北方稀土2019年决策水平分析报告

北方稀土2019年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为84,361.17万元，与2018年的83,794.26万元相比变化不大,变化幅度为0.68%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为83,216.36万元，与2018年的

83,254.88万元相比变化不大,变化幅度为0.05%。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却没有相应的增长，企业应注意在市场销售业绩喜人的背后所隐藏的风险和危机。

二、成本费用分析

2019年北方稀土成本费用总额为1,727,048.57万元，其中：营业成本为1,602,929.78万元，占成本总额的92.81%；销售费用为11,378.4万元，占成本总额的0.66%；管理费用为72,836.36万元，占成本总额的4.22%；财务费用为36,008.37万元，占成本总额的2.08%；营业税金及附加为9,138.41万元，占成本总额的0.53%。2019年销售费用为11,378.4万元，与2018年的8,151.58万元相比有较大增长，增长39.59%。2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年管理费用为72,836.36万元，与2018年的65,075.9万元相比有较大增长，增长11.93%。2019年管理费用占营业收入的比例为4.03%，与2018年的4.66%相比有所降低，降低0.64个百分点。营业利润没有变化，管理费用控制的效果尚不明显。

三、资产结构分析

北方稀土2019年资产总额为2,316,090.7万元，其中流动资产为

1,673,089.4万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的55.79%、14.74%和11.56%。非流动资产为643,001.3万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的56.37%、12.37%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的

55.79%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影

响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

四、负债及权益结构分析

2019年负债总额为1,027,020.1万元，与2018年的1,127,045.78万元相比有所下降，下降8.88%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债变动情况表

项目名称

2019年 2018年 2017年 数值 增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

负债总额 1,027,020.1 -8.88

1,127,045.78 13.24 995,239.84 0 短期借款 350,707.88 -12.9 402,627.99 -6.58

430,970

0 应付账款 64,279.14 -2.43 65,877.18 -23.82 86,473.69 0 其他应付款 21,395.42 -25.94 28,887.45 -1.66 29,374.12 0 非流动负债 457,129.52 -10.99 513,599.08 31.25 391,300.76 0 其他

133,508.15

15.04 116,054.09

103.17 57,121.27

2019年所有者权益为1,289,070.59万元，与2018年的1,246,213.18万元相比有所增长，增长3.44%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年 2018年 2017年 数值 增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

所有者权益合计 1,289,070.5

9

3.44

1,246,213.18 17.03 1,064,847.9

0 资本金 363,306.6 0 363,306.6 0 363,306.6 0 资本公积 17,180.34 10.91 15,490.77 -0.69 15,597.85 0 盈余公积 140,456.85 3.19 136,115.84 8.43 125,536.71 0 未分配利润

433,544.33

9.89 394,515.25

9.76

359,431

五、偿债能力分析