《证券投资》交易员内部培训课程
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场，但是当初进场的精明人开始消散，逐步抛出平仓。
4、各种平均价格必须相互验证 5、交易量必须验证趋势 6、唯有发生了确凿无疑的反转 信号之后，我们才能判断一个既 定的趋势已经终结。
技术分析方法 k线
金融走势的基本语言－－Ｋ线
K 线 图 这 种 图 表 源 处 于 日 本 德 川 幕 府 时 代 （ 1603 ～ 1867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的 行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引 入到股市及期货市场。通过K线图，我们能够把每日 或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段 时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态， 不同的形态显示出不同意义。插入线、抱线和利好刺 激线这三种K线组合是最常见的经典见底形态。
3、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。
4、当出现倒转锤头，预示行情到达底部， 将要反转向上的可能性大。
出水芙蓉
1、经过一段时间盘整之后出现。
2、一根大阳线同时上穿短中长 三条均线。
3、如配合趋势线，平台的突破有 效性更好。
4、往往配合量能的放大，后市看 涨。
断头铡刀
1、经过一段时间盘整之后出现。
K线
开盘价 收盘价 最高价 最低价
最高价 收盘价
开盘价 最低价
最高价 开盘价
收盘价 最低价
阳线 阴线
12种基本K线
一、阳线
收盘价高于开盘价
收盘价
最高价
开盘价
最低价
二、阴线
最高价 开盘价
收盘价低于开盘价
收盘价 最低价
开盘收盘同价线
最高价
开盘价收盘价 十字线 倒T字线
开盘价等于收盘价
T字线
四价同值线
《证券投资》交易员内部培训课程
❖ 道氏理论 ❖ 金融语言-K线 ❖ 趋势基本概念 ❖ 图形形态 ❖ 缺口理论 ❖ 移动平均线 ❖ 波浪理论 ❖ 几种常用技术指标 ❖ 成交量与持仓量 ❖ 资金管理与风险控制 ❖ 各种技术的综合运用 ❖ 交易理念、模式与实战风格
道氏理论
现代技术分析理论的一切都是源自查尔斯·道 在20世纪初提出的道氏理论。无论以后技术分析理 论如何的繁衍和进化，道氏理论仍然会是技术分析研 究的基石。
三个红小兵
三个红小兵组合在低档区出现这种连续三个小阳线 上升的组合时，表示市势已经走出长期的下跌阴影， 步上反弹上升路途。
三个黑小卒
2、市场具有三种趋势
主要趋势 ———潮汐 次要趋势———浪涛 短暂趋势———波纹
3 大趋势分为三个阶段
第一阶段：积累阶段，精明的投资商精明地逐步 进场
第二阶段：绝大多数技术性地适应顺应趋势的投 资人开始跟进，价格快速朝趋势方向进行
第三阶段：消息面非常利于趋势发展，大众投资 者看到机会积极入市，活跃的买卖，投机性 交易量日益增大。 就是第三个阶段，表面上看起来谁也不想离
理论基本原则
1、平均价格包容消化一切因素 2、市场具有三种趋势 3、大趋势分为三个阶段 4、各种平均价格必须相互验证 5、交易量必须验证趋势 6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们
才能判断一个既定的趋势已经终结。
1、平均价格包容消化一切因素
用平均价格代替了个别价格
实际上道氏理论的这一条原则就是“市场行为包 含一切信息”的另一种表达，针对整体市场而言。
2、当中的小阴线 是第一颗阴线 的孕线
3、第三颗阳线和 第一颗阴线高 低点相同效果 最佳
上升三法
1、由于较小的K线 均处于第一日阳线 的价格范围之内， 构成了三日孕线形 态的价格形态，意 味者行情的涨势开 始。
2、在三法形态中 放量则该形态的分 量就更重。
下降三法
1、由于较小的K线 均处于第一日阴线 的价格范围之内， 构成了三日孕线形 态的价格形态，意 味者行情的跌势开 始。
2、在三法形态中 放量则该形态的分 量就更重。
势趋的基本概念
趋势的概念：
一般意义上说，趋势就是市场何去何从的方向， 市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是 曲折蜿蜒，轨迹就想前赴后继的波浪，具有相当明显 的峰和谷。所谓趋势，就是由这些波峰和波谷依次上 升或下降的方向所构成的。
在技术分析这种市场研究分析方法中,趋势的概念是 核心内容.图表分析师所使用的全部工具,诸如支撑和阻挡 水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，唯一目的就 是辅助我们估量市场的趋势，从而顺应趋势的方向做交易。
1、经过一段时间下跌之 后出现 2、第二颗阳线的收ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ价 在第一颗阴线的实体的 1/2以上有效
平底
1、经过一段时间下 跌以后出现
2、三颗K线最低点相 同
3、当中的K线的上影 线高于第一天的最高 价
乌云盖顶
1、经过一段时间上扬 之后出现
2、第一颗K线是光脚 阳线
3、阴线收盘价在阳线 实体的1/2以下有效
早晨之星
1、经过一段时间下跌之后出现 2、由三颗K线组成 3、如果有缺口，有效性更好
黄昏之星
岛形反转
1、经过一段时间上扬之后出现 2、当中若出现缺口有效性好
顶部母子线
1、经过一段时间上 扬之后出现
2、当中的小阳线是 第一颗阳线的孕线
3、第三颗阴线和第 一颗阳线高低点相同 效果最佳
底部母子线
1、经过一段时间 下跌之后出现
4、当出现吊颈线，预示行情到达顶部， 将要下跌的可能性大。
锤头
1、经过一段时间下跌之后出现
2、下影线是实体长度的两倍或以上
3、实体可阴可阳，下影线越长越有效 可略带上影线。
4、当出现锤头，预示行情到达底部，将要 反转向上的可能性大。
倒转锤头
1、经过一段时间下跌之后出现
2、上影线是实体长度的两倍以上
最低价
典 型K线 六种典型k线
射击之星
1、经过一段时间上涨后出现
2、上影线是实体长度的两倍或以上
3、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。
4、当出现射击之星，预示行情到达顶部， 将要下跌的可能性大。
吊颈线
1、经过一段时间上涨以后出现
2、下影线长度是实体长度的两倍或以 上
3、实体可阴可阳，下影线越长越有效， 可略带上影线。
2、一根大阴线同时下穿短中长 三条均线。
3、如配合趋势线，平台的突破有 效性更好。
4、往往配合量能的放大，后市看 跌。
k线组合
十种K线组合
穿头破脚
1、经过一段时间上扬之后出现
2、第二颗阴线的开盘价高于第 一颗阳线的最高价，第二颗阴线 的收盘价低于第一颗阳线的开盘 价，但在第一颗阳线的影线之内。
曙光初现
4、各种平均价格必须相互验证 5、交易量必须验证趋势 6、唯有发生了确凿无疑的反转 信号之后，我们才能判断一个既 定的趋势已经终结。
技术分析方法 k线
金融走势的基本语言－－Ｋ线
K 线 图 这 种 图 表 源 处 于 日 本 德 川 幕 府 时 代 （ 1603 ～ 1867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的 行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引 入到股市及期货市场。通过K线图，我们能够把每日 或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段 时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态， 不同的形态显示出不同意义。插入线、抱线和利好刺 激线这三种K线组合是最常见的经典见底形态。
3、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。
4、当出现倒转锤头，预示行情到达底部， 将要反转向上的可能性大。
出水芙蓉
1、经过一段时间盘整之后出现。
2、一根大阳线同时上穿短中长 三条均线。
3、如配合趋势线，平台的突破有 效性更好。
4、往往配合量能的放大，后市看 涨。
断头铡刀
1、经过一段时间盘整之后出现。
K线
开盘价 收盘价 最高价 最低价
最高价 收盘价
开盘价 最低价
最高价 开盘价
收盘价 最低价
阳线 阴线
12种基本K线
一、阳线
收盘价高于开盘价
收盘价
最高价
开盘价
最低价
二、阴线
最高价 开盘价
收盘价低于开盘价
收盘价 最低价
开盘收盘同价线
最高价
开盘价收盘价 十字线 倒T字线
开盘价等于收盘价
T字线
四价同值线
《证券投资》交易员内部培训课程
❖ 道氏理论 ❖ 金融语言-K线 ❖ 趋势基本概念 ❖ 图形形态 ❖ 缺口理论 ❖ 移动平均线 ❖ 波浪理论 ❖ 几种常用技术指标 ❖ 成交量与持仓量 ❖ 资金管理与风险控制 ❖ 各种技术的综合运用 ❖ 交易理念、模式与实战风格
道氏理论
现代技术分析理论的一切都是源自查尔斯·道 在20世纪初提出的道氏理论。无论以后技术分析理 论如何的繁衍和进化，道氏理论仍然会是技术分析研 究的基石。
三个红小兵
三个红小兵组合在低档区出现这种连续三个小阳线 上升的组合时，表示市势已经走出长期的下跌阴影， 步上反弹上升路途。
三个黑小卒
2、市场具有三种趋势
主要趋势 ———潮汐 次要趋势———浪涛 短暂趋势———波纹
3 大趋势分为三个阶段
第一阶段：积累阶段，精明的投资商精明地逐步 进场
第二阶段：绝大多数技术性地适应顺应趋势的投 资人开始跟进，价格快速朝趋势方向进行
第三阶段：消息面非常利于趋势发展，大众投资 者看到机会积极入市，活跃的买卖，投机性 交易量日益增大。 就是第三个阶段，表面上看起来谁也不想离
理论基本原则
1、平均价格包容消化一切因素 2、市场具有三种趋势 3、大趋势分为三个阶段 4、各种平均价格必须相互验证 5、交易量必须验证趋势 6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们
才能判断一个既定的趋势已经终结。
1、平均价格包容消化一切因素
用平均价格代替了个别价格
实际上道氏理论的这一条原则就是“市场行为包 含一切信息”的另一种表达，针对整体市场而言。
2、当中的小阴线 是第一颗阴线 的孕线
3、第三颗阳线和 第一颗阴线高 低点相同效果 最佳
上升三法
1、由于较小的K线 均处于第一日阳线 的价格范围之内， 构成了三日孕线形 态的价格形态，意 味者行情的涨势开 始。
2、在三法形态中 放量则该形态的分 量就更重。
下降三法
1、由于较小的K线 均处于第一日阴线 的价格范围之内， 构成了三日孕线形 态的价格形态，意 味者行情的跌势开 始。
2、在三法形态中 放量则该形态的分 量就更重。
势趋的基本概念
趋势的概念：
一般意义上说，趋势就是市场何去何从的方向， 市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是 曲折蜿蜒，轨迹就想前赴后继的波浪，具有相当明显 的峰和谷。所谓趋势，就是由这些波峰和波谷依次上 升或下降的方向所构成的。
在技术分析这种市场研究分析方法中,趋势的概念是 核心内容.图表分析师所使用的全部工具,诸如支撑和阻挡 水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，唯一目的就 是辅助我们估量市场的趋势，从而顺应趋势的方向做交易。
1、经过一段时间下跌之 后出现 2、第二颗阳线的收ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ价 在第一颗阴线的实体的 1/2以上有效
平底
1、经过一段时间下 跌以后出现
2、三颗K线最低点相 同
3、当中的K线的上影 线高于第一天的最高 价
乌云盖顶
1、经过一段时间上扬 之后出现
2、第一颗K线是光脚 阳线
3、阴线收盘价在阳线 实体的1/2以下有效
早晨之星
1、经过一段时间下跌之后出现 2、由三颗K线组成 3、如果有缺口，有效性更好
黄昏之星
岛形反转
1、经过一段时间上扬之后出现 2、当中若出现缺口有效性好
顶部母子线
1、经过一段时间上 扬之后出现
2、当中的小阳线是 第一颗阳线的孕线
3、第三颗阴线和第 一颗阳线高低点相同 效果最佳
底部母子线
1、经过一段时间 下跌之后出现
4、当出现吊颈线，预示行情到达顶部， 将要下跌的可能性大。
锤头
1、经过一段时间下跌之后出现
2、下影线是实体长度的两倍或以上
3、实体可阴可阳，下影线越长越有效 可略带上影线。
4、当出现锤头，预示行情到达底部，将要 反转向上的可能性大。
倒转锤头
1、经过一段时间下跌之后出现
2、上影线是实体长度的两倍以上
最低价
典 型K线 六种典型k线
射击之星
1、经过一段时间上涨后出现
2、上影线是实体长度的两倍或以上
3、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。
4、当出现射击之星，预示行情到达顶部， 将要下跌的可能性大。
吊颈线
1、经过一段时间上涨以后出现
2、下影线长度是实体长度的两倍或以 上
3、实体可阴可阳，下影线越长越有效， 可略带上影线。
2、一根大阴线同时下穿短中长 三条均线。
3、如配合趋势线，平台的突破有 效性更好。
4、往往配合量能的放大，后市看 跌。
k线组合
十种K线组合
穿头破脚
1、经过一段时间上扬之后出现
2、第二颗阴线的开盘价高于第 一颗阳线的最高价，第二颗阴线 的收盘价低于第一颗阳线的开盘 价，但在第一颗阳线的影线之内。
曙光初现