证券投资基金、法律法规背诵版

1.现代金融体系的两大运载主体：金融市场、金融服务机构

2.资本市场：中长期银行存款市场、有价证券市场

3.居民是金融市场上主要的资金供给者

4.没过资管机构：银行、保险、专业资管公司

5.我国传统资管行业主要是：基金管理公司、信托公司

6.按投资对象基金分类：证券投资基金、私募股权基金（PE）、风险投资基金

（VC）、对冲基金、另类投资基金

7.基金运作从基金管理人角度可分为：市场销售、投资管理、后台管理

8.基金市场参与主体：基金当事人（持有人、管理人、托管人）、服务机构、机

关机构和自律组织三大类

9.基金托管人：保管、清算、会计复核、投资运作的监督等

10.1991年8月28日：中国证券业协会成立

1999年12月签订《证券投资基金行业公约》

2001年8月28日中国证券业协会下属基金工会成立

2002年12月4日中国证券业协会下属证券投资基金业委员会成立

2012年6月7日：中国证券投资基金业协会成立

11.开放式基金（主流）与封闭式基金：

1）期限、份额、交易场所（封闭式：证券公司或交易所，开放式：不固定）、价格形成、激励约束和投资策略

2）信息披露：开放式：每日单位净值、每季公布资产组合、每半年公布招募说明书。封闭式：每周单位净值，每半年公布组合

12．全球第一支证券投资基金：英国“海外及殖民地政府信托”

全球第一支开放式基金：美国“马萨诸塞投资信托基金”

中国第一家投资基金（1992年11月）：淄博乡镇企业投资基金

中国证券投资基金试点：“开元基金”、“金泰基金”

中国第一支开放式基金：华安创新基金

13.基金根据投资目标分类：增长型、收入型、平衡型

根据资金来源和用途：在岸基金、离岸基金

14.保本基金措施：1）有基金管理人和担保人承担基金连带责任

2）风险买断3）其他

15.2003年5月南方基金发行全国第一支保本基金：南方避险增值基金

16.ETF与LOF区别：

17.证监会监管措施：检查、调查取证、限制交易、行政处罚

18.基金业协会会员：普通（管理人和托管人）、联席会员（基金服务机构）、特

殊会员（交易所、登记机构、指数公司、地方基金业协会、其他资管机构）19.基金管理人资格：3年以上相关的工作经历

基金经理：高管考试、3年经历、3年没有受过处罚

20.基金从业人员允许投资（需申报）：股票、债权、封闭式基金、可转债

21.中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内决定

22.公募基金持有人大会：10%提议召开（提前30日公告），1/2的参加方可

23.证监会对私募基金管理机构和发行私募基金（不设行政审批）实行登记制（向

证券投资基金业协会登记备案，20日内做出决定）

24.道德的特性：差异性、继承性、约束性、具体性

道德与法律的区别：表现形式、内容结构、调整范围、调整手段等不同

道德与法律的联系：目的一致、内容交叉、功能互补、相互促进

职业道德的特性：特殊性、继承性、规范性、具体性

25.内幕交易：1）来源可靠；2）“重要”的信息；3）“非公开”信息

26.专业审慎的基本要求体现在：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动

投资基础

27. 流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

权益乘数=资产/所有者权益=1/（1-资产负债率）

负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）

利息倍数=息税前利润/利息（应该大于1，越高越好）

净资产收益率=净利润/所有者权益

28.杜邦分析法：

净资产收益率=净利润/所有者权益

=销售利润率x总资产周转率（销售收入/总资产）x权益乘数

29.股票的内在价值（理论价值）：未来现金流的现值

30.技术分析三大假设：

1）市场行为涵盖一切信息

2）股价具有趋势性运动规律

3）历史会重演

31.债券市场的发展：柜台市场为主—交易所市场为主—银行间市场为主32．另类股权投资基金：

投资标的：私募股权投资、不动产、大宗商品、。。。

优点：提高收益率、分散风险

缺点：缺乏监管和信息不透明、流动性差、杠杆高、估值难

33.私募股权投资最广泛使用的战略：风险投资、成长收益、并购投资、

危机投资、私募股权二级市场投资

34.房地产投资信托特点：流动性强、抗通胀、风险低、信息不对称程度低

35.投资组合管理流程：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、

投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估36．资本市场线：有效组合的期望收益率和标准差之间的关系。

总报酬率=Q*（风险组合的期望报酬率）+（1-Q）*（无风险利率）其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合M的比例，

1- Q代表投资于无风险组合的比例。

只有系统性风险才能获得补偿

证券市场线：证券报酬率与系统风险程度β系数之间的关系。

37.被动投资误差产生的原因：复制误差、现金留存、各项费用、其他影响

38.债券投资组合构建的主要指标：到期收益率、利率期限结构、久期、凸性

39.报价驱动市场（做市商制度）：债券、外汇

指令驱动市场：市价指令、随价指令（限价指令、止损指令）。股票

经纪人市场：大宗股票、债券、房地产

40.交易成本：显性成本（佣金、印花税、过户费），

隐形成本（买卖差价、市场冲击、对冲费用、机会成本）执行缺口：理想交易与实际交易收益的差值。

41.基金募集步骤：申请、注册、发售、基金合同生效

42.1）基金管理人应道自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额发售

2）基金募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月3）封闭式基金：需满足募集份额的80%，人数200人以上

开放式基金：金额不少于2亿元人民币，人数200人以上

4）发起式基金：高管认购金额不少于1000万元，期限不少于3年

43.开放式基金的认购费率：股票不超过1.5%，债券一般为1%，货币一般为0

44.基金上市交易条件：合同期限5年以上、2亿元、1000人

45.封闭式基金和开放式基金交易通股票交易（时间、佣金等）

46.申购和赎回费用：

申购：对于持有期少于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费赎回：赎回费用在扣除手续费之后，余额不得低于赎回费用总额的25%，并计入基金财产。

股票型基金和混合基金赎回费用：

7日内：>1.5%；30日内：>0.75%（全额计入基金财产）

3个月内：>0.5%（75%计入基金），3-6个月：>0.5%（50%计入基金）