北方稀土2019年上半年决策水平分析报告

北方稀土2019年上半年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年上半年实现利润为35,400.66万元，与2018年上半年的

41,078.68万元相比有较大幅度下降，下降13.82%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年上半年营业利润为

36,177.36万元，与2018年上半年的40,053.99万元相比有所下降，下降9.68%。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析

2019年上半年北方稀土成本费用总额为815,031.01万元，其中：营业成本为755,959.26万元，占成本总额的92.75%；销售费用为4,071.65万元，占成本总额的0.5%；管理费用为32,453.32万元，占成本总额的3.98%；财务费用为18,329.53万元，占成本总额的2.25%；营业税金及附加为4,197.78万元，占成本总额的0.52%。2019年上半年销售费用为4,071.65万元，与2018年上半年的3,135.44万元相比有较大增长，增长29.86%。2019年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年上半年管理费用为32,453.32万元，与2018年上半年的27,351.77万元相比有较大增长，增长18.65%。2019年上半年管理费用占营业收入的比例为3.81%，与2018年上半年的4.8%相比有所降低，降低0.99个百分点。但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

三、资产结构分析

北方稀土2019年上半年资产总额为2,321,644.84万元，其中流动资产为1,686,844.72万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的52.53%、13.65%和12.47%。非流动资产为634,800.12万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的53.38%、11.27%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流

动资产的52.53%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2019年上半年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

四、负债及权益结构分析

2019年上半年负债总额为1,062,731.79万元，与2018年上半年的1,046,800.25万元相比有所增长，增长1.52%。2019年上半年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额1,062,731.7

9

1.52

1,046,800.2

5

26.87 825,115.47 0

短期借款339,460.52 -14.26 395,900 -4.15 413,020 0 应付账款85,154.44 -7.93 92,489.4 12.03 82,559.86 0 其他应付款27,049.8 5.68 25,596.34 -5.31 27,030.69 0 非流动负债448,730.16 1.97 440,060.83 87.78 234,348.37 0 其他162,336.86 75.02 92,753.68 36.09 68,156.54 0

2019年上半年所有者权益为1,258,913.05万元，与2018年上半年的1,072,229.26万元相比有较大增长，增长17.41%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计1,258,913.0

5

17.41

1,072,229.2

6

6.45

1,007,269.2

8

资本金363,306.6 0 363,306.6 0 363,306.6 0 资本公积15,490.77 0.33 15,440.27 -1.01 15,597.85 0 盈余公积136,115.84 8.43 125,536.71 6.59 117,770.67 0 未分配利润402,952.93 9.35 368,488.99 8.94 338,259.52 0