标 。
A公司的构成百分比报表如表2—3。
运用共同比资产负债表，可以综合观察 企业在连续若干年内的财务状况变动情 况和趋势，获得有价值的比较信息。
某制造企业2007年6月30日，资产负债表如下： 假定说行业流动资产结构的平均值是30%，对企业资产负
第二节 资产负债表趋势分析
资产负债表的趋势分析就是采用比 较的方法，分析的对象是企业连续 若干年的财务状况信息，并观察其 变动趋势。
一、比较资产负债表分析
比较资产负债表分析是将连续若干期间的资 产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以 考察企业财务状况的变化趋势。
比较的方式非常简单，就是资产负债表连续期 间的金额并列起来，分析者观察和比较相同项 目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负 债和所有制权益的变动趋势。
1.企业资产结构影响因索
（1）企业内部管理水平 一般而言，企业内部管理水平高，则可以用较少
的流动资产支撑较多的长期资产，提高资产周转 率；相反，营运能力较低的企业会将企业有限的 资源投放在流动资产上，从而造成较多的应收账 款和存货等项目。 （2）企业规模 企业规模的大小也会对资产结构造成影响，一般 而言，规模较大的企业具有更强的融资能力。可 以更多地将资金投放在固定资产等长期资产上， 扩大自身的经营规模，取得更高水平的收益。
对流动资产进行分析 增长了12.5%,是因为存货有大幅度的增长。 对于负债和股东权益进行分析 长期负债增加了500万元，说明长期负债是企业扩大规模的资金来 源的一部分，流动负债增加了600万元，速动资产有所下降。 股东权益中股本没有变化，盈余公积和未分配利润有大幅度的增长。 总之，企业2008比2007有大规模的扩充，资金的来源主要是内 部积累，另外有长期贷款，情况还是比较好的，但是要关注一下短期 的偿款能力。
-6.67 24 12.5 14.29 13.64
600
15
500
25
－ 900 1000 1900
3000
－ 50 83.33 11.88
13.64
要求： 根据上表资料对资产和股东权益的变动情况进行分析
对资产进行分析 2008年比2007年增加了3000万元，上升了13.64%，说明资产增长
的速度是比较快的。是因为固定资产增长的幅度比较大。增加了2000 万元，增长了14.29%。
3000 5000
8000
14000 22000
4000 2000
13000 1800 1200 16000 22000
2008年
2800 6200 9000 16000 25000
4600 2500
13000 2700 2200 17900 25000
2008年比2007年增减
差额
%
-200 1200 1000 2000 3000
第一是观察各个项目相对于总体的比例 或比重，最常用的方式就是建立共同比 资产负债表；
第二是观察各个项目之间的比例和结构， 例如企业的资产结构、资本结构、债务 结构等，判断分析企业财务状况。
一、共同比资产负债表分析
通过比较资产负债表连续若干期间的绝 对数趋势分析，虽然可以获得一定的分 析结果，但是对于报表整体的结构并不 是非常清楚。
表2-1 A公司比较资产负债表
2007年、2008年末的有关数据如下表所示： 比较资产负债表 企业名称：B公司 金额单位：万元
项目
流动资产 速动资产 存货 流动资产合计 固定资产净额 资产总计 负债： 流动负债 长期负债 股东权益： 股本 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
负债及股东权益合计
2007年
二、定比趋势分析
通过比较资产负债表，我们可以初步了 解企业连续期间的财务状况，但是趋势 分析是动态分析，应当观察企业相关财 务指标在一定时间内的变动趋势、变动 方向和变动速度。
编制定比资产负债表 表2-2
Hale Waihona Puke Baidu
在定比趋势报表的分析中，应当注意的问题是：
第一，对于基期为零的项目，以后期间与之构 建的比率没有意义，所以对于此类项目不适用 定比趋势分析；
债表进行垂直分析。
资产
负债与所有者权益
项目
金额
项目
金额
流动资产 其中：速动资产 固定资产净值 无形资产
201 970 68 700 237 000 138 955
流动负债 长期负债 负债合计 所有者权益
97 925 80 000 177 925 400 000
总计
577 925
总计
577 925
流动资产是201970/577925，速动资产、固定资 产净值、无形资产这些都除以总资产，可以得
流动资产的比重超过同行业平均水平， 存货等非速动资产在流动资产中比重较 大，应当进一步分析。
流动负债，从负债总体来说，负债在整 个资产当中所占比重相对来说比较低。 制造业的资产负债率通常介于40%-60% 之间。说明这个企业的负债是相应偏低 的。偿债能力强，收益能力差。
资产负债表结构分析
识记：资产结构的含义、资产结构的类 别以及资本结构的含义
第二，企业的“应付工资”、“固定资产清 理”、“工程物资”等账户从指数上看变动很 大，但是因为这些项目的绝对数额较小，从重 要性的角度考虑，在财务分析时不需要着重考 虑。
第三节 资产负债表结构分析
资产负债表结构就是指资产负债表 中各内容要素金额之问的相互关系。
资产负债表结构分析包括两个方面：
理解：资产结构的影响因素、资本结构 的影响因素以及资本结构决策时需要考 虑的因素
资产负债表结构包括多种，如资产结构、 资本结构、所有者权益结构、负债结构 等，其中最重要的是企业的资产结构和 资本结构。
（一）资产结构
资产结构是企业在某个时刻各项资产相 互之间的搭配关系。企业如果希望持续 稳定地盈利，其资金必须均衡配置在不 同的资产项下。
在资产负债表构成百分比计算中，一般 选择总资产作为总体指标 。
A公司的构成百分比报表如表2—3。
运用共同比资产负债表，可以综合观察 企业在连续若干年内的财务状况变动情 况和趋势，获得有价值的比较信息。
某制造企业2007年6月30日，资产负债表如下： 假定说行业流动资产结构的平均值是30%，对企业资产负